黃毅

（云南云天化聯(lián)合商務有限公司，云南 昆明 650228）

2015年6月，我國明確提出，要大力發(fā)展跨境電商，就必須解決中小企業(yè)融資困難的問題。各地提出要繼續(xù)推動出口跨境電商的一體化發(fā)展，為企業(yè)解決通關、物流、倉儲融資等問題提供便利。出口跨境電商是一種具有國際競爭力的新型貿(mào)易方式，受國家政策扶持，已成為中國外貿(mào)、經(jīng)濟發(fā)展的新推動力。為此，針對出口跨境電商供應鏈金融融資模式進行了研究和分析。

一、出口跨境電商供應鏈金融模式分析

（一）通過跨境電商平臺提供的供應鏈金融模式

目前，我國出口電商在不同企業(yè)主導的供應鏈環(huán)境下，可以分為四類：一是以國際貿(mào)易為基礎，與銀行等金融機構進行合作。二是與銀行等金融組織合作，為跨國物流企業(yè)提供經(jīng)濟支持。三是建立在第三方支付平臺上提供金融模式。四是建立在物流企業(yè)與銀行等金融組織的基礎上的供應鏈融資模式。

（二）以跨國物流公司為代表的供應鏈融資模式

在跨境電子商務領域，大多數(shù)的跨境物流費用都是以現(xiàn)金支付，所以會計周期相對較短，這就造成了跨境電商的出口壓力。有些金融機構或有足夠資金的跨國物流公司，通過融資來解決物流費用和財務上的需要，通常在千萬美元左右。此模式的出口貿(mào)易融資服務，以跨境物流企業(yè)為主體。所以，要實現(xiàn)跨境電商的出口，就需要和國際物流公司建立長期、穩(wěn)定的合作關系。同時，跨國物流企業(yè)還能為企業(yè)提供與物流成本有關的真實、有效的信息，從而保證信貸風險的控制。

（三）第三方電子支付提供金融資金鏈

在出口貿(mào)易中，部分第三方電子支付企業(yè)為出口跨境提供付款，例如螞蟻支付、財富寶等平臺，以每月付款的形式提供資金上的贊助，減輕跨國企業(yè)面臨的財務壓力。目前，CLEROS是一種綜合性的解決方案，而第三方的跨境支付則是將物流與信息流結合起來，為跨境電商企業(yè)提供供應鏈金融服務。

在辦理這類財務交易時，必須使用由第三方支付公司所提供的支付服務。為了控制風險，每個月的融資限額一般不會超過80%。對大型跨國外貿(mào)公司而言，由于其收款額較大，因此，事實上，支付公司的融資額度是有限的，通常在兩千萬元以內(nèi)。

（四）海外倉儲庫貨物押金模式

海外倉儲庫貨物押金模式主要是為利用國外倉儲業(yè)務的貨物做抵押，提供誠信保證提供資金鏈的支持。銀行或其他金融機構，在自身存貨的基礎上，為采購商品和支付物流成本提供了保證。

一般情況下，如銀行或其他金融機構，總金額在500,000元或更高，按定期盤點，其會計期限約為90-120天。這一類型的供應鏈金融服務，是指金融機構與境外倉儲物流公司的合作，為我國出口跨境電商的融資提供便利。申請這種金融產(chǎn)品時，必須具備較強的流動性和穩(wěn)定性，并與國外倉儲服務公司共同確認其價值，并授權其為金融機構提供自身的倉儲物流信息，以進行風險管理。

二、跨境貿(mào)易中的供應鏈金融問題

（一）融資難度較大

跨境出口電子商務產(chǎn)業(yè)發(fā)展時間較短，物流、跨境支付、通關等各方面的改善都是一個漫長的過程。目前，很多金融機構對出口跨境電商的出口評價方法比較少，而且其風險評價也遠不如跨國公司的實際表現(xiàn)。當前，我國很多外貿(mào)公司的金融產(chǎn)品仍處于中低檔貸款的狀態(tài)。融資難度大，不僅會打消很多出口跨境電商的發(fā)展積極性，還會影響出口跨境電商行業(yè)的整體發(fā)展，所以應該對融資問題給予高度的關注，并且政府要做出相應的扶持措施，進而使供應鏈金融問題能夠從根本上得到解決。

（二）融資中的信用和信息風險比較大

出口跨境電商作為一種以虛擬、開放為特征的網(wǎng)上商務活動，涉及的主體，尤其是出口企業(yè)，其信用程度存在差異。因為國際電商平臺的銷售者分布在世界各地，所以平臺基本不可能對所有的會員企業(yè)進行實地考察。所以，在融資時，銀行等金融機構僅依據(jù)其所提供的信息和銀行信貸情況來獲取信貸信息。

