摘要：文章結(jié)合國有建筑企業(yè)“兩金”的定義與特點(diǎn)，對國有建筑企業(yè)“兩金”管理重要性、形成原因和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行分析，并提出建立健全責(zé)任體系、形成全周期動(dòng)態(tài)把控、加強(qiáng)協(xié)同配合和手段創(chuàng)新等壓降策略。

關(guān)鍵詞：國有建筑企業(yè)；“兩金”；管控體系

DOI：10.12433/zgkjtz.20243335

近年來，國資委向央企下發(fā)文件要求開展“兩金”（指應(yīng)收賬款和存貨以及項(xiàng)目中已完成未結(jié)算部分的總稱）清理的專項(xiàng)工作，在此后的經(jīng)濟(jì)會議及新聞發(fā)布會中也再次強(qiáng)調(diào)央企要嚴(yán)控兩金和高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。近幾年，無論是央企還是地方國企，建筑施工企業(yè)“兩金”占比資產(chǎn)總額比率逐年上升，絕對額大幅度上漲，有的企業(yè)甚至出現(xiàn)了“兩金”增速高于營業(yè)收入增速的現(xiàn)象。很多建筑施工企業(yè)由于“兩金”問題管理不善帶來資金鏈斷裂、資產(chǎn)規(guī)模虛增、企業(yè)虧損等諸多問題。如何使“兩金”增長和企業(yè)發(fā)展合理匹配，是國有建筑施工企業(yè)當(dāng)前需要重點(diǎn)解決的問題之一。

一、國有建筑施工企業(yè)“兩金”的概念與特點(diǎn)

“兩金”是國有建筑企業(yè)資產(chǎn)項(xiàng)目類中最主要的兩類流動(dòng)資產(chǎn)，一般是指債權(quán)和存貨類資產(chǎn)，即建筑企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨資產(chǎn)，“兩金”的流動(dòng)安全和穩(wěn)定會直接影響建筑工程企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)壓力和運(yùn)營安全。根據(jù)資產(chǎn)類政策的詳細(xì)規(guī)定，“兩金”包括了資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)下的應(yīng)收賬款、長期應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)及存貨。存貨既包括建筑企業(yè)采購的原料和施工物資，又包括處于生產(chǎn)過程的在產(chǎn)品。諸多建筑工程企業(yè)都采取了墊資施工的模式，資產(chǎn)負(fù)債率和存貨資產(chǎn)比重較大，長期處于“兩金”壓力過大的環(huán)境下，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)緊張，工程項(xiàng)目施工質(zhì)量下降、資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)增大，庫存中的材料和在產(chǎn)品受到市場價(jià)格變動(dòng)的影響，整體價(jià)值下降，極易引發(fā)建筑工程企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，以及建筑施工質(zhì)量下降等問題[1]。對于國有建筑企業(yè)而言，要想增強(qiáng)綜合實(shí)力，提高建筑施工效率和質(zhì)量，就需要重視“兩金”壓降工作，保證建筑工程企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

二、國有建筑企業(yè)“兩金”管理的重要性

（一）“兩金”過高影響企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量

對于國有建筑企業(yè)而言，“兩金”過高意味著企業(yè)運(yùn)營資金緊張，原本的施工計(jì)劃和方案會受到影響，增加不必要的施工成本，工程項(xiàng)目的施工質(zhì)量得不到有效保障。在國有建筑企業(yè)運(yùn)營過程中，“兩金”過高也會導(dǎo)致大部分資金以債權(quán)的形式存在，將這些資產(chǎn)納入國有建筑企業(yè)的總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)當(dāng)中，會造成國有建筑企業(yè)資產(chǎn)虛高，估值過高也會影響國有建筑企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略布局，影響國有建筑企業(yè)對自身綜合能力的準(zhǔn)確評估，不利于企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（二）壓降“兩金”可提升資金周轉(zhuǎn)速率

