○浙江農(nóng)林大學(xué) 王焱斐 顧光同 柘益香

一、引言

近年來，隨著全球人口數(shù)量的上升和經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展，過度的資源消耗造成嚴(yán)重的溫室效應(yīng)，從而導(dǎo)致了全球極端天氣頻發(fā)、生物多樣性銳減等生態(tài)環(huán)境問題。因此世界各國大力推進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中國政府和企業(yè)對于發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)高度重視。2013—2017年中國在北京、天津、上海等9個(gè)地區(qū)開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作，2020年中國在聯(lián)合國大會(huì)上正式提出“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)，2021年中國碳市場正式啟動(dòng)交易，并將電力行業(yè)率先納入履約和交易。為積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和，中國應(yīng)該完善碳排放統(tǒng)計(jì)核算制度，健全碳排放權(quán)市場交易制度，提高碳會(huì)計(jì)信息披露水平，積極應(yīng)對氣候變化全球治理。

ESG是對環(huán)境、社會(huì)、治理的綜合考量。ESG的本質(zhì)是為投資者提供一個(gè)客觀衡量企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)[1]。隨著上市公司環(huán)境污染等社會(huì)責(zé)任問題日益增加，ESG理念受到各界的廣泛關(guān)注。

伴隨著中國綠色低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，碳會(huì)計(jì)信息披露逐漸受到大量學(xué)者關(guān)注。但目前的研究更加注重碳排放權(quán)的確認(rèn)與計(jì)量，而對于碳會(huì)計(jì)信息披露的方式、內(nèi)容方面的研究仍很欠缺。基于以上考慮，本文從ESG視角出發(fā)，研究電力行業(yè)中有代表性的企業(yè)碳會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀及存在的問題，從環(huán)境、社會(huì)及公司治理三個(gè)角度為提高碳會(huì)計(jì)信息披露水平提供有效建議。

二、電力行業(yè)碳排放與碳會(huì)計(jì)信息披露情況

(一)電力行業(yè)碳排放情況

電力行業(yè)是中國碳排放量最多的行業(yè)，約占總碳排放量的40%，因此在碳排放權(quán)交易市場建立初期就被納入管制。根據(jù)2022年國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，火力發(fā)電占全國發(fā)電量的64.5%，占據(jù)主導(dǎo)地位。而火力發(fā)電具有碳排放量大、污染物種類多的特點(diǎn)，因此電力行業(yè)是我國實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重點(diǎn)行業(yè)之一。

(二)電力行業(yè)碳會(huì)計(jì)信息披露情況

目前我國電力行業(yè)上市公司主要的披露方式有年度報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、環(huán)境專項(xiàng)報(bào)告書以及環(huán)境、社會(huì)與治理報(bào)告(ESG報(bào)告)[2]。通過查閱與總結(jié)上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)和深圳證券交易所(以下簡稱“深交所”)40家電力行業(yè)上市公司的年度報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告等，筆者整理得出，近兩年上市公司更多地選擇了補(bǔ)充披露的方式。40家企業(yè)基本都在各年年報(bào)的環(huán)境與社會(huì)責(zé)任中補(bǔ)充披露環(huán)境信息；有20家企業(yè)在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中補(bǔ)充披露碳會(huì)計(jì)信息，占比50%；僅有10家企業(yè)發(fā)布了環(huán)境、社會(huì)與治理報(bào)告，通過ESG績效的形式獨(dú)立地披露碳會(huì)計(jì)信息；目前沒有企業(yè)單獨(dú)建立環(huán)境會(huì)計(jì)信息報(bào)表進(jìn)行披露[3]。2021—2022年電力行業(yè)上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露方式如表1所示。

