張劉瀏 俞 哲

（1.江蘇省如皋市技工學(xué)校，江蘇 南通 226500；2.中國葛洲壩集團(tuán)股份有限公司，湖北 武漢 430000）

一、引言

經(jīng)濟(jì)全球化和城市群城市圈的建設(shè)是當(dāng)前區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流，城市之間相互稽聯(lián)系，資源互補(bǔ)，共同打造城市群整體建設(shè)的效果越發(fā)重要。為謀劃共同富裕的目標(biāo)，中國以成都和重慶作為引領(lǐng)作用，推動(dòng)中西部地區(qū)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展，為此本文選取成渝地區(qū)區(qū)域核心城市作為研究對象，重點(diǎn)探討地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融深化及科技創(chuàng)新三個(gè)系統(tǒng)之間的耦合協(xié)調(diào)關(guān)系，首次運(yùn)用耦合協(xié)調(diào)模型并結(jié)合面板數(shù)據(jù)回歸模型開展理論和實(shí)證研究，并為區(qū)域發(fā)展提供可行性建議。

二、理論研究

近年來前人學(xué)者分別從系統(tǒng)耦合理論、經(jīng)濟(jì)增長、金融深化及科技創(chuàng)新協(xié)調(diào)理論對三個(gè)系統(tǒng)關(guān)系進(jìn)行闡述，具體總結(jié)如下。

1.理論研究派

（1）系統(tǒng)耦合理論

Glassman（1973） 最早從生物醫(yī)學(xué)角度提出耦合的定義，并將耦合關(guān)系予以分類，包括緊密耦合、松散耦合和非耦合。Weick（1976）首次將松散耦合理論和組織管理領(lǐng)域相結(jié)合，系統(tǒng)中要素保持其物理身份與邏輯身份上的分離。Burke（2014）對緊密耦合予以定義。

（2）金融深化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)調(diào)理論

Goldsmith （1965）提出金融能夠通過儲蓄帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，兩者內(nèi)在賦予資本充足和經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性的雙向融合關(guān)系。Long（2002）則從金融安全和經(jīng)濟(jì)增長視角來分析兩者遞進(jìn)關(guān)系。趙輝（2019）提出金融資源累計(jì)有利于經(jīng)濟(jì)運(yùn)營體系效率和社會宏觀資源的配置效率。

（3）金融深化和科技創(chuàng)新協(xié)調(diào)理論

Schinckus（2008）研究表明科技與金融的關(guān)系是互相發(fā)展，相互輔佐。李麗（2009）在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)研究中發(fā)現(xiàn)金融與科技創(chuàng)新之間的互相影響的關(guān)聯(lián)性 ，并提出兩者藕合發(fā)展的同時(shí)引發(fā)新的金融風(fēng)險(xiǎn)。曹東勃（2009）認(rèn)為金融和技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系是相互依存的，前者為后者提供資金支持，而后者則為前者提供新的利潤增長點(diǎn)。熊豪（2021）提出金融發(fā)展所內(nèi)嵌的信息技術(shù)，提高金融核心要素的流動(dòng)性和跨界性。

（4）經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技創(chuàng)新協(xié)調(diào)理論

洪名勇（2003）將經(jīng)濟(jì)增長和科技創(chuàng)新理論融為一體，提出區(qū)域經(jīng)濟(jì)失衡主要因?yàn)榭萍忌a(chǎn)，科技進(jìn)步和消費(fèi)投資的失衡。劉亮月（2013）提到中國各地區(qū)科技創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長之間的互動(dòng)性更加大了區(qū)域間發(fā)展不均衡的程度。

