●毛彥棋

地方政府融資平臺(tái)公司， 是由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能， 并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。 本文以A、B、C、D 四家平臺(tái)公司為例， 結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)， 討論歷年會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查中發(fā)現(xiàn)的遲延或提前確認(rèn)收入、 多計(jì)或少計(jì)費(fèi)用等會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題在平臺(tái)公司的表現(xiàn)形式新特點(diǎn)。 檢查全程遵循風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向， 以分析平臺(tái)公司資產(chǎn)構(gòu)成為突破點(diǎn)，查問(wèn)題、找原因、強(qiáng)措施，力求達(dá)到以查促改、以改促優(yōu)的目的，督促平臺(tái)公司不斷完善內(nèi)部控制， 提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)管理，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)。

一、案例背景

長(zhǎng)期以來(lái)， 特別是自2010 年以來(lái)， 我國(guó)不斷規(guī)范融資平臺(tái)公司的融資行為，目前已經(jīng)取得了階段性進(jìn)展，但是尚未全面實(shí)現(xiàn)剝離平臺(tái)公司政府融資職能目標(biāo)。 而社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐中， 平臺(tái)公司長(zhǎng)期承擔(dān)著地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù)， 多數(shù)項(xiàng)目前期投入大但回本周期長(zhǎng)，產(chǎn)權(quán)移交程序復(fù)雜，導(dǎo)致平臺(tái)公司負(fù)債總額居高不下， 影響了地區(qū)債務(wù)。 基于上述政策背景和行業(yè)特點(diǎn)， 檢查組對(duì)4 家平臺(tái)公司的資產(chǎn)負(fù)債、營(yíng)收利潤(rùn)進(jìn)行了具體分析。

A 平臺(tái)公司成立于2010 年，經(jīng)營(yíng)范圍主要為土地開(kāi)發(fā)利用、 安置性住房建設(shè)、 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，2019 年主要經(jīng)營(yíng)來(lái)源為政府回購(gòu)公司承建的公益性項(xiàng)目等。 截至 2019 年底，A 平臺(tái)公司總資產(chǎn) 190.22 億元， 總負(fù)債110.55 億元， 資產(chǎn)負(fù)債率 58.12%；營(yíng)業(yè)收入4.82 億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-0.025 億元， 凈利潤(rùn) 1.45 億元， 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-0.53%，凈利率30.07%。

B 平臺(tái)公司成立于2015 年，經(jīng)營(yíng)范圍主要為交通設(shè)施及配套設(shè)施投資經(jīng)營(yíng)管理、 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)等，2019年主要經(jīng)營(yíng)來(lái)源為房地產(chǎn)銷售收入、建設(shè)工程等。 截至 2019 年底，B 平臺(tái)公司總資產(chǎn) 181.79 億元， 總負(fù)債111.23 億元， 資產(chǎn)負(fù)債率 61.19%；營(yíng)業(yè)收入5.58 億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)0.4 億元，凈利潤(rùn)0.27 億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率7.15%，凈利率4.87%。

C 平臺(tái)公司成立于2003 年，經(jīng)營(yíng)范圍主要為資產(chǎn)資本運(yùn)營(yíng)、 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、 土地開(kāi)發(fā)與整治等，2019 年主要經(jīng)營(yíng)來(lái)源為工程代建、物業(yè)、房地產(chǎn)銷售等。 截至 2019 年底，C 平臺(tái)公司總資產(chǎn) 356.02 億元， 總負(fù)債 203.08 億元， 資產(chǎn)負(fù)債率 57.04%； 營(yíng)業(yè)收入29.60 億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-1.53 億元，凈利潤(rùn)-1.52 億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-5.17%，凈利率-5.13%。

D 平臺(tái)公司成立于2007 年，經(jīng)營(yíng)范圍主要為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及物業(yè)管理、木材采運(yùn)等，2019 年主要經(jīng)營(yíng)來(lái)源為收取租金等。 截至 2019 年底，D 平臺(tái)公司總資產(chǎn)35.94 億元，總負(fù)債30.08 億元，資產(chǎn)負(fù)債率83.69%；營(yíng)業(yè)收入0.02 億元， 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-0.67 億元， 凈利潤(rùn)-0.67 億元。

檢查組在對(duì)平臺(tái)公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行整體分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)有3 家公司處于虧損狀態(tài)，唯一一家處于盈利狀態(tài)的平臺(tái)公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率也低于10%。 同時(shí)，4 家平臺(tái)公司的資產(chǎn)總額均有數(shù)十億甚至數(shù)百億元，但是營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均不高， 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均低于10%，總資產(chǎn)收益率均低于1%， 反映出平臺(tái)公司對(duì)資產(chǎn)的利用效率和綜合利用效果較差， 資產(chǎn)質(zhì)量可能較低，這引起了檢查組的注意。

