蔣輝宇，蘆雯青

（1.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，安徽蚌埠 233041；2.渤海銀行天津分行，天津 300170）

一、引言

金融科技“監(jiān)管沙盒”，是指經(jīng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核后的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)可在一定時(shí)間和范圍內(nèi)利用真實(shí)或模擬的市場環(huán)境開展業(yè)務(wù)測試，經(jīng)測試合格后，可向金融市場全面推廣并納入正常監(jiān)管范圍的“試錯(cuò)性”監(jiān)管模式。在當(dāng)前技術(shù)驅(qū)動(dòng)型金融迅猛發(fā)展的背景下，“監(jiān)管沙盒”的設(shè)立旨在“鼓勵(lì)金融創(chuàng)新”的基礎(chǔ)上，將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的范圍內(nèi)〔1〕?！氨O(jiān)管沙盒”具有培育金融科技產(chǎn)業(yè)，提升金融市場效率，提高消費(fèi)者福祉，減少金融監(jiān)管不確定性等功能〔2〕。

測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是待測試的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)入沙盒正式參與測試的審核條件，是測試項(xiàng)目取得入盒測試資格的“門檻”。準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)制度是指將準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)用制度與規(guī)則的方式進(jìn)行表達(dá)，以增強(qiáng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的明確性和可操作性。從我國當(dāng)前的理論與實(shí)踐來看，其制度構(gòu)建的必要性主要表現(xiàn)在以下方面。

第一，為所屬企業(yè)提供明確的市場準(zhǔn)入預(yù)期。通過制度規(guī)則為測試項(xiàng)目制定進(jìn)入沙盒測試的標(biāo)準(zhǔn)，所屬企業(yè)（指申請和具體實(shí)施項(xiàng)目測試的企業(yè)）可依據(jù)該制度規(guī)則進(jìn)行前期的籌劃與準(zhǔn)備，并明確知曉其在準(zhǔn)入階段的權(quán)利與義務(wù)，這大大提高了所屬企業(yè)在沙盒準(zhǔn)入階段的預(yù)期，能為其入盒測試前的項(xiàng)目質(zhì)量籌備提供確定的行為規(guī)范。

第二，為篩選高質(zhì)量測試項(xiàng)目提供制度保障。進(jìn)入“監(jiān)管沙盒”參與測試的項(xiàng)目往往在科技創(chuàng)新能力、測試消費(fèi)者權(quán)益保障水平等方面良莠不齊〔3〕。對測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行制度化，能夠?yàn)樗写牒械臏y試項(xiàng)目提供符合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)意愿的統(tǒng)一制度規(guī)范，有助于為監(jiān)管機(jī)構(gòu)篩選出高質(zhì)量、高水平的測試項(xiàng)目，進(jìn)而有利于后續(xù)沙盒測試的順利進(jìn)行。

第三，規(guī)范監(jiān)管機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入審核行為。在未進(jìn)行制度規(guī)范的前提下，市場準(zhǔn)入監(jiān)管或?qū)徍诵袨榇嬖谳^大的自由裁量空間，準(zhǔn)入審核主觀成分濃厚〔4〕，不利于被監(jiān)管主體權(quán)益的保護(hù)。在準(zhǔn)入階段，通過對準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行制度化、規(guī)則化表達(dá)，能夠有效規(guī)范監(jiān)管機(jī)構(gòu)在入盒測試階段的審核權(quán)限與裁量自由，從而保護(hù)測試項(xiàng)目及所屬企業(yè)的綜合權(quán)益。

二、我國金融科技“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)踐現(xiàn)狀

（一）地方政府主導(dǎo)的“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)實(shí)踐現(xiàn)狀

2017年7月，江西省贛州市人民政府聯(lián)合國家互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)急中心等機(jī)構(gòu)在贛州共同組建了贛州區(qū)塊鏈金融產(chǎn)業(yè)沙盒園。2017年9月和2018年9月，深圳與杭州分別相繼在本地成立了各自的監(jiān)管沙盒產(chǎn)業(yè)園試點(diǎn)。相對而言，由于設(shè)立較早、運(yùn)營時(shí)間較長及配套措施較完善等因素，贛州沙盒園已成為國內(nèi)地方性“沙盒”監(jiān)管模式的重要代表之一。