2.實(shí)證分析派

徐玉蓮（2013）提到區(qū)域金融和科技創(chuàng)新相互支撐關(guān)系構(gòu)建基于科創(chuàng)和金融雙因子系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型，從而揭示協(xié)同管理發(fā)展模型，并提出系統(tǒng)系統(tǒng)發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)向。胡國暉（2020）采取DEA 模型和Location entropy 模型分別探究我國31 個(gè)省份近11 年來金融創(chuàng)新效率的高低，提出二者的協(xié)同作用更有利于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。王明英（2017）基于中國2005—2014 年度科技創(chuàng)新和金融系統(tǒng)相關(guān)數(shù) 據(jù)構(gòu)建耦合協(xié)同度模型，分析得到金融系統(tǒng)發(fā)展滯后于科技創(chuàng)新系統(tǒng)，兩系統(tǒng)間良性協(xié)同發(fā)展較世界平均水平依然有較大差距，提出需構(gòu)建多層次協(xié)同發(fā)展的科技和金融服務(wù)體系。

3.前人研究總結(jié)

第一，前人學(xué)者研究科技、金融及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，三者不全是包含關(guān)系，但同時(shí)也非互相獨(dú)立，而是互相影響，耦合發(fā)展，如何協(xié)調(diào)三者的關(guān)系，是當(dāng)前值得關(guān)注的話題。

第二，現(xiàn)有研究大多集中于金融、科技創(chuàng)新及經(jīng)濟(jì)中的兩兩關(guān)系，缺少將三系統(tǒng)視為一個(gè)復(fù)合子系統(tǒng)進(jìn)行研究。

第三，由于數(shù)據(jù)可得性等原因，目前對于三個(gè)系統(tǒng)耦合關(guān)系分析大多集中某個(gè)特定區(qū)域，例如長江中下游地區(qū)、京津冀地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)等，而成渝經(jīng)濟(jì)圈處于研究的真空地帶。

三、實(shí)證研究

1.研究工具和方法

（1）耦合協(xié)調(diào)度模型分析

耦合協(xié)調(diào)度主要用于分析事物的協(xié)調(diào)發(fā)展水平，耦合度一般指兩個(gè)或兩個(gè)以上系統(tǒng)之間的相互作用影響，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)維度的聯(lián)系和關(guān)系，協(xié)調(diào)度則代指耦合相互作用關(guān)系中良好互動(dòng)的耦合程度的高低，它可體現(xiàn)出協(xié)調(diào)狀況的好壞。具體模型步驟，包括熵值法標(biāo)準(zhǔn)化處理、指標(biāo)體系構(gòu)建及耦合度模型實(shí)證分析。

（2）面板數(shù)據(jù)回歸模型

面板數(shù)據(jù)克服時(shí)序模型分析所可能存在多重共線性的問題和不足，通過提高模擬效率和自由度，本文采取短截面長時(shí)序數(shù)據(jù)特征，基于如下模型：

CD/SD=C+αECO+βSCI+γFIN+ε

其中CD/SD 表示2003—2022 年成都和重慶兩市耦合度和協(xié)調(diào)度，ECO 表示城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，SCI 表示科技創(chuàng)新水平，F(xiàn)IN 表示區(qū)域金融水平，C 為常數(shù)，ε 表示隨機(jī)干擾項(xiàng)，α、β、γ 表示待估參數(shù)。同時(shí)為了驗(yàn)證面板數(shù)據(jù)符合固定或隨機(jī)效應(yīng)模型的穩(wěn)健性，引入Hausman 檢驗(yàn)和F 檢驗(yàn)予以評判。

2.研究假設(shè)

（1）核心城市耦合度協(xié)調(diào)度相關(guān)假設(shè)

假設(shè)1/2： 在同等條件下，成渝經(jīng)濟(jì)圈的協(xié)調(diào)度SD/耦合度 CD 指標(biāo)在2011 年后有（無）顯著改善。

（2）核心面板數(shù)據(jù)回歸模型相關(guān)假設(shè)

假設(shè)3/4：在同等條件下，更高層次的三要素發(fā)展水平將帶來更高（無顯著）水平的協(xié)調(diào)度SD/耦合度CD。

假設(shè)5：在同等條件下，2011 年城市圈概念提出之后，兩個(gè)城市間的三要素發(fā)展水平分別對協(xié)調(diào)度SD/耦合度CD 影響程度較2011 年之前有顯著提高。