與此同時，我國的出口跨境電商還面臨著網(wǎng)絡安全風險等諸多問題。例如，以盈利為目的的企業(yè)往往會提供虛假的資料，或者存在篡改、盜竊等風險，從而導致了整個供應鏈的不確定性。因此，供應鏈金融服務是多主體合作的重要組成部分，如果某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將直接影響到整個供應鏈金融系統(tǒng)的健康發(fā)展。

（三）各方參與力度有限，提供資金有限

當前，我國政府對發(fā)展供應鏈金融業(yè)務給予了積極的支持，但是，能為出口跨境電商融資的融資平臺則寥寥無幾。很多跨境電商企業(yè)與銀行、金融機構溝通不順暢，無法獲得金融信息。

另外，一些金融機構也能為外貿(mào)公司提供融資，但并不是所有的業(yè)務都能被納入信貸系統(tǒng)。由于缺少足夠的資本來抵御網(wǎng)絡上的未知風險，一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂，就會給銀行、跨境電力出口公司以及整個供應鏈帶來沉重的損失。同時我國政府及部分金融機構由于對出口跨境電商行業(yè)的了解程度相對較小，并且沒有采取積極的支持措施，因此，出口跨境電商所能籌集到的資金有限，進而阻礙了出口跨境電商相關企業(yè)擴大自身實力，影響了其全面發(fā)展。

（四）相關政策、法規(guī)不健全

當前，無論是供應鏈金融，還是跨境電商，都是一個新興的行業(yè)，在政府部門看來，這是一個全新的領域。在發(fā)展的進程中，各有關部門應加強對企業(yè)內(nèi)部運作的認識。然而，由于跨境電子商務、供應鏈、金融等領域尚處在起步階段，許多相關部門對跨境電子商務的認識還不夠透徹，相關法規(guī)和政策也尚未出臺。我國目前存在著大量的監(jiān)管缺失、法律法規(guī)不完善等問題，導致我國出口跨境電商在國際貿(mào)易中存在著很大的風險。

三、出口跨境電商的供應鏈金融發(fā)展策略

（一）為供應鏈金融的多樣化融資模式提升風險管控

在為出口跨境電商提供資金時，無論是對其自身的質量進行評價，還是對其整體進行評價。金融機構在進行資產(chǎn)和貨物融資的同時，也可以對網(wǎng)上收購、預付融資等進行研究。通過引進出口信貸保險，運用銀行的專業(yè)風控手段，有效地降低貿(mào)易融資的風險，從而有效地降低風險。最終實現(xiàn)銀行、保險公司、跨境電商平臺等供應鏈節(jié)點企業(yè)的共贏。

利用多樣化的融資模式，既能夠降低各個供應鏈節(jié)點企業(yè)的融資風險，又能夠使出口跨境電商得到全面的發(fā)展，所以需要對供應鏈金融發(fā)展問題給予高度的關注，并且要盡量使出口跨境電商相關企業(yè)能夠對融資風險進行全面的管控和規(guī)避。出口跨境電商行業(yè)的主要發(fā)展目標是能夠擴大自身實力，并且為國家創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益，因此加大風險規(guī)避力度以及提升風險管控效果，能夠為提升出口跨境電商的經(jīng)濟效益奠定良好的基礎。

（二）加大投資，建立跨境電商的物流信息平臺

跨境電子商務的供應鏈管理面臨著許多問題，如信息的傳遞、網(wǎng)絡的安全。為此，需要構建一個完整的供應鏈信息平臺，實現(xiàn)參與方之間的信貸信息共享。支持海量數(shù)據(jù)的信息平臺。同時，出口跨境電商自身也要重視信用，金融機構要強化自身的資質審核和信用評估，并建立信用信息數(shù)據(jù)庫。同時，加強對商品和服務的實時監(jiān)測，確保交易的公平性。在國際出口貿(mào)易中，必須保證財務信息的準確性，優(yōu)秀的服務平臺不但保證交易的安全性，而且還樹立優(yōu)良的銷售口碑，為我國未來的出口跨境電商發(fā)展打好基礎。

在構建跨境物流信息平臺時，需要利用大數(shù)據(jù)技術和云計算技術等，建立起以電子商務、物流、實時信息以及跨境倉儲和金融政策為一體的綜合性服務平臺，并且要拓展新型的電商模式，尤其是在數(shù)據(jù)格式、應用系統(tǒng)以及通信協(xié)議等方面要實現(xiàn)數(shù)據(jù)對接，并且要對數(shù)據(jù)交換問題進行全面的研究，利用多平臺協(xié)作的方式，引入更多政府引導的大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，進而構建起智能化的跨境物流信息平臺，同時，要充分發(fā)揮移動端的運用優(yōu)勢。

對于跨境電商來說，要明確其具體的發(fā)展情況，并且要和各國的互聯(lián)網(wǎng)實際發(fā)展狀況進行有效的鏈接。例如，對于美國等相對較為發(fā)達的市場，要保證互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進程更加完備，同時要在從PC到移動端發(fā)展的過程中留出較大的存量空間，尤其是在新興市場發(fā)展進程中，需要跳過PC端進入跨境電商市場，進而可以使用戶可以隨時隨地利用移動端的物流信息平臺，及時地享受跨境電商的相關物流服務，提升客戶的滿意程度。

