●趙 琦 李新龍 劉瀠方

作為公益性項(xiàng)目重要籌資來(lái)源，地方政府專項(xiàng)債券投入到經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)的諸多方面，日益發(fā)揮著積極財(cái)政政策重要工具作用。 自2019 年開(kāi)始發(fā)行其他項(xiàng)目收益和融資自求平衡專項(xiàng)債券以來(lái)， 其發(fā)行量逐年增加，發(fā)行領(lǐng)域更加廣泛①，項(xiàng)目主體更加多樣，而會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、核算等基礎(chǔ)規(guī)范和制度建設(shè)亟需加強(qiáng)。 目前專項(xiàng)債券在不同主體、不同階段的會(huì)計(jì)確認(rèn)缺乏制度規(guī)定，需要推進(jìn)會(huì)計(jì)核算規(guī)范化，以符合債券項(xiàng)目穿透式監(jiān)測(cè)。本文主要探討了專項(xiàng)債券全生命周期中②， 不同主體會(huì)計(jì)處理及產(chǎn)權(quán)界定問(wèn)題， 提出專項(xiàng)債券在企業(yè)申報(bào)主體、 債貸組合方式下的賬務(wù)處理， 以及債券資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定等會(huì)計(jì)確認(rèn)方面的建議， 以期對(duì)實(shí)務(wù)工作有所借鑒。

一、專項(xiàng)債券資金會(huì)計(jì)確認(rèn)的現(xiàn)狀

專項(xiàng)債券資金流轉(zhuǎn)過(guò)程中， 從資金募集、資金撥付、資金使用，到還本付息的各個(gè)階段， 對(duì)應(yīng)的主體有地方各級(jí)財(cái)政部門、項(xiàng)目申報(bào)單位、項(xiàng)目建設(shè)單位、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)單位（詳見(jiàn)圖1）。 專項(xiàng)債券會(huì)計(jì)處理涉及財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)、行政事業(yè)單位等政府會(huì)計(jì)，以及企業(yè)會(huì)計(jì)等， 各個(gè)主體會(huì)計(jì)確認(rèn)情況各有不同。

圖1 專項(xiàng)債券項(xiàng)目全流程圖

（一）財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)有明確賬務(wù)處理規(guī)定

作為各級(jí)政府財(cái)政部門核算政府預(yù)算執(zhí)行以及各項(xiàng)財(cái)政性資金活動(dòng)的專業(yè)會(huì)計(jì)， 財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)對(duì)專項(xiàng)債券的賬務(wù)處理有明確規(guī)定③，列入政府性基金預(yù)算收支科目。 收入作為債務(wù)收入或者債務(wù)轉(zhuǎn)貸收入， 本級(jí)財(cái)政列支時(shí)， 按照功能分類分別列入相應(yīng)債券類別的支出④，同時(shí)，按照經(jīng)濟(jì)分類列支資本性支出； 收到債券項(xiàng)目專項(xiàng)收入， 計(jì)入專項(xiàng)債務(wù)對(duì)應(yīng)項(xiàng)目專項(xiàng)收入；還本付息時(shí)，計(jì)入本級(jí)債務(wù)還本支出和債務(wù)付息支出。

（二）行政事業(yè)申報(bào)單位有明確賬務(wù)處理規(guī)定

專項(xiàng)債券的申報(bào)單位有行政單位、 事業(yè)單位和國(guó)有企業(yè)三類。 納入預(yù)算管理的行政事業(yè)申報(bào)單位，按照政府會(huì)計(jì)制度的規(guī)定⑤，不僅要以收付實(shí)現(xiàn)制進(jìn)行預(yù)算會(huì)計(jì)核算，同時(shí)要按照權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算。 收到同級(jí)財(cái)政部門的債券資金， 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)入財(cái)政撥款收入，預(yù)算會(huì)計(jì)計(jì)入財(cái)政撥款預(yù)算收入，支出列入固定資產(chǎn)等資產(chǎn)類科目。 取得項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的專項(xiàng)收入時(shí)， 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)入應(yīng)繳財(cái)政款科目，實(shí)際上繳時(shí)沖銷應(yīng)繳財(cái)政款。 預(yù)算會(huì)計(jì)不做賬務(wù)處理。

