王蔭妹

（上海寶龍物業(yè)管理有限公司河南公司，河南 洛陽(yáng) 471000）

現(xiàn)階段，我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的攻關(guān)期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景向好，但也面臨著結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問(wèn)題相互交織所帶來(lái)的困難和挑戰(zhàn)。在這樣的環(huán)境下，企業(yè)要想在市場(chǎng)上立足生存，站穩(wěn)腳跟，就必須要有足夠的資金作為重要保障。資金是企業(yè)的生存的血液，但往往很多企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中過(guò)于注重規(guī)模發(fā)展，忽略了資金管理，從而引起企業(yè)現(xiàn)金流短缺甚至資金鏈斷裂，給企業(yè)帶來(lái)重大損失。因此，加強(qiáng)資金管理對(duì)民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。

一、民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)資金管理的重要性

（一）有助于提高資金的使用效率

資金管理使得民營(yíng)企業(yè)的資金使用與預(yù)算相結(jié)合，具有計(jì)劃性及預(yù)算性，根據(jù)預(yù)算目標(biāo)測(cè)算企業(yè)資金的具體使用需求，制定出年度資金計(jì)劃，按計(jì)劃進(jìn)行分解、使用，從而避免企業(yè)盲目使用資金。通過(guò)資金管理為企業(yè)設(shè)定一個(gè)合理的資金留存量，使企業(yè)資金留存控制在較為合理的范圍之內(nèi)，促使企業(yè)將有限的資金用在“刀刃”上，大大提升了企業(yè)的資金使用效率。

（二）有助于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

高效的資金管理能夠加快民營(yíng)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度，提高企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力，使企業(yè)擁有充裕的自有資金，相對(duì)減少外部融資依賴，從而避免因資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，導(dǎo)致企業(yè)償債能力下降，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也降低了企業(yè)因不能到期償還債務(wù)，從而引發(fā)的法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)；另外，保持良好的資金流動(dòng)性，可以有效預(yù)防民營(yíng)企業(yè)因資金鏈斷裂，致使企業(yè)周轉(zhuǎn)困難甚至面臨破產(chǎn)清算的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）有助于提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力

通過(guò)加強(qiáng)資金管理使民營(yíng)企業(yè)資金按計(jì)劃進(jìn)行收支使用，合理配置資金，在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中完成資金積累及沉淀，合理保留流動(dòng)資金，保持良好的資金供需關(guān)系，使得企業(yè)能夠在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中及時(shí)抓住機(jī)會(huì)、快速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提升民營(yíng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，加快實(shí)現(xiàn)企業(yè)中短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，保障民營(yíng)企業(yè)良性、健康、持續(xù)的發(fā)展。

二、民營(yíng)企業(yè)資金管理中存在的問(wèn)題

（一）民營(yíng)企業(yè)資金管理意識(shí)薄弱

民營(yíng)企業(yè)大多是家族企業(yè)，其“家就是企業(yè)，企業(yè)就是家”的特性決定了董事長(zhǎng)、總經(jīng)理文化即企業(yè)文化，企業(yè)具有非常鮮明的個(gè)人特色。民營(yíng)企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的資金管理理念就直接決定了整個(gè)企業(yè)的資金管理的水平，資金管理制度體現(xiàn)的也是公司高層個(gè)人的意志。但是目前，部分民營(yíng)企業(yè)由于管理者的資金管理意識(shí)比較薄弱，企業(yè)的資金管理就比較松散，沒(méi)有健全的資金管理制度，或是制度沒(méi)能落到實(shí)處，從而使得企業(yè)資金缺乏系統(tǒng)的管理。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，現(xiàn)金流動(dòng)性不足，可能使得企業(yè)無(wú)法及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或搶占市場(chǎng)機(jī)遇；而企業(yè)資金留存過(guò)多則會(huì)形成資金冗余，導(dǎo)致企業(yè)資源嚴(yán)重浪費(fèi)，這些都是與管理者的資金管理意識(shí)息息相關(guān)的。因此，提高企業(yè)管理者的資金管理意識(shí)，改變其資金管理理念，使企業(yè)資金管理從“我說(shuō)了算”到“制度說(shuō)了算”，是目前大部分民營(yíng)企業(yè)亟需解決的問(wèn)題。