3.研究樣本和數(shù)據(jù)來源

（1）研究樣本和變量定義

本文選取近20 年成渝兩地三系統(tǒng)的40 個(gè)原始觀測值，并設(shè)定一級指標(biāo)、二級指標(biāo)如表1 所示。

表1 研究變數(shù)定義統(tǒng)計(jì)結(jié)果

（2）數(shù)據(jù)來源

所有數(shù)據(jù)來源于對應(yīng)年度《重慶統(tǒng)計(jì)年鑒》和《四川統(tǒng)計(jì)年鑒》及國泰安(CSMAR)宏觀系列研究數(shù)據(jù)庫，其中部分缺失值采取插值法補(bǔ)錄。

4.實(shí)證結(jié)果和討論

（1）熵值法標(biāo)準(zhǔn)化處理及指標(biāo)體系構(gòu)建

為標(biāo)準(zhǔn)化度量變量有效性，突出變量的通用性，消除各指標(biāo)之間量綱以及單位的影響，使得實(shí)證結(jié)果可信度、客觀性得以提升，避免主觀因素的干擾。本文采用常見的熵值法對變量予以標(biāo)準(zhǔn)化，構(gòu)建綜合指標(biāo)體系來，具體處理方法如下：

正向/負(fù)向指標(biāo)計(jì)算：

其中，式（1） 和 式（2）分別代表正向指標(biāo)與負(fù)向指標(biāo)計(jì)算方式，考慮到指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)合理性，本文采取正向指標(biāo)，而非負(fù)向指標(biāo)計(jì)算變量指標(biāo)，使得指標(biāo)值在[0,1]區(qū)間內(nèi)。

效用函數(shù)的計(jì)算：

針對標(biāo)準(zhǔn)化處理后的指標(biāo)進(jìn)行矩陣化匯總，得到標(biāo)準(zhǔn)化矩陣P=X（m,n）,并完善效用函數(shù)：

其中k 為前置權(quán)重指標(biāo)，U 為單個(gè)變量代表的效用函數(shù)。權(quán)重的計(jì)算：

一般而言，效用值越大，占比權(quán)重也越大，權(quán)重的計(jì)算公式如下：

本文選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融深化、科技創(chuàng)新3 個(gè)系統(tǒng)作為研究對象，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展各二級指標(biāo)來說，總體權(quán)重較為平均，差異不大，但對于不同城市而言，存在區(qū)域間差異。

（2）發(fā)展度模型實(shí)證分析結(jié)果

用標(biāo)準(zhǔn)值和對應(yīng)年度指標(biāo)相乘的sum 值作為該對象綜合發(fā)展水平，其綜合得分越高，說明其系統(tǒng)發(fā)展程度越好，具體公式如下：

如表2 所示，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)來看，近20 年，無論成都還是重慶都有跨越式發(fā)展，特別是2012 年這個(gè)時(shí)點(diǎn)開始，兩個(gè)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)均呈現(xiàn)翻倍式加速增長，對比成都和重慶自身，除個(gè)別年份外，重慶整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展指數(shù)略高于成都，兩者呈現(xiàn)你追我趕的螺旋式上升趨勢。

表2 成渝經(jīng)濟(jì)、金融、科技綜合發(fā)展得分情況

從金融深化指標(biāo)來看，成都和重慶受益于金融深化的發(fā)展，呈現(xiàn)資金融通的良好態(tài)勢，對比成都和重慶自身，兩個(gè)城市基本旗鼓相當(dāng)，部分年份成都略高于重慶，在金融領(lǐng)域確實(shí)雙子星城市并駕齊驅(qū)的業(yè)態(tài)模式。從科技創(chuàng)新指標(biāo)來看，成都整體呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢，但是增長幅度略低于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融深化，而重慶則呈現(xiàn)波動(dòng)式增長態(tài)勢，部分年份甚至出現(xiàn)倒退，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展兩位數(shù)左右的高速增長，呈現(xiàn)明顯反差態(tài)勢。

