文/張燕 劉夢 青島城市學院

當前我國中小企業(yè)普遍存在渠道少、成本高等融資問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使融資難問題得到一定程度的緩解，但依然存在較多問題，阻礙了中小企業(yè)融資能力的提升。

鑒于此，立足于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景，分析互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)融資帶來的影響，對中小企業(yè)的融資問題提出優(yōu)化措施，從而緩解我國中小企業(yè)融資難的問題，具有一定的現(xiàn)實意義。

中小企業(yè)融資中存在的問題

傳統(tǒng)融資模式下中小企業(yè)融資主要存在以下問題：第一，融資渠道窄，融資方式單一。目前我國中小企業(yè)的融資渠道主要有銀行信貸和公司債券兩種。在信用信息不對稱的情況下，銀行通常僅對中小企業(yè)發(fā)放一年的短期信貸，若要取得長期貸款，須由第三方提供信貸擔?；蛞怨潭ㄙY產(chǎn)作抵押。公司債券的安全性與融資者的信用等級呈正相關關系，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的信用等級偏低，投資吸引力弱。因此，融資途徑狹窄且渠道單一。第二，融資成本高，融資壓力大。首先，由于中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和產(chǎn)能有限，銀行的放貸規(guī)模往往較小但放款次數(shù)很多，放款越多越容易出現(xiàn)一筆又一筆的貸款，加大了銀行的管理和維護成本，因此會加大中小企業(yè)的融資壓力。其次，為提高中小企業(yè)的信貸額度和融資效率，企業(yè)會選擇與擔保公司合作，但擔保公司考慮到中小企業(yè)融資風險較高會收取較高的保證金，這樣也會加大中小企業(yè)的融資成本；最后，如果不能從銀行等金融機構籌集到充足的資金，企業(yè)就會選擇更高利率的貸款，比如小額信貸，從而使融資成本更高。第三，信用缺失，征信系統(tǒng)不完善。一些中小企業(yè)缺乏發(fā)展戰(zhàn)略遠見，視信用如糞土，給自身聲譽和社會形象帶來了負面效應，會影響銀行發(fā)放貸款的熱情。

互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資中的積極影響可從以下維度來觀察：

提供了嶄新的融資平臺。融資有直接融資和間接融資兩種方式，直接融資指的是企業(yè)在證券市場上進行的一種融資方式。間接融資是指企業(yè)通過金融機構進行的融資。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，有效解決了融資瓶頸的問題。電商平臺、眾籌模式以及大數(shù)據(jù)的運用，為中小企業(yè)的融資開辟了新的思路。

降低了資金供需雙方的交易成本。借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術，中小企業(yè)能快速準確地找到合適的融資方式，降低融資成本。另外，在傳統(tǒng)的銀行貸款流程中，企業(yè)要填很多的紙質申請表，銀行審查時需花費大量的人力，若是網(wǎng)上融資，可在APP上填寫相關資料，通過網(wǎng)絡終端取代實物業(yè)務，采用大拇指鍵盤取代柜臺業(yè)務，節(jié)省了傳統(tǒng)的服務費和人工費。

有效解決信息不對稱問題。信息不對稱也是中小企業(yè)融資難的主要原因之一，解決信息不對稱有助于降低中小企業(yè)的融資困難。信息不對稱的主要原因是：首先，由于中小企業(yè)對擔保公司、銀行等機構的規(guī)則不了解，在選擇融資渠道時需花費大量的時間和金錢去搜集融資信息，而且獲得的信息可能不真實、不準確，導致做出錯誤決策。其次，由于大多數(shù)中小企業(yè)的信息披露不充分，銀行很難評估其信貸風險，為降低逾期貸款比率，銀行可能會拒絕中小企業(yè)的貸款申請?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展，可以有效解決信息不對稱問題。一方面，中小企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術獲取信貸機構的充分信息。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司也可在網(wǎng)上獲取貸款申請人的信息，充分了解貸款申請人的經(jīng)濟表現(xiàn)和財務狀況。

互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資中消極影響主要體現(xiàn)在以下方面：

法律法規(guī)亟待完善。近幾年，我國陸續(xù)出臺了一些互聯(lián)網(wǎng)金融方面的政策，對借款人的權利、義務、法律行為等進行了明確的限制，但是在信息披露、登記、信貸額度、社會監(jiān)管等方面，仍然沒有進行有效的限制。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融進入門檻不高，在拓寬中小企業(yè)融資渠道的同時，也帶來了安全風險。因此需要政府出臺有力的政策，對借貸資金進行有效的引導，對違法違規(guī)行為進行處罰，以保障網(wǎng)絡金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

