程 華

2021年11月3日，國際可持續(xù)準則理事會（ISSB）在第26屆聯(lián)合國氣候變化大會（COP26）上宣布成立，受到了包括美國在內(nèi)的40多個國家或地區(qū)的歡迎。ISSB成立的目的，是為全球資本市場制定一套綜合性的全球高質(zhì)量可持續(xù)信息披露基準性標準。二十國集團領(lǐng)導人（G20 Leaders）和金融穩(wěn)定理事會（FSB）都對基金會的該項工作計劃表示支持。目前，ISSB首批制定的兩項國際財務(wù)報告可持續(xù)披露準則（ISDS）已完成征求意見工作，即將正式發(fā)布，將對全球資本市場產(chǎn)生重要影響。本文全面介紹和剖析ISSB及ISDS的來龍去脈、成因影響及應(yīng)對建議。

一、背景介紹

（一）日益增長的可持續(xù)披露需求

隨著環(huán)境、社會和治理（ESG）因素對公司價值所產(chǎn)生的影響，金融市場日益迫切地需要對企業(yè)因ESG問題產(chǎn)生的風險和機遇進行評估。因此，許多企業(yè)開始自愿披露可持續(xù)相關(guān)信息。然而，不同企業(yè)使用不同披露框架，增加了投資者和監(jiān)管者使用相關(guān)信息的成本。因此，制定一套全球可持續(xù)信息披露標準的需求日益增長。

鑒于國際財務(wù)報告準則基金會（IFRS Foundation，以下簡稱“基金會”）已在全球140多個國家或地區(qū)實現(xiàn)了其國際財務(wù)報告會計準則的采用和趨同，因此許多投資者和監(jiān)管機構(gòu)呼吁基金會利用已有的經(jīng)驗，為金融市場建立一套全球可比的可持續(xù)披露準則，從而為全球金融市場提供全面的可持續(xù)信息，同時也將兼容不同國家或地區(qū)的要求，滿足廣泛的利益相關(guān)者的需求。

（二）ISSB與IASB的關(guān)系

I S S B 與國際會計準則理事會（IASB）各自獨立，兩套準則相互補充，旨在為投資者提供全面的信息。兩個理事會未來將密切合作，從一開始就推動制定兼容性報告，為投資者提供全面的、決策有用的信息。IASB側(cè)重于報告已發(fā)生的交易和事項，ISSB聚焦于報告可能影響企業(yè)未來價值和現(xiàn)金流量的風險和機遇，從而避免兩個理事會制定的標準出現(xiàn)空白、分歧或不必要的重疊。兩者都專注于為投資者決策提供信息。兩個理事會的關(guān)聯(lián)性包含三個層次：（1）報告的關(guān)聯(lián)性。報告關(guān)聯(lián)性是關(guān)聯(lián)性的最終結(jié)果，即呈現(xiàn)整體、全面且連貫的通用目的財務(wù)報告，包括可持續(xù)相關(guān)財務(wù)披露和財務(wù)報表兩部分內(nèi)容，其主要受眾均為投資者，兩者在內(nèi)容上互為補充。（2）產(chǎn)出的關(guān)聯(lián)性。為實現(xiàn)報告關(guān)聯(lián)性，基金會需保證其產(chǎn)出具有關(guān)聯(lián)性，即準則和推動數(shù)字報告所采用的數(shù)字分類標準具有關(guān)聯(lián)性。考慮到越來越多的企業(yè)同時編制財務(wù)報表和可持續(xù)相關(guān)財務(wù)披露信息，準則中的語言有必要保持一致。（3）過程的關(guān)聯(lián)性。為實現(xiàn)產(chǎn)出的關(guān)聯(lián)性，基金會正在建立準則制定過程中的關(guān)聯(lián)性?；饡呀?jīng)采取了一些措施，以促進兩個理事會之間的知識共享、人員互動和協(xié)調(diào)配合。

（三）ISSB的組織架構(gòu)

