摘 要：財務管理是公司治理機制的重要組成部分，在國有企業(yè)集團海外子公司治理中發(fā)揮著至關重要的作用，也是確保海外子公司能夠科學合理地獲得更大經濟效益的根本前提。由于各種因素和當前國際經濟市場的動蕩，一些國家的債務水平不斷上升，這將給我國國有企業(yè)集團的海外子公司帶來更大的風險。在此背景下，有必要進一步加強對海外子公司財務風險的控制，最大限度地降低負面因素帶來的財務風險。這對于確保海外子公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。為了確保公司的可持續(xù)發(fā)展，做好海外子公司的財務管理便顯得格外重要。文章分析境外子公司財務管理對境外子公司中的重要作用，并探討了完善海外子公司財務管理的相應措施。

關鍵詞：國企管理 海外子公司 財務管控 風險管理

中圖分類號：F275.2

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）12-080-02

在轉型之前，國有企事業(yè)單位在體制內有著“吃大鍋飯”和“營收以撥款為基礎”的長期運營理念體系。轉型以后，國有企業(yè)的收入來源、支出結構和外部環(huán)境都發(fā)生了重大變化。從財務管理的角度來看，為了適應新形勢、新制度帶來的各種變化，有必要建立現代財務管理體系。在向企業(yè)轉型的過程中，國有企業(yè)面臨著新的機遇，如收購外國公司以獲得先進的核心技術，或在外國設立分支機構，與當地公司進行更多的業(yè)務合作，擴大銷售市場，擴大信息交流平臺。本文所稱的海外子公司，是指一些國企為實現經營目的，依照我國法律在境外設立的分支機構，在外國或者地區(qū)擁有獨資、控股或者實際控制權。海外子公司應具有獨立的法人資格和資金來源，并在當地以自己的名義開展跨境研究和業(yè)務，并能夠獨立承擔相應的法律責任。對于國有企業(yè)的海外子公司，其財務管理模式既具有一般國有企業(yè)的共性，也存在會計制度遺留問題和財務監(jiān)管難題。因此，改革和創(chuàng)新海外子公司財務管理模式已成為一項緊迫的任務。

一、海外子公司財務管理的重要價值

海外子公司的所有生產經營必須遵守國內總公司的監(jiān)管法規(guī)和相關規(guī)則，并受到東道國經濟、法律、政治、文化等多種因素的影響，使其財務管理環(huán)境更加復雜。由于金融運營風險的多元化，海外子公司的管理難度加大。有效的海外子公司財務管理是確保其在國際市場上“生存”和“發(fā)展”，實現利潤最大化的前提。由此可見，實現海外子公司財務管理的精準化、科學化，不僅保證了其產品和服務的質量，也為經濟效益提供了基礎。首先，海外子公司在其會計過程中的財務管理發(fā)揮著相對重要的作用，通常，財務管理會影響運營費用。因此，與海外子公司相關的部門應按照預先制定的財務管理規(guī)定為各項業(yè)務活動做好準備。其次，按照財務管理的要求，對境外子公司的人員進行嚴格管理，最大限度地發(fā)揮“節(jié)能降耗”的效果。最后，海外子公司的財務管理是一種政策、經濟和經濟的方法。要想為海外子公司的財務管理打下堅實的基礎，就必須實現經濟、合理、科學的財務管理。

二、海外子公司財務管控的主要影響因素

一是企業(yè)的發(fā)展和規(guī)模。海外子公司的成長階段對企業(yè)的組織結構有不同的影響。母公司在設立子公司的過程中，應加強對子公司的控制，避免經營風險，降低經營成本；隨著海外子公司的發(fā)展和運營日益成熟，其業(yè)務規(guī)模越來越大，市場份額也在逐步增加，等到子公司已經建立了獨立健全的組織架構和內部控制制度，此時，適度放權可以提高決策效率和質量，達到事半功倍的效果；在已經進入成熟發(fā)展階段的海外子公司中，過度分散會使資源分配變得困難，影響它們之間的運營協作，從而影響信息共享及資源優(yōu)化配置，最終影響企業(yè)的全球化應用。在這種情況下，必須采取集中和非集中相結合的混合管理和控制辦法。二是戰(zhàn)略地位。子公司自身發(fā)展的獨立性與其對母公司的戰(zhàn)略規(guī)劃密切相關。母公司通常集中管理擁有重要技術或核心業(yè)務的子公司，而沒有核心業(yè)務的子公司發(fā)展則相對較弱。三是布局分散程度。在許多海外子公司分布在多個國家，每個注冊地的稅務法規(guī)不同的情況下，此時實現海外子公司的本地化運營并利用其地理優(yōu)勢是一種良好的發(fā)展模式。四是商業(yè)經營環(huán)境。隨著海外子公司的經營環(huán)境競爭越來越激烈，經濟市場愈加不穩(wěn)定，母公司越應該令其分權自主經營。