（二）民營(yíng)企業(yè)融資難

除去部分經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的大型民營(yíng)企業(yè)外，中小型民營(yíng)企業(yè)幾乎很難通過(guò)發(fā)行股票、債券等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)有效融資。對(duì)于部分大型民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資難是因其高杠桿所造成。其過(guò)度擴(kuò)張、一味追求規(guī)?；葐?wèn)題突出，容易受外部環(huán)境變化影響，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，一旦其資金鏈斷裂，現(xiàn)金流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題，將直接影響到其償債能力。而中小型民營(yíng)企業(yè)融資難則是因其經(jīng)營(yíng)困難。受內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，很多民營(yíng)企業(yè)營(yíng)業(yè)額大幅下降、現(xiàn)金流量減少、成本上漲、利潤(rùn)受損嚴(yán)重，銀行信用等級(jí)評(píng)定較低，企業(yè)很難在銀行取得貸款，或是追加貸款，甚至原有的貸款額度也會(huì)被壓縮。小微民營(yíng)企業(yè)則是普遍存在財(cái)務(wù)核算不健全、企業(yè)運(yùn)營(yíng)不規(guī)范等問(wèn)題，且部分小微企業(yè)存在不良貸款，銀行給予的信用等級(jí)普遍很低，大部分銀行不愿意給小微民營(yíng)企業(yè)提供貸款。因此，由于民營(yíng)企業(yè)從銀行貸款困難重重，為了維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，民營(yíng)企業(yè)只能從其他非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，比如信托融資、民間信貸、網(wǎng)絡(luò)借貸、小貸公司等。相較于銀行貸款，非銀行金融機(jī)構(gòu)融資條件更為寬松，但是成本較高，其利率通常較銀行貸款利率更高，且還有可能需要支付額外的融資費(fèi)用，大大提高了民營(yíng)企業(yè)的融資成本。

（三）民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理較為薄弱

資金管理中一項(xiàng)很重要的工作就是風(fēng)險(xiǎn)管理，民營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中往往會(huì)忽視資金風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控不到位，從而給企業(yè)帶來(lái)一系列的資金風(fēng)險(xiǎn)。通常，民營(yíng)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面：

首先，資金流動(dòng)性問(wèn)題帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金是企業(yè)生存的血液，民營(yíng)企業(yè)需要保持其資金流動(dòng)性不出問(wèn)題，一旦企業(yè)資金流動(dòng)不暢，就可能會(huì)出現(xiàn)資金短缺現(xiàn)象，嚴(yán)重的還會(huì)引起企業(yè)整個(gè)資金鏈斷裂，引發(fā)企業(yè)重大資金風(fēng)險(xiǎn)，從而影響企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)，如不能妥善解決資金流動(dòng)性問(wèn)題，則會(huì)影響企業(yè)生存。

其次，內(nèi)部資金活動(dòng)管控不嚴(yán)帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部普遍存在資金使用管控不嚴(yán)，制度缺失的問(wèn)題，資金的使用較為隨意，無(wú)資金使用計(jì)劃，缺乏預(yù)算管理體系，特別是資金支付隨意性較大，往往以企業(yè)老板個(gè)人的意見(jiàn)為主，企業(yè)內(nèi)部資金管理較為混亂，權(quán)責(zé)劃分不明確，缺乏內(nèi)控機(jī)制或內(nèi)控流于形式，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金被挪用、被侵占、被欺詐等，給企業(yè)帶來(lái)資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

最后，投融資決策不當(dāng)帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時(shí)，往往不夠謹(jǐn)慎，受民營(yíng)企業(yè)自身?xiàng)l件限制，大部分民營(yíng)企業(yè)通過(guò)內(nèi)部融資所籌集資金額度有限，且融資過(guò)程較長(zhǎng)，手續(xù)較為復(fù)雜，因此更多的民營(yíng)企業(yè)傾向于外部融資方式，而過(guò)高的外部融資將會(huì)導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理且籌資成本過(guò)高，使得企業(yè)償債壓力過(guò)大，可能會(huì)增加企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)。此外，民營(yíng)企業(yè)盲目擴(kuò)張的行為也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)資金風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在很多民營(yíng)企業(yè)都在向多元化發(fā)展，以期搶占市場(chǎng)份額、形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)、提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。但是卻忽略了多元化給企業(yè)帶來(lái)的一些新的風(fēng)險(xiǎn)，比如分散了企業(yè)資源、增加了企業(yè)管理難度以及運(yùn)作費(fèi)用等，特別是企業(yè)快速擴(kuò)張過(guò)程中，對(duì)資金的需求大幅增加，如果企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)無(wú)法及時(shí)跟上企業(yè)發(fā)展的速度，則可能會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的生死存亡。

（四）民營(yíng)企業(yè)缺乏專業(yè)的資金管理人才

民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部重要的資金管理崗位基本都是由家庭成員來(lái)?yè)?dān)任，他們大部分缺乏專業(yè)知識(shí)，對(duì)資金的使用以及管理還停留在核算階段，沒(méi)有專業(yè)人員的職業(yè)敏感度，無(wú)法提前預(yù)警企業(yè)資金活動(dòng)中可能出現(xiàn)的問(wèn)題，不能很好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，也不能將資金管理與企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，無(wú)法實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合，資金使用效率低下。另外，由于資金管理人員缺乏專業(yè)管理知識(shí)造成資金管理水平低下、內(nèi)部職責(zé)分工不明確、日常監(jiān)督及考評(píng)機(jī)制不完善等，最終導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)資金管理的混亂，嚴(yán)重影響民營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