目前，基金會受托人已任命了ISSB主席、副主席以及特別顧問。ISSB理事會成員已全部到位。氣候披露標準理事會（CDSB）和價值報告基金會（VRF）并入基金會的工作也已經(jīng)完成。ISSB主席伊曼紐爾·費伯（Emmanuel Faber）和副主席華敬東將共同擔任可持續(xù)準則咨詢委員會（SCC）的主席。SCC的職責是就優(yōu)先的可持續(xù)事項和相關(guān)的技術(shù)問題，以及可持續(xù)事項間的重要依存關(guān)系，向ISSB提供意見和建議。SCC設(shè)有四個常任的多邊組織委員席位和九名專家委員席位。常任的多邊組織委員包括國際貨幣基金組織、經(jīng)濟合作與發(fā)展組織、聯(lián)合國以及世界銀行，專家委員是相關(guān)組織機構(gòu)指派的代表或是組織機構(gòu)之外的個人?；饡讶蚊鼇碜蕴寂欧排俄椖浚–DP）、全球影響力投資指導小組（GSG）、全球報告倡議組織（GRI）、約翰內(nèi)斯堡證券交易所（JSE）、聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）、世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會（WBCSD）六個組織的代表為SCC的專家委員，同時任命格拉斯哥凈零排放金融聯(lián)盟（GFANZ）和氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（TCFD）的共同代表為SCC專家委員。

ISSB設(shè)在德國法蘭克福的辦公室（ISSB主席和理事辦公所在地）和加拿大蒙特利爾的辦公室將負責為ISSB運轉(zhuǎn)的核心職能提供支持，并加強與區(qū)域利益相關(guān)者的合作。美國舊金山和英國倫敦的辦公室將負責為ISSB提供技術(shù)支持及市場互動平臺，并加強與區(qū)域利益相關(guān)者的合作。ISSB北京辦公室也將于2023年年中投入運營，并聚焦于領(lǐng)導和執(zhí)行理事會關(guān)于新興和發(fā)展中經(jīng)濟體的戰(zhàn)略，作為亞洲利益相關(guān)方互動的中心促進與利益相關(guān)方的更深層次的交流合作，以及面向新興經(jīng)濟體、發(fā)展中國家和中小主體開展能力建設(shè)等。

為建立對話機制，更好地協(xié)調(diào)各個國家、地區(qū)和利益相關(guān)方對國際可持續(xù)披露準則征求意見稿的意見和建議，ISSB成立了一個由多個國家和地區(qū)代表組成的工作組。其成員包括：中國財政部、歐盟委員會（EC）、歐洲財務(wù)報告咨詢小組（EFRAG）、日本金融服務(wù)管理局、日本可持續(xù)準則理事會準備委員會、英國金融行為監(jiān)管局和美國證券交易委員會（SEC）。各方的廣泛參與將有助于協(xié)調(diào)各個國家、地區(qū)和國際層面的需求，有利于切實制定出受公眾和市場參與者普遍青睞的國際標準性準則。

（四）吸收借鑒成熟標準

ISSB發(fā)布了一項“國際標準之路”聲明，強調(diào)國際可持續(xù)披露準則的制定是一項十分關(guān)鍵的基礎(chǔ)性工作，將綜合考慮氣候相關(guān)財務(wù)信息披露組（TCFD）、氣候披露標準理事會、可持續(xù)核算準則委員會（SASB）、整合報告（Integrated Reporting）和世界經(jīng)濟論壇等提出的相關(guān)標準。ISSB希望各個國家、地區(qū)主管部門及市場參與主體能夠積極開展合作，相互配合，切實為制定一套綜合性、高質(zhì)量、切實可行的可持續(xù)披露國際標準作出貢獻。此外，聲明提出ISSB將積極主動推動和協(xié)助主管部門、市場參與主體著手啟動對ISSB相關(guān)準則的評價工作。