贛州沙盒園要求入園的測試項(xiàng)目經(jīng)營范圍類型為“從事網(wǎng)絡(luò)小貸、P2P、征信、第三方支付等牌照的互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目及相關(guān)聯(lián)的配套產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目”〔5〕，其中對準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)中的創(chuàng)新性要求被表述為“確能促進(jìn)消費(fèi)者福利與提升”這一規(guī)定?？傮w而言，贛州沙盒園對于測試項(xiàng)目的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)要求不高，經(jīng)營范圍與創(chuàng)新性要求的制度表述較為抽象與籠統(tǒng)。

（二）中國人民銀行主導(dǎo)的“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)實(shí)踐現(xiàn)狀

2019年12月5日，中國人民銀行在北京設(shè)立了國家層面的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)〔6〕，2020年1月14日和6月2日，央行分別公示了第一批及第二批進(jìn)入監(jiān)管試點(diǎn)進(jìn)行測試的金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目的名稱與類型。同時(shí)，為規(guī)范監(jiān)管試點(diǎn)的發(fā)展，2020年11月2日，央行聯(lián)合全國金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)發(fā)布《金融科技創(chuàng)新應(yīng)用測試規(guī)范（JR/T 0198-2020）》《金融科技創(chuàng)新安全通用規(guī)范（JR/T 0199-2020）》《金融科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控規(guī)范（JR/T 0120-2020）》等三項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)〔7〕。

在以上標(biāo)準(zhǔn)中，對測試項(xiàng)目在準(zhǔn)入階段有一定程度規(guī)定，主要表現(xiàn)在項(xiàng)目創(chuàng)新、測試風(fēng)險(xiǎn)性與投訴響應(yīng)機(jī)制這三個(gè)方面。具體而言，央行要求所屬企業(yè)在準(zhǔn)入階段填寫《金融科技創(chuàng)新應(yīng)用說明書》，主要包括三部分內(nèi)容：第一，測試項(xiàng)目創(chuàng)新性說明基本信息。該部分需介紹測試項(xiàng)目的技術(shù)創(chuàng)新及技術(shù)運(yùn)用，應(yīng)寫明創(chuàng)新應(yīng)用的功能與服務(wù)信息，還包括測試項(xiàng)目所要達(dá)到的預(yù)期效果與預(yù)期規(guī)模等內(nèi)容。第二，測試項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性說明基本信息。其中要求所屬企業(yè)說明測試項(xiàng)目合法合規(guī)且符合技術(shù)安全，并出具相應(yīng)證明材料。第三，測試項(xiàng)目投訴響應(yīng)機(jī)制。測試項(xiàng)目的投訴響應(yīng)機(jī)制包括內(nèi)部投訴與自律投訴兩部分內(nèi)容，并列舉了投訴渠道、投訴受理與處理機(jī)制說明。

總體而言，目前我國中央與地方層面對于“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定存在如下問題：未規(guī)定測試項(xiàng)目準(zhǔn)入的基本資格條件；創(chuàng)新性標(biāo)準(zhǔn)界定過于抽象；測試項(xiàng)目準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)防控規(guī)則缺乏；未重視在準(zhǔn)入階段對測試消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)規(guī)則的設(shè)計(jì)。

三、國外金融科技“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)制度的設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)

（一）英國“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)制度

1.明確測試項(xiàng)目四項(xiàng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

英國金融行為監(jiān)管局（以下簡稱“FCA”）為測試項(xiàng)目在準(zhǔn)入階段提出了明確的四項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，所屬企業(yè)根據(jù)FCA 提供的四項(xiàng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)衡量自身是否具有進(jìn)入監(jiān)管沙盒的資質(zhì)〔8〕。

第一，測試項(xiàng)目適用范圍，即測試項(xiàng)目是否打算在英國范圍內(nèi)進(jìn)行適用。該標(biāo)準(zhǔn)確立了在英國本地進(jìn)行沙盒測試的原則，可見英國對測試項(xiàng)目有本土性要求。

第二，測試項(xiàng)目是否具有實(shí)質(zhì)創(chuàng)新性。衡量這一標(biāo)準(zhǔn)的積極指標(biāo)是市場目前并沒有可以替代的產(chǎn)品或服務(wù)出現(xiàn)，若市面上已經(jīng)有大量類似產(chǎn)品或服務(wù)則極有可能被判斷為不具有實(shí)質(zhì)創(chuàng)新性。

第三，測試項(xiàng)目是否有益于金融消費(fèi)者，其中包括測試項(xiàng)目是否會(huì)為消費(fèi)者帶來更好的交易、可能為消費(fèi)者帶來風(fēng)險(xiǎn)的緩解措施以及創(chuàng)新是否會(huì)促進(jìn)有效競爭這三個(gè)具體指標(biāo)。

