高怡萱

(河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 河南鄭州 450046)

1 引言及文獻(xiàn)綜述

促進(jìn)鄉(xiāng)村普惠金融發(fā)展，提升鄉(xiāng)村金融的品質(zhì)，進(jìn)而促進(jìn)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)之間的貧富差距，是當(dāng)前中國(guó)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。根據(jù)統(tǒng)計(jì)大數(shù)據(jù)顯示，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從1978年以來(lái)的343.4元不斷連續(xù)增加至2021年的47412元，平均增速12.42%；農(nóng)村居民人均收入從1978年以來(lái)的133.6元不斷連續(xù)增加至2021年的18931元，平均增速11.55%。由此可見，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)村居民人均可支配收入的平均增速相對(duì)一致，也就是說(shuō)，城市的平均消費(fèi)水平仍然比鄉(xiāng)村高得多。城鄉(xiāng)之間的收入差異仍然存在，而且這種巨大的差異對(duì)全面建成小康社會(huì)的進(jìn)程產(chǎn)生了重大影響，已經(jīng)成為當(dāng)前我國(guó)迫切需要解決的一個(gè)社會(huì)問(wèn)題。

本文主要的結(jié)構(gòu)安排為:

第一部分介紹本文的研究背景、意義與方法，闡明我國(guó)目前城鄉(xiāng)收入差距的現(xiàn)狀，總結(jié)我國(guó)關(guān)于數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距的相關(guān)文獻(xiàn)，并指出本文的創(chuàng)新之處。

第二部分為進(jìn)行實(shí)證分析的模型設(shè)計(jì)，解釋變量為數(shù)字普惠金融，被解釋變量為城鄉(xiāng)收入差距。在參考前人模型及公式設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上加入了新的變量勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移，并選取四種主要影響城鄉(xiāng)收入差距的控制變量:城鎮(zhèn)化率、財(cái)政支農(nóng)水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與人力資本結(jié)構(gòu)。

第三部分研究數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響結(jié)果，利用數(shù)字普惠金融和勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的相互作用，研究勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移這個(gè)因素對(duì)數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距的影響是否有促進(jìn)效應(yīng)，并作出相應(yīng)的模型穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

第四部分為根據(jù)結(jié)論提出中國(guó)如何有效地縮短城鄉(xiāng)收入差距，最終實(shí)現(xiàn)共同富裕。

本文運(yùn)用線性回歸模型，利用2013至2020年31個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出顯著結(jié)論。首先檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響；然后引入勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移數(shù)據(jù)作為交互項(xiàng)，檢驗(yàn)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移因素能否在數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距的影響機(jī)制中發(fā)揮作用；最后使用剔除內(nèi)生性變量和替換被解釋變量?jī)煞N方法來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驼w的穩(wěn)健性。

參考任經(jīng)輝、宋躍剛、李牧辰等學(xué)者的研究成果及在不同時(shí)間段對(duì)兩者相關(guān)關(guān)系的研究討論，這一效應(yīng)被歸納為三個(gè)時(shí)期:

第一個(gè)時(shí)期是在普惠數(shù)字金融和政策出臺(tái)以前，多數(shù)專家認(rèn)為金融發(fā)展促進(jìn)城鄉(xiāng)收入差距加大。原因有兩點(diǎn):第一是金融行業(yè)存在明顯門檻，信貸信用度需求高，在鄉(xiāng)村地區(qū)收入缺乏保障的前提下無(wú)法普及；第二是金融行業(yè)所需專業(yè)知識(shí)技能要求高，在城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高、知識(shí)型人才多的環(huán)境下優(yōu)先選擇在城鎮(zhèn)地區(qū)發(fā)展。這兩點(diǎn)原因共同導(dǎo)致金融發(fā)展拉大了城鄉(xiāng)收入差距。