二、國際標準的制定

2022年3月31日，ISSB發(fā)布了《IFRS S1——可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息披露一般要求（征求意見稿）》和《IFRS S2——氣候相關(guān)披露（征求意見稿）》，面向全球公開征求意見，截止日期為2022年7月29日。

（一）征求意見稿的核心內(nèi)容

1.IFRS S1征求意見稿。該征求意見稿的核心內(nèi)容主要包括治理、戰(zhàn)略、風險管理、目標和指標等四個方面。一是治理。主體應(yīng)當披露能夠幫助通用目的財務(wù)報告使用者，了解有關(guān)監(jiān)控和管理可持續(xù)相關(guān)風險和機遇的治理流程、控制和程序的信息。二是戰(zhàn)略。主體應(yīng)當披露能夠幫助通用目的財務(wù)報告使用者，評估主體應(yīng)對可持續(xù)相關(guān)重大風險和機遇所采用的戰(zhàn)略的信息。三是風險管理。主體應(yīng)當披露能夠使通用目的財務(wù)報告使用者，了解主體如何識別、評估和管理可持續(xù)相關(guān)風險，以及以上流程是否被整合到現(xiàn)有的風險管理流程中的信息。此類信息有助于可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息披露的使用者，評估主體的整體風險狀況和風險管理流程。四是目標和指標。主體應(yīng)當披露能夠使通用目的財務(wù)報告主要使用者了解主體如何計量、監(jiān)控和管理可持續(xù)相關(guān)的財務(wù)風險和機遇以及如何評估相關(guān)業(yè)績的信息，包括目標的完成進度。

另外，IFRS S1（征求意見稿）分別對報告主體、關(guān)聯(lián)信息、公允反映、重要性、可比信息、報告頻率、信息位置、估計及其結(jié)果的不確定性、錯誤、合規(guī)聲明等十個方面提出了具體要求。一是報告主體。披露可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息的主體應(yīng)與相關(guān)通用目的財務(wù)報告的主體相同。如果報告主體是一個企業(yè)集團，則該主體披露的可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息應(yīng)幫助通用目的財務(wù)報告主要使用者評估母公司及其子公司的企業(yè)價值。二是關(guān)聯(lián)信息。主體應(yīng)當說明和解釋以下關(guān)聯(lián)信息：不同類別風險和機遇之間的關(guān)聯(lián)性，以及所披露的不同部分信息之間的關(guān)聯(lián)性。三是公允反映。主體應(yīng)當如實反映其所面臨的可持續(xù)相關(guān)風險和機遇，即其所提供的可持續(xù)相關(guān)信息應(yīng)當是相關(guān)、如實反映、可比較、可驗證、及時和可理解的。如果依據(jù)該準則提供的信息，不足以讓使用者了解可持續(xù)相關(guān)重大風險和機遇對企業(yè)價值的潛在影響，則提供額外的信息。四是重要性。如果漏報、錯報或掩蓋信息，將影響通用目的財務(wù)報告使用者基于特定主體的可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息做出決策，該信息就是重要的。五是可比信息。針對當期披露的可持續(xù)相關(guān)各項指標，主體應(yīng)當提供上一會計期間的可比信息。如果有助于了解當期可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息披露，主體還應(yīng)披露敘述性和描述性可比信息。六是報告頻率?？沙掷m(xù)相關(guān)財務(wù)信息應(yīng)與企業(yè)財務(wù)報表同時發(fā)布，且與財務(wù)報表的報告期間相同。七是信息位置?？沙掷m(xù)相關(guān)財務(wù)信息是通用目的財務(wù)報告組成的一部分，確保主體能夠同時考慮財務(wù)報表信息和可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息，突出不同類型風險和機遇之間的關(guān)聯(lián)。當主體的通用目的財務(wù)報告包含管理層評論時，可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息可以列示在管理層評論中。八是估計及其結(jié)果的不確定性。當可持續(xù)相關(guān)的財務(wù)披露無法被精確計量，而只能被估計時，主體在編制可持續(xù)相關(guān)的財務(wù)披露時應(yīng)合理估計。九是錯誤。除非不可行，主體應(yīng)當在重要的前期差錯發(fā)現(xiàn)當期的財務(wù)報表中，調(diào)整前期比較數(shù)據(jù)。十是合規(guī)聲明。當主體全面符合ISDS所有要求進行披露時，應(yīng)出具合規(guī)聲明。如果當?shù)胤煞ㄒ?guī)禁止主體披露ISDS要求披露的信息，主體可以豁免披露這些信息，且仍然可以出具上述合規(guī)聲明。但如果主體因此種原因豁免披露重要的可持續(xù)相關(guān)財務(wù)信息，主體應(yīng)當聲明未披露信息的類型和相關(guān)法律法規(guī)的要求。