（3）耦合協(xié)調(diào)度模型實(shí)證分析

本文用CD 代表耦合度，描述系統(tǒng)內(nèi)部各要素間彼此相互影響程度的指標(biāo)，通常強(qiáng)調(diào)靜態(tài)層面，SD 代表協(xié)調(diào)度，用來衡量不同系統(tǒng)或要素間和諧發(fā)展程度，強(qiáng)調(diào)各個(gè)系統(tǒng)間動(dòng)態(tài)協(xié)作發(fā)展水平，具體計(jì)算公式如下。

前人學(xué)者對CD/SD 定量評分標(biāo)準(zhǔn)如表3 所示。

表3 CD和SD得分的評判標(biāo)準(zhǔn)

表4 成渝CD/SD分值匯總結(jié)果

從靜態(tài)數(shù)據(jù)來看，截至2019 年末，從CD 標(biāo)準(zhǔn)來看，成都、重慶三系統(tǒng)耦合系數(shù)介于0.3 和0.4 之間，呈現(xiàn)中度耦合狀態(tài)，從SD 標(biāo)準(zhǔn)來看，成都，重慶區(qū)域三系統(tǒng)協(xié)調(diào)系數(shù)介于0.9 和1之間，呈現(xiàn)優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)發(fā)展程度，應(yīng)該來說兩個(gè)城市在三大系統(tǒng)靜態(tài)耦合度上還需要提升，但從動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展情況來看，應(yīng)該是加速協(xié)同，趨同趨勢明顯。

從時(shí)間維度來看，成都和重慶的耦合度CD 值處于0 和0.3之間，而從協(xié)調(diào)度SD 值來看，除了重慶2008—2010 年略高于0.3。其他年份均低于0.3，說明三個(gè)系統(tǒng)基本處于低度耦合及中度失調(diào)衰退，甚至部分年份超級嚴(yán)重失調(diào)衰退階段，兩個(gè)區(qū)域協(xié)調(diào)度系數(shù)較低，經(jīng)濟(jì)、科技與金融相互獨(dú)立發(fā)展。而從2013 年開始，兩個(gè)城市的耦合度CD 值和協(xié)調(diào)度SD 值均有大幅提升，特別是協(xié)調(diào)度SD 值，逐步從衰退階段轉(zhuǎn)入?yún)f(xié)調(diào)發(fā)展階段，符合假設(shè)1 要求，說明成都和重慶兩個(gè)城市形成良性互動(dòng)，即經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以促進(jìn)科技水平提高和金融環(huán)境的改善，而科技水平提高和金融環(huán)境改善又會帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)繁榮，同時(shí)，科技發(fā)展能帶動(dòng)金融深化的提升，而金融深化又會為科技創(chuàng)新提供更多資金支持，促進(jìn)科技水平進(jìn)步，三個(gè)系統(tǒng)之間形成良性互動(dòng)協(xié)調(diào)發(fā)展態(tài)勢。

（4）面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果和實(shí)證分析

本文采用取得二元截面面板數(shù)據(jù)模型，分成2003—2013 年2013—2022 年2003—2022 年三個(gè)時(shí)間區(qū)間，利用實(shí)證模型分析區(qū)域經(jīng)三要素水平如何影響CD/SD。

無論CD/SD，部分變量統(tǒng)計(jì)學(xué)并未顯著，或與經(jīng)濟(jì)學(xué)意義背離，說明這個(gè)階段成渝地區(qū)還處于協(xié)調(diào)磨合階段，更多處于競爭而非協(xié)同狀態(tài)，導(dǎo)致協(xié)同共進(jìn)作用并不顯著，但從2013 年起，兩地協(xié)同并進(jìn)速度提速，經(jīng)濟(jì)、金融和科技融合效率明顯提升，帶動(dòng)整個(gè)區(qū)域CD/SD 顯著互利共贏。