三、加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)資金管理的對(duì)策

（一）強(qiáng)化管理意識(shí)健全資金管理制度

民營(yíng)企業(yè)應(yīng)更多的開(kāi)展關(guān)于資金管理知識(shí)全方位的培訓(xùn)，首先，從企業(yè)核心管理層開(kāi)始，拋開(kāi)舊的思想，通過(guò)學(xué)習(xí)現(xiàn)代化的資金管理方法，以及分析其他企業(yè)成功或失敗的各種相關(guān)案例，提高對(duì)資金管理的認(rèn)知，樹(shù)立正確的資金管理理念，從而建立健全企業(yè)的資金管理體系，切實(shí)加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)的資金管理工作，并要以身作則，以實(shí)際行動(dòng)來(lái)支持資金管理者的工作，嚴(yán)格遵守相關(guān)資金管理制度的規(guī)定，不能讓資金管理流于形式，讓制度形同虛設(shè)。其次，讓全體員工樹(shù)立資金管理意識(shí)。企業(yè)可以借用企業(yè)微信、現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)及專題會(huì)議等形式，在企業(yè)內(nèi)部全面宣貫本企業(yè)的資金管理制度，務(wù)必做到層層傳達(dá)，全方位覆蓋。要強(qiáng)調(diào)資金管理工作的必要性，明確全體員工必須嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)資金管理制度，同時(shí)企業(yè)會(huì)對(duì)每位員工的執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)估考核，根據(jù)考核結(jié)果進(jìn)行對(duì)應(yīng)的獎(jiǎng)懲，從而強(qiáng)化員工的資金管理意識(shí)，提升員工的執(zhí)行力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金管理真正從“我說(shuō)了算”到“制度說(shuō)了算”，保障企業(yè)資金安全、合理、健康的運(yùn)轉(zhuǎn)。

（二）提高管理水平降低融資成本

對(duì)于大型民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)發(fā)展的速度應(yīng)充分考慮資金流轉(zhuǎn)的速度，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候放緩一下其發(fā)展速度，避免盲目擴(kuò)張，應(yīng)努力降低企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)至相對(duì)健康合理的水平，避免因高杠桿而帶來(lái)無(wú)法取得銀行授信額度或是降低授信額度、提高貸款利率等不利影響。對(duì)于中小微民營(yíng)企業(yè)而言，首先，企業(yè)應(yīng)提高自身的經(jīng)營(yíng)水平，提高企業(yè)的盈利能力，努力提升企業(yè)在銀行的信用度，力保各項(xiàng)指標(biāo)能夠達(dá)到銀行等信貸機(jī)構(gòu)的融資要求，爭(zhēng)取直接融資，減少中間成本。其次，拓寬融資渠道，積極吸引內(nèi)外部投資?？稍谄髽I(yè)內(nèi)部嘗試推行管理層及核心員工持股的方式融資，這種融資方式一方面無(wú)需到期還本付息，風(fēng)險(xiǎn)小、成本低，大大減少了企業(yè)的融資成本，另一方面還可以幫助企業(yè)留住核心人才，且能起到激勵(lì)員工的作用，有助于提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。此外，近年來(lái)我國(guó)對(duì)中小微企業(yè)出臺(tái)了一系統(tǒng)列的貨幣政策、信貸政策，加強(qiáng)了對(duì)中小微企業(yè)的金融扶持力度，中小微民營(yíng)企業(yè)應(yīng)及時(shí)關(guān)注并仔細(xì)研究各項(xiàng)政府優(yōu)惠政策，積極爭(zhēng)取符合條件的優(yōu)惠資源，最大限度享受政府優(yōu)惠政策，可以很大程度上解決企業(yè)融資難，融資成本高的問(wèn)題。

（三）提升民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力

民營(yíng)企業(yè)管理者應(yīng)加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，針對(duì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中可能出現(xiàn)的一系列風(fēng)險(xiǎn)制定合理的應(yīng)對(duì)措施，預(yù)防可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于不可避免的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)盡可能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

