徐 鳴 長江大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院

顧名思義，商貿(mào)企業(yè)指的是以營利為目的從事商業(yè)零售經(jīng)營活動的企業(yè)，商貿(mào)企業(yè)主要圍繞著商品交易展開的商業(yè)活動。一般情況下，商貿(mào)企業(yè)不自產(chǎn)商品、直接面向最終消費者的企業(yè)，從商品前端的采購到后端的銷售，都涉及了大量資金管理。因此，在商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營活動中，資金管理至關(guān)重要，包括貨幣資金、承兌匯票、應(yīng)收應(yīng)付賬款、預(yù)收預(yù)付賬款以及庫存商品等，都與資金管理有著直接或間接的聯(lián)系，為此商貿(mào)企業(yè)需要把握管理的核心點，即資金管理問題。

一、商貿(mào)企業(yè)資金管理的意義

商貿(mào)企業(yè)在從事交易活動過程中，從資金流動的起點到終點是一個閉環(huán)活動，貨幣資金伴隨商品交易不同階段的轉(zhuǎn)變，也有不同的體現(xiàn)形式，為商貿(mào)企業(yè)的正常發(fā)展提供了有力支撐。資金管理中，各項數(shù)據(jù)指標(biāo)的平衡都會影響商貿(mào)企業(yè)的全局發(fā)展前景，同時，資金周轉(zhuǎn)能力也是企業(yè)的命脈，重視商貿(mào)企業(yè)資金管理，將有利于提高其運營效率。

1.有助于商貿(mào)企業(yè)健康發(fā)展

商貿(mào)企業(yè)日常經(jīng)營活動需要與各類型企業(yè)合作，確保自己擁有良好的商業(yè)渠道拓展能力，并通過企業(yè)間合作不斷增加自身的持續(xù)營收能力。而商業(yè)企業(yè)采購的商品一般名目多、數(shù)量大，需要籌集大量資金，若出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不過來的現(xiàn)象，將極有可能影響商貿(mào)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，甚至導(dǎo)致商貿(mào)企業(yè)喪失生存能力。而加強商貿(mào)企業(yè)資金管理，有助于資金籌集、流入、流出等資金活動精細(xì)化管理，管理人員通過科學(xué)的管理方法，加大資金管理力度，使商貿(mào)企業(yè)資金管理更科學(xué)、高效，進而確保商貿(mào)企業(yè)有足夠的資金支撐日常經(jīng)營活動，確保商貿(mào)企業(yè)的健康發(fā)展。

2.有助于提高商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營效率

商貿(mào)企業(yè)的資金管理能力與其經(jīng)營管理效率之間聯(lián)系緊密，在具體資金安排與分配過程中，若資金管理體系不完善，輕則影響商貿(mào)企業(yè)資金利用效率，影響商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營循環(huán)過程的效率，進而制約商貿(mào)企業(yè)盈利水平。較高的資金管理水平不僅能提高商貿(mào)企業(yè)市場競爭力，還能為各項業(yè)務(wù)的開展提供資金保障，提高各部門工作人員辦事效率，為企業(yè)的發(fā)展帶來巨大影響。歸根結(jié)底，貨幣資金作為企業(yè)的命脈，良好的資金管理能力有利于縮短應(yīng)收賬款賬期，而收回的資金又可以投入新的業(yè)務(wù)中，也就是說資金管理有助于提升商貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，幫助商貿(mào)企業(yè)獲取新一輪收益，提升商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營管理水平。

3.有助于提升商貿(mào)企業(yè)償債能力

除了營運能力，商貿(mào)企業(yè)資金管理也與償債能力息息相關(guān)，良好的償債能力是商業(yè)商貿(mào)企業(yè)長遠發(fā)展的必要保障。在競爭激烈的市場環(huán)境下，商貿(mào)企業(yè)想獲得持續(xù)性發(fā)展，不僅要關(guān)注自身所帶來的現(xiàn)金流，還需要不斷進行公司擴張，通過融資、貸款、外債等形式，加快資金流動速度，提高資金流轉(zhuǎn)效率。而企業(yè)在進行資金管理活動過程中，可能會面臨各種資金管理風(fēng)險，從而降低商貿(mào)企業(yè)的償債能力，最終影響商業(yè)企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展。同時，償債能力的強弱會影響企業(yè)的信用狀況，加強商貿(mào)企業(yè)資金管理，可以幫助企業(yè)樹立更好的品牌形象，為商貿(mào)企業(yè)的投融資活動帶來品牌影響力。