（三）企業(yè)申報(bào)單位暫無(wú)相應(yīng)賬務(wù)處理規(guī)定

在產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、 交通基礎(chǔ)設(shè)施、冷鏈物流領(lǐng)域，專項(xiàng)債券申報(bào)單位較多為國(guó)有企業(yè)。 專項(xiàng)債券在資本市場(chǎng)上融資的借款主體是各級(jí)政府，發(fā)行后，財(cái)政將籌集的債券資金作為負(fù)債計(jì)入債務(wù)收入， 然后撥入企業(yè)項(xiàng)目單位。 項(xiàng)目還本付息來(lái)源于項(xiàng)目專項(xiàng)收入，其債券資金的進(jìn)入、使用、償還等，需要界定其屬于債務(wù)性質(zhì)還是資本性質(zhì)，目前暫無(wú)相應(yīng)賬務(wù)處理規(guī)定。

專項(xiàng)債券資金在城鄉(xiāng)電網(wǎng)、城市污水垃圾處理、新能源項(xiàng)目等13 個(gè)領(lǐng)域，允許作為項(xiàng)目資本金，撬動(dòng)其他融資資金。 專項(xiàng)債作為資本金和其他債貸組合項(xiàng)目，申報(bào)單位必須為國(guó)企。 作為項(xiàng)目資本金部分的專項(xiàng)債券資金是作為負(fù)債確認(rèn)，還是作為自有資金反映，目前沒(méi)有明確的規(guī)定。

（四）行政事業(yè)單位自建代建有明確賬務(wù)處理規(guī)定

圖2 專項(xiàng)債券項(xiàng)目建設(shè)模式圖

專項(xiàng)債券的全生命周期中， 財(cái)政部門是債券資金募集和撥付的主體； 項(xiàng)目申報(bào)單位負(fù)責(zé)項(xiàng)目申報(bào)，是項(xiàng)目資金使用、還本付息的直接責(zé)任主體，主導(dǎo)項(xiàng)目建設(shè)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，可以采取自建和代建的方式承接項(xiàng)目建設(shè)； 項(xiàng)目建設(shè)單位主要承擔(dān)項(xiàng)目的建設(shè)任務(wù)； 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)單位主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目建成后的實(shí)施和日常運(yùn)營(yíng)。目前，我國(guó)對(duì)行政事業(yè)單位自建和事業(yè)單位代建有會(huì)計(jì)處理規(guī)定⑥。

行政事業(yè)單位自建通過(guò)在建工程科目進(jìn)行核算。行政事業(yè)單位委托代建時(shí)，通過(guò)預(yù)付賬款科目核算撥出資金， 形成的資產(chǎn)完工轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)、公共基礎(chǔ)設(shè)施科目等；承擔(dān)代建職責(zé)的事業(yè)單位收到代建款，通過(guò)預(yù)收賬款進(jìn)行核算，同時(shí)設(shè)置代建項(xiàng)目科目， 完工后將代建項(xiàng)目余額轉(zhuǎn)出。

圖3 專項(xiàng)債券項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)模式圖

（五）委托企業(yè)進(jìn)行代建、運(yùn)營(yíng)暫無(wú)相應(yīng)會(huì)計(jì)處理規(guī)定

除行政事業(yè)單位自己建設(shè)運(yùn)營(yíng)之外， 專項(xiàng)債券全流程中還涉及行政事業(yè)單位委托企業(yè)進(jìn)行代建、運(yùn)營(yíng)的情況。 目前，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和解釋沒(méi)有相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方法。

根據(jù)中部某地級(jí)市統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從2019 年到2021 年，三年共發(fā)行191 個(gè)專項(xiàng)債券項(xiàng)目，項(xiàng)目主體類別和建設(shè)情形如圖4 所示。