“兩金”過高意味著國有建筑企業(yè)的現(xiàn)金流通十分緊張，大量的債權(quán)資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)占據(jù)了國有建筑企業(yè)資產(chǎn)的大部分，且資金無法快速回流，無論是建筑企業(yè)的施工建設(shè)，還是采購運(yùn)營活動(dòng)都會受到影響，如果“兩金”過高，那么國有建筑企業(yè)的工程項(xiàng)目收益一定會受到影響，增加不必要的資金風(fēng)險(xiǎn)。壓降“兩金”則可以解決大量的債權(quán)資產(chǎn)，清空大量的存貨資產(chǎn)，轉(zhuǎn)化為大量的現(xiàn)金流，提高了國有建筑企業(yè)的資金流動(dòng)速率和安全性，解決了建筑企業(yè)大量負(fù)債的問題，加快了資金的回收速度，降低了國有建筑企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

（三）壓降“兩金”可促進(jìn)實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理

國有建筑企業(yè)壓降“兩金”是將債權(quán)資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，加快資金的流動(dòng)速率，增強(qiáng)了國有建筑企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的穩(wěn)定性，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理夯實(shí)基礎(chǔ)。國有建筑企業(yè)要想保持長久的發(fā)展活力和穩(wěn)定性，就要從壓降“兩金”入手，改善企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)營管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的集中化管理，提高資金的利用效率，為企業(yè)改革和市場的開拓提供幫助。

三、國有建筑企業(yè)“兩金”問題的成因分析

（一）外部成因

1.行業(yè)競爭激烈

建筑企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈的下游環(huán)節(jié)，在談判議價(jià)階段長期處于被動(dòng)局面。建筑法規(guī)范對工程施工質(zhì)量和安全性提出明確要求，但對合同價(jià)款結(jié)算支付節(jié)點(diǎn)并未做出明確規(guī)定。建設(shè)方作為合同甲方，在合同談判中要求適當(dāng)放寬結(jié)算支付條款、拖欠工程款，成為工程施工中常見的行為[2]。建筑企業(yè)為了能提高自身經(jīng)濟(jì)效益，在激烈市場競爭中占據(jù)一席之地，只能被迫放寬合同價(jià)款的結(jié)算條款。同時(shí)，為了贏得第二次合作，維護(hù)優(yōu)質(zhì)客戶資源，進(jìn)一步拓展市場占有份額，面對建設(shè)方拖欠工程款的問題，無法采取強(qiáng)制性處理措施，很容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)合同價(jià)款結(jié)算周期長、應(yīng)收款項(xiàng)回款難度大等問題。

2.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響

在新時(shí)期建筑施工行業(yè)的發(fā)展過程中，整個(gè)行業(yè)及市場推崇去產(chǎn)能的長期發(fā)展理念，并通過調(diào)整建筑施工項(xiàng)目的方式，將去產(chǎn)能、去杠桿的發(fā)展理念貫徹到實(shí)際的運(yùn)營管理當(dāng)中，然而，上述舉措使得現(xiàn)階段建筑施工行業(yè)的市場出現(xiàn)資源短缺的發(fā)展問題，大幅度降低了建筑施工企業(yè)在項(xiàng)目運(yùn)營中的經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性。例如，受到外部環(huán)境變化的影響，建設(shè)單位的資金不充裕，使得建筑施工企業(yè)在項(xiàng)目建設(shè)中出現(xiàn)墊資施工的問題。正因如此，建筑施工企業(yè)的工程計(jì)價(jià)無法按照慣例標(biāo)準(zhǔn)的70%～85%進(jìn)行資金支付，企業(yè)施工過程中便會形成大量的占用資金，并經(jīng)過推移與演化，使企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展中的“兩金”資產(chǎn)明顯提高。

