多國大幅加息 全球債市承壓
9月21日,美聯(lián)儲宣布加息75BP,將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)到3.00%至3.25%之間,這是年內(nèi)第五次加息,且自2008年以來首次突破3%。9月22日,多國央行跟隨美聯(lián)儲步伐大幅加息。其中,瑞士央行、南非央行和卡塔爾央行均加息75BP;英國央行、挪威央行、菲律賓央行和印度尼西亞央行加息50BP;越南央行加息幅度更大,將再融資利率和存款利率分別上調(diào)100BP。在此之前,瑞典央行已率先上調(diào)基準(zhǔn)利率100BP。加息周期下,全球債市持續(xù)承壓,歐美國債收益率續(xù)創(chuàng)多年新高,美國銀行分析報告認(rèn)為史上第三次債市熊市即將
到來。
美債收益率曲線倒掛加深
9月以來,部分關(guān)鍵期限美債收益率曲線倒掛程度不斷加深。萬得(Wind)數(shù)據(jù)顯示,截至9月19日,2年期與10年期、5年期與10年期、2年期與30年期美債收益率倒掛分別擴(kuò)至40BP、17BP、33BP;而在9月1日時,則分別為25BP、13BP、14BP。長短期美債的深度倒掛被視為美國經(jīng)濟(jì)衰退的前兆,市場分析認(rèn)為持續(xù)的倒掛現(xiàn)象或?qū)ν顿Y者風(fēng)險偏好產(chǎn)生明顯抑制。近日,多個國際機(jī)構(gòu)和組織也紛紛警告美國經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險加大。據(jù)報道,高盛、惠譽(yù)評級均下調(diào)美國經(jīng)濟(jì)增長
預(yù)期。
歐洲央行:
利率正?;蟛趴紤]縮表
9月26日,歐洲央行行長拉加德稱,歐洲央行只有在完成利率正?;蟛艜紤]縮減資產(chǎn)負(fù)債表。拉加德認(rèn)為,提高借貸成本是當(dāng)前應(yīng)對歐元區(qū)創(chuàng)紀(jì)錄高通脹的最合適和最有效的工具,但她并未對中性利率是多少進(jìn)行表態(tài)。面對持續(xù)的高通脹,歐洲央行9月將利率提高了75BP,基準(zhǔn)利率達(dá)1.25%,市場普遍預(yù)計10月歐洲央行還將繼續(xù)加息75BP,經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為這意味著歐洲央行的政策利率將進(jìn)入中性領(lǐng)域。有歐洲央行官員認(rèn)為歐元區(qū)中性利率低于或接近2%。
英國央行宣布“無限量”臨時購債
9月28日,英國央行發(fā)布聲明,表示將從9月28日起至10月14日“以任何必要的規(guī)?!迸R時購買英國長期國債,并推遲出售國債的操作直到10月31日。此前,英國央行已開啟緊縮周期,英國債市遭遇大幅波動。英國央行金融政策委員會指出,英國國債市場失靈對英國金融穩(wěn)定構(gòu)成了風(fēng)險,建議并歡迎英國央行以金融穩(wěn)定為基礎(chǔ),緊急在英國國債市場實施臨時和有針對性的購買計劃。英國貨幣政策委員會將根據(jù)其職權(quán)范圍,毫不猶豫地根據(jù)需要調(diào)整利率,以使通脹在中期內(nèi)可持續(xù)地回到2%的目標(biāo)。
日本央行再次加大購債力度
9月14日,日本央行表示,隨著美國國債拋售加劇推高全球收益率并削弱日元,將增加定期債券購買。具體來看,日本央行將在常規(guī)操作中購買5500億日元(約38億美元)的5~10年期國債,高于原定的5000億日元規(guī)模。此前,日本10年期國債收益率已升至0.25%,觸及日本央行政策區(qū)間的上端,這是自6月17日以來10年期國債收益率首次觸及這一水平。
韓國財政部緊急回購韓國國債
9月28日,韓國財政部發(fā)布聲明稱,韓國將于9月30日緊急回購2萬億韓元的債券。韓國財政部表示,將積極考慮采取措施緩解公司債券和股市的波動。在全球貨幣緊縮和經(jīng)濟(jì)放緩擔(dān)憂下,韓國金融市場經(jīng)歷了大幅波動,包括韓元兌美元匯率的大幅下跌,以及股市大幅回撤。韓國副總理兼企劃財政部長官秋慶鎬表示,由于市場出現(xiàn)了韓元比其他貨幣貶值更快的單邊波動現(xiàn)象,韓國準(zhǔn)備采取措施穩(wěn)定金融市場。