第四，測試項(xiàng)目是否有進(jìn)行測試的必要性。測試必要性的審核具體包括如下內(nèi)容：測試項(xiàng)目是否不適應(yīng)現(xiàn)有的監(jiān)管體制，因此難以將項(xiàng)目的創(chuàng)新推向市場；測試項(xiàng)目是否有除了參與測試之外沒有其他辦法實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)；完整的授權(quán)是否對于測試項(xiàng)目短期內(nèi)達(dá)到測試效果而言是困難的。

2.注重測試項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)創(chuàng)新性

在FCA 提出的五大測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)中，測試項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)是五大標(biāo)準(zhǔn)中的核心之一〔9〕。創(chuàng)新性若只用當(dāng)前市場是否具有類似產(chǎn)品或服務(wù)來衡量具有一定的片面性，為此在英國沙盒測試項(xiàng)目申請時(shí)需要對項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)創(chuàng)新性提出具體要求。

FCA 在測試項(xiàng)目申請書中給予所屬企業(yè)充分的自由來說明其創(chuàng)新性程度，例如要求所屬企業(yè)從同類項(xiàng)目的對比分析中說明其項(xiàng)目的創(chuàng)新點(diǎn)，以此突出強(qiáng)化其項(xiàng)目能夠滿足實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新的要求〔10〕。與此同時(shí)，F(xiàn)CA 給予充分的話語空間讓所屬企業(yè)分析自身與其競爭對手的產(chǎn)品或服務(wù)的差異，在一定程度上推動(dòng)了測試項(xiàng)目發(fā)掘其自身真正的創(chuàng)新點(diǎn)，以提高其產(chǎn)品或服務(wù)的市場競爭力。

3.在準(zhǔn)入階段加強(qiáng)對測試消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)

FCA 十分重視測試項(xiàng)目對測試消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)，具體而言，F(xiàn)CA 在測試項(xiàng)目準(zhǔn)入前注重其是否制定了消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)計(jì)劃。在測試項(xiàng)目申請階段，F(xiàn)CA 要求所屬企業(yè)說明測試可能為消費(fèi)者帶來的風(fēng)險(xiǎn)及減輕風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，讓測試消費(fèi)者充分了解測試項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化了消費(fèi)者知情權(quán)與自主選擇權(quán)。

（二）澳大利亞“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)制度

澳大利亞證券和投資委員會(huì)（以下簡稱“ASIC”）于2017年2月發(fā)布《監(jiān)管指南257》〔11〕，該指南第57 至64 條規(guī)定，測試項(xiàng)目需符合三個(gè)準(zhǔn)入條件方能正式進(jìn)入沙盒進(jìn)行測試。

第一，對測試項(xiàng)目的測試消費(fèi)者人數(shù)及測試額度限制。ASIC 規(guī)定測試項(xiàng)目的消費(fèi)者不得超過100個(gè)；對于測試額度，ASIC 規(guī)定每個(gè)零售客戶在測試中進(jìn)行的存款產(chǎn)品、證券等金融服務(wù)額度不得超過1 000 美元，提供信貸合同下的信貸金融不得超過25 000 美元，一般保險(xiǎn)合同投保的金額不得超過5 000 美元，但對于具有自我保護(hù)能力的客戶沒有人數(shù)限制。當(dāng)然，其所有測試消費(fèi)者的最大測試額度為500 萬美元。

第二，測試項(xiàng)目是否有充分的賠償措施。ASIC注重考察測試項(xiàng)目是否有充分的保險(xiǎn)制度安排來補(bǔ)償測試消費(fèi)者的損失。在澳洲，大多數(shù)擁有金融許可證的產(chǎn)品或服務(wù)均通過購買專業(yè)賠償保險(xiǎn)（PI）來履行這一義務(wù)。然而，對于“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目，ASIC 則在此基礎(chǔ)上提出了更高要求，ASIC 要求所屬企業(yè)對于任何一項(xiàng)索賠額的限額至少有100 萬美元的準(zhǔn)備金，且其專業(yè)賠償保險(xiǎn)期至少在12 個(gè)月以上。

第三，測試項(xiàng)目是否設(shè)置爭端解決機(jī)制。ASIC要求測試項(xiàng)目在進(jìn)入測試之前必須設(shè)立爭端解決機(jī)制，其中需要包括符合ASIC 制定的內(nèi)部爭端解決（IDR）程序和外部爭端解決（EDR）計(jì)劃。在爭端解決機(jī)制的設(shè)立中，ASIC 強(qiáng)調(diào)該機(jī)制的運(yùn)行周期除了要覆蓋整個(gè)測試期間，還要增加額外12 個(gè)月的運(yùn)行期以保證可以讓測試消費(fèi)者在測試結(jié)束后能夠具備充足的時(shí)間來繼續(xù)處理測試中的相關(guān)爭議。