4.有助于預(yù)防商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營舞弊

當(dāng)前，不少商貿(mào)企業(yè)可能存在為了提高利潤，做出違法違規(guī)的行為，例如偷稅漏稅行為。究其原因，商貿(mào)企業(yè)自身治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，缺乏科學(xué)的資金管理，致使管理層濫用職權(quán)，影響財務(wù)人員的工作與決策，在資金管理方面存在違規(guī)操作，不僅影響了國家經(jīng)濟體制的正常運行，也會為自身埋下隱患，喪失了廣闊的發(fā)展空間。

二、商貿(mào)企業(yè)資金管理存在的問題

1.內(nèi)控制度不健全

現(xiàn)階段，我國存在大量中小企業(yè)，其中不乏許多商貿(mào)企業(yè)，這些企業(yè)由于規(guī)模較小，因此各種制度都還并不完善。內(nèi)控管理制度是否健全會影響到商貿(mào)企業(yè)資金管理水平，并且在企業(yè)發(fā)展過程中起著不可替代的作用。作為商貿(mào)企業(yè)內(nèi)部控制管理體系的重要組成部分，商貿(mào)企業(yè)資金管理制度的完善，需要以健全的內(nèi)部控制制度為基礎(chǔ)。而不少商貿(mào)企業(yè)管理層不重視內(nèi)控制度建設(shè)，缺乏風(fēng)險管理意識。又或是雖然已經(jīng)意識到內(nèi)部控制的重要性，但因內(nèi)部控制制度不完善、科學(xué)等問題，致使內(nèi)部控制制度流于形式，缺乏可操作性。內(nèi)部控制的作用未能充分發(fā)揮，那么也就影響到了商貿(mào)企業(yè)資金管理水平，對資金流缺乏全程監(jiān)控手段，致使資金管理混亂，資金利用率低。除此之外，制度漏洞也給商貿(mào)企業(yè)帶來了較多的資金風(fēng)險隱患，進而影響商貿(mào)企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展。

2.資金分布結(jié)構(gòu)不合理

資金分布結(jié)構(gòu)不合理是商貿(mào)企業(yè)資金管理中存在的突出問題，主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面是商貿(mào)企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率較低，主要因為商品庫存占用資金多，商貿(mào)企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)情況較差。商貿(mào)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)很大程度取決于商品銷售量的多少，而商品銷售量與商品銷售次數(shù)息息相關(guān)。商貿(mào)企業(yè)要保障商品銷售的需要，確保商品供應(yīng)及時，避免因缺貨企業(yè)造成的損失?；诖?，不少商貿(mào)企業(yè)都會囤積大量存貨，從而占用過多資金，這樣做會使商貿(mào)企業(yè)的銷量與預(yù)期不符。長此以往，將會影響商貿(mào)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度，使資金長期被庫存商品占用。這不僅會導(dǎo)致商貿(mào)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率下降，降低商貿(mào)企業(yè)資金利用效率，增加商貿(mào)企業(yè)存貨跌價損失，還會影響商貿(mào)企業(yè)費用支出結(jié)構(gòu)，增加商貿(mào)企業(yè)存貨的倉儲費用，以及存貨損毀滅失風(fēng)險，降低商貿(mào)企業(yè)盈利水平。