圖4 項(xiàng)目申報(bào)單位和項(xiàng)目建設(shè)單位數(shù)量圖

2022 年中部省專項(xiàng)債券， 開(kāi)始允許國(guó)有企業(yè)作為申報(bào)單位，某地級(jí)市三年的申報(bào)單位中，行政事業(yè)單位居多，企業(yè)居少。

如圖5 所示，在項(xiàng)目建設(shè)中，事業(yè)單位自建占總項(xiàng)目數(shù)量37%，行政單位自建占比31%，企業(yè)代建和自建占比32%。

圖5 項(xiàng)目建設(shè)情形分類圖

綜上所述，在專項(xiàng)債券會(huì)計(jì)領(lǐng)域，行政事業(yè)單位作為申報(bào)單位和自建項(xiàng)目的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理有明確規(guī)定，企業(yè)作為項(xiàng)目申報(bào)單位、代建或運(yùn)營(yíng)單位的賬務(wù)處理沒(méi)有明確規(guī)定。 而在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)作為項(xiàng)目申報(bào)單位、 受托進(jìn)行建設(shè)運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目數(shù)量占比不少，其會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題值得探討。

二、專項(xiàng)債券會(huì)計(jì)確認(rèn)中存在的問(wèn)題

專項(xiàng)債券資金流轉(zhuǎn)全過(guò)程中， 涉及債務(wù)主體、資產(chǎn)權(quán)屬、國(guó)企平臺(tái)定位、債貸組合等會(huì)計(jì)確認(rèn)方面問(wèn)題，有待進(jìn)一步明晰、界定和規(guī)范。

（一）債務(wù)主體確認(rèn)問(wèn)題

政府債務(wù)是地方政府負(fù)有直接償還責(zé)任的債務(wù)。 地方政府專項(xiàng)債券屬于政府債務(wù)，目前，中部省專項(xiàng)債券法定借款主體是省級(jí)政府，轉(zhuǎn)貸給市縣政府后，按照分級(jí)財(cái)政的關(guān)系，本級(jí)政府還本付息，就成為償債的責(zé)任主體。 專項(xiàng)債券項(xiàng)目需要用政府性基金收入或者項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的專項(xiàng)收入來(lái)償還， 可以理解為具體償債主體為項(xiàng)目申報(bào)單位， 而同級(jí)政府對(duì)該筆債務(wù)履行相應(yīng)的背書責(zé)任。 相比較銀行貸款，專項(xiàng)債券資金履行各層級(jí)的轉(zhuǎn)貸、資金撥款程序，呈現(xiàn)借款主體和償債主體的背離。

專項(xiàng)債券存在著債務(wù)主體的會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題。 省級(jí)財(cái)政作為債務(wù)收入確認(rèn)；市縣財(cái)政作為債務(wù)轉(zhuǎn)貸收入確認(rèn)； 行政事業(yè)申報(bào)單位作為財(cái)政撥款收入確認(rèn)。 企業(yè)申報(bào)單位，作為債務(wù)確認(rèn)還是作為政府補(bǔ)助確認(rèn)，計(jì)入長(zhǎng)期應(yīng)付款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期借款還是其他收益科目進(jìn)行核算，現(xiàn)實(shí)有不同的賬務(wù)處理方式。

企業(yè)會(huì)計(jì)主體的確認(rèn)有三種觀點(diǎn)：一是收入確認(rèn)，認(rèn)為專項(xiàng)債券是財(cái)政撥付的預(yù)算資金，將來(lái)收入實(shí)現(xiàn)不了，同級(jí)財(cái)政負(fù)責(zé)償還，因此認(rèn)為是對(duì)未來(lái)收入的補(bǔ)償；二是債務(wù)確認(rèn)，企業(yè)實(shí)際承擔(dān)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目， 未來(lái)債券的還本付息資金要以項(xiàng)目收入進(jìn)行償還， 因此企業(yè)是債券資金的實(shí)際借款主體；三是往來(lái)確認(rèn)，債券不是企業(yè)自行發(fā)行的，因此不能通過(guò)應(yīng)付債券科目核算，應(yīng)該計(jì)入企業(yè)的往來(lái)款項(xiàng)。 企業(yè)申報(bào)單位會(huì)計(jì)確認(rèn)，不僅事關(guān)績(jī)效政策的統(tǒng)一性問(wèn)題， 而且影響按時(shí)還本付息的保障問(wèn)題。