（二）內(nèi)部原因

1.“兩金”管控不嚴(yán)格

現(xiàn)階段，部分建筑企業(yè)雖然有管控“兩金”的想法，但在制定“兩金”管控方案過程中，缺乏針對性的管控措施，不能為企業(yè)內(nèi)部開展“兩金”管控工作提供支持。一是責(zé)任意識不足。部分管理者對企業(yè)賬面的應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)、存貨等數(shù)據(jù)的增加并未引起足夠重視，認(rèn)為這些都是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，并沒有意識到“兩金”的管控是整個(gè)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的共同責(zé)任。二是缺少完善的信用管理體系。為快速擴(kuò)大市場份額，部分建筑企業(yè)沒有對客戶的信息進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，無法保證信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，尤其是客戶的信用程度等信息，導(dǎo)致后期賬款結(jié)算無法完成，增大了“兩金”壓力。三是存貨資源占用比例過高。大多數(shù)建筑企業(yè)都采購了大量的原料作為庫存，應(yīng)對可能發(fā)生的突發(fā)狀況。但從施工的起始階段到竣工驗(yàn)收，這一漫長的過程中庫存量不斷增加，建筑企業(yè)極易受到多種因素的影響，導(dǎo)致庫存貨源的成本上升，甚至影響資金供應(yīng)的穩(wěn)定，造成資源的大量浪費(fèi)。

2.合同自身缺陷

部分建筑企業(yè)由于具有多樣化需求，如提高市場知名度、擴(kuò)大市場份額、開拓市場新領(lǐng)域等，過于著急拓展市場，用最低價(jià)競標(biāo)方法來獲得合同，導(dǎo)致其簽署大量潛在虧損合同。再加上個(gè)別建筑企業(yè)高素質(zhì)技術(shù)人員數(shù)量不足，對建筑方招標(biāo)文件了解不深入，無形中降低合同報(bào)價(jià)，出現(xiàn)潛在虧損合同。如果施工企業(yè)“兩金”占用量過高，表示有大量流動(dòng)資金被堆積在非生產(chǎn)環(huán)節(jié)，給企業(yè)日常生產(chǎn)資金鏈帶來不同程度的影響。企業(yè)為推動(dòng)自身發(fā)展，經(jīng)常出現(xiàn)舉債經(jīng)營問題，導(dǎo)致企業(yè)有息負(fù)債規(guī)模呈現(xiàn)逐年遞增的形勢，無形中提高企業(yè)融資成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對這種類型的合同，即使工作人員通過索賠、變更等方法也無法實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。隨著施工時(shí)間不斷深入，“兩金”居高現(xiàn)象愈發(fā)明顯。

四、國有建筑企業(yè)“兩金”壓降策略

（一）建立健全責(zé)任體系

“兩金”壓降工作是一項(xiàng)非常復(fù)雜的系統(tǒng)工程。國有建筑施工企業(yè)要加強(qiáng)自身領(lǐng)導(dǎo)能力，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，構(gòu)建健全的責(zé)任體系，成立“兩金”管控相關(guān)的工作專班、領(lǐng)導(dǎo)小組，指導(dǎo)、督促各單位“兩金”壓控工作的開展，實(shí)施“一把手”工程，各單位主管領(lǐng)導(dǎo)、項(xiàng)目經(jīng)理切實(shí)履行本單位“兩金”治理工作第一責(zé)任人的責(zé)任，建立工作矩陣，明確指定責(zé)任領(lǐng)導(dǎo)和責(zé)任人，緊盯目標(biāo)任務(wù)，及時(shí)清收應(yīng)收款項(xiàng)，全力防范化解風(fēng)險(xiǎn)。將“兩金”管控工作作為一項(xiàng)長期工作抓實(shí)抓細(xì)，制定相應(yīng)的管理制度，同時(shí)把該項(xiàng)工作納入公司考核，突出重點(diǎn)，差異化設(shè)定考核指標(biāo)，按照工作進(jìn)展情況進(jìn)行考核。對積極開展工作并取得成效的單位給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)；對未完成考核任務(wù)的單位給予一定的處罰；對“兩金”規(guī)模大幅度增長、資金狀況持續(xù)惡化的單位，進(jìn)行約談提醒和有效督導(dǎo)。