風險防范能力弱。在利用互聯(lián)網(wǎng)進行融資時，由于雙方的貸款申請和審批都是通過網(wǎng)絡進行的，流程比較簡單，因此一些融資平臺為達到增加交易量的目的，對貸款者的償貸歷史、信用狀況、財務信息真實性等的審查過于敷衍。因此，新型融資模式下資金信用風險仍然存在。由于不同的融資平臺之間未實現(xiàn)信貸信息共享，信用水平低的貸款人依然能夠通過不同的融資平臺同時取得貸款，大部分的融資平臺存在風險防范能力弱的問題。

網(wǎng)絡安全風險高。當前，我國的互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展還比較落后，關鍵技術如操作系統(tǒng)、核心芯片等還處在發(fā)展的瓶頸期，這會帶來融資風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依靠大數(shù)據(jù)、云計算等技術對資金交易雙方的信息進行整合，并將其輸入到網(wǎng)絡安全中心。如果這些信息被竊取，一方面可能會造成真實的數(shù)據(jù)被篡改，從而使數(shù)據(jù)的可信度降低；另一方面，這些信息很有可能會被泄露，對資金交易雙方的信息安全構成巨大的威脅。因此，如果不加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)技術，就難以防控互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的信息安全方面的風險。

改善中小企業(yè)融資的建議

健全法律法規(guī)，強化政府監(jiān)管。只有健全的法制體系，才可以為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供公平、有序、穩(wěn)定的市場環(huán)境。首先，政府要制定相應的政策，健全有關的法律法規(guī)，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，為我國的中小企業(yè)融資問題提供強有力的支撐。例如：可以通過稅收減免和更寬松的政策來扶持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，同時要督促有關部門貫徹執(zhí)行政策。其次，要加強互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管職能，提升互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的準入門檻，構建相應的退出機制。另外，可以根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展規(guī)律，制訂出科學、合理的網(wǎng)絡金融監(jiān)管政策，建立健全監(jiān)管和獎懲制度，對為社會作出貢獻的企業(yè)給予政策扶持，對違法融資平臺進行懲罰，引導互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律。

完善信用體系，加強風險防控。通過建立健全企業(yè)融資信用評估系統(tǒng)，加強對中小企業(yè)的風險管理，可以為中小企業(yè)提供有效的金融服務。首先，要把中小企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)納入信用體系，實現(xiàn)信用信息共享，還要鼓勵金融機構跨平臺合作，提升風險防控能力。其次，要借助計算機技術，進行信貸分級，實現(xiàn)全國范圍內的信用評級共享，并針對不同等級的中小企業(yè)提供不同的信貸額度和方案。最后，可以建立第三方征信機構，充分發(fā)揮其自身數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢，實現(xiàn)信息的集成與共享，并通過對融資項目的類型進行分析，實現(xiàn)對融資項目信用等級的個性化評估。

加大資金投入，提升網(wǎng)絡技術。網(wǎng)絡信息技術的發(fā)展在金融領域起到了至關重要的作用，與世界上的先進國家相比，我國的網(wǎng)絡技術水平不高，因此縮小差距、提升網(wǎng)絡技術是當務之急?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺要在技術上加大投資力度，從建立網(wǎng)站到后期的運營，要確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺得到健康穩(wěn)定的發(fā)展。因此要做到以下幾點：首先，要加大網(wǎng)絡信息技術在融資平臺中的應用范圍和深度，讓交易雙方在網(wǎng)絡中的信息和資產(chǎn)得到保護。其次，要在網(wǎng)絡技術上投入更多的資金，培養(yǎng)更多的技術精英，從而對整個網(wǎng)絡系統(tǒng)進行有效的保護，盡可能減少黑客攻擊。

重視網(wǎng)絡安全，提高防御思想?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，資金的發(fā)放和收回、融資信息以及其他交易信息、運營信息、財務信息的披露等，都通過網(wǎng)絡進行。如果這些信息被泄露出去，將會嚴重影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。中小企業(yè)要增強安全防范意識，要定期向有關人員進行安全教育，使其充分了解網(wǎng)絡安全的重要性，熟練掌握網(wǎng)絡安全管理的技巧，避免因疏忽導致信息外泄。也可以考慮聘請有關網(wǎng)絡安全技術專家，和公司的員工分享網(wǎng)絡安全維護方面的實戰(zhàn)經(jīng)驗，為網(wǎng)絡信息的安全和完整性提供保障。