王舒

摘 要：企業(yè)構建財務績效考核體系過程中須在價值創(chuàng)造基礎上，綜合考慮企業(yè)的盈利、運營、發(fā)展等維度，從而為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展貢獻力量。本文將從“三維”財務績效考核體系概述入手，進而提示企業(yè)在財務績效考核體系構建中存在的現實問題，并最終有針對性地提出價值創(chuàng)造基礎上“三維”財務績效考核體系構建策略。

關鍵詞：價值創(chuàng)造；三維；財務績效考核；策略

隨著我國經濟體量的增強，國內企業(yè)的整體經濟規(guī)模和經濟實力亦隨之增強。同時，信息化時代、經濟全球化的到來為中國企業(yè)在國內國際兩個舞臺上施展自身的實力提供了機遇?，F代企業(yè)管理體系下，投資人對于企業(yè)發(fā)展的要求已不僅僅停留在獲利方面，還提出對于企業(yè)健康運營、持久發(fā)展等更高層次的需求。因而，企業(yè)在構建財務績效考核體系過程中，應由原有的“一維”方式，即盈利能力，向“三維”方式轉變，包括盈利、營運、發(fā)展等三個層面進行，這樣才能兼顧企業(yè)的中、長期發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，并能夠實現企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的整體戰(zhàn)略發(fā)展目標。

一、“三維”財務績效考核體系概述

（一）企業(yè)盈利指標體系

獲利是企業(yè)經營的第一要務，企業(yè)只有持續(xù)獲利才能維持其長期、健康持續(xù)地發(fā)展。同時，企業(yè)投資人出資的目的也是為了獲得投資收益，因而企業(yè)財務績效考核體系的構建過程中，盈利指標體系的構建顯得十分重要。從財務角度而言，盈利指標體系考核標準包括：營業(yè)利潤率、銷售毛利率、總資產報酬率、凈資產報酬率、每股收益、市盈率、每股凈資產等。

（二）企業(yè)營運指標體系

營運能力是指企業(yè)的經營運行能力，即企業(yè)運用各項資產以賺取利潤的能力。通過對企業(yè)營運能力的分析，有利于企業(yè)管理層進行財務預算決策的工作，為企業(yè)的工作目標提供數據支持，同時也有助于確保企業(yè)經營的穩(wěn)定性。

（三）企業(yè)發(fā)展能力指標體系

企業(yè)發(fā)展能力指標體系的建立與完善可以協(xié)助管理層實施科學的決策并提升企業(yè)管理水平。企業(yè)發(fā)展能力指標的構建能夠幫助企業(yè)提升勞動生產率、幫助企業(yè)更好地把握市場未來發(fā)展的趨勢與方向。

二、財務績效考核體系構建中存在的現實問題

（一）考核指標體系不健全、缺乏量化指標

企業(yè)財務績效考核指標體系的構建，對于績效考核工作的開展以及企業(yè)未來經營發(fā)展的方向起到決定性作用。指標設計的科學與否、量化難度的高低決定著績效考核工作是否能夠達到預期目標。然而，實際工作中，由于企業(yè)考核指標體系建立得不健全、不完善，為個別部門及員工增加了較大的工作壓力，有時為了完成考核指標，不得不通過財務舞弊的方式來人為實現財務指標。另外，考核指標體系中包括使用非量化指標，如工作態(tài)度、工作水平、工作積極性等，這些指標無法進行量化的考核，從而嚴重影響考核的結果。

（二）企業(yè)內部對于財務績效考核認知度不夠

首先，企業(yè)高管層對于財務績效考核工作重視程度不夠。部分企業(yè)的投資人雖然建立了相應的財務績效考核指標體系，并將其納入企業(yè)高管層的績效考核范疇之內，但因其僅與高管層的薪資、獎金、績效相掛鉤，沒有考慮資源調配乃至高管層的個人發(fā)展、職業(yè)生涯規(guī)劃等諸多問題，導致高管層對財務績效考核工作重視程度不足，久而久之使得該項工作無法真正落到實處；其次，企業(yè)中層管理者將財務績效考核視為年終獎金等物質獎勵的一部分，沒有將其與企業(yè)的整體發(fā)展相結合、導致中層管理者對于下屬員工的要求僅僅是實現企業(yè)盈利目標為主要目的，而缺少企業(yè)營運及發(fā)展能力指標的考慮，使得企業(yè)發(fā)展缺乏足夠后勁。

（三）考核方法缺乏合理性，為有實現結果為導向

考核方法缺乏合理性主要體現在三個方面，即考核范圍不合理、考核對象設置不合理、考核周期設定缺乏合理性。

首先，考核范圍不合理方面。企業(yè)設計財務績效考核范圍過程中體現出范圍過大、目標不明確、無法結合不同業(yè)態(tài)有針對性設定考核方法，存在考核結果不合理、不公平，讓員工難以接受的情況。

其次，企業(yè)考核對象設置不夠合理。企業(yè)下屬各個子公司、職能部門會根據財務績效考核要求對于不同業(yè)態(tài)、版塊的業(yè)務量、現金流進行分解，但是沒有考慮營業(yè)收入增長、現金流增加、毛利率提升等考核維度的科學分析。

最后，財務績效考核周期設置不合理。企業(yè)在對于考核周期進行設置過程中，缺乏對其自身業(yè)務特點的考慮，而是簡單采用按年度為考核周期的方式進行，由于時間跨度較長，部門在執(zhí)行過程中缺少對財務數據信息的考慮，將重心放在盈利指標方面，影響財務績效考核導向目標實現。

