于 淼 鄭州財(cái)經(jīng)學(xué)院

王 宇 河南航空港投資集團(tuán)有限公司

受經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的大背景下，企業(yè)金融安全面臨更大的挑戰(zhàn)，加強(qiáng)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)安全管理也變得尤為重要。當(dāng)前，信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等是最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)種類。目前，由于歷史積淀的體制原因和原有體制的限制，大多數(shù)企業(yè)都出現(xiàn)了過分依賴銀行貸款和資產(chǎn)財(cái)政化的現(xiàn)象。鑒于公司的發(fā)展對(duì)整個(gè)國(guó)家和社會(huì)的發(fā)展具有重要意義，因此有必要對(duì)公司的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制。本文將對(duì)企業(yè)金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)安全管理及策略進(jìn)行研究分析。

一、企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)類型及原因

1.企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要類型

“隨著經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制得到了完善與提升，金融體系的范圍不斷擴(kuò)大，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響也越來越大，當(dāng)前的金融環(huán)境已經(jīng)十分嚴(yán)峻，需要更高水平的金融管理”。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的模式下，公司的運(yùn)作環(huán)境也會(huì)隨之改變，許多商品的價(jià)格波動(dòng)很難讓市場(chǎng)對(duì)其進(jìn)行有效的調(diào)控，導(dǎo)致大量的商品被囤積，另由于受到外部環(huán)境的影響，產(chǎn)品更新速度很快，顧客的購(gòu)買意愿也很低，這樣的公司會(huì)面臨收入很少，甚至沒有收入的情況，從而引起公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)危機(jī)。

在國(guó)內(nèi)匯率市場(chǎng)形勢(shì)不佳的情況下，一些經(jīng)營(yíng)情況不佳的企業(yè)，開始向國(guó)際市場(chǎng)尋求幫助，加上企業(yè)的市場(chǎng)銷售情況不佳，會(huì)產(chǎn)生交易風(fēng)險(xiǎn)，而生產(chǎn)企業(yè)的某些產(chǎn)品，長(zhǎng)時(shí)間積累，也會(huì)導(dǎo)致折算風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)讓企業(yè)再次陷入不良的財(cái)務(wù)境地。

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于受外部市場(chǎng)環(huán)境的影響，市場(chǎng)利率的波動(dòng)性的改變，使公司的期望利潤(rùn)和真實(shí)利潤(rùn)之間存在的較大差異。當(dāng)市場(chǎng)上的利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，公司要對(duì)其產(chǎn)品重新定價(jià)，會(huì)面定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，有些用戶還會(huì)使用隱含期權(quán)從事某些經(jīng)濟(jì)行為，從而導(dǎo)致公司的期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。

2.企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)普遍較低，新中國(guó)成立后，我國(guó)貨幣匯率保持了平穩(wěn)，金融業(yè)也基本上保持了良好的運(yùn)行狀態(tài)，沒有出現(xiàn)過嚴(yán)重的金融危機(jī)。改革開放以來，盡管也出現(xiàn)過通貨膨脹、利率調(diào)整、股市動(dòng)蕩等現(xiàn)象，但并沒有給人們帶來切膚之痛，人們的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也比較淡漠，然而我國(guó)的金融體制在建立現(xiàn)代公司制度方面還沒有形成健全的微觀基礎(chǔ)。建立一個(gè)健全的社會(huì)誠(chéng)信制度，必須有明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系?，F(xiàn)在很多地方，不管是自然人還是法人，都沒有明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，這導(dǎo)致了人們的信用意識(shí)以及履約行為都具有無約束力和不確定性，這也是為什么我們的信用體系脆弱、信用意識(shí)淡薄、信用鏈條不完整的原因。與此同時(shí)，在我國(guó)的某些銀行，由于違規(guī)操作、過度投機(jī)，導(dǎo)致了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，以及在金融領(lǐng)域中頻頻出現(xiàn)的大案要案，其根源在于銀行的內(nèi)部管理不完善，監(jiān)督約束機(jī)制不完善，外部監(jiān)管力度不夠，行業(yè)自律能力不足。