由于上交所和深交所對于信息披露的要求不同，在同一交易所上市的企業(yè)對于披露方式的選擇趨于相同，通過比較發(fā)現(xiàn)，上交所通過社會(huì)責(zé)任報(bào)告和ESG專項(xiàng)報(bào)告進(jìn)行披露的企業(yè)遠(yuǎn)多于深交所。目前大多數(shù)企業(yè)仍然以年報(bào)補(bǔ)充披露為主，未單獨(dú)披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告或環(huán)境專項(xiàng)報(bào)告書，僅有25%的企業(yè)建立了ESG責(zé)任體系，從環(huán)境、社會(huì)與治理三個(gè)層面對碳會(huì)計(jì)信息做了相對完整的報(bào)告。可見我國電力行業(yè)上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露方式不統(tǒng)一，缺少可比性。

國內(nèi)外研究成果表明，碳會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括碳績效和碳會(huì)計(jì)要素兩個(gè)方面的信息[4]。目前上市公司碳會(huì)計(jì)信息主要披露的內(nèi)容有污染物排放量、防治污染措施、環(huán)境保護(hù)相關(guān)制度體系、碳減排措施及效果、環(huán)境問題的行政處罰、社會(huì)責(zé)任工作情況[5]等。筆者整理了近兩年電力行業(yè)上市公司的披露信息，得出大部分企業(yè)會(huì)披露污染物排放量、污染防治措施、碳減排措施及效果等信息；只有40%的企業(yè)會(huì)披露因環(huán)境問題造成的行政處罰結(jié)果；77.5%的企業(yè)沒有建立環(huán)境保護(hù)相關(guān)的制度體系。2021—2022年電力行業(yè)上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容見表2。

表2 2021—2022年電力行業(yè)上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容統(tǒng)計(jì)表

2022年2月8日開始施行的《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》(生態(tài)環(huán)境部令 第24號)，僅對于重點(diǎn)排污單位的披露內(nèi)容做出了具體要求。2023年1月20日深交所發(fā)布《深市上市公司環(huán)境信息披露白皮書》，要求屬于環(huán)境保護(hù)部門公布的重點(diǎn)排污單位的上市公司應(yīng)當(dāng)在年報(bào)中披露相關(guān)環(huán)境信息，鼓勵(lì)其他公司根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)及自身情況開展信息披露?？梢?，我國對于上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露的要求仍然是自愿為主、強(qiáng)制為輔，這也使得電力行業(yè)上市公司存在披露內(nèi)容不完整的問題。

三、A公司碳會(huì)計(jì)信息披露分析

A公司是一家以火力發(fā)電為主的電力行業(yè)上市公司，從A公司2022年年度報(bào)告來看，2022年其火力發(fā)電占總發(fā)電量的95%，燃煤發(fā)電機(jī)組占總發(fā)電裝機(jī)容量的73.93%。同時(shí)，A公司碳會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量相對較高，A公司是該行業(yè)上市公司中最早建立ESG責(zé)任體系的企業(yè)之一。但是該企業(yè)的具有針對性的碳會(huì)計(jì)信息披露情況仍然存在研究的空間。因此，本文以A公司為例，研究其在環(huán)境、社會(huì)和治理三個(gè)方面的碳會(huì)計(jì)信息披露表現(xiàn)，一方面總結(jié)其先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，另一方面分析其仍然存在的問題，以期為發(fā)電行業(yè)碳會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的提高提供建議。

(一)披露形式及披露位置分析

筆者整理A公司2018—2022年度報(bào)告、ESG專項(xiàng)報(bào)告等相關(guān)資料，得出A公司近五年來碳會(huì)計(jì)信息的披露在年度報(bào)告、環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告中均有所體現(xiàn)，但是沒有在環(huán)境報(bào)告書中單獨(dú)進(jìn)行披露。2018—2022年A公司碳會(huì)計(jì)信息披露形式如表3所示。

表3 2018—2022年A公司碳會(huì)計(jì)信息披露形式統(tǒng)計(jì)表

2018年A公司年報(bào)對碳會(huì)計(jì)信息的披露以定性分析為主，且內(nèi)容相對簡略，2019—2020年定量信息有所增加，詳細(xì)披露了各省電廠的排污情況。2021—2022年年報(bào)除了排污信息以外，增加了環(huán)境保護(hù)稅、碳減排措施及效果等定量信息和低碳節(jié)能的目標(biāo)等信息。而在ESG報(bào)告中碳會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容相對較完整，且多采用定性與定量相結(jié)合的形式。