二、檢查思路與方法

（一）檢查思路和重點(diǎn)

近年在對(duì)平臺(tái)公司的檢查核查、 日常管理中發(fā)現(xiàn)， 平臺(tái)公司普遍存在沒(méi)有完全剝離政府融資功能、市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型進(jìn)程較慢問(wèn)題，日常運(yùn)轉(zhuǎn)部分依賴于政府補(bǔ)助，自身造血能力較差，大部分平臺(tái)公司“大而不強(qiáng)”。針對(duì)平臺(tái)公司的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，此次檢查在重點(diǎn)關(guān)注會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的同時(shí)，還要摸清平臺(tái)公司資產(chǎn)質(zhì)量和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為下一步推動(dòng)平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型政策措施提供參考意見(jiàn)，突出檢查實(shí)效。具體來(lái)看，主要是分析是否存在虛增資產(chǎn)虛減負(fù)債、未正確核算政府補(bǔ)助、人為調(diào)節(jié)收入費(fèi)用等情況。

（二）主要做法

圍繞檢查目的和重點(diǎn)， 檢查組提前組織籌劃，以資產(chǎn)和收入為切入點(diǎn)，采取多項(xiàng)措施，積極尋找突破口。

1.提前設(shè)計(jì)工作表格，主動(dòng)強(qiáng)化溝通交流。 一是基于平臺(tái)公司承接政府項(xiàng)目多的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，圍繞檢查內(nèi)容，檢查組提前設(shè)計(jì)平臺(tái)公司債務(wù)明細(xì)表、承擔(dān)公益性項(xiàng)目情況表等工作表格發(fā)公司填寫，督促公司全面梳理債務(wù)和項(xiàng)目情況。 此次檢查中，檢查組通過(guò)比對(duì)工作表格和財(cái)務(wù)報(bào)告，發(fā)現(xiàn)平臺(tái)公司將部分公益性項(xiàng)目作為固定資產(chǎn)核算，提前鎖定了檢查線索，提高了現(xiàn)場(chǎng)檢查效率。二是基于平臺(tái)公司與地方債務(wù)存在錯(cuò)綜復(fù)雜關(guān)系的特點(diǎn)，檢查組遇疑難問(wèn)題、不決問(wèn)題積極電話溝通債務(wù)管理對(duì)口處室，避免錯(cuò)判、漏判等。三是基于此次檢查抽取的平臺(tái)公司分布在不同市、縣的空間特點(diǎn)，各檢查組定期通過(guò)QQ、微信、電話等方式互相通報(bào)檢查結(jié)果，溝通檢查思路，拓寬檢查視野。

2. 善于利用第三方審計(jì)報(bào)告和政府債務(wù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)。 一是基于年度審計(jì)時(shí)間比較長(zhǎng)，審計(jì)事項(xiàng)較為全面，而專項(xiàng)檢查時(shí)間比較少，審計(jì)事項(xiàng)較為集中的特點(diǎn)，檢查組充分利用審計(jì)報(bào)告快速審閱了平臺(tái)公司的資產(chǎn)情況、債務(wù)情況和或有事項(xiàng)，發(fā)現(xiàn)平臺(tái)公司普遍從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得的資金不多，但在建工程多、資金需求大，可能存在未披露的或有負(fù)債，快速地定位了疑點(diǎn)事項(xiàng)。二是基于平臺(tái)公司的信貸融資納入監(jiān)測(cè)平臺(tái)反映，形成政府隱性債務(wù)的特點(diǎn)，檢查組對(duì)比債務(wù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)和審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，核對(duì)平臺(tái)公司在債務(wù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)上錄入的債務(wù)數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確、 完整，對(duì)遺漏的部分及時(shí)督促平臺(tái)公司如實(shí)補(bǔ)充上報(bào)。

三、主要違規(guī)事實(shí)