三、海外子公司財務管理工作完善優(yōu)化策略

（一）合理選擇財務管理模式

為了適應以企業(yè)為導向的管理體制和不斷變化的外部環(huán)境，國有企業(yè)單位對境外子公司的財務控制模式既要考慮國有企業(yè)單位自身的特點，又要充分利用海外子公司的地理優(yōu)勢，在戰(zhàn)略統一和自主發(fā)展之間取得平衡，在資源協調和決策效率之間取得平衡。并與國有企業(yè)單位的戰(zhàn)略定位、業(yè)務規(guī)模和資本控制水平相結合。在設立海外子公司的早期階段，采取集中的財務管理方式；隨著海外子公司的不斷發(fā)展，其財務管理逐漸走向成熟階段，采用相對集中的復合財務管理模式；當海外子公司發(fā)展相對成熟時，應采用混合財務管控方法。

（二）落實全面預算管理

在海外子公司發(fā)展的早期階段，往往還沒有建立全面的運營系統。在考慮海外子公司自身發(fā)展的自主權和靈活性時，需要最大限度地發(fā)揮母公司的財務監(jiān)督職能，協調資源，優(yōu)化配置，防范運營風險，采取相對集中的全面預算控制方法。主要從三個方面進行把握：一是優(yōu)先考慮績效和總體規(guī)劃。制定海外子公司發(fā)展規(guī)劃時，應圍繞母公司的戰(zhàn)略目標，進行預算協調和優(yōu)化，以實現效益最大化。海外子公司的預算計劃和預算調整計劃需要提交總部審批。海外子公司必須嚴格執(zhí)行母公司批準的年度預算，不得因未列入預算的項目發(fā)生費用。列入預算的必須嚴格執(zhí)行，不能超過預算。二是全面預算和閉環(huán)管理。預算管理應覆蓋業(yè)務的方方面面，使各部門相互配合，使每個人都能積極參與預算。應將其納入預規(guī)劃和預測、實施和控制以及后評估。預算管理要貫穿全過程，形成全過程的管理閉環(huán)。三是規(guī)范工作程序，明確責任。加強預算目標制定，加強上下級協調，分解落實預算責任。根據預算標準，對海外子公司的預算績效進行評估，并進行獎懲。

（三）加強對資金的管控

國企境外分支機構加強資金管理工作方向，一是，應關注金融市場的政治波動、匯率風險和金融市場的流動性，確保資金限額在合理范圍內。海外子公司必須根據其生產、經營、現金流、支出和其他計劃確定其資本占用，同時考慮資本占用成本和資本不足的風險。在匯率波動中，應考慮貨幣升值、貶值和匯率波動等因素，最大限度提高投資回報。二是，加強對銀行賬戶的監(jiān)管。開立、變更、注銷銀行賬戶必須經過集團審批，嚴格履行審批程序，防止資金“外流”。三是，如子公司設在非洲地區(qū)，面對外匯管理和匯率不穩(wěn)定，此時應增加對海外子公司的投資，以確保其資金的正常流通。四是，海外子公司應發(fā)揮集團作用，使用保函、信用證等融資工具，減少資金占用。

（四）完善會計信息管理

在編制海外子公司的財務報告時，應當遵循我國的會計標準，并根據母公司的監(jiān)管要求，在選擇會計政策和會計估計時應當遵循母公司的監(jiān)管要求。若我國會計標準與所在地會計標準有出入，而造成兩國會計標準之間的差別，則須于月度報告中予以說明。海外子公司應當保證年度報表中各項數據的完整、準確、各項指標的相關性、年度報表的數據口徑的一致性、可比性，不能在數月內隨意調整。