第二個(gè)時(shí)期是隨著普惠金融的普及與發(fā)展，鄉(xiāng)村地區(qū)能夠享受到便利便捷的金融服務(wù)，在借貸方面有國(guó)家政策的扶持，顯著提高了鄉(xiāng)村居民的收入，但是還存在地區(qū)影響力異質(zhì)性的問(wèn)題。如一些學(xué)者研究結(jié)果表明，普惠金融僅會(huì)對(duì)高經(jīng)濟(jì)水平地區(qū)的城鄉(xiāng)收入差距有顯著縮短影響，而對(duì)于低經(jīng)濟(jì)水平地區(qū)，則會(huì)因普惠金融的發(fā)展水平而產(chǎn)生不同影響，僅當(dāng)普惠金融發(fā)展處于高水平時(shí)，才會(huì)縮小影響。

第三個(gè)時(shí)期是普惠金融數(shù)字化開始出現(xiàn)，它突破了原有的時(shí)空限制，使其在保險(xiǎn)、支付、信用等領(lǐng)域面向“長(zhǎng)尾”用戶，催生了與之相關(guān)聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付等數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)。

綜上，我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展目前處于初期階段，但其對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的積極作用有目共睹。從數(shù)字普惠金融、勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移與城鄉(xiāng)收入差距來(lái)看，楊彩林等(2022)分析了數(shù)字普惠金融、農(nóng)村信貸供給與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系；張啟文等(2022)分析了數(shù)字普惠金融基于農(nóng)村全要素生產(chǎn)率與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，研究表明，數(shù)字普惠金融能夠顯著縮小城鄉(xiāng)收入差距；玉國(guó)華(2021)分析了農(nóng)村信貸收入、勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移與城鄉(xiāng)收入之間的關(guān)系，研究表明:產(chǎn)業(yè)間的勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移可以促進(jìn)城鄉(xiāng)收入差距的縮小。

現(xiàn)有文獻(xiàn)為本課題的開展奠定了堅(jiān)實(shí)的理論依據(jù)和實(shí)踐參考，但在這一方面還存在諸多不足。多數(shù)學(xué)者們主要關(guān)注數(shù)字普惠金融對(duì)于城鄉(xiāng)收入差距的直接效應(yīng)，忽略了勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移這個(gè)重要因素對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響。為此，本課題擬采用理論和經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合的方法，從微觀和宏觀兩個(gè)層面探索“數(shù)字普惠金融”影響城鄉(xiāng)居民收入差異的機(jī)制。

2 實(shí)證研究設(shè)計(jì)

2.1 理論機(jī)制分析

2.1.1 數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響機(jī)制

數(shù)字普惠金融是將數(shù)字技術(shù)與普惠金融相結(jié)合的一種新模式，其目的在于利用先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)，打破金融業(yè)的準(zhǔn)入壁壘，減輕排斥作用，發(fā)揮減貧作用，從而在一定程度上減輕農(nóng)村地區(qū)的“金融抑制”現(xiàn)象。將人工智能與數(shù)字化普惠金融相結(jié)合，可顯著降低金融服務(wù)的獲取成本和運(yùn)營(yíng)效率，使金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)⒔鹑诜?wù)提供給傳統(tǒng)金融服務(wù)無(wú)法覆蓋的人群，從而克服金融行業(yè)服務(wù)人群固定、難以擴(kuò)展新用戶的難題?？傮w來(lái)看，數(shù)字普惠金融是一種門檻低、成本低、覆蓋面廣的金融服務(wù)，有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距。由此，提出假設(shè)1:

假設(shè)1:數(shù)字普惠金融從總體上縮小城鄉(xiāng)居民的收入差距。

2.1.2 勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響機(jī)制

歷史經(jīng)驗(yàn)表明，發(fā)展二、三產(chǎn)業(yè)不僅可以促進(jìn)鄉(xiāng)村振興，還可以吸引現(xiàn)代要素，改造傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村現(xiàn)代化。金融資本是一種逐利行為，它決定了商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在提高銀行利潤(rùn)和行業(yè)地位的同時(shí)，也決定了其投資回報(bào)率的高低。二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既能滿足金融資本逐利的需要，又能保證商業(yè)銀行自身的金融可持續(xù)發(fā)展。所以，把數(shù)字普惠金融與農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移相融合，鄉(xiāng)村的生產(chǎn)力將會(huì)得到提升，農(nóng)民的收入也會(huì)得到提升，城鄉(xiāng)之間的收入差距會(huì)進(jìn)一步縮小。由此，提出假設(shè)2:

假設(shè)2:勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率的提高能促進(jìn)數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響。

2.2 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文采用的數(shù)據(jù)多數(shù)來(lái)自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省統(tǒng)計(jì)年鑒、CSMR數(shù)據(jù)庫(kù)等。其中，數(shù)字普惠金融指數(shù)運(yùn)用北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)，選取了全國(guó)31個(gè)省市的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析?；跀?shù)據(jù)的可取性，本文采用的數(shù)據(jù)時(shí)間范圍為2013—2020 年期間的面板數(shù)據(jù)(見表1)。

表1 變量說(shuō)明和描述性統(tǒng)計(jì)

2.3 變量測(cè)度

2.3.1 被解釋變量

本文的被解釋變量為城鄉(xiāng)收入差距(gap，Y)。本文借鑒林毅夫和陳斌開(2013)的研究思路，用城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均純收入的比值代表城鄉(xiāng)收入差距。計(jì)算數(shù)值越大，表明城鄉(xiāng)收入差距越大；反之，則越小。

2.3.2 核心解釋變量

北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心研究組編制的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)(2011—2020年)》中充分代表了2013—2020年中國(guó)31個(gè)省份的數(shù)字普惠金融發(fā)展程度，本文選取北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)作為代理變量(FL，X1)。

2.3.3 調(diào)節(jié)變量

本文的調(diào)節(jié)變量為勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移(Trans，X2)。本文采用數(shù)字普惠金融指數(shù)與勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率的交互項(xiàng)進(jìn)行線性回歸分析。借鑒趙康杰的研究方法，勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率為非農(nóng)就業(yè)比率，即二、三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員與總就業(yè)人員的比值作為農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的代理變量。計(jì)算公式為:

2.3.4 控制變量

本文選取的與城鄉(xiāng)收入差距相關(guān)的控制變量如下:

(1)城鎮(zhèn)化率(urban，X3)。在本文中，城鎮(zhèn)化率是城市人口占全國(guó)總?cè)丝诘谋嚷?。城市化程度高了，鄉(xiāng)村的城市化程度也會(huì)相應(yīng)提升，而小城市具有更多生產(chǎn)性資源、更多的工作崗位，能夠使鄉(xiāng)村中的剩余勞動(dòng)力獲得更多就業(yè)機(jī)會(huì)，進(jìn)而完成城市的轉(zhuǎn)型。

(2)財(cái)政支農(nóng)(GD，X4)，采用政府農(nóng)林水事務(wù)支出占一般公共預(yù)算支出之比衡量，以控制政府對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的財(cái)政扶持對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響。財(cái)政支農(nóng)預(yù)算越多，城鄉(xiāng)收入差距就越小。

(3)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(GDP，X5)，采用當(dāng)?shù)厝司a(chǎn)總值來(lái)衡量。地區(qū)發(fā)展水平的差距對(duì)城鄉(xiāng)收入差距有決定性影響，同時(shí)也會(huì)影響數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響效應(yīng)。

(4)人力資本結(jié)構(gòu)(edu，X6)，選用地區(qū)具有高等學(xué)歷參加工作的人數(shù)與總工作人數(shù)之比來(lái)衡量，控制受教育水平的差距對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響。

2.4 模型設(shè)定

為了檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融及其他五個(gè)變量與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，本文建立如下模型:

式(1)中:i表示省份，t表示年度，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，αi為不隨時(shí)間變化的不可觀測(cè)的個(gè)體效應(yīng)，μt為不同個(gè)體的時(shí)間效應(yīng)。

為了進(jìn)一步驗(yàn)證勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移對(duì)數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距的調(diào)節(jié)機(jī)制，本文引入數(shù)字普惠金融與勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的交互項(xiàng)構(gòu)建模型，具體如下:

3 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

在模型的解釋變量之間，可能存在著某種程度上的相關(guān)性，從而造成了實(shí)證結(jié)果不精確，所以，要對(duì)回歸模型進(jìn)行多重共線性檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，各個(gè)指標(biāo)的方差膨脹因子均小于5，即5個(gè)變量之間不存在多重共線性問(wèn)題，因此可以進(jìn)行回歸分析。

3.1 樣本回歸結(jié)果分析

采用城鄉(xiāng)收入差距項(xiàng)為被解釋變量，數(shù)字普惠金融水平為核心解釋變量，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行基準(zhǔn)回歸分析(見表2)。結(jié)果表明，模型(1)中數(shù)字普惠金融水平對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響通過(guò)了1%的顯著性檢驗(yàn)，在其他條件不變時(shí)，數(shù)字普惠金融水平與城鄉(xiāng)收入差距之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，意味著數(shù)字普惠金融水平越高，城鄉(xiāng)收入差距越小。符合預(yù)期假設(shè)。

表2 數(shù)據(jù)樣本回歸結(jié)果

勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移對(duì)數(shù)字普惠金融水平和城鄉(xiāng)收入差距關(guān)系的調(diào)節(jié)機(jī)制效應(yīng):

如表3所示，勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移與數(shù)字普惠金融水平的交互項(xiàng)和城鄉(xiāng)收入差距之間呈正相關(guān)關(guān)系，意味著勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率越高，數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的負(fù)向相關(guān)影響力越大。勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率和數(shù)字普惠金融的交互項(xiàng)在顯著性水平1%的條件下顯著。

表3 數(shù)據(jù)樣本加入交互項(xiàng)回歸結(jié)果

3.2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

數(shù)字普惠金融水平的提高可以縮小城鄉(xiāng)收入差距，同時(shí)城鄉(xiāng)收入差距縮小能夠進(jìn)一步促進(jìn)數(shù)字普惠金融的普及與大眾化。因此，二者之間可能存在內(nèi)生性問(wèn)題。為了避免上述問(wèn)題造成的測(cè)量誤差，本文采用GMM估計(jì)法，在剔除變量的內(nèi)生性后，數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系與上述基本相同。

4 結(jié)語(yǔ)

本文基于2013—2020年31個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)，通過(guò)面板數(shù)據(jù)回歸分析的研究，實(shí)證檢驗(yàn)分析了數(shù)字普惠金融在其余四個(gè)控制變量不變的條件下對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的具體影響；進(jìn)一步深入挖掘，通過(guò)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移和數(shù)字普惠金融的交互項(xiàng)得出了數(shù)字普惠金融水平在勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率的調(diào)節(jié)下對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響變大的結(jié)論。

據(jù)此研究結(jié)論，本文提出以下幾點(diǎn)政策建議:第一，加速推動(dòng)數(shù)字普惠金融發(fā)展。當(dāng)前，數(shù)字普惠金融發(fā)展的主要障礙仍是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿做、不能做。政府要充分發(fā)揮“看得見的手”的作用，加大對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展的支持力度，為數(shù)字普惠金融發(fā)展提供良好的外部環(huán)境；數(shù)字普惠金融機(jī)構(gòu)自身要敢于創(chuàng)新，在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上提高數(shù)字普惠金融的效率。推動(dòng)寬帶網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)全方位的部署，促進(jìn)數(shù)字化大經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供源動(dòng)力；第二，要因地制宜，反對(duì)“一刀切”的做法。中國(guó)金融發(fā)展不平衡主要體現(xiàn)在東、中、西部的差異上。從金融體系內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，東部地區(qū)金融體系結(jié)構(gòu)合理、功能齊全，而中西部地區(qū)則相對(duì)單一，功能不全。從金融體系外部環(huán)境看，東部地區(qū)與中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在較大差距，而我國(guó)“東快西慢”的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局又導(dǎo)致了金融發(fā)展不平衡。因此，發(fā)展數(shù)字普惠金融應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注中西部地區(qū)的通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及金融業(yè)在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)我國(guó)全面建成小康社會(huì)的目標(biāo)。