另一方面是商貿(mào)企業(yè)涉及金額大且賬齡長。面對激烈市場競爭，商貿(mào)企業(yè)不得不利用各種手段擴大銷售量，增加商貿(mào)企業(yè)市場競爭力的手段不僅包括提高商品質(zhì)量與服務(wù)水平降低、降低商品價格，還包括了良好的資金管理模式。但商貿(mào)企業(yè)為了提高銷售量，通常會采用賒銷的方式，這導(dǎo)致企業(yè)存在較多應(yīng)收賬款。在具體業(yè)務(wù)操作過程中，由于銷售人員迫切想獲得銷售訂單，沒有對客戶的信用情況進行調(diào)查，一些客戶的結(jié)算周期長，就產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款。同時，若商貿(mào)企業(yè)的下游客戶經(jīng)營情況出現(xiàn)問題，企業(yè)償債能力降低，那么可能會導(dǎo)致應(yīng)收賬款無法收回，增加商貿(mào)企業(yè)壞賬風(fēng)險，對自身的經(jīng)營也會造成致命打擊。

3.缺乏資金預(yù)算系統(tǒng)

新時期，資金管理已被納入預(yù)算管理體系。在全面預(yù)算管理理念下，資金管理是企業(yè)預(yù)算管理的核心，企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃能否順利實施，與資金管理有較大的關(guān)系，其結(jié)果也最終會表現(xiàn)到資金管理上。目前，由于我國大部分商貿(mào)企業(yè)都為中小型企業(yè)，企業(yè)管理層對資金預(yù)算缺乏正確認(rèn)識，沒有全面預(yù)算管理的意識。資金管理工作一直被認(rèn)為是財務(wù)部門單一部門的工作，忽視了資金管理與其他部門也存在較大聯(lián)系，進而導(dǎo)致財務(wù)部門的資金預(yù)算管理脫離業(yè)務(wù)實際，導(dǎo)致資金預(yù)算與實際執(zhí)行的差異較大。還有一些規(guī)模相對較大的商貿(mào)企業(yè)，雖然制定了資金預(yù)算管理辦法，但是由于部門間缺乏溝通交流，導(dǎo)致資金預(yù)算未能執(zhí)行。

4.籌資方式不合理

不少商貿(mào)企業(yè)為了籌集經(jīng)營所需的資金，會進行籌資活動，例如債務(wù)籌資、銀行貸款等。商貿(mào)企業(yè)在進行籌資活動的過程中，需要考慮籌資方式的合理性以及籌資成本。如商貿(mào)企業(yè)成立初期，一般通過股權(quán)投資的方式獲得初始資本，但在后期經(jīng)營過程中，可能會面臨業(yè)務(wù)拓展情況，原有的資本不足以支撐新業(yè)務(wù)的開展，因此需要進行外部投資。但由于大部分商貿(mào)企業(yè)規(guī)模小，其籌資方式以及籌資渠道大大受限，投資難度較大。這使許多商貿(mào)企業(yè)不得不選擇投資成本較高的融資方式，增加了商貿(mào)企業(yè)投資成本，進一步壓縮了商貿(mào)企業(yè)的盈利空間。

5.信息化水平低

信息時代，財務(wù)管理信息化建設(shè)已成為趨勢，商貿(mào)企業(yè)要提高財務(wù)管理水平也有必要加大信息化建設(shè)力度，搭建資金管理精細(xì)化體系。但由于資金、技術(shù)以及管理意識等因素的限制，不少商貿(mào)企業(yè)信息化建設(shè)較落后，資金管理方式缺乏創(chuàng)新，未能充分發(fā)揮信息化價值，導(dǎo)致資金管理工作停留在資金收付、賬務(wù)核算等基礎(chǔ)工作上。

三、提高商貿(mào)企業(yè)資金管理水平的對策

1.完善資金管理制度

針對上述問題，商貿(mào)企業(yè)首先應(yīng)完善資金管理制度，建立可操作性強的資金管理體系。分析影響資金管理制度的各種因素，從而建立健全資金管理制度，盡可能摒棄人為干擾因素，做到科學(xué)的資金管理，滿足商貿(mào)企業(yè)實際業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。商貿(mào)企業(yè)在建立與完善資金管理制度的過程中，要注意從不同方面入手，實現(xiàn)對貨幣資金事前、事中和事后的全過程監(jiān)管。從不同維度入手，深化商貿(mào)企業(yè)資金管理制度，結(jié)合業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)優(yōu)化資金管理目標(biāo)。商貿(mào)企業(yè)在確定資金管理目標(biāo)后，還需要提高資金管理業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化以及可追溯性，將管理目標(biāo)細(xì)化到各個部門以及具體的負(fù)責(zé)人身上，健全績效考核機制，將資金管理任務(wù)的執(zhí)行情況納入考核體系中，調(diào)動各個部門積極參加資金管理活動。