在A公司近五年的年報(bào)中，碳會(huì)計(jì)信息主要集中披露于業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、公司治理、公司發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)報(bào)表附注等部分。而在ESG報(bào)告中，碳會(huì)計(jì)信息主要集中披露在ESG關(guān)鍵績效指標(biāo)表和環(huán)境保護(hù)、綠色發(fā)展的主題部分。由此可見，A公司在年度報(bào)告中披露的碳會(huì)計(jì)信息相對比較分散；而在ESG報(bào)告中披露的碳會(huì)計(jì)信息比較集中。

(二)披露內(nèi)容分析

筆者整理A公司年報(bào)、社會(huì)責(zé)任報(bào)告和ESG報(bào)告，可以看出A公司碳會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容相對完整詳細(xì)，其中以ESG報(bào)告披露的內(nèi)容最為豐富。2018—2022年A公司碳會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容如表4所示。

表4 2018—2022年A公司碳會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容統(tǒng)計(jì)表

A公司以“雙碳”目標(biāo)為方向，先后制定了《節(jié)能管理辦法》《環(huán)境保護(hù)管理規(guī)定》《節(jié)約環(huán)保型燃煤發(fā)電廠標(biāo)準(zhǔn)及驗(yàn)收考核辦法》《超臨界機(jī)組能耗指標(biāo)創(chuàng)優(yōu)及能耗指標(biāo)提升獎(jiǎng)勵(lì)辦法》等規(guī)章制度，并披露在年報(bào)等公開報(bào)告中。

在碳排放量方面，2018—2020年期間，A公司披露了溫室氣體年度排放量。生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于做好2021、2022年度全國碳排放權(quán)交易配額分配相關(guān)工作的通知》要求，根據(jù)配額分配方案，履約單位應(yīng)在2023年底前完成第二個(gè)履約周期(2021—2022年)配額清繳工作。因此A公司將在2023年底披露2021年度和2022年度的溫室氣體排放數(shù)據(jù)。在企業(yè)碳減排措施方面，A公司以碳減排相關(guān)規(guī)章制度為根本，加強(qiáng)能耗指標(biāo)預(yù)算管理，采用目標(biāo)管理與過程管控相結(jié)合的方式，對公司整體碳減排績效進(jìn)行了明確披露；在碳排放權(quán)交易方面，A公司設(shè)立專門的碳資產(chǎn)經(jīng)營子公司進(jìn)行碳排放核算、碳排放權(quán)交易等工作。公司在ESG報(bào)告中明確披露了碳市場履約任務(wù)完成情況、履約成本和碳交易履約策略等內(nèi)容。

總的來說，A公司碳會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容主要包括碳排放相關(guān)制度、碳減排措施和碳交易等相關(guān)內(nèi)容。年度報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露的內(nèi)容相對較少，而ESG報(bào)告中披露的內(nèi)容相對完全且內(nèi)容逐年豐富，但公司還沒有披露過碳會(huì)計(jì)信息審驗(yàn)鑒證方面的內(nèi)容。

四、電力行業(yè)碳會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

(一)披露完整度不夠，需增加定量信息

電力行業(yè)上市公司各年度報(bào)告普遍篇幅較長，碳會(huì)計(jì)信息披露常采用定性描述，定量披露偏少。例如A公司在節(jié)能減排方面的措施和效果更多通過定性描述，缺少二氧化碳減排量等定量信息。目前碳會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容主要包括公司低碳發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和管理機(jī)制等內(nèi)容[6]，各個(gè)方面的節(jié)能減排指標(biāo)未進(jìn)行明確披露，這使得碳會(huì)計(jì)信息使用者無法完整使用信息。