“目前，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，提高了金融體系的開放程度，但這樣的發(fā)展環(huán)境也使企業(yè)面臨極大的挑戰(zhàn)”。宏觀管理體制不夠完善，監(jiān)管力度不足，監(jiān)管體制的軟化；傳統(tǒng)的計(jì)劃財(cái)政制度僅依靠計(jì)劃?rùn)C(jī)構(gòu)的行政管理調(diào)控存款、投資的流向，必然導(dǎo)致了“財(cái)政壓抑”“財(cái)政效率低下”等問題。以政府行為為主導(dǎo)的市場(chǎng)化融資體系，本質(zhì)就是一種定價(jià)機(jī)制，在中國(guó)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，一方面，我國(guó)的金融體制仍存在一部分規(guī)劃?rùn)C(jī)制；另一方面，當(dāng)這部分規(guī)劃?rùn)C(jī)制被摒棄的時(shí)候，又會(huì)導(dǎo)致新舊體制之間的矛盾，進(jìn)而導(dǎo)致了我國(guó)的宏觀金融監(jiān)管體系出現(xiàn)了嚴(yán)重的偏差，金融風(fēng)險(xiǎn)難以控制。但是它的發(fā)展卻非常迅速，所以相關(guān)的制度建設(shè)沒有跟上步伐，未能對(duì)其有效地監(jiān)督和制約，甚至一些非金融機(jī)構(gòu)，尤其是非法集資的情況也是屢見不鮮。再加上對(duì)不法行為的打擊力度不夠，導(dǎo)致了整個(gè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行并不是很好的狀態(tài)。

二、企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)安全管理與策略分析

1.金融管理對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的作用

企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)管理主要是對(duì)公司商品的生產(chǎn)、營(yíng)銷等工作進(jìn)行負(fù)責(zé)，從而提高公司商品和服務(wù)的價(jià)值。要想讓企業(yè)的商品和服務(wù)的價(jià)值真正體現(xiàn)出來，企業(yè)需要有充足的資金，用支付資金的方式獲得商品生產(chǎn)所需的材料、設(shè)備，支付勞動(dòng)力的資金，在營(yíng)銷階段還需要開展宣傳等工作。企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)，是通過一系列資本流實(shí)現(xiàn)其本身的價(jià)值。公司的商品價(jià)值要想實(shí)現(xiàn)，必須通過商品所獲得的資金收入對(duì)其進(jìn)行度量，從而使商品增值的多少能夠體現(xiàn)出它自己的價(jià)值。因此，在企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理活動(dòng)中，大多都與企業(yè)的資金管理有關(guān)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中的每個(gè)環(huán)節(jié)都是資本的經(jīng)營(yíng)。財(cái)務(wù)管理是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要組成部分，是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和發(fā)展的根本保障。企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的先決條件是擁有一定的資金，資金的來源可以是儲(chǔ)備資金，也可以是銀行貸款，也可以是負(fù)債融資。公司的儲(chǔ)備金主要是通過發(fā)行股份籌集，因此公司必須對(duì)股份的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、發(fā)行策略、角色等有一定的認(rèn)識(shí)；在進(jìn)行貸款的時(shí)候，要對(duì)銀行的政策、貸款條件、還款期限等有全面的了解；當(dāng)公司到資本市場(chǎng)進(jìn)行融資時(shí)，必須知道如何購(gòu)買、出售股票的價(jià)格及方法。所以資金是企業(yè)生產(chǎn)管理活動(dòng)的基礎(chǔ)，并且要對(duì)獲取資金的方針政策有足夠的了解，這時(shí)，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)就成了企業(yè)的核心。所以按照國(guó)家的管理法規(guī)，企業(yè)必須進(jìn)行擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)自己的發(fā)展，通過收購(gòu)股份等手段擴(kuò)大生產(chǎn)。在發(fā)展中，企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)各種類型的公司債券，包括企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益和利率，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候買入和出售。目前，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，在運(yùn)營(yíng)過程中，企業(yè)面臨投資失敗、貨物積壓、員工受傷等諸多風(fēng)險(xiǎn)，極易造成公司的損失和破產(chǎn)。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)了問題或產(chǎn)品的銷售出現(xiàn)了問題，都會(huì)對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生很大的影響。要想使企業(yè)不陷入有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)狀況中，必須對(duì)市場(chǎng)的形態(tài)有全面的認(rèn)識(shí)，并且有足夠的能力應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能確保企業(yè)的正常運(yùn)作。

