摘 要：中小企業(yè)一直被視為是促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，然而長期以來，融資難題一直制約著中小企業(yè)發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融全面興起，為解決這一難題帶來了全新途徑。文章探討了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢，針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下中小企業(yè)融資模式的變革途徑展開了分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 中小企業(yè) 融資模式 變革途徑

中圖分類號：F830" 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）12-150-02

互聯(lián)網(wǎng)金融，也稱為網(wǎng)絡(luò)金融或數(shù)字金融，是指利用互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)信息通信技術(shù)，將金融服務(wù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)分離，通過線上平臺和數(shù)字化方式，提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的商業(yè)模式。中小企業(yè)融資模式是指中小型企業(yè)為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展、擴(kuò)張或運(yùn)營資金需求，通過不同方式獲取資金的方法和策略。常見的中小企業(yè)融資模式包括銀行貸款、股權(quán)融資、債券發(fā)行、互聯(lián)網(wǎng)金融、政府扶持、租賃融資、信用擔(dān)保等。融資模式的選擇不僅影響資金的獲取，還會影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營風(fēng)險等方面。因此，中小企業(yè)需要綜合考慮各種因素，謹(jǐn)慎選擇適合自己的融資模式。研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下中小企業(yè)融資模式的變革途徑，不僅有助于解決中小企業(yè)融資難題，還能促進(jìn)金融市場的發(fā)展、創(chuàng)新和普惠，為經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長提供有力支持。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢

據(jù)實際調(diào)查可知，利用多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，能夠幫助中小企業(yè)解決信息不對稱問題、提高中小企業(yè)融資審批的公開透明性、降低中小企業(yè)融資過程成本。這些優(yōu)勢不僅有助于推動中小企業(yè)融資模式的變革，還能促進(jìn)金融市場的創(chuàng)新和發(fā)展。

傳統(tǒng)融資模式中，金融機(jī)構(gòu)往往難以全面了解借款企業(yè)的真實狀況，中小企業(yè)也無法準(zhǔn)確了解金融機(jī)構(gòu)的融資條件。而通過互聯(lián)網(wǎng)金融，中小企業(yè)可以利用在線平臺，詳細(xì)展示自身的業(yè)務(wù)狀況、財務(wù)數(shù)據(jù)等信息，金融機(jī)構(gòu)也能全面獲取借款企業(yè)的信息，減少信息不對稱的同時，促進(jìn)融資雙方公平交易。

傳統(tǒng)融資過程中，審批流程通常較為封閉，中小企業(yè)難以了解審批的具體情況和進(jìn)展，增加了融資的不確定性。而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將審批過程公開化，中小企業(yè)可以實時跟蹤審批進(jìn)程，了解每個環(huán)節(jié)的情況，有助于提高企業(yè)對融資流程的可預(yù)測性。

傳統(tǒng)融資模式涉及大量紙質(zhì)文件、繁瑣審批流程，導(dǎo)致時間和人力成本較高。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過數(shù)字化、在線化的方式，簡化了融資申請、審批和管理的流程，減少了中間環(huán)節(jié)，降低了整體的融資成本[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下中小企業(yè)融資模式的變革途徑

（一）靈活運(yùn)用新型融資模式

1.點對點模式。點對點模式作為新型融資模式的一種，為中小企業(yè)提供了更為靈活、高效的融資途徑。點對點模式通過在線平臺，將具有融資需求的中小企業(yè)與愿意出借資金的個人或機(jī)構(gòu)連接起來，直接實現(xiàn)資金的借貸交易，減少了傳統(tǒng)金融中間環(huán)節(jié)，降低了融資成本，增加了中小投資者的投資渠道。

例如“陸金所”（Lu fax），該平臺在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)揮了積極作用?！瓣懡鹚蓖ㄟ^點對點模式，為中小企業(yè)提供了融資渠道。借款企業(yè)通過在線平臺提交融資需求，而愿意出借資金的投資者可以瀏覽不同項目的信息，選擇合適的投資對象。這種模式的優(yōu)勢在于，借款企業(yè)能夠更直接地獲得資金支持，同時投資者也可以根據(jù)自身風(fēng)險偏好進(jìn)行投資，實現(xiàn)雙方的利益最大化。從中能夠看出，點對點模式為中小企業(yè)融資方面的應(yīng)用帶來了積極影響，使中小企業(yè)能夠更加便捷地獲得資金，避免了傳統(tǒng)融資渠道的繁瑣流程和高昂成本，投資者也能夠選擇更加多元的投資項目，平衡風(fēng)險與回報。然而，點對點模式也存在著風(fēng)險，如信息不對稱、信用風(fēng)險等。因此，監(jiān)管部門需要制定相關(guān)政策，加強(qiáng)平臺的風(fēng)險評估和信息披露，確保平臺的健康發(fā)展。