2.IFRS S2征求意見稿。該征求意見稿的核心內(nèi)容包括治理、戰(zhàn)略、風險管理、目標與指標四個方面。

（1）治理。在治理方面，氣候相關(guān)財務(wù)信息披露的目標在于幫助通用目的財務(wù)報告使用者，了解主體監(jiān)控和管理氣候相關(guān)風險和機遇的治理流程、控制和程序。為實現(xiàn)這一目標，主體應(yīng)當披露監(jiān)督氣候相關(guān)風險和機遇的治理機構(gòu)，以及管理層在管理氣候相關(guān)風險和機遇過程中所發(fā)揮的作用。具體而言，主體應(yīng)披露：一是負責監(jiān)督氣候相關(guān)風險和機遇的機構(gòu)或個人；二是該機構(gòu)與可持續(xù)相關(guān)風險和機遇的職責如何反映在主體的職責范圍、董事會授權(quán)和其他制度中；三是該機構(gòu)如何確保擁有恰當?shù)募夹g(shù)和能力以監(jiān)督為應(yīng)對氣候相關(guān)風險和機遇而制定的戰(zhàn)略；四是該機構(gòu)及其專門委員會如何以及多久被告知氣候相關(guān)風險和機遇問題；五是該機構(gòu)及其委員會在監(jiān)督主體的戰(zhàn)略、重大交易決策和風險管理政策時如何考慮氣候相關(guān)風險和機遇，包括可能需要評估權(quán)衡方案，以及對不確定性進行敏感性分析；六是該機構(gòu)及其專門委員會如何監(jiān)督與重大氣候相關(guān)風險和機遇相關(guān)的目標的制定，并監(jiān)督目標的實現(xiàn)進度，包括是否以及如何將相關(guān)績效指標納入薪酬政策；七是管理層在評估和管理氣候相關(guān)風險和機遇中的作用，包括這種職責如何授權(quán)給特定的管理崗位或?qū)ｉT委員會，以及如何監(jiān)督該管理崗位或委員，同時還應(yīng)包括是否將專門的控制和程序應(yīng)用于管理氣候相關(guān)風險和機遇的信息，如果是，如何將其與其他內(nèi)部職能相結(jié)合。

（2）戰(zhàn)略。在戰(zhàn)略方面，氣候相關(guān)財務(wù)信息披露的目標在于幫助通用目的財務(wù)報告使用者，了解主體應(yīng)對氣候相關(guān)重大風險和機遇所采用的戰(zhàn)略。為實現(xiàn)這一目標，主體應(yīng)披露：一是可合理預(yù)期將在短期、中期和長期對主體商業(yè)模式、戰(zhàn)略、現(xiàn)金流量、融資機會、資本成本產(chǎn)生影響的氣候相關(guān)重大風險和機遇；二是氣候相關(guān)重大風險和機遇對其商業(yè)模式和價值鏈的影響；三是氣候相關(guān)重大風險和機遇對管理層的戰(zhàn)略和決策的影響；四是氣候相關(guān)重大風險和機遇對報告期財務(wù)狀況、財務(wù)業(yè)績和現(xiàn)金流量的影響，以及短期、中期和長期的預(yù)期影響，包括如何將氣候相關(guān)風險和機遇納入主體的財務(wù)規(guī)劃；五是主體對重大物理風險和重大轉(zhuǎn)型風險的戰(zhàn)略適應(yīng)性。