“現(xiàn)階段，伴隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的逐漸健全，金融體制的開放程度隨之迅速提高，然而此發(fā)展環(huán)境也令我國(guó)企業(yè)遭受了不小的考驗(yàn)”。當(dāng)前我國(guó)關(guān)于金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理體制尚不健全，主要是針對(duì)一些傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，而對(duì)近年來新興和發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，尚缺少專門的法律法規(guī)和相關(guān)部門的監(jiān)管，加之金融公司自身的監(jiān)管體制不健全，使現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)很難被有效地評(píng)估、控制和規(guī)避。有些金融企業(yè)制度的變革，只注重補(bǔ)充或者減少，而沒有加強(qiáng)對(duì)金融體制和組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，這造成了目前的金融監(jiān)管體制還不夠健全，目前的信貸資金管理只注重其業(yè)務(wù)發(fā)展，而缺乏一套獨(dú)立的金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，信息技術(shù)已經(jīng)逐漸滲透到了企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)的每個(gè)環(huán)節(jié)。通過分析可以發(fā)現(xiàn)，將金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，一方面能夠有效地提升業(yè)務(wù)的效率，另一方面也會(huì)對(duì)資金的安全造成安全隱患。同時(shí)，現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)安全問題的處理能力還不夠強(qiáng)，這將進(jìn)一步加大平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。很多網(wǎng)絡(luò)金融公司太過依靠自身的平臺(tái)，而與金融相關(guān)的很多事情都是通過網(wǎng)絡(luò)解決，不管是在信用端，還是在財(cái)富端，許多公司都缺少專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制人，缺少專業(yè)水平高的管理人才，也缺少切實(shí)有效的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。這就是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大弊端，它太過重視營(yíng)銷，而忽視了后期風(fēng)險(xiǎn)。一旦有一方出了問題，其他的就會(huì)接二連三地被攻破，其自身的平臺(tái)、技術(shù)等弱點(diǎn)會(huì)直接顯露。

2.企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)安全管理策略

“企業(yè)需要針對(duì)內(nèi)部業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和投融資等活動(dòng)深入分析風(fēng)險(xiǎn)因素，以及了解企業(yè)內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，并優(yōu)化設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制體系、風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以及增強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管控，以此實(shí)現(xiàn)控制金融風(fēng)險(xiǎn)的目的，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力”。在我國(guó)各企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過程中，應(yīng)強(qiáng)化企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)安全管理意識(shí)，因?yàn)楣芾碚叽嬖趯?duì)企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)安全管理意識(shí)不足的問題，導(dǎo)致企業(yè)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)各類潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展面臨各種困難。所以，要想更好地抵抗企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)安全管理效果，必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范，并在各個(gè)部門、各個(gè)環(huán)節(jié)上加強(qiáng)對(duì)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。公司的管理層要更加深入地理解到，國(guó)家對(duì)內(nèi)資公司的具體計(jì)劃和規(guī)范，要清楚地認(rèn)識(shí)到外部匯率、市場(chǎng)利率等的變化，這樣才能更好地進(jìn)行企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。另外，在各企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，可通過定期召開會(huì)議的方式，對(duì)出現(xiàn)或潛在的企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，以進(jìn)一步提高企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)安全管理意識(shí)，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。