首先，采取措施預(yù)防資金流動(dòng)性問(wèn)題引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)資金保持高速周轉(zhuǎn)，提高資金利用率，從而提高企業(yè)的資金利潤(rùn)率。首先，加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，加強(qiáng)往來(lái)款項(xiàng)管理，銷(xiāo)售部門(mén)應(yīng)加快資金回籠速度，做好客戶信用管理，避免發(fā)生壞賬損失。采購(gòu)部門(mén)做好應(yīng)付款項(xiàng)管理，可以和供應(yīng)商進(jìn)行充分溝通，盡量延遲付款時(shí)間，盤(pán)活企業(yè)資金，充分利用負(fù)債融資方式，解決企業(yè)資金流動(dòng)性問(wèn)題。其次，提高企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率，加強(qiáng)存貨的管理，盤(pán)活存貨資產(chǎn)，減少資金占用。最后，財(cái)務(wù)部門(mén)要及時(shí)跟進(jìn)業(yè)務(wù)進(jìn)度，定期或不定期給到相關(guān)部門(mén)預(yù)警數(shù)據(jù)，并依據(jù)資金使用計(jì)劃合理安排資金，更好的服務(wù)業(yè)務(wù)部門(mén)，避免發(fā)生因資金流動(dòng)性問(wèn)題對(duì)企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，或是發(fā)生因資金鏈斷裂對(duì)企業(yè)的生存產(chǎn)生不利影響。

其次，預(yù)防內(nèi)部資金活動(dòng)管控不嚴(yán)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)建立健全內(nèi)控制度，明確各崗位職責(zé)權(quán)限，確保不相容職位相分離，有條件的建議設(shè)立內(nèi)審部門(mén)，制定專門(mén)的內(nèi)部審計(jì)制度，配合本企業(yè)的考核制度，以及資金管理制度，將民營(yíng)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)全部納入常規(guī)系統(tǒng)管理中，并明確特殊事項(xiàng)的處理流程，使民營(yíng)企業(yè)的所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)從事前、事中到事后都納入監(jiān)督管控中，并能有計(jì)劃安排使用資金，保證資金合理使用。內(nèi)審部門(mén)或財(cái)務(wù)部應(yīng)定期開(kāi)展內(nèi)部資金安全檢查、資金計(jì)劃執(zhí)行情況檢查，如發(fā)現(xiàn)有資金異常，應(yīng)及時(shí)預(yù)警并提出處理建議，預(yù)防資金損失或資金使用效率低下和資金鏈斷裂等風(fēng)險(xiǎn)。

最后，預(yù)防投融資決策不當(dāng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，有條件的民營(yíng)企業(yè)可以設(shè)立投融資專崗，對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)和融資活動(dòng)進(jìn)行專業(yè)管理，無(wú)條件的由財(cái)務(wù)經(jīng)理兼任，遇到大型的投融資活動(dòng)，建議需要找尋外部第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)研后，再由民營(yíng)企業(yè)的管理層進(jìn)行集體決策。一個(gè)投資項(xiàng)目是否可行，前期需要進(jìn)行大量的考證，對(duì)于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和收益評(píng)估需要科學(xué)、合理、客觀，投資項(xiàng)目需要的現(xiàn)金流量、回收期以及資金來(lái)源都是企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容，切不可盲目進(jìn)行投資，確定投資項(xiàng)目可行后，需進(jìn)行投資方案的制定，投資方案經(jīng)審核批準(zhǔn)后，企業(yè)就要考慮融資問(wèn)題，根據(jù)投資項(xiàng)目的資金需求量，財(cái)務(wù)部應(yīng)制定出合理的融資方案，結(jié)合企業(yè)的內(nèi)部資金留存情況，綜合考慮企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及融資成本，擬定企業(yè)的融資方式及各種融資方式的融資額度，報(bào)企業(yè)管理層進(jìn)行集體決策后執(zhí)行。

（四）配置專業(yè)的資金管理人才

現(xiàn)代化的管理理念對(duì)企業(yè)的人才配置有了更高的要求，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)摒棄以前的家庭企業(yè)觀念，引進(jìn)專業(yè)的管理型人才，提高民營(yíng)企業(yè)的資金管理水平。未來(lái)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也是人才的競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)配置專業(yè)管理人員，為企業(yè)注入活力，通過(guò)其專業(yè)化的培訓(xùn)及現(xiàn)代化的管理方法和手段，為企業(yè)構(gòu)建現(xiàn)代化資金管理體系，并帶領(lǐng)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行轉(zhuǎn)型，讓財(cái)務(wù)人員更多地參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，更好地企業(yè)的資金進(jìn)行管理，讓企業(yè)的資金活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)更加的契合，提高資金的利用效率，增加企業(yè)利潤(rùn)空間。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，資金管理對(duì)民營(yíng)企業(yè)至關(guān)重要，管理者應(yīng)轉(zhuǎn)變家族管理觀念，重視資金管理工作，配置專業(yè)管理人才，采用現(xiàn)代化管理體系，提升民營(yíng)企業(yè)的資金管理水平，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。