（五）做好稅收籌劃工作

海外子公司在所在國開展業(yè)務時，通常采用正式的官方語言和相應的會計方法，并根據當地政府規(guī)定，對其進行會計處理并提交相關報告，以滿足其在東道國的納稅申報、審計和政府監(jiān)管需要。同時，作為集團的子公司，也有必要遵守我國的企業(yè)會計準則，以更好地適應集團的財務狀況，并對集團的財務情況進行合理評估。目前，國家審計署和政府部門正在加強對國企境外子公司的財務審查力度。由于會計制度和政策的不同，兩者在資產、利潤等方面肯定會有顯著差異。首先，在成立公司之前，海外子公司必須熟悉當地的財稅法規(guī)、當地海關、稅務、外商投資、外國投資和中國政府的稅務合作政策，明確具體的經營方式，并按照法律規(guī)定運營，避免因與地方政府在稅收、稅收等問題上發(fā)生糾紛而造成不必要的損失；其次，海外子公司在正常運營時，應聘請有信譽和實力的當地會計師事務所，并有中介機構為企業(yè)進行稅務籌劃；最后，由于海外子公司的納稅情況復雜，其適用的稅收制度和稅率也有所不同。海外分支機構應仔細研究當地政策，尤其是在貿易交易、利潤分配和關聯方交易等重大經營決策方面，在集團的領導下，按照集團的指示開展經營活動，最大限度提高企業(yè)經營活動的效率，減輕公司的稅收負擔。

（六）建立和完善相應的審計監(jiān)督制度

海外子公司應建立相應的內部控制和監(jiān)督制度。內部控制監(jiān)督檢查制度的實施可能會分配給相關內部審計師，或者由于公司規(guī)模相對較小，集團公司可能會安排相關內部審計師進行日常審計。制度監(jiān)督檢查可以與內部控制審計、經濟責任審計、專項審計相結合。內部審計師在進行內部審計時，應將審計重點從原來的內部審計階段轉移到事前、事中審計，而非事后審計。通過審計境外子公司的業(yè)績和內部控制，優(yōu)化其財務運營模式，加強對其財務工作的正確性、合規(guī)性和合法性的審查，增強境外子公司風險控制能力。

（七）加強流動性風險的管控

一是，建立信用風險管理機構，加強信用風險管理。當前，我國企業(yè)越來越重視信用風險，信用風險管理也越來越專業(yè)化。因此，在企業(yè)集團中建立專門的信用風險管理機構是非常必要的。特別是在海外子公司方面，要充分了解當地投資環(huán)境和相關法律法規(guī)，安排具有較強風險管理能力的人員開展風險控制工作，以降低海外子公司的流動性風險。二是，加強對公司流動性風險的防范。信貸本身具有一定的風險。在此背景下，海外子公司應繼續(xù)加強風險管理意識，對當地政治經濟狀況以及信用證的相關情況進行充分調查，正確識別信用證中的潛在風險。在風險可控的情況下，為避免日常操作中盲目應用，降低境外子公司財務工作風險，應盡可能使用信用證。三是，加強對海外子公司員工的風險教育。目前，我國的海外子公司主要依靠技術人才，盡管他們對技術問題有很專業(yè)的理解，但風險意識并不強。因此，海外子公司有必要對內部人員進行風險培訓，增強財務風險管理意識，減少日常運營中可能出現的潛在稅務和安全風險。四是，在風險轉移方面，海外子公司可以利用出口信用保險有效轉移現有風險。出口信用保險是受世界貿易組織規(guī)則保護的國際保險。因此，這種擔保在全球范圍內廣泛使用，也是一種融資擔保方式。從功能角度來看，出口信用保險可以增強海外分支機構外匯收入的安全性，是一種常見的非營利保險。為了實現風險轉移和確保投資安全，海外子公司可以選擇在其所在國購買出口信用保險，以此來保障投資資金的安全性。

四、結語

總之，在全球經濟一體化的背景下，海外市場的發(fā)展既有機遇，也有危機。因此，國內國企集團企業(yè)必須加強自身的學習，構建適合自身業(yè)務特點的海外財務組織結構，搭建統一的IT信息系統管理平臺，明確企業(yè)資金和外匯管理的方向和要求，規(guī)范國際稅務管理行為，組織對子公司的年度財務審計，培養(yǎng)國際化視野產融結合的國際化財務管理人才，不斷提升企業(yè)海外財務管理水平，從而增強企業(yè)競爭力，促進集團業(yè)務不斷發(fā)展壯大。

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N）.中國加納海外子公司財務管理模式研究[D].哈爾濱工業(yè)大學，2017.

（作者單位：五糧液進出口（成都）有限公司 四川成都 610000）

[作者簡介：王晴（1987—），女，漢族，四川成都人，本科，中級會計師，研究方向：財務管理。]（責編：趙毅）