（二）債券資產(chǎn)權(quán)屬問(wèn)題

政府債務(wù)形成的資產(chǎn)屬于國(guó)有資產(chǎn)。 國(guó)有資產(chǎn)有行政資產(chǎn)、 事業(yè)資產(chǎn)、 企業(yè)法人資產(chǎn)之分。 對(duì)股權(quán)多元化的國(guó)有企業(yè)申報(bào)單位來(lái)說(shuō)，如果僅僅將專項(xiàng)債券形成的資產(chǎn)看成是國(guó)有企業(yè)申報(bào)單位的債務(wù)資產(chǎn)， 而不增加同級(jí)政府的相應(yīng)股權(quán)， 那么同級(jí)政府的擔(dān)保和兜底責(zé)任則無(wú)法體現(xiàn)。

按照規(guī)定，專項(xiàng)債券項(xiàng)目若由行政事業(yè)單位申報(bào)， 資產(chǎn)登記在行政事業(yè)單位名下。 但現(xiàn)實(shí)中，行政事業(yè)單位缺乏人力、物力等資源進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)， 因此大多交由國(guó)有企業(yè)或者地方融資平臺(tái)公司（以下簡(jiǎn)稱平臺(tái)公司）進(jìn)行項(xiàng)目實(shí)施， 則存在專項(xiàng)債券資產(chǎn)實(shí)際由國(guó)有企業(yè)建設(shè)并且管理運(yùn)營(yíng)的情況， 此時(shí)資產(chǎn)登記單位和實(shí)際管理單位存在著一定的錯(cuò)位。 當(dāng)債券資金還本付息后， 債券資產(chǎn)的權(quán)屬需要進(jìn)一步的明確和界定。

（三）國(guó)企平臺(tái)定位問(wèn)題

地方政府專項(xiàng)債券相對(duì)于BOT、BT、PPP 等模式，沒(méi)有明確的項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)作規(guī)定。 專項(xiàng)債券項(xiàng)目資金從行政事業(yè)單位撥付到具備建設(shè)和運(yùn)營(yíng)能力的國(guó)有企業(yè)，尚沒(méi)有規(guī)范的項(xiàng)目運(yùn)作指引。 特別是國(guó)有企業(yè)或者平臺(tái)公司在專項(xiàng)債券項(xiàng)目全生命周期中， 所扮演的角色和定位缺乏，進(jìn)而引發(fā)的不同會(huì)計(jì)主體確認(rèn)和賬務(wù)處理問(wèn)題。

具體來(lái)說(shuō)，一是國(guó)有企業(yè)或者平臺(tái)公司不通過(guò)招標(biāo)， 直接承擔(dān)專項(xiàng)債券項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)主體的規(guī)定問(wèn)題； 二是國(guó)有企業(yè)或平臺(tái)公司實(shí)際籌措除專項(xiàng)債券資金外的項(xiàng)目配套資金，但項(xiàng)目申報(bào)單位為行政事業(yè)單位問(wèn)題； 三是國(guó)有企業(yè)或平臺(tái)公司實(shí)際管理項(xiàng)目資產(chǎn)， 但項(xiàng)目資產(chǎn)登記在行政事業(yè)單位問(wèn)題； 四是專項(xiàng)債券項(xiàng)目資產(chǎn)在還本付息結(jié)束后， 如何注入國(guó)有企業(yè)或平臺(tái)公司等問(wèn)題。 這些都尚在實(shí)踐探索，目前還沒(méi)有從上而下統(tǒng)一的操作規(guī)范。