紀(jì)律是每一家公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的。但是，目前我國(guó)很多企業(yè)的金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作還處于一種混亂的狀態(tài)，這導(dǎo)致了財(cái)務(wù)管理人員無法科學(xué)、客觀地判斷，加劇了金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的不利影響。在此背景下，這些企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步完善內(nèi)部工作體制，更加重視各部門工作，保證各部門工作的有效性，發(fā)揮抗企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的作用，并轉(zhuǎn)變工作理念，為上級(jí)決策提供有力的參考。除此之外，各部門的管理者也要適時(shí)改變自己的觀念，避免為了一己之私或部門之私，而刻意將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害夸張，從而影響到公司管理層的判斷。這樣，可以在某種程度上提高公司抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)公司更快更好地發(fā)展。

不斷完善企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)安全管理體系，金融風(fēng)險(xiǎn)安全管理系統(tǒng)是每一家企業(yè)內(nèi)控工作的根本，也是每一家企業(yè)制定風(fēng)險(xiǎn)防范計(jì)劃的依據(jù)。要想從根本上對(duì)企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)安全管理體系進(jìn)行改進(jìn)，就必須引入風(fēng)險(xiǎn)偏好、壓力測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析工具，并根據(jù)這些工具的特性和功能，將其運(yùn)用到日常的風(fēng)險(xiǎn)安全管理中。此外，企業(yè)還應(yīng)按照企業(yè)的發(fā)展策略和需要，在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建健全的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，并以此為基礎(chǔ)，制定一系列具體的管理架構(gòu)，從而找到真正適用于公司的金融風(fēng)險(xiǎn)管理道路。此外，企業(yè)管理者要根據(jù)各個(gè)部門的工作性質(zhì)、工作內(nèi)容等，對(duì)其進(jìn)行有針對(duì)性的分配，并在每個(gè)部門及員工之間構(gòu)建出與之對(duì)應(yīng)的職責(zé)鏈，以此為基礎(chǔ)，以績(jī)效測(cè)評(píng)體系為基礎(chǔ)，展開對(duì)企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)安全管理與控制，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管安全理工作朝規(guī)范化、合理化的方向發(fā)展，進(jìn)而有效地提升風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。例如，在出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，公司各個(gè)職能部門的工作人員可以利用風(fēng)險(xiǎn)承受壓力分析工具，對(duì)當(dāng)時(shí)的情況和風(fēng)險(xiǎn)危害進(jìn)行分析，并向管理者匯報(bào)。

“金融是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要的組成部分之一，如果金融行業(yè)的發(fā)展不能保持穩(wěn)定，那么國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)都會(huì)受影響進(jìn)而引發(fā)動(dòng)蕩”。在目前的法律環(huán)境下，如果要使我國(guó)的金融市場(chǎng)持續(xù)、健康、穩(wěn)定地發(fā)展，那么，國(guó)家就需要加強(qiáng)對(duì)證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的法規(guī)的制定，并健全相關(guān)法律監(jiān)管體系，從而提高對(duì)市場(chǎng)中虛假信息的打擊，防止市場(chǎng)中的欺詐現(xiàn)象發(fā)生，從而保護(hù)投資者的知情權(quán)。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的來臨，我國(guó)的金融市場(chǎng)已經(jīng)融入國(guó)際金融市場(chǎng)之中，這是今后金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)，同時(shí)，這也意味著，我們的金融風(fēng)險(xiǎn)管理也將逐漸朝國(guó)際化的方向發(fā)展。要始終對(duì)國(guó)際金融的發(fā)展趨勢(shì)保持高度關(guān)注，加強(qiáng)與國(guó)外的交流，對(duì)進(jìn)入我國(guó)的金融資本進(jìn)行嚴(yán)格的審查，從而可以有效地規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在世界經(jīng)濟(jì)全球化的加速發(fā)展下，企業(yè)面臨的不僅是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上面臨的各種各樣的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)，也面臨來自海外市場(chǎng)上的各種各樣的壓力。企業(yè)金融運(yùn)營(yíng)的發(fā)展同樣也具有兩面性，它可以加速推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，但在其發(fā)展的過程中，伴隨著各類風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生不利影響。因此，在金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，企業(yè)是否能夠制定出行之有效的、快速的安全管理措施，對(duì)企業(yè)的發(fā)展健康持續(xù)發(fā)展來說，具有推動(dòng)作用。