（二）貫徹“三聚焦”理念

國有建筑施工企業(yè)應(yīng)以經(jīng)營性現(xiàn)金流”為抓手，強(qiáng)化項(xiàng)目資金“以收定支”管理，將“兩金”管控與經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)銜接，貫徹“聚焦業(yè)務(wù)、聚焦成本、聚焦風(fēng)險(xiǎn)”理念的同時(shí)，保證財(cái)務(wù)指標(biāo)的合理性及科學(xué)性。

一是建立重點(diǎn)項(xiàng)目資金與成本相結(jié)合的管控模式，通過成本控制實(shí)現(xiàn)“兩金”規(guī)模的整體可控，實(shí)現(xiàn)全周期和過程相結(jié)合管控的目標(biāo)，做到過程偏差及時(shí)糾偏。二是根據(jù)年度資產(chǎn)負(fù)債率管控目標(biāo)，將“兩金”管控作為資產(chǎn)規(guī)模管控重點(diǎn)，同時(shí)要考慮為保證正常生產(chǎn)經(jīng)營而增加的有息負(fù)債對整體負(fù)債規(guī)模的影響，將資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行聯(lián)動(dòng)管控，促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債率保持在合理區(qū)間。三是繼續(xù)加強(qiáng)資金集中管理，設(shè)立資金集中管理平臺，加大內(nèi)部資金使用力度，加快資金周轉(zhuǎn)，有效減少公司整體融資需求，合理使用票據(jù)支付，控制帶息負(fù)債規(guī)模過快增長[3]。

（三）形成全周期動(dòng)態(tài)把控

國有建筑企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)，按照項(xiàng)目全周期事前、事中、事后階段性精準(zhǔn)施策，實(shí)現(xiàn)全過程“兩金”管控。

一是強(qiáng)化事前管理。加強(qiáng)事前合同風(fēng)險(xiǎn)防控，強(qiáng)化項(xiàng)目立項(xiàng)、標(biāo)前評審，對項(xiàng)目資金預(yù)算、客戶信用、商務(wù)合同條款的風(fēng)險(xiǎn)評審嚴(yán)格把關(guān)，強(qiáng)化合規(guī)官職責(zé)，加強(qiáng)法治貫穿及內(nèi)控管理理念。例如，堅(jiān)持“事先算贏”，防范“兩金”源頭；合理負(fù)債經(jīng)營，前置“降杠桿、減負(fù)債”條件；“兩金”規(guī)模和質(zhì)量受制于市場情況和對客戶的甄別。

二是強(qiáng)化事中管理。以“減存量、控增量、優(yōu)結(jié)構(gòu)、降風(fēng)險(xiǎn)”為原則，持續(xù)優(yōu)化經(jīng)營策略和資源配置，有效控制“兩金”資金占用，優(yōu)化“兩金”與資金、成本間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)“兩金”管控的“雙效提升”。例如，盤活“兩金”存量資產(chǎn)，夯實(shí)降杠桿防風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)；推動(dòng)項(xiàng)目精益成本管控，完善降杠桿減負(fù)債的管控體系。

三是強(qiáng)化事后管理。以財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)預(yù)警為手段，不斷夯實(shí)財(cái)務(wù)管理。從業(yè)財(cái)融合的角度出發(fā)，進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)分析能力，對容易出現(xiàn)管理風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)警。同時(shí)，主動(dòng)發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的主觀能動(dòng)性。例如，完善財(cái)務(wù)分析體系，加強(qiáng)“兩金”風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

（四）強(qiáng)化合同管理

國有建筑施工企業(yè)要提高對“兩金”壓降過程的控制程度，應(yīng)構(gòu)建存貨報(bào)表分析制度、合同資產(chǎn)管理制度，實(shí)時(shí)更新相關(guān)信息數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)預(yù)警控制。