（四）債貸組合問(wèn)題

項(xiàng)目資本金一般為項(xiàng)目單位自有資金，是撬動(dòng)融資的基礎(chǔ)。 但是，對(duì)于專項(xiàng)債券充當(dāng)資本金的項(xiàng)目， 來(lái)源于專項(xiàng)債券的項(xiàng)目資本金和其他融資資金都需要償還。 作為項(xiàng)目資本金來(lái)源的專項(xiàng)債券， 是進(jìn)行債務(wù)確認(rèn)還是政府補(bǔ)助確認(rèn)， 形成專項(xiàng)債券作為資本金的債貸組合類項(xiàng)目⑦會(huì)計(jì)確認(rèn)和核算問(wèn)題。

目前，實(shí)務(wù)處理方法各異，一是自有資金確認(rèn)， 認(rèn)為專項(xiàng)債券作為同級(jí)政府的借款資金已撥付到項(xiàng)目單位， 項(xiàng)目單位應(yīng)該按照財(cái)政補(bǔ)助作為自有資金進(jìn)行賬務(wù)處理； 二是單位債務(wù)確認(rèn)，專項(xiàng)債券資金將來(lái)還需要償還，因此要按照債務(wù)進(jìn)行確認(rèn)；三是政府債務(wù)確認(rèn)，公益性項(xiàng)目資本金本來(lái)就是同級(jí)財(cái)政應(yīng)該撥款予以配套的，因預(yù)算無(wú)法安排，因此需要項(xiàng)目單位以申報(bào)專項(xiàng)債券的形式予以籌集， 認(rèn)為不屬于項(xiàng)目單位的債務(wù)，應(yīng)該屬于政府債務(wù)。

同時(shí)，對(duì)于債貸組合類項(xiàng)目，也存在著資產(chǎn)確認(rèn)的問(wèn)題。 同一個(gè)公益性項(xiàng)目，政府債務(wù)和經(jīng)營(yíng)債務(wù)兩種資金來(lái)源并行， 未來(lái)同一個(gè)資產(chǎn)的分割，存在一定的困難。

三、專項(xiàng)債券有關(guān)會(huì)計(jì)確認(rèn)和處理建議

專項(xiàng)債券會(huì)計(jì)確認(rèn)和處理應(yīng)以產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論⑧為依據(jù)， 從產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)的視角來(lái)分析判斷，按照誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有的產(chǎn)權(quán)界定理念，明確其賬務(wù)處理的方法。

（一）國(guó)有企業(yè)性質(zhì)主體的會(huì)計(jì)確認(rèn)和處理

行政事業(yè)單位作為政府的組成部門， 其部門決算納入政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告。 專項(xiàng)債券資金在各級(jí)財(cái)政作為債務(wù)確認(rèn)， 在行政事業(yè)申報(bào)單位計(jì)入收入確認(rèn)。

國(guó)有企業(yè)不同于行政事業(yè)單位，本級(jí)政府與企業(yè)是投資和被投資的關(guān)系， 專項(xiàng)債券資金要用項(xiàng)目產(chǎn)生的專項(xiàng)收入償還， 不符合政府補(bǔ)助企業(yè)無(wú)償獲得概念， 接近向其他企業(yè)交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)的金融負(fù)債確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。 鑒于此， 建議企業(yè)申報(bào)單位做如下賬務(wù)處理：

國(guó)有全資企業(yè)作為申報(bào)單位，收到同級(jí)財(cái)政撥付的專項(xiàng)債券資金時(shí)，應(yīng)計(jì)入長(zhǎng)期應(yīng)付款。 因?yàn)槠髽I(yè)不是專項(xiàng)債券的直接發(fā)行主體， 因此不計(jì)入長(zhǎng)期債券科目，同時(shí)不屬于銀行貸款，也不計(jì)入長(zhǎng)期借款科目。