要保證跨境電商物流信息平臺能夠獲得國家公共信息平臺的支持，必須在系統(tǒng)研發(fā)的過程中，以政府主導開發(fā)的公共平臺作為其研發(fā)基礎，并且要保證所有信息源頭均可以追溯，要對相關信息及業(yè)務的處理流程進行全面的監(jiān)控，并且制定相應的追蹤原則，進而使信息的安全性和信息傳輸質量得到更好的保障。

在這過程中，要堅持前端開放、中間可控以及后續(xù)抽檢等平臺管理原則，建立完善的安全監(jiān)管制度，利用公共服務平臺對跨境電商信息平臺進行全面的控制。同時為其提供更加便捷的服務，使跨境電商物流信息平臺利用輔助功能，提升使用效率，促進跨境電商的發(fā)展。

（三）加強電子商務供應鏈各部門合作

在出口跨境電商交易過程中，從國內(nèi)的供應商取貨，到港口出國跨境物流，經(jīng)過第三方跨境電子支付企業(yè)、跨境電子商務平臺、出口電子商務企業(yè)，到達海外倉儲，在運輸?shù)礁麂N售企業(yè)。他們的職責和大小各不相同，但是整個供應鏈必須緊密協(xié)作。

為了加大電子商務供應鏈各部門的合作力度，首先，要保證各企業(yè)之間能夠彼此影響，并且要加強對供應商的管理。對于電子商務企業(yè)來說，應該不斷精簡供應商的數(shù)量，并且要減少訂單在相關流程運行過程中的時間，通過降低訂單流程成本以及減少無關人員的工作流程，提高供應商的管理效率。

其次，要對庫存流程進行全面的管理。既要縮短訂單的簽訂時間，又要不斷優(yōu)化票據(jù)的運送和循環(huán)過程。如果合作部門之間可以以電子傳真及信件的方式對相關數(shù)據(jù)進行網(wǎng)絡傳送，則可以提高文件的簽訂效率，同時要不斷提高審計能力，盡量減少庫存，加快庫存的流轉速度，避免出現(xiàn)缺貨問題。

對于分配企業(yè)來說，也應該進行全面的管理，要通過電子信息的方式對運貨公告進行全面的顯示，并且要加強各項資源的使用效率，使文件中的數(shù)據(jù)更加準確有效。在確保信息暢通、防范信貸風險的同時，擁有雄厚資本的大型供應鏈企業(yè)，如跨國電子商務平臺、第三方電子支付公司等，可以加大對其資金的扶持力度，降低其申請融資的門檻，增加資金信貸額度，從而提高供應鏈的整體效率，達到雙贏的目的。

（四）政府加大管理力度，健全出口跨境相關法律法規(guī)

政府需加大對供應鏈金融服務的管理力度，并在此基礎上優(yōu)化風險防范功能，以保證順暢的資金流動與信息流動。強化國際貿(mào)易的資金金融法規(guī)，推動跨境出口電商與銀行、金融機構聯(lián)合運作，對失信企業(yè)進行嚴厲打擊，相關部門要嚴格監(jiān)督，協(xié)調(diào)中小企業(yè)的借款項目，打擊“虛假”企業(yè)，切實解決企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資困難。

政府必須明確出口跨境相關法律法規(guī)的健全原則，并且要對現(xiàn)有的法律法規(guī)存在的問題進行全面的分析。在健全法律法規(guī)的同時，要加大對出口跨境電商企業(yè)的扶持力度，盡量保證出口跨境電商行業(yè)能夠具有更快的發(fā)展速度，進而為促進我國經(jīng)濟的發(fā)展奠定良好的基礎。

四、結束語

供應鏈金融是一種方便企業(yè)融資的金融服務，它能有效地提升企業(yè)的供應鏈和上下游的合作效率，從而提升公司的核心能力，但也要對融資的風險進行評估和控制。當前，跨境電子商務企業(yè)的供應鏈金融模式主要有：以跨境電子商務為基礎的供應鏈金融服務模式；在國際貿(mào)易中，國際貿(mào)易中的貿(mào)易融資往往是以擔保為主要手段，忽視了信貸。在融資過程中，存在著較高的信貸風險和不穩(wěn)定的信息傳遞。但我國目前還面臨著資金規(guī)模小、國家政策和法規(guī)不健全等問題。同時，銀行和其他金融機構也應該探索多元化的供應鏈融資模式，以強化其風險管理。同時，銀行和其他金融機構要加強與跨境電商企業(yè)的緊密協(xié)作，實現(xiàn)信息暢通、信息可靠、加快建設供應鏈信息平臺、實現(xiàn)信用共享、供應鏈參與企業(yè)雙贏。