其次，商貿(mào)企業(yè)要完善資金預(yù)算管理體系。各部門都要積極參與資金預(yù)算工作中，結(jié)合業(yè)務(wù)實際情況制定科學(xué)的資金預(yù)算方案，將年度預(yù)算目標(biāo)分解為季度或者月度預(yù)算目標(biāo)，將資金的流入流出進行分類，制定明確的管理目標(biāo)。值得注意的是，商貿(mào)企業(yè)在編制資金預(yù)算的過程中，財務(wù)部門僅僅是起到牽頭協(xié)調(diào)的作用，商貿(mào)企業(yè)的其他各部門需要共同參與，對以往年度經(jīng)營情況進行分析與對比，結(jié)合市場動向，開展下一年的資金預(yù)算工作，從而使預(yù)算編制工作更科學(xué)合理，將資金管理目標(biāo)具體化、定量化。在預(yù)算執(zhí)行過程中，商貿(mào)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層與財務(wù)部需要定期同業(yè)務(wù)部門開展經(jīng)營分析會，定期對預(yù)算達成率進行分析，對偏離預(yù)算的指標(biāo)進行分析，尋找是否有解決改善措施。

最后，商貿(mào)企業(yè)要加強內(nèi)部控制管理，提高資金利用效率。加強內(nèi)部控制，減少不必要的資金支出，避免資金浪費，從而提升自身的資金管理水平。這要求商貿(mào)企業(yè)根據(jù)自身的情況制定可行性較強的內(nèi)部控制制度，不同維度加強資金管理。

2.提高存貨周轉(zhuǎn)率

商貿(mào)企業(yè)主要從事商品貿(mào)易活動，在日常經(jīng)營管理活動中，其固定資產(chǎn)一般只有辦公設(shè)備，屬于輕資產(chǎn)運營模式，換句話說，固定資產(chǎn)對商貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)和貿(mào)易環(huán)節(jié)影響小?；诖?，影響商貿(mào)企業(yè)資金管理水平的主要是存貨管理能力，商貿(mào)企業(yè)的存貨越多，其資金存量就會相對較少，兩者之間呈負(fù)相關(guān)。為了提高商貿(mào)企業(yè)資金管理水平，必須關(guān)注存貨周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款賬齡情況，不斷優(yōu)化倉儲管理、存貨管理等流程，在滿足業(yè)務(wù)需求的基礎(chǔ)上，減少庫存積壓，提高存貨周轉(zhuǎn)率。同時，要重視應(yīng)收賬款賬齡分析，了解跟蹤長期未收回的應(yīng)收款項的情況，追蹤資金回流。除此之外，商貿(mào)企業(yè)要加強合同管理。商貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)繁雜，涉及較多合同，在推進資金管理進程的過程中，也要注意合同管理，對合同中的價格、結(jié)算時間、保證金等進行分析，制作并更新商貿(mào)企業(yè)合同明細(xì)臺賬，了解客商信用評級情況，更方便應(yīng)收賬款的催收，加快資金周轉(zhuǎn)速度，降低壞賬風(fēng)險。

3.推進資金集中管理

資金安全關(guān)系到企業(yè)的生存命脈，資金管理應(yīng)成為財務(wù)管理的重中之重。財務(wù)部門需要遵循相關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)守職業(yè)道德，合法合規(guī)地進行資金管理。當(dāng)前背景下，商貿(mào)企業(yè)面臨激烈的市場競爭，要健全財務(wù)管理制度，嚴(yán)格接受崗位不相容原則，即出納要保管好現(xiàn)金、票據(jù)、U盾等內(nèi)容，與會計分工明確，確保崗位獨立性，定期或不定期進行安全檢查。商貿(mào)企業(yè)要加強資金的集中管理主要是通過規(guī)定資金集中度指標(biāo)，保管好庫存現(xiàn)金，嚴(yán)格管理銀行賬戶。對于企業(yè)來說，銀行賬戶的數(shù)量并不是越多越好，商貿(mào)企業(yè)要管理好資金卡，在確保資金安全的基礎(chǔ)上，對收支進行更精細(xì)化的管理。