不建議國(guó)有參股企業(yè)和非同級(jí)國(guó)企作為專項(xiàng)債券申報(bào)單位，由于股權(quán)多元化，同級(jí)政府的擔(dān)保和代償難以在不同股東中伸張權(quán)益。

還本付息時(shí)，建設(shè)期利息計(jì)入相應(yīng)的工程成本，經(jīng)營(yíng)期利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 項(xiàng)目形成的專項(xiàng)收入償還本金時(shí)，沖抵長(zhǎng)期應(yīng)付款。

（二）債貸組合方式下的會(huì)計(jì)確認(rèn)和處理

專項(xiàng)債券作為項(xiàng)目資本金的債貸組合方式，其本質(zhì)就是將債券資金當(dāng)成自有資金使用。 國(guó)企收到的債券資金雖然作為企業(yè)自有資金撬動(dòng)其他融資資金， 但是還需要國(guó)企用項(xiàng)目的專項(xiàng)收入進(jìn)行償還。 按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，視同國(guó)有企業(yè)的負(fù)債， 建議將收到的專項(xiàng)債券資金計(jì)入其他應(yīng)付款， 并設(shè)置政府專項(xiàng)債券二級(jí)明細(xì)科目“專項(xiàng)債券充當(dāng)項(xiàng)目資本金”進(jìn)行標(biāo)注，以區(qū)分企業(yè)其他融資資金。 該方式下的還本付息，視同上述國(guó)有企業(yè)的還本付息。

其他債貸組合中的專項(xiàng)債券資金參照上述國(guó)有企業(yè)的賬務(wù)處理。

（三）建設(shè)方和運(yùn)營(yíng)方的賬務(wù)處理

1.國(guó)有企業(yè)代建。 行政事業(yè)申報(bào)單位，將專項(xiàng)債券項(xiàng)目的建設(shè)資金，撥給國(guó)有企業(yè)代建方，代建方嚴(yán)格按照企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)定， 設(shè)立代建資金專戶，?？顚Ｓ?。 國(guó)有企業(yè)收到代建款時(shí)，作為專項(xiàng)應(yīng)付款， 形成的資產(chǎn)按照施工企業(yè)的工程核算辦法進(jìn)行賬務(wù)處理。 當(dāng)項(xiàng)目完工后，負(fù)責(zé)將資產(chǎn)移交給使用單位， 代建單位對(duì)項(xiàng)目工程質(zhì)量負(fù)終身責(zé)任。

行政事業(yè)單位與國(guó)有企業(yè)簽訂委托代建協(xié)議， 然后按照管理費(fèi)加建設(shè)費(fèi)用的方式回購(gòu)資產(chǎn)。國(guó)有企業(yè)收到的代建管理費(fèi)計(jì)入收入進(jìn)行核算。

2.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方。 對(duì)于以特許經(jīng)營(yíng)等方式承擔(dān)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的主體，需要使用項(xiàng)目單位的資產(chǎn)進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，以承租資產(chǎn)繳納資產(chǎn)使用費(fèi)，或者約定以運(yùn)營(yíng)收入的一定比例給資產(chǎn)所有者進(jìn)行分紅的方式進(jìn)行結(jié)算。 此時(shí)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方按照繳納租金或者稅后利潤(rùn)分配的方式進(jìn)行賬務(wù)處理。

3.行政事業(yè)單位。 對(duì)于沒(méi)有建設(shè)運(yùn)營(yíng)能力的行政事業(yè)單位，除公立醫(yī)院、職業(yè)教育之外的專項(xiàng)債券領(lǐng)域， 建議將行政事業(yè)單位作為主管部門，將同級(jí)具備建設(shè)、管理和運(yùn)營(yíng)能力的國(guó)有企業(yè)作為申報(bào)單位進(jìn)行項(xiàng)目申報(bào)。這樣運(yùn)作和申報(bào)方式，不僅專項(xiàng)債券資產(chǎn)的登記方和管理方一致統(tǒng)一， 而且避免行政事業(yè)單位招標(biāo)建設(shè)方程序，同時(shí)達(dá)到盤活國(guó)有企業(yè)的流動(dòng)資金作為項(xiàng)目資本金，解決項(xiàng)目配套資金不足問(wèn)題。 借助國(guó)有企業(yè)專業(yè)的運(yùn)作能力，更好地推進(jìn)和實(shí)施項(xiàng)目。