（一）錯(cuò)將公益性資產(chǎn)作為公司資產(chǎn)核算

檢查發(fā)現(xiàn)平臺(tái)公司普遍存在將不符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的公益性資產(chǎn)、國(guó)有資產(chǎn)作為公司資產(chǎn)核算的問(wèn)題， 例如：D 平臺(tái)公司將縣文體局等行政事業(yè)單位的辦公樓、綜合樓等國(guó)有資產(chǎn)作為固定資產(chǎn)核算，將縣行政事業(yè)單位的土地、縣人民政府已收回或劃轉(zhuǎn)的土地作為無(wú)形資產(chǎn)核算， 虛增固定資產(chǎn)、 無(wú)形資產(chǎn)33552.45 萬(wàn)元；B 平臺(tái)公司將代管的、 不承擔(dān)后續(xù)管護(hù)損耗的M 鐵路涵洞改造工程等公益性基礎(chǔ)設(shè)施作為固定資產(chǎn)核算，虛增資產(chǎn)300932.15 萬(wàn)元。

（二）往來(lái)款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不充分

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體準(zhǔn)則雖然對(duì)其他應(yīng)收款等往來(lái)款項(xiàng)的壞賬核算比例無(wú)具體規(guī)定，但基本準(zhǔn)則里對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有謹(jǐn)慎性要求。 檢查發(fā)現(xiàn)，平臺(tái)公司普遍存在對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)沒(méi)有充分預(yù)計(jì)信用損失、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備比例過(guò)低的問(wèn)題。 例如：B 平臺(tái)公司子公司對(duì)某廠有一筆應(yīng)收款項(xiàng)，但該廠已經(jīng)改制，且改制后沒(méi)有遺留的房屋土地等資產(chǎn)，收回可能性較低；購(gòu)入的不良債權(quán)資產(chǎn)多年未能順利處置，收益與損失具有較大不確定性，但上述資產(chǎn)均沒(méi)有計(jì)提減值準(zhǔn)備，涉及應(yīng)收款項(xiàng)3341.02 萬(wàn)元；A 平臺(tái)公司沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行公司其他應(yīng)收款科目壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例分類標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備670.54 萬(wàn)元。

（三）政府補(bǔ)助資金核算不規(guī)范

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)政府補(bǔ)助制定有具體細(xì)則，但平臺(tái)公司出于調(diào)節(jié)收入等目的在核算政府補(bǔ)助資金時(shí)不按準(zhǔn)則執(zhí)行。 例如：A 平臺(tái)公司在相關(guān)項(xiàng)目的成本費(fèi)用未結(jié)轉(zhuǎn)的情況下，定期將2019 年1 月至2020 年6 月政府部門撥入的專項(xiàng)用于委托建設(shè)項(xiàng)目的補(bǔ)助資金從“資本公積”科目結(jié)轉(zhuǎn)到“營(yíng)業(yè)外收入”科目，涉及損益金額23508.32 萬(wàn)元。

（四）負(fù)債披露不完整

平臺(tái)公司傳統(tǒng)融資方式包括銀行借款、 發(fā)行債券、股權(quán)質(zhì)押等，新型的融資方式有融資性租賃、兼具債權(quán)和股權(quán)性質(zhì)的投資入股等。檢查發(fā)現(xiàn)，股、債權(quán)利混合融資方式的一種現(xiàn)有表現(xiàn)形式是平臺(tái)公司聯(lián)合資產(chǎn)管理公司共同出資設(shè)立基金公司，基金公司將出資資金投資給平臺(tái)公司成立的合營(yíng)公司，合營(yíng)公司再將資金用于平臺(tái)公司項(xiàng)目建設(shè)；合伙期間平臺(tái)公司不參與投資分配，按年支付一定比例的轉(zhuǎn)讓溢價(jià)款或固定收益，并在一定年限后回購(gòu)社會(huì)資本方在合營(yíng)公司中所占的股權(quán)份額。 在會(huì)計(jì)核算中，平臺(tái)公司通過(guò)在往來(lái)款項(xiàng)核算有息負(fù)債的方式隱藏部分費(fèi)用， 例如：B 平臺(tái)公司自2016 年以來(lái)在預(yù)付賬款科目核算向各資產(chǎn)管理公司或基金公司支付的轉(zhuǎn)讓溢價(jià)款或固定收益，也未反映合營(yíng)公司替B 公司支付的固定收益，負(fù)債信息披露不完整，涉及損益金額94953.71 萬(wàn)元。