第一，根據(jù)合同內(nèi)容分析應(yīng)收款項(xiàng)各方面信息，如性質(zhì)、賬齡、類別等信息，進(jìn)一步探究債權(quán)人性質(zhì)和資質(zhì)，確定不同項(xiàng)目應(yīng)收款回收概率，從而制定個(gè)性化清欠方案。通過全面分析合同資產(chǎn)，來確定債權(quán)人類型、確定項(xiàng)目實(shí)際狀態(tài)、預(yù)計(jì)確權(quán)時(shí)間，將項(xiàng)目已竣工但未確權(quán)的合同資產(chǎn)作為清理核心；將存貨根據(jù)不同類型進(jìn)行分類，將各種嚴(yán)重?fù)p壞、長期積壓的貨物作為清理重點(diǎn)，合理控制損益，對處于正常狀態(tài)的存貨進(jìn)行管理，按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行盤點(diǎn)核銷，有效提升存貨的周轉(zhuǎn)效率。

第二，施工企業(yè)不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的需求和特點(diǎn)存在嚴(yán)重差異性，管理人員要針對不同要求制定對應(yīng)的解決措施。如施工企業(yè)主要涉及到工業(yè)制造業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)、工程承包業(yè)務(wù)、物資貿(mào)易業(yè)務(wù)等。其中，工程承包板塊作用是提高完工項(xiàng)目確權(quán)清收和項(xiàng)目產(chǎn)值計(jì)價(jià)率，保證項(xiàng)目結(jié)算過程中計(jì)價(jià)能達(dá)到指定要求，在預(yù)期時(shí)間內(nèi)完成結(jié)算工作，保證項(xiàng)目回款和工程進(jìn)度相同；資本運(yùn)營模塊要提升項(xiàng)目策劃工作，避免出現(xiàn)工程款拖欠問題。

（五）加強(qiáng)協(xié)同配合和手段創(chuàng)新

“兩金”壓降部門要注重相互配合，實(shí)現(xiàn)日常信息共享，給管理人員進(jìn)一步落實(shí)考核獎(jiǎng)懲工作提供豐富的數(shù)據(jù)資源。

第一，豐富管控手段，加強(qiáng)各職能部門協(xié)作聯(lián)動(dòng)。要高度重視財(cái)務(wù)分析對經(jīng)營戰(zhàn)略的支持作用，并對“兩金”相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控和預(yù)警。牽頭部門主動(dòng)協(xié)調(diào)相關(guān)職能部門，合理運(yùn)用無追索權(quán)保理、債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓、以物抵債、延伸清欠、法律訴訟等手段，加強(qiáng)職能線之間協(xié)同聯(lián)動(dòng)，發(fā)揮綜合效應(yīng)，加快盤活存量“兩金”。

第二，多元化融資。不同的融資方式有不同的風(fēng)險(xiǎn)和成本，國有建筑企業(yè)應(yīng)該積極探索銀行貸款、債券發(fā)行、股權(quán)融資等多元化的融資渠道，提高企業(yè)的融資靈活性，減輕對某一融資方式的依賴，科學(xué)分散債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)互利共贏。加快案件推進(jìn)，化解重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化立案和保全工作，加快解決遺留疑難項(xiàng)目，加大在訴案件推進(jìn)力度，及時(shí)制定、嚴(yán)格落實(shí)工作計(jì)劃，力爭盡早結(jié)案，盡早取得清償。

五、結(jié)束語

新時(shí)期，國有建筑企業(yè)想要增強(qiáng)綜合實(shí)力，需要從壓降“兩金”方面入手，提高資金流轉(zhuǎn)安全，降低資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保證工程項(xiàng)目的收益，避免債權(quán)資產(chǎn)和庫存資產(chǎn)過大.要想實(shí)現(xiàn)“兩金”的科學(xué)合理壓降，建筑企業(yè)需要根據(jù)運(yùn)營管理狀況，建立科學(xué)的“兩金”管理體系，合理選擇“兩金”壓降方式，對信用管理機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化，規(guī)避債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)存貨占用管理，建立內(nèi)部“兩金”管控機(jī)制，創(chuàng)新“兩金”管理思路，保證建筑企業(yè)的資金安全和高質(zhì)量發(fā)展。

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（作者單位：中鐵二十五局集團(tuán)第五工程有限公司）