（三）新加坡“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)制度

新加坡金融監(jiān)管局（以下簡稱“MAS”）于2016年11月16日發(fā)布了《金融科技監(jiān)管沙箱指南》（以下簡稱為《沙箱指南》）〔12〕。對于其測試項(xiàng)目的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，《沙箱指南》提出了以下五項(xiàng)要求。

第一，關(guān)于測試項(xiàng)目的創(chuàng)新性要求。MAS 要求測試項(xiàng)目是新研制或發(fā)展初期的項(xiàng)目，其應(yīng)與目前市場中普遍流通的項(xiàng)目具有較大區(qū)分度。測試項(xiàng)目應(yīng)在申請表中詳細(xì)闡述其創(chuàng)新方式，包括突出的特點(diǎn)，還需要對市場上同類產(chǎn)品的特點(diǎn)進(jìn)行對比分析，且需寫明測試項(xiàng)目的比較優(yōu)勢并提供可量化的評(píng)估。

第二，關(guān)于測試項(xiàng)目是否有益。MAS 要求測試項(xiàng)目是真正有利于消費(fèi)者和行業(yè)的，并且要求這些有益性能得到行業(yè)或消費(fèi)者的證明。

第三，關(guān)于測試項(xiàng)目的后續(xù)發(fā)展能力。MAS 要求測試項(xiàng)目具備持續(xù)發(fā)展的能力，離開沙盒較為寬松的測試環(huán)境后，其依然可以繼續(xù)開展金融服務(wù)。對于該標(biāo)準(zhǔn)，MAS 從四個(gè)方面進(jìn)行針對性考察。其一，測試項(xiàng)目在新加坡以及全球同類市場的適宜性評(píng)估；其二，測試項(xiàng)目的發(fā)展計(jì)劃，包括退出沙盒后不適應(yīng)真實(shí)監(jiān)管市場方面的預(yù)測；其三，測試項(xiàng)目支持的財(cái)務(wù)狀況及投資情況；其四，測試項(xiàng)目主要參與者的綜合素質(zhì)，包括在專業(yè)領(lǐng)域的相關(guān)技能與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)等。

第四，關(guān)于測試項(xiàng)目對測試結(jié)果的預(yù)期。測試項(xiàng)目在申請進(jìn)入沙盒時(shí)要對測試情況做簡要的預(yù)測說明，包括測試的時(shí)間表與測試效果。

第五，明確測試項(xiàng)目的范圍與期限。明確測試范圍可在一定程度上預(yù)先控制沙盒的測試風(fēng)險(xiǎn)，從而保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。MAS 要求測試項(xiàng)目的消費(fèi)者在50 人以內(nèi)，測試期限在6 個(gè)月以內(nèi)。

四、我國金融科技“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)制度設(shè)計(jì)建議

（一）制定測試項(xiàng)目準(zhǔn)入的基本資格條件

基本資格條件是測試項(xiàng)目進(jìn)入沙盒的基礎(chǔ)性準(zhǔn)入要求，從國外的沙盒準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)制度的經(jīng)驗(yàn)來看，我國的測試項(xiàng)目準(zhǔn)入基本資格條件主要應(yīng)包括如下幾個(gè)方面。

第一，測試項(xiàng)目的金融業(yè)務(wù)范圍。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在法律、行政法規(guī)及相關(guān)部門規(guī)章的規(guī)定下，對我國沙盒能夠接受的測試項(xiàng)目的金融業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行明確規(guī)定。從我國現(xiàn)有金融監(jiān)管體制來看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對此內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范時(shí)，除應(yīng)按照銀行、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)對測試項(xiàng)目金融業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行規(guī)定之外，也應(yīng)為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)之間的融合型金融創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)，以及傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與大數(shù)據(jù)、云科技及區(qū)塊鏈等信息科技的融合創(chuàng)新型金融產(chǎn)品或服務(wù)預(yù)留相應(yīng)的制度空間，這是金融科技發(fā)展形勢對國內(nèi)相關(guān)制度設(shè)計(jì)提出的新要求與挑戰(zhàn)〔13〕。