（四）考核結果缺乏反饋，內部溝通較為困難

考核結果的反饋與問題的整改是財務績效考核最主要目標，而許多企業(yè)在整體績效考核過程中顯得有些“本末倒置”。一方面，企業(yè)僅是通過公告、開會的形式對外公布考核結果，而對于存在的問題不太關心；另一方面，企業(yè)內部溝通較為困難，難以對存在的問題實施有效的改進。上述情形的存在，導致財務績效考核工作流于形式，缺乏實際意義。

三、價值創(chuàng)造基礎上“三維”財務績效考核體系構建策略

（一）以價值創(chuàng)造為基礎構建“三維”財務績效考核體系

首先，盈利能力指標作為價值創(chuàng)造基礎上三維財務績效考核體系中的重要組成，是企業(yè)投資人、管理層所關心的指標之一。盈利能力指標的構建過程中須以企業(yè)的長遠發(fā)展目標作為依據，結合企業(yè)短期、中期、長期戰(zhàn)略發(fā)展目標構建才能具備相應的合理性。比如，短期盈利能力指標包括月度、年度銷售凈利潤率指標、成本費用利潤率指標；中期盈利能力包括企業(yè)近三年營業(yè)收入增長指標、成本費用控制指標；長期盈利能力包括每股收益指標（EPS）等。

其次，營運能力指標。企業(yè)各類經營目標的實現、勞動生產率的提升、經營風險的規(guī)避都離不開營運能力水平的提升。因而，價值創(chuàng)造基礎上的“三維”指標體系構建中營運能力也是財務績效考核體系的重要環(huán)節(jié)。實際工作中，企業(yè)可以通過優(yōu)化內部管理流程、創(chuàng)新技術發(fā)展、加強員工培訓、實現精細化管理、有效降低庫存、提升服務水平等方面打造自身的營運能力。企業(yè)營運能力的財務分析比率包括應收賬款周轉率、營業(yè)周期、流動資產周轉率和總資產周轉率等。

最后，企業(yè)發(fā)展能力指標。企業(yè)的盈利指標、營運能力指標在一定程度上解決了企業(yè)的中、短期生存問題，而企業(yè)若想長久經營下去，需要依靠強有力的發(fā)展后勁作為支撐。企業(yè)發(fā)展能力指標的設定包括收入增長率、企業(yè)投資資本保值與增值率、投資人資本積累率、企業(yè)總資產增長率、企業(yè)營業(yè)利潤增長率、技術投入比率。

（二）注重內部宣傳，形成相應企業(yè)文化

首先，企業(yè)管理層需要轉變管理理念。“三維”財務績效考核指標體系的建立與完善，進一步完善了企業(yè)經營的考核目標，有助于企業(yè)未來的長久發(fā)展。因此，企業(yè)管理層需要轉變管理理念，從原先的注重盈利指標到強化營運能力提升，以及企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力方面轉變，從而達到“三維”財務績效考核的總體要求。

其次，中層管理者要加強自身的業(yè)務素質提升。需要結合所在部門工作內容，綜合考慮“三維”財務績效考核指標體系內容，并對其實施相應分解，對于重要指標有必要將其落實到人。同時，加強對于下屬員工的宣傳，讓員工了解企業(yè)的長遠發(fā)展比短期盈利更為重要，樹立長久發(fā)展理念，以促進企業(yè)不斷向前發(fā)展。

（三）對于考核結果實施相應的分析與應用

三維財務指標體系的構建與完善，在其執(zhí)行過程中，企業(yè)應該重視結果的實際分析與應用。對于一些沒有完成財務考核目標的部門與員工，應該本著認真負責的態(tài)度，與其一道分析問題發(fā)生的原因。同時，對于考核結果所反映的各類問題，管理層應該給予高度重視，并根據實際情況予以適當調整。比如，企業(yè)原有考核周期過長，不利于企業(yè)長久發(fā)展問題。企業(yè)可以將考核周期改為季度、月度進行考核分析。

（四）完善考核反饋機制，有效解決存在問題

考核只是手段而非目的。對于企業(yè)而言，基于價值取向下的“三維”財務指標績效考核體系構建之后，最為重要的是建立完善考核反饋機制。一方面，企業(yè)設立專門部門，對于通過考核發(fā)現的問題給予一一落實，并要求相應部門及人員給予正面回應；另一方面，將考核反饋機制列入中高層績效考核指標體系，促使其有效解決存在的問題。

四、結語

現代企業(yè)管理體系下，企業(yè)投資權與經營權的充分分離，使得管理層可以更好地利用其所擁有的專業(yè)知識技能、市場營銷能力、生產技術研發(fā)水平等方面服務于企業(yè)的經營與發(fā)展，從而實現了“專業(yè)人干專業(yè)事”的管理目標。許多企業(yè)在構建財務績效考核指標體系過程中，過于關注企業(yè)的盈利情況而忽視企業(yè)的運營、發(fā)展情況，無形中導致企業(yè)管理層“短期行為”出現，甚至出現財務舞弊行為。因此，企業(yè)只有通過建立健全“三維”財務績效考核體系，并將其應用于企業(yè)發(fā)展當中，才能為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展起到保駕護航的作用。

（作者系會計師，研究方向：成本控制、績效激勵，作者單位：山東思域智能科技有限公司）

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