（3）風險管理。在風險管理方面，氣候相關(guān)財務(wù)信息披露的目標在于幫助通用目的財務(wù)報告使用者了解主體識別、評估、管理氣候相關(guān)風險的流程。為實現(xiàn)這一目標，主體應(yīng)披露：一是識別氣候相關(guān)風險和機遇的流程；二是出于風險管理目的，評估氣候相關(guān)風險的流程，包括：如何評估風險發(fā)生的可能性和影響程度、如何將氣候相關(guān)風險作為優(yōu)先考慮的風險、選用的重要輸入?yún)?shù)、與上一個報告期相比相關(guān)流程是否發(fā)生改變；三是識別、評估和將氣候相關(guān)機遇確定為優(yōu)先事項的流程;四是監(jiān)控和管理氣候相關(guān)風險和機遇（包括相關(guān)政策）的流程；五是氣候相關(guān)風險的識別、評估和管理流程在多大程度上以及如何納入主體的整體風險管理流程；六是氣候相關(guān)機遇的識別、評估和管理流程在多大程度上以及如何納入主體的整體管理流程。

（4）目標與指標。氣候相關(guān)財務(wù)信息披露的目標在于幫助通用目的財務(wù)報告使用者了解主體如何計量、監(jiān)控和管理與氣候相關(guān)重大風險和機遇，相關(guān)披露將幫助使用者了解主體如何評估自身業(yè)績。為實現(xiàn)這一目標，主體應(yīng)披露：跨行業(yè)指標、行業(yè)特定指標、其他指標等。關(guān)于跨行業(yè)指標，此類指標與主體行業(yè)和商業(yè)模式無關(guān)。主體應(yīng)具體披露以下信息：一是溫室氣體排放情況，包括：范圍1、范圍2和范圍3的溫室氣體排放量及排放強度，企業(yè)集團（母公司和子公司）和聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)、未合并子公司、未納入企業(yè)集團的附屬企業(yè)的范圍1和范圍2排放量等；二是轉(zhuǎn)型風險，易受轉(zhuǎn)型風險影響的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)活動總額和百分比；三是物理風險，易受物理風險影響的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)活動總額和百分比；四是氣候相關(guān)機遇，與氣候相關(guān)機遇有關(guān)的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)活動總額和百分比；五是資本配置，為應(yīng)對氣候相關(guān)風險和機遇而發(fā)生的資本支出、融資或投資金額；六是內(nèi)部碳價格，包括：主體用于評估其排放成本的每公噸溫室氣體排放的價格，以及主體在決策過程中如何應(yīng)用碳價格的說明；七是薪酬，包括：受氣候相關(guān)因素影響的高級管理人員當期薪酬占當期總薪酬的比例，以及如何將氣候相關(guān)因素納入高級管理人員薪酬方案。關(guān)于行業(yè)特定指標，此類指標與主體披露主題和所處行業(yè)相關(guān)，同一行業(yè)主體的商業(yè)模式和基礎(chǔ)活動具有共同的特征。征求意見稿提供了詳盡的附件，就包括消費品、采掘和礦物加工、金融、食品和飲料、醫(yī)療保健、基礎(chǔ)設(shè)施、可再生資源和替代能源、資源轉(zhuǎn)化部門、服務(wù)、技術(shù)和通信、交通運輸在內(nèi)的11個行業(yè)類別的68個細分行業(yè)的披露指標做出了具體規(guī)定。