四、經(jīng)營(yíng)管理困境

四家平臺(tái)公司普遍以承接政府部門公益性項(xiàng)目建設(shè)為主，商業(yè)化項(xiàng)目較少，受限資產(chǎn)規(guī)模較大，資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利性不強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量難以覆蓋債務(wù)本息，整體資產(chǎn)質(zhì)量不高，債務(wù)壓力較大。 例如：A 平臺(tái)公司67.92%的資產(chǎn)為擬開(kāi)發(fā)土地、安置小區(qū)等公益性項(xiàng)目， 并且已將59.87%的擬開(kāi)發(fā)土地進(jìn)行了抵押， 但是2017—2019 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均為負(fù)數(shù)。 由于資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力不強(qiáng)，為了不形成逾期借款， 借新賬還舊賬的情況較為普遍，互相擔(dān)保提高成功率也屢見(jiàn)不鮮。例如：A 平臺(tái)公司與另一家平臺(tái)公司互相擔(dān)保；C 平臺(tái)公司對(duì)外提供連帶責(zé)任擔(dān)保， 涉及平臺(tái)公司或有債務(wù)金額1074305.42 萬(wàn)元，增大了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，平臺(tái)公司融資承建的公益性項(xiàng)目仍存在較大資金缺口，四家平臺(tái)公司預(yù)計(jì)仍需為在建公益性項(xiàng)目籌集資金1244468.23 萬(wàn)元，未來(lái)債務(wù)壓力還將持續(xù)加大。

五、啟示

（一）平臺(tái)公司要切實(shí)履行內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督職責(zé)

平臺(tái)公司目前普遍存在的會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題，部分原因可歸咎于會(huì)計(jì)人員對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理解不深刻、把握不準(zhǔn)確，內(nèi)部控制體系有漏洞，內(nèi)部監(jiān)督缺位。 為提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，平臺(tái)公司應(yīng)健全完善內(nèi)部控制體系，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督，加大內(nèi)控制度貫徹落實(shí)力度，明確責(zé)任分工，壓實(shí)人員責(zé)任；督促會(huì)計(jì)人員按時(shí)參加會(huì)計(jì)繼續(xù)教育培訓(xùn)， 嚴(yán)格會(huì)計(jì)核算和內(nèi)部審核，提高會(huì)計(jì)人員和管理人員綜合素質(zhì)和職業(yè)水平。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所要切實(shí)發(fā)揮審計(jì)鑒證作用

會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為第三方，按照審計(jì)準(zhǔn)則要求獨(dú)立執(zhí)行鑒證工作。 注冊(cè)會(huì)計(jì)師要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，保持職業(yè)謹(jǐn)慎和應(yīng)有的職業(yè)懷疑， 提升專業(yè)勝任能力，嚴(yán)格遵守審計(jì)業(yè)務(wù)準(zhǔn)則，切實(shí)發(fā)揮審計(jì)鑒證職能在提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面的重要作用。財(cái)政部門和注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)要強(qiáng)化對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量的行政監(jiān)管和自律監(jiān)管，倒逼會(huì)計(jì)師事務(wù)所提高審計(jì)質(zhì)量，加強(qiáng)質(zhì)量監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范。

（三）平臺(tái)公司要切實(shí)加快市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型步伐

平臺(tái)公司會(huì)計(jì)信息失真主要表現(xiàn)為虛增資產(chǎn)和所有者權(quán)益、未如實(shí)披露負(fù)債、未規(guī)范核算收入和費(fèi)用，以達(dá)到降低資產(chǎn)負(fù)債率、提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的目的，最終達(dá)成提高貸款通過(guò)率和債券發(fā)行成功率的目標(biāo)。這反映了平臺(tái)公司因資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流少，在建項(xiàng)目又存在大量資金缺口，外部融資需求迫切的經(jīng)營(yíng)困境。只有加快平臺(tái)公司市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型步伐，加快資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益，才能從內(nèi)部解決平臺(tái)公司資金需求， 減少外部融資需求，提振市場(chǎng)對(duì)平臺(tái)公司的信心，形成良性循環(huán)。

（四）主管部門要加強(qiáng)引導(dǎo)統(tǒng)籌推進(jìn)轉(zhuǎn)型工作

平臺(tái)公司融資壓力的主要來(lái)源是多個(gè)公益性項(xiàng)目同時(shí)鋪開(kāi)，已完成項(xiàng)目又沒(méi)有及時(shí)移交導(dǎo)致資金回籠不及時(shí)。 根據(jù)債務(wù)性質(zhì)和分類，平臺(tái)公司債務(wù)已成為政府隱性債務(wù)的重要載體。為緩釋風(fēng)險(xiǎn)、盤活資產(chǎn)、規(guī)范管理，加快平臺(tái)公司市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型工作，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)已迫在眉睫。各主管部門要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)形成合力，健全債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，加快厘清資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)歸屬，合理安排項(xiàng)目投資計(jì)劃，分類處置平臺(tái)公司承建的公益性項(xiàng)目，多渠道提升平臺(tái)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。