文 Sam

醫(yī)藥集采，即醫(yī)藥產(chǎn)品的集中帶量采購，指由國家醫(yī)保局等部門牽頭組織各地形成整體的采購?fù)?，明確藥品和高價值醫(yī)用耗材的采購數(shù)量，通過招標的形式與供應(yīng)企業(yè)進行統(tǒng)一談判，最終達成集中采購。其目的是尋求更低的供應(yīng)價格，以及更加規(guī)范的市場狀態(tài)。

近年來，我國一直在有序擴大集采的范圍和力度。2022年2月，國家醫(yī)保局相關(guān)負責人在答記者問時明確指出，要持續(xù)推進藥品和高值醫(yī)用耗材集中帶量采購的常態(tài)化、制度化，增速擴面，最終使廣大老百姓受益。而民眾對于集采則一直抱有“喜大普奔”的態(tài)度——每每有一個新品類納入集采范圍，總能在互聯(lián)網(wǎng)上收獲陣陣好評，畢竟，誰看病會嫌藥太便宜呢？

那些被納入集采之后引起反響最強烈的醫(yī)藥品類，往往是原本市場需求旺盛、價格較高、溢價較大的產(chǎn)品，如心血管藥物、骨科疾病藥物、種植牙耗材等。角膜塑形鏡無疑也應(yīng)屬于上述品類，近視防控工作的持續(xù)開展，打開了廣闊的市場空間，更多的家長與孩子知曉了角膜塑形鏡，并成為了潛在消費者——此為高需求；動輒幾千上萬元的產(chǎn)品價格，加之在配戴過程中的維護費用——此為高價格；出廠價僅為零售價的20%左右，主要生產(chǎn)企業(yè)的毛利率普遍大于80%——此為高溢價。如此標準的一個“品類”，為何其納入集采的消息一經(jīng)公布，視光行業(yè)、社會大眾以及資本市場卻給出了不同的反應(yīng)？這個問題要從多方角度來看。

消費者的迷惘：這東西真的有用？

打開角膜塑形鏡擬納入集采的新聞，評論區(qū)回復(fù)最多的一句留言是“這東西到底有沒有用？”緊隨其后的是十余條根據(jù)個人經(jīng)歷片面給出的“有用”或“無用”的評價，以及更多的爭論和斗嘴。大眾的質(zhì)疑體現(xiàn)的是相較于其他“眾望所歸”被納入集采的醫(yī)藥品類，角膜塑形鏡的認可與接受程度還較低。更多人只是聽說過有這樣一款近視防控的產(chǎn)品，高昂的價格門檻阻礙了他們進一步的了解。2019年，我國角膜塑形鏡產(chǎn)值僅為87.1億元，在龐大的近視兒童青少年群體中的滲透率僅為1%。如果相關(guān)政策能落地執(zhí)行，將價格降下去，反倒會促使角膜塑形鏡“破圈”，為更多人所知。

股價暴跌，信心受挫？股票市場正?，F(xiàn)象

角膜塑形鏡或?qū)⒓{入集采的消息發(fā)布于2022年10月26日，隨后的27日，A股眼科熱門股紛紛大跌，其中歐普康視股價暴跌20%，報33.49元/股。愛爾眼科盤中一度跌超15%，報25.65元/股。愛博醫(yī)療報210.15元/股，跌幅5.76%。有人說，短期內(nèi)如此大的跌幅很不正常，說明過去角膜塑形鏡的高價模式將被打破，投資者們對這個領(lǐng)域的投資信心產(chǎn)生了動搖。其實并非如此，醫(yī)藥集采推行已3年有余，參照此前主營其他集采品類的公司的股價，就能發(fā)現(xiàn)這番“暴跌”并非異常。某項產(chǎn)品被納入集采，在股票市場中是一件短期利空，長期利好的事情。納入集采代表價格下降，短期內(nèi)利潤率大幅下滑，很多短線投資者因此跑路，但集采同樣意味著更大的、穩(wěn)定的出貨量，以及企業(yè)在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上的簡化。生產(chǎn)企業(yè)可以開足馬力專注于產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)，省去渠道維護、宣發(fā)推廣的費用，在中長期看來，對于股價反而是利好消息。

集采本身也是對細分市場的一次整頓，因為集采藥品的價格大幅度下降，排掉了產(chǎn)品售價中的水分，會讓生產(chǎn)研發(fā)能力不強、價格虛高的企業(yè)無所遁形。縱觀過去三年的醫(yī)藥集采，造就了一些藥企的蓬勃發(fā)展，同樣也讓一些企業(yè)不得不轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，退出賽道。角膜塑形鏡方面，國內(nèi)目前主要有歐普康視、愛博醫(yī)療、視達佳科技3家生產(chǎn)企業(yè)，其實力均較為雄厚。此外，角膜塑形鏡的潛在市場空間實在龐大，即使加上目前市面上8家進口廠商的產(chǎn)能，也能夠容納。因此長遠看來，“以量換價”后的角膜塑形鏡，仍然有著樂觀的前景。

眼鏡行業(yè)：準備應(yīng)對更激烈的競爭

此競爭并非經(jīng)營角膜塑形鏡驗配業(yè)務(wù)的終端之間的競爭，而是角膜塑形鏡與近視防控鏡片之間的品類之爭。近年來如火如荼的近視防控鏡片浪潮里，有關(guān)企業(yè)在宣發(fā)方面總傾向于將鏡片與角膜塑形鏡進行對比，以體現(xiàn)其近視管理的效能。比如“效果媲美角膜塑形鏡”“與角膜塑形鏡相似的延緩近視增長效果”等，再憑借著更低的價格、更安全的配戴方式、更低的驗配難度，獲得競爭優(yōu)勢。在這之前，角膜塑形鏡與近視防控鏡片，一個是動輒上萬元，只能在獲得資質(zhì)的少部分醫(yī)療機構(gòu)進行驗配；一個是2000～4000元/副的價位，可以在眼鏡店、視光中心進行驗配。此外，適宜驗配這兩種產(chǎn)品的兒童青少年人群則是既有重疊也有區(qū)別。嚴格來講，二者是處于不同賽道，“井水不犯河水”的兩個產(chǎn)品。但納入集采之后，角膜塑形鏡的出廠價和零售價都會迎來大幅度的下降，進而進入近視防控鏡片的價格區(qū)段，形成競爭。

結(jié)語

近視防控的大環(huán)境之下，推廣產(chǎn)品就像在占地盤、涂顏色——我國近視兒童青少年數(shù)量龐大，一個爆款產(chǎn)品賣得再多、再火，放在整個市場版圖里看來仍然是小小的色塊，相較于需要得到近視管理服務(wù)的兒童青少年數(shù)量來說，出貨量都還遠遠不足。因此，不論是角膜塑形鏡，還是各款近視管理鏡片，就像是在一大片空白的畫布上涂下屬于自己的那一片區(qū)域：努力向更多的家長傳播自己的聲量，搶占更多消費者的認知空間，在撥開迷霧，探明近視防控市場的同時，也圈下了一批忠實消費者，獲得了商業(yè)上的回報。如果角膜塑形鏡真的納入集中采購，實現(xiàn)價格上的“降維打擊”，眼鏡行業(yè)的一眾鏡片企業(yè)也不必驚慌——市場是龐大的，畫布是近乎無限的，銷路并沒有被搶占，只是身旁有一個體量巨大，且跑得比以前更快的對手，既是威脅，也是激勵。