（二）世界主要經(jīng)濟體和國際組織的反饋意見

通過對征求意見期間理事會收到的所有反饋意見的分析，主要可以分為以下三類：

1.積極支持態(tài)度。歐洲證券市場管理局（ESMA）、德國、英國、韓國、中國、馬來西亞以及澳大利亞等國家或地區(qū)均表示支持理事會制定ISDS。ESMA和德國在表示支持的同時，建議ISDS實現(xiàn)與歐洲可持續(xù)報告準則（ESRS）的兼容。此外，大部分國家或地區(qū)在表示總體同意征求意見稿的同時，建議對結(jié)構(gòu)、內(nèi)容、操作性等方面加以改進，并提出了具體意見和建議。

聯(lián)合國下屬多個組織以聯(lián)合聲明形式對上述兩項征求意見稿反饋了意見。聲明指出，ISSB正在制定的準則切實有利于全球可持續(xù)披露標準之間進一步趨同，并促使將可持續(xù)相關(guān)問題納入常規(guī)經(jīng)濟戰(zhàn)略制定和管理中。然而，對企業(yè)價值的狹義解釋可能會導致企業(yè)選擇性披露，從而遺漏了ISSB準則要求披露的重要風險和機遇。此外，聲明還提出了如下建議：一是應(yīng)對可持續(xù)分析和管理提供清晰的指引；二是鼓勵企業(yè)建立可持續(xù)目標；三是披露時需要考慮地域性因素；四是采用明確的長期時間范圍。

國際證監(jiān)會組織(IOSCO）明確了應(yīng)重點關(guān)注的問題：一是無論自愿還是強制采用，都應(yīng)確保擬議的國際可持續(xù)披露準則成為真正有效的國際標準，包括考慮針對不同報告能力的發(fā)行人，規(guī)定實施范圍和分階段實施的安排；二是ISSB如何通過明確定義和提供必要的指引協(xié)助準則落地實施；三是如何以及何時將行業(yè)指標納入準則。

2.保持中立態(tài)度。日本可持續(xù)準則理事會作為日本可持續(xù)準則的制定機構(gòu)，認為ISDS現(xiàn)階段不會成為全球統(tǒng)一的可持續(xù)披露準則，只會成為眾多可持續(xù)準則中的一種選擇，而且理事會也沒有權(quán)力決定各國家或地區(qū)是否采用。此外，日本認為征求意見稿需要進行大幅完善，并從結(jié)構(gòu)、內(nèi)容、標準合理性、可操作性等方面對兩份征求意見稿的全部內(nèi)容提出了詳細修改建議。

3.明確反對態(tài)度。美國SEC是氣候相關(guān)信息披露指引的制定機構(gòu)，于2022年3月發(fā)布了規(guī)范氣候相關(guān)信息披露的草案。在2021年7月，SEC委員致信國際財務(wù)報告準則基金會受托人，認為基金會成立理事會并制定國際可持續(xù)披露準則的初衷很好，但不切實際。其主要理由是：會計準則和可持續(xù)披露準則存在根本不同，基金會的業(yè)務(wù)擴展不僅會影響會計準則制定工作，也會帶來嚴重的治理問題，從而影響可持續(xù)披露準則的質(zhì)量，而存在缺陷的可持續(xù)披露準則不利于優(yōu)化資源配置。美國SEC并未對ISDS征求意見稿反饋意見。

（三）即將正式發(fā)布準則

2023年2月，ISSB根據(jù)去年征求意見期間收到的反饋意見，已完成對IFRS S1和IFRS S2兩項準則的最終審議，確定了準則的最終內(nèi)容，準則制定進入起草和正式的“投票”階段。這兩項準則預(yù)計于2023年第二季度末正式發(fā)布。

1.生效日期。ISSB決議IFRS S1、IFRS S2兩項準則均于2024年1月1日或之后開始的年度報告期生效。ISSB認為，這一生效日期回應(yīng)了投資者對于全球企業(yè)披露全面、一致且可比的可持續(xù)相關(guān)信息的強烈需求。