4.加強融資管理

針對融資難且融資成本高的問題，商貿(mào)企業(yè)在不斷改善服務(wù)水平增加收入的同時，還需要降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高償債能力，保證企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，讓財務(wù)報表具說服力，從而獲取外部企業(yè)或銀行的信任，降低融資難度與融資成本。商貿(mào)企業(yè)要盡可能營造良好的企業(yè)形象，讓企業(yè)商業(yè)信用，利用商業(yè)信用來解決資金周轉(zhuǎn)問題，適度利用財務(wù)杠桿，開展科學(xué)融資活動。

5.加強信息系統(tǒng)建設(shè)

信息化建設(shè)并不是單純的各種信息系統(tǒng)的疊加，而是要根據(jù)商貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點，深入開展業(yè)財融合工作，開展調(diào)研與分析活動，搭建業(yè)財融合信息化系統(tǒng)。商貿(mào)企業(yè)要針對資金管理的痛點以及實際需求，完善ERP 系統(tǒng)的各項功能，利用信息技術(shù)，簡化資金管理基礎(chǔ)性操作，將資金管理人員從基礎(chǔ)核算工作中解放出來，讓其有更多的時間從事管理性工作，對資金進行精細(xì)化管理。借助信息技術(shù)還能實現(xiàn)對資金動態(tài)的實時監(jiān)督與管理，實現(xiàn)信息共享，打破各部門間、企業(yè)與市場間的“信息孤島”現(xiàn)狀，為商貿(mào)企業(yè)資金管理提供強有力的數(shù)據(jù)支撐。對商貿(mào)企業(yè)來說，加強信息化建設(shè)是強化內(nèi)部控制、存貨管理、賬齡管理等的重要手段，有助于提升商貿(mào)企業(yè)財務(wù)管理水平，確保資金管理工作正常開展。

6.搭建專業(yè)人才隊伍

在資金管理工作中，商貿(mào)企業(yè)還需要重視人才隊伍建設(shè)，搭建復(fù)合型人才體系。無論是業(yè)務(wù)工作的開展，還是資金管理的開展，都離不開創(chuàng)新思維的人才，只有擁有一支素質(zhì)過硬的人才團隊，才能實現(xiàn)真正的業(yè)財融合，為商貿(mào)企業(yè)資金管理奠定人才基礎(chǔ)。商貿(mào)企業(yè)要重視企業(yè)文化建設(shè)，營造良好的工作環(huán)境；為財務(wù)人員提供新知識、新理念培訓(xùn)，讓財務(wù)管理人員轉(zhuǎn)變固有思維，加強資金管理意識，培養(yǎng)出更多的復(fù)合型人才。財務(wù)人員要轉(zhuǎn)變管理思想，重視業(yè)財融合在資金管理中的重要性，加強與業(yè)務(wù)部門的交流溝通，做好資金預(yù)算以及預(yù)算執(zhí)行工作，提高資金管理的可操作性與可行性。

四、結(jié)語

總而言之，商貿(mào)企業(yè)的利潤空間小，融資成本高，在激烈的市場競爭中不僅要提高產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)質(zhì)量，還需要加強自身的資金管理，確保資金安全。商貿(mào)企業(yè)面臨制度不完善、資金周轉(zhuǎn)率低、融資成本高、信息化水平低等問題。為了提高商貿(mào)企業(yè)資金管理水平，保障其長遠發(fā)展，商貿(mào)企業(yè)有必要健全資金管理相關(guān)制度、提高存貨周轉(zhuǎn)率、加強融資管理與信息化建設(shè)。