此外，本文運(yùn)用F 檢驗(yàn)和Hausman 檢驗(yàn)辨別面板數(shù)據(jù)模型是否確實(shí)存在固定效應(yīng)或者隨機(jī)效應(yīng)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)F 檢驗(yàn)的P 值都趨同于0，說明固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型選擇優(yōu)于混合模型，同時(shí)Hausman 檢驗(yàn)的結(jié)果也顯示，固定效應(yīng)模型要優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)模型。

四、研究結(jié)論和政策建議

1.研究結(jié)論

（1）成渝成為近20 年中國區(qū)域發(fā)展新亮點(diǎn)

這20 年間兩市經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融深化、科技創(chuàng)新三個(gè)維度的均井噴式發(fā)展，地區(qū)GDP 增長迅速、人均GDP 翻倍增長、勞動(dòng)力人口集聚效應(yīng)明顯，金融機(jī)構(gòu)存貸款余額發(fā)展迅速，科技創(chuàng)新指標(biāo)屢創(chuàng)新高，其中成都和重慶的發(fā)展速度和發(fā)展重心略有不同，各有優(yōu)劣，反映城市之間相互依賴的關(guān)系更為緊密，挖掘多方資源共同推動(dòng)城市群建設(shè)的效果日益凸顯。

（2）耦合模型驗(yàn)證區(qū)域協(xié)同程度逐年提升和個(gè)體空間差異

本文實(shí)證表明成渝地區(qū)三個(gè)系統(tǒng)經(jīng)歷了從最初的低度耦合和失調(diào)衰退，到最終協(xié)調(diào)發(fā)展，特別2011 年開始，兩個(gè)城市的CD 值和SD 值均有大幅提升，比較分析兩個(gè)城市存在空間個(gè)體的差異，既有協(xié)同發(fā)展的共性，也有自身發(fā)展的特性。

（3）面板數(shù)據(jù)模型挖掘區(qū)域耦合度和協(xié)調(diào)度的影響因素

本文應(yīng)用固定效應(yīng)模型發(fā)現(xiàn)2011 年以前兩地三個(gè)系統(tǒng)之間體現(xiàn)競爭而非協(xié)同狀態(tài)，但是從2011 年成渝經(jīng)濟(jì)圈概念提出后，兩地三個(gè)系統(tǒng)協(xié)同并進(jìn)速度提速。

2.政策建議

本文實(shí)證顯示推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)、科創(chuàng)、金融的協(xié)同發(fā)展是多因素作用的結(jié)果，政府部門在牟定具體政策和措施，應(yīng)秉承協(xié)同發(fā)展、互利共贏的理念，平衡三個(gè)維度的有機(jī)關(guān)系，挖掘三者的作用機(jī)理，求同存異，更好講求共謀共生的故事，具體政策建議如下。

（1）經(jīng)濟(jì)協(xié)同

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的格局上，必須充分認(rèn)知合作大于競爭的利弊，構(gòu)建區(qū)域協(xié)同新格局，協(xié)同構(gòu)建高效產(chǎn)業(yè)體系，完善成渝基礎(chǔ)設(shè)施新布局，優(yōu)化人口和人才引入政策，筑牢以核心城市為中心，以城市圈為主體，逐步帶動(dòng)整個(gè)城市群同頻共振發(fā)展，在一二三級產(chǎn)業(yè)的布局上廣覆蓋，逐步由內(nèi)及外、由表及里，泛化成為城市升級的樣本。

（2）金融協(xié)同

目前成渝經(jīng)濟(jì)圈在金融協(xié)同方面存在的不足，包括金融聚集協(xié)同不足，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制不完善，資金和人才資源較薄弱，因此成渝地區(qū)金融業(yè)應(yīng)把握“按全局謀劃一域、以一域服務(wù)全局”原則，加快統(tǒng)籌協(xié)調(diào)一體化，加快政策支持協(xié)同化，加強(qiáng)人才建設(shè)一體化，強(qiáng)化金融監(jiān)管一體化，確保一體化共建金融中心工作的扎實(shí)推進(jìn)、取得高質(zhì)量成果。