2.小額貸款模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下，小額貸款模式作為一種新型融資模式，在中小企業(yè)融資模式的變革途徑中具有重要意義。這種模式通過在線平臺將小額貸款與中小企業(yè)的融資需求相結(jié)合，實現(xiàn)了資金的精準(zhǔn)匹配，為中小企業(yè)提供了更為便捷、靈活的融資渠道。例如“微貸網(wǎng)”，“微貸網(wǎng)”通過建立在線借貸平臺，使借款企業(yè)可以在平臺上提交融資申請，經(jīng)過嚴(yán)格審核后，資金將由多個投資人共同出借給借款企業(yè)，實現(xiàn)分散風(fēng)險。這種模式的優(yōu)勢在于，雖然中小企業(yè)獲得的融資額度較小，但能夠有效降低融資門檻，投資者可以將資金分散投資在多個項目上，降低了風(fēng)險。由此可見，小額貸款模式在中小企業(yè)融資方面具有創(chuàng)新性和可行性。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，中小企業(yè)能夠更迅速地滿足資金需求，支持其業(yè)務(wù)擴(kuò)張和創(chuàng)新。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，小額貸款模式有助于提高中小企業(yè)的融資成功率。然而，這種模式需注意信用風(fēng)險的控制，平臺需要建立完善的風(fēng)控體系和信用評估機(jī)制，確保借款企業(yè)具有一定的還款能力。

3.供應(yīng)鏈模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展下，供應(yīng)鏈模式作為一種創(chuàng)新的中小企業(yè)融資模式，在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展過程中，發(fā)揮了不可替代的作用。該模式通過將中小企業(yè)與其上下游合作伙伴緊密連接，實現(xiàn)共享資金和資源，為中小企業(yè)提供了一種全新的融資途徑。例如“京東金融”，“京東金融”通過供應(yīng)鏈金融平臺，將中小企業(yè)與供應(yīng)鏈上的大型企業(yè)、供應(yīng)商緊密聯(lián)系起來。中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的重要環(huán)節(jié)，可以通過平臺獲取資金支持，應(yīng)對訂單履約、生產(chǎn)等資金需求。供應(yīng)鏈上的大型企業(yè)則能夠利用自身可靠的信用背景，為中小企業(yè)提供更有競爭力的融資條件。這種模式的優(yōu)勢在于，中小企業(yè)可以根據(jù)自身在供應(yīng)鏈中的地位，獲得個性化的融資服務(wù)，實現(xiàn)資金的精準(zhǔn)定位。由此可見，供應(yīng)鏈模式在中小企業(yè)融資模式變革途徑中具有巨大潛力。通過緊密連接供應(yīng)鏈上的各個環(huán)節(jié)，中小企業(yè)能夠更有針對性地獲取資金，提高了融資的成功率。供應(yīng)鏈金融模式也有助于減少融資過程中的信息不對稱，提高融資效率。然而，這一模式需要考慮供應(yīng)鏈各方的信用和風(fēng)險，平臺需要建立嚴(yán)格的風(fēng)控體系，確保資金的安全流通[2]。

（二）強(qiáng)化企業(yè)信用水平

中小企業(yè)可通過信息披露、風(fēng)險控制、學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融知識、運(yùn)用多樣化融資渠道等手段，提高自身信用水平，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下的融資模式迎來更多變革機(jī)會[3]。

中小企業(yè)應(yīng)利用信息化技術(shù)，通過多種渠道明確自身在以往經(jīng)營過程中存在的不良事件，并積極處理負(fù)面信息，轉(zhuǎn)變中小企業(yè)信用低、評價差的融資現(xiàn)象。比如，中國的企業(yè)信用信息平臺“企查查”，能夠提供企業(yè)信用查詢和評價服務(wù)，中小企業(yè)可以通過主動披露信息、積極回應(yīng)負(fù)面事件，增強(qiáng)透明度，改善企業(yè)信用記錄，獲得金融機(jī)構(gòu)更多的信任。

中小企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營中，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險控制。在內(nèi)部風(fēng)險控制方面，構(gòu)建完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，實現(xiàn)風(fēng)險的提前防控；外部風(fēng)險控制方面，借助多元化渠道開展宣傳工作，塑造良好的企業(yè)形象，提高企業(yè)曝光度和知名度，打造企業(yè)品牌，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資的信任度。例如“小米”公司，通過產(chǎn)品品質(zhì)和品牌宣傳，樹立了良好的企業(yè)形象，提升了金融機(jī)構(gòu)對其信用的認(rèn)知與認(rèn)可，為融資創(chuàng)造了更有利的條件。

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的過度依賴單一融資渠道的發(fā)展模式，應(yīng)積極學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融知識，掌握先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，主動參與互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)揮其在破除信息壁壘方面的優(yōu)勢。借助互聯(lián)網(wǎng)金融，中小企業(yè)可以獲得更廣泛的融資信息渠道，增加融資的可能性，滿足中小企業(yè)融資需求。比如，阿里巴巴金融的“螞蟻借唄”，能夠為個體工商戶提供線上借貸服務(wù)，利用大數(shù)據(jù)分析企業(yè)信用等級，增加中小企業(yè)融資機(jī)會。