2.對其他準則的引用。ISSB還決議在IFRS S1的附錄中引用歐洲可持續(xù)發(fā)展報告準則（ESRS）、全球報告倡議組織（GRI）準則，允許在沒有特定的國際可持續(xù)披露準則的情況下，企業(yè)可以考慮將其作為參考，在滿足投資者信息需求的情況下確定選用的指標并進行披露。

ISSB、歐盟委員會和歐洲財務(wù)報告咨詢組（EFRAG）宣布正在最大限度地提高準則的互操作性，并在關(guān)鍵的氣候信息披露上保持一致。鑒于有關(guān)國際可持續(xù)披露準則內(nèi)容的實質(zhì)性決議已確定，這項聯(lián)合工作將側(cè)重于統(tǒng)一準則中的詳細術(shù)語，并將隨兩項準則最終定稿而完成。

3.支持措施。為支持上述兩項新準則的實施，ISSB擬從三方面開展工作：一是支持各國家或地區(qū)采用準則，將制定采用指南（Adoption Guide）。二是支持企業(yè)實施，將成立實施過渡小組。三是加強能力建設(shè)，為所有利益相關(guān)方制定一般性教育材料，為新興和發(fā)展中經(jīng)濟體以及小企業(yè)的利益相關(guān)方制定特定教育材料，同時引入合作伙伴關(guān)系，借助其力量來建立各地對于準則實施的理解。

此外，ISSB還宣布了一系列實施緩釋措施和指南制定計劃，以支持準則的應(yīng)用，使企業(yè)能夠逐漸提高對準則的應(yīng)用程度。

三、分析與展望

綜上所述，筆者認為，制定一套全球統(tǒng)一的高質(zhì)量的國際可持續(xù)披露準則的必要性已經(jīng)毋庸置疑，但是國際可持續(xù)披露準則在制定發(fā)布后能否順利實施，將取決于各個國家、地區(qū)的主管部門能否協(xié)同配合將國際標準納入市場參與主體的報告要求，同時也取決于投資者和利益相關(guān)方對ISSB制定的可持續(xù)披露國際標準的使用需求。

1.IASB制定的國際財務(wù)報告準則為投資者分析與可持續(xù)相關(guān)的風險和機遇，為相關(guān)的未來不確定性提供了貨幣計量的量化信息。而ISSB制定的ISDS將要求企業(yè)披露影響未來現(xiàn)金流和業(yè)務(wù)模式的可持續(xù)相關(guān)風險和機遇的信息，從而影響未來財務(wù)報表項目，進而影響其企業(yè)價值。兩個理事會可以共同幫助投資者將這兩方面互補的信息整合起來，以促進全球資本市場提升透明度、責任性和效率。

2.ISSB、相關(guān)國家和地區(qū)的準則制定者及其他報告倡議者應(yīng)當在制定準則的過程中積極合作，建成可在全球?qū)嵤┑臏蕜t。切實為資本市場提供一套符合國際投資者、跨國經(jīng)營和融資企業(yè)以及整個會計行業(yè)實際需求的綜合性可持續(xù)披露國際標準。這一國際標準應(yīng)當具有較強的可操作性、適應(yīng)性和靈活性，且最終也能適用于中小規(guī)模企業(yè)，能夠讓各個國家、地區(qū)加以實施，并在其基準之上補充相關(guān)的披露要求。各國應(yīng)當為使用國際標準做好準備，確保其國家、地區(qū)準則及國際標準相互兼容，盡量減少碎片化的報告要求，減輕報告編制者的負擔，盡可能為報告使用者提供一致的、可比的可持續(xù)性信息。

3.ISSB應(yīng)當充分考慮不同國家經(jīng)濟發(fā)展水平和可持續(xù)信息披露監(jiān)管能力的差異，加強與各國家或地區(qū)的合作，提升ISDS與區(qū)域可持續(xù)標準、專業(yè)核算標準以及會計準則之間的兼容性，適當降低披露難度，為發(fā)展中國家企業(yè)提供充分的準則實施過渡期安排，提升ISDS的可執(zhí)行性和國際適用性。