(二)披露信息口徑不統(tǒng)一，缺少可比性

電力行業(yè)各公司碳會(huì)計(jì)信息披露口徑不統(tǒng)一。雖然這其中有滬深兩市對于碳會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)定不同的原因，但更多來自于企業(yè)本身對于碳會(huì)計(jì)信息披露的不重視。財(cái)務(wù)人員缺少對于業(yè)務(wù)部門的深入了解，業(yè)財(cái)融合不到位。大部分公司信息披露內(nèi)容具有隨意性和主觀性。各公司披露的碳會(huì)計(jì)信息存在較大差異，缺少可比性，使得信息使用者利用信息的復(fù)雜程度增加。

(三)披露的信息可靠性不高，缺少第三方審計(jì)鑒證

公司披露的碳會(huì)計(jì)信息缺少第三方平臺(tái)的審驗(yàn)鑒證，信息的可靠性低。我國電力行業(yè)上市公司的碳會(huì)計(jì)信息基本都依靠自愿披露，沒有相關(guān)部門和審計(jì)機(jī)構(gòu)的鑒證，這容易導(dǎo)致公司更傾向于披露有利于自身利益的信息，例如披露低碳環(huán)保方面獲得的榮譽(yù)，而不去披露因環(huán)境問題受到的行政處罰。前文的分析也驗(yàn)證了這一點(diǎn)，僅有40%的公司披露了因環(huán)境問題受到行政處罰。這些都在一定程度上降低了碳會(huì)計(jì)信息的可靠性，無法讓信息使用者完全信服。

五、結(jié)論與建議

(一)結(jié)論

本文以A公司為案例，對其碳會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行研究。結(jié)果表明：A公司碳會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容主要是碳排放相關(guān)制度、碳減排措施和碳交易等相關(guān)內(nèi)容，尤其ESG報(bào)告的信息最為完整。在電力行業(yè)中，A公司碳會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量處于前列。但是，A公司在碳會(huì)計(jì)信息披露方面仍然存在一些問題：①缺少第三方平臺(tái)的審驗(yàn)鑒證，碳會(huì)計(jì)信息可靠性不足；②披露內(nèi)容和位置具有主觀性，導(dǎo)致信息的可比性下降。

(二)建議

A公司引入ESG責(zé)任管理機(jī)制后，碳會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量得到了顯著提升。因此，本文從ESG視角出發(fā)，針對存在的問題提出相應(yīng)建議，以期為企業(yè)碳會(huì)計(jì)信息披露提供有益幫助。

1.從環(huán)境角度：增強(qiáng)碳會(huì)計(jì)信息披露報(bào)告的完整性

對于A公司乃至電力行業(yè)而言，可以通過以下方法去增加碳會(huì)計(jì)信息披露的獨(dú)立性和完整性。首先，獨(dú)立披露ESG報(bào)告，使得信息披露的位置更加固定和集中[7]，方便信息使用者尋找；其次，要加深碳會(huì)計(jì)信息披露的廣度和深度。企業(yè)對于碳排放量、減碳措施及效果、環(huán)保投入金額等信息要使用定性與定量相結(jié)合的披露方式進(jìn)行信息披露，既有具體排放量和金額等數(shù)據(jù)，也有具體文字的解釋和描述。

2.從社會(huì)角度：加強(qiáng)碳會(huì)計(jì)信息第三方審驗(yàn)

在碳會(huì)計(jì)信息披露法規(guī)不健全的大背景下，加強(qiáng)碳會(huì)計(jì)信息第三方平臺(tái)的審計(jì)有利于提高信息的可靠性。國家應(yīng)加強(qiáng)第三方審計(jì)鑒證，碳信息應(yīng)先審計(jì)再披露，以提高披露信息的質(zhì)量和可靠性。

3.從管理角度：建立完善的ESG責(zé)任管理制度

企業(yè)建立ESG體系有利于提高企業(yè)碳會(huì)計(jì)信息披露水平。電力行業(yè)作為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重點(diǎn)行業(yè)，提高碳會(huì)計(jì)信息披露水平有利于提高企業(yè)在碳減排方面的成效。雖然目前我國證監(jiān)會(huì)沒有對企業(yè)披露ESG報(bào)告做出規(guī)定，但企業(yè)可以建立完善的ESG責(zé)任管理體系，增強(qiáng)碳會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，推動(dòng)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益等方面實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展。