（三）完善企業(yè)信用融資體系

通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建全面的信用評估體系、建立多方參與的信用共享平臺、積極參與社會共治，中小企業(yè)可以更好地提升信用水平，獲得更多合理、合規(guī)、合法的融資機(jī)會[4]。

中小企業(yè)可借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，構(gòu)建全面、科學(xué)的信用評估體系，更加精準(zhǔn)地評估企業(yè)信用。例如，螞蟻金服旗下的“芝麻信用”，能夠利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為個體工商戶提供信用評估，幫助金融機(jī)構(gòu)了解借款人的信用狀況，制訂更為合理的融資方案。

通過建立多方參與的信用共享平臺，中小企業(yè)可以獲得更全面的信用信息，提高融資透明度。例如，企業(yè)征信平臺“中登網(wǎng)”，能夠整合多個信息來源，提供企業(yè)信用信息查詢，幫助金融機(jī)構(gòu)綜合評估企業(yè)的信用風(fēng)險，為中小企業(yè)提供更具針對性的融資服務(wù)。

中小企業(yè)還可以積極參與社會共治，加強(qiáng)行業(yè)自律，共同維護(hù)信用體系的穩(wěn)定。例如，中國的電子商務(wù)平臺“京東”，利用自身的信用評級體系，鼓勵賣家提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)，懲罰不良行為，形成一個有效的信用生態(tài)圈，增加了金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)信用的認(rèn)可度[5]。

（四）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理水平

通過優(yōu)化流程、招聘培訓(xùn)、供應(yīng)鏈整合等手段，中小企業(yè)可以提升運(yùn)營效率、人才素質(zhì)和供應(yīng)鏈效能，為融資提供更強(qiáng)有力的支持[6]。

中小企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，優(yōu)化內(nèi)部管理流程，提高運(yùn)營效率。例如“菜鳥網(wǎng)絡(luò)”，為物流行業(yè)提供了云倉儲、數(shù)據(jù)分析等服務(wù)，幫助中小企業(yè)實現(xiàn)更高效的倉儲管理和物流運(yùn)營，降低成本、提高利潤，增強(qiáng)融資的可持續(xù)性。

中小企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行人才招聘，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。比如“拉勾網(wǎng)”，為中小企業(yè)提供了完善的招聘解決方案，幫助企業(yè)精準(zhǔn)定位適合的人才，提高企業(yè)內(nèi)部團(tuán)隊的素質(zhì)，為融資創(chuàng)造更有利的條件。

中小企業(yè)還可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，實現(xiàn)供應(yīng)鏈的優(yōu)化和整合，提高生產(chǎn)和供應(yīng)效率。例如“阿里巴巴”平臺，通過數(shù)字化的供應(yīng)鏈管理，幫助中小企業(yè)更好地管理供應(yīng)商、庫存和訂單，實現(xiàn)更高效的供應(yīng)鏈運(yùn)作，為中小企業(yè)節(jié)省成本，增強(qiáng)其在融資談判中的議價能力[7]。

（五）加大員工培養(yǎng)力度

通過在線培訓(xùn)、知識共享、個性化培訓(xùn)等方式，中小企業(yè)可以提升員工的綜合素質(zhì)，增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新能力和競爭力，為融資提供更有力的支持[8]。

中小企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺開展在線培訓(xùn)，提升員工的技能和知識水平。例如“網(wǎng)易云課堂”，能夠提供多種在線課程，使中小企業(yè)可以為員工選擇適合的課程，提升自身的綜合素質(zhì)，為企業(yè)的發(fā)展增加內(nèi)生動力。

中小企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，構(gòu)建知識共享和協(xié)作機(jī)制，促進(jìn)員工之間的學(xué)習(xí)和交流。通過在線社交平臺、內(nèi)部論壇等方式，使員工可以分享經(jīng)驗、互相學(xué)習(xí)，不僅提升了員工的專業(yè)能力，而且還促進(jìn)了企業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)新與合作。例如美國的“Slack平臺”，為企業(yè)提供在線協(xié)作工具，幫助員工在虛擬空間中交流、合作、分享，提升了團(tuán)隊的綜合素質(zhì)。

中小企業(yè)還可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展個性化培訓(xùn)，根據(jù)員工的需求和興趣，量身定制培訓(xùn)內(nèi)容。例如“微信企業(yè)號”，可以通過定制化的培訓(xùn)模塊，為員工提供個性化的學(xué)習(xí)體驗，有效提升員工的能力和動力[9]。

三、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起為中小企業(yè)融資帶來了前所未有的機(jī)遇，同時也伴隨著一系列新的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)在享受便利時，應(yīng)該與金融監(jiān)管部門共同重視風(fēng)險防控。政府應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，建立健全法律法規(guī)體系，對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效引導(dǎo)。只有在風(fēng)險可控的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融才能更好地為中小企業(yè)提供多樣化、靈活性強(qiáng)的融資渠道，推動中小企業(yè)在新時代中蓬勃、壯大。

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（作者單位：泉州市金同融資租賃有限公司 福建泉州 362000）（責(zé)編：趙毅）