（四）專項(xiàng)債券形成資產(chǎn)的確認(rèn)

對(duì)于專項(xiàng)債券形成的資產(chǎn)，建議按照項(xiàng)目申報(bào)單位的權(quán)屬進(jìn)行確認(rèn)，即對(duì)應(yīng)不同性質(zhì)的申報(bào)單位，形成的資產(chǎn)相應(yīng)為國(guó)有行政資產(chǎn)、國(guó)有事業(yè)資產(chǎn)、國(guó)有法人資產(chǎn)。

債貸組合方式申報(bào)的專項(xiàng)債券資金，最終形成的資產(chǎn)屬于國(guó)有法人資產(chǎn)。

如果項(xiàng)目可研、環(huán)評(píng)、立項(xiàng)、土地等手續(xù)都辦理在行政事業(yè)單位名下，行政事業(yè)單位委托國(guó)有企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的組織管理，則債券資產(chǎn)屬于行政事業(yè)單位。待專項(xiàng)債券項(xiàng)目還本付息完成后，行政事業(yè)單位可將因?qū)ｍ?xiàng)債券形成的資產(chǎn)，作為股權(quán)投資投入有經(jīng)營(yíng)管理能力的國(guó)有企業(yè)，一方面增加國(guó)有企業(yè)實(shí)收資本，另一方面方便實(shí)施后續(xù)管理。

注釋：

①其他自平衡專項(xiàng)債券發(fā)行領(lǐng)域： 重點(diǎn)支持10大領(lǐng)域，交通基礎(chǔ)設(shè)施；農(nóng)林水利；能源；生態(tài)環(huán)保；社會(huì)事業(yè)；城鄉(xiāng)冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施；市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施；新型基礎(chǔ)設(shè)施；國(guó)家重大戰(zhàn)略；保障性安居工程等。

②專項(xiàng)債券項(xiàng)目全生命周期：包括債券項(xiàng)目申報(bào)發(fā)行、資金撥付、項(xiàng)目建設(shè)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)到還本付息等程序。

③來(lái)源于：財(cái)政部《關(guān)于地方政府專項(xiàng)債券會(huì)計(jì)核算問(wèn)題的通知》。

④相應(yīng)債券類別安排的支出：包括，政府收費(fèi)公路專項(xiàng)債券收入安排的支出、土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券收入安排的支出、棚戶區(qū)改造專項(xiàng)債券收入安排的支出、其他地方自行試點(diǎn)項(xiàng)目收益專項(xiàng)債券收入安排的支出。

⑤來(lái)源于：2020 年頒布的《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度解釋第 3 號(hào)》。

⑥來(lái)源于：2019 年頒布的《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度解釋第 2 號(hào)》。

⑦債貸組合類項(xiàng)目：項(xiàng)目預(yù)期收益能夠覆蓋專項(xiàng)債券和市場(chǎng)化融資本息的公益性項(xiàng)目，項(xiàng)目貸款和專項(xiàng)債券可以并存，僅限于企業(yè)申報(bào)單位。 債貸組合類項(xiàng)目分為專項(xiàng)債券作為項(xiàng)目資本金項(xiàng)目和其他債貸組合項(xiàng)目。

⑧產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論：產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)是在產(chǎn)權(quán)理論的指導(dǎo)下研究會(huì)計(jì)問(wèn)題。產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論的主要特征是關(guān)注會(huì)計(jì)信息生成時(shí)所依據(jù)的一系列制度和制度背后所體現(xiàn)的產(chǎn)權(quán)利益。