第二，測試項(xiàng)目的有益性。對于制度設(shè)計(jì)而言，測試項(xiàng)目有益性的觀測對象除針對消費(fèi)者之外，還應(yīng)將其擴(kuò)展到金融市場，乃至全國或地區(qū)性經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展等高度。因此，測試項(xiàng)目有益性在我國的制度化表達(dá)不應(yīng)以具體的指標(biāo)或規(guī)范來界定，相反，應(yīng)通過相對抽象的制度規(guī)范來對有益性這個(gè)條件進(jìn)行相對寬松的界定，以為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供自由裁量空間。

第三，項(xiàng)目測試的必要性。沙盒運(yùn)行本身將為測試項(xiàng)目在常規(guī)制度規(guī)范內(nèi)創(chuàng)造相對寬松的制度環(huán)境，甚至?xí)ο嚓P(guān)法律制度適用進(jìn)行豁免〔14〕。因此，出于防止部分意圖享受沙盒測試豁免待遇但實(shí)際無需進(jìn)行測試的項(xiàng)目申請之目的，在制度上存在對項(xiàng)目測試必要性進(jìn)行審核的需求〔15〕。對此，我國相關(guān)制度規(guī)則可借鑒英國沙盒的制度經(jīng)驗(yàn)，從測試項(xiàng)目與國內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管制度、監(jiān)管體制是否存在沖突，是否除沙盒測試外別無他法來實(shí)現(xiàn)其金融科技創(chuàng)新的功能與目標(biāo)等方面來對測試的必要性進(jìn)行具體規(guī)范。

（二）通過列舉式與概括式雙重規(guī)范設(shè)計(jì)創(chuàng)新性準(zhǔn)入評(píng)判規(guī)則

各國在設(shè)計(jì)沙盒測試項(xiàng)目的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)時(shí)首要考慮的是創(chuàng)新性標(biāo)準(zhǔn)。創(chuàng)新性標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)對于整個(gè)沙盒的運(yùn)行有著不言而喻的重要性。我國在設(shè)計(jì)創(chuàng)新性標(biāo)準(zhǔn)時(shí)不宜過于嚴(yán)格，亦不能過于寬松。過于嚴(yán)格將扼殺金融科技企業(yè)的積極性，不利于促進(jìn)金融科技的長遠(yuǎn)發(fā)展；過于寬松則無法達(dá)到沙盒設(shè)立的目的。

就制度規(guī)范模式而言，我國對于創(chuàng)新性審核標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范既應(yīng)具備明確性，也要能發(fā)揮監(jiān)管機(jī)構(gòu)的裁量權(quán)；既要能為入盒測試的項(xiàng)目提出實(shí)質(zhì)性、“硬性”的創(chuàng)新性要求，同時(shí)也應(yīng)為那些具備長期創(chuàng)新潛力的項(xiàng)目提供入盒測試的機(jī)會(huì)。基于此，我國應(yīng)通過列舉式與概括式的雙重規(guī)范模式來制定準(zhǔn)入階段的創(chuàng)新性標(biāo)準(zhǔn)。具體而言，第一，列舉式規(guī)范要求制度設(shè)計(jì)對于能夠反映國內(nèi)金融科技產(chǎn)品或服務(wù)的典型特征進(jìn)行列舉，例如測試項(xiàng)目已獲得國家級(jí)主管部門頒發(fā)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證明等〔16〕。在準(zhǔn)入申請實(shí)踐審核階段，監(jiān)管機(jī)構(gòu)無須過多審核，只要測試項(xiàng)目滿足相關(guān)制度所列舉的特征，即可認(rèn)定測試項(xiàng)目達(dá)到了創(chuàng)新性要求。第二，概括式規(guī)范要求制度設(shè)計(jì)在對所有金融科技產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)出能普遍性適用于判斷所有測試項(xiàng)目的創(chuàng)新性特征與性質(zhì)的抽象性規(guī)則，在準(zhǔn)入申請實(shí)踐審核時(shí)，需要發(fā)揮監(jiān)管機(jī)構(gòu)的自由裁量能力，在抽象性制度規(guī)則的約束下對測試項(xiàng)目的創(chuàng)新性程度進(jìn)行人為性評(píng)判〔17〕。

（三）嚴(yán)格把控準(zhǔn)入階段測試項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

各國對于沙盒測試項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)都十分重視。實(shí)踐中，沙盒測試風(fēng)險(xiǎn)具體可以分為金融產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和測試過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。為了降低沙盒測試風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序，首先應(yīng)當(dāng)在準(zhǔn)入階段通過制度有效控制測試項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小。

在我國沙盒測試準(zhǔn)入階段，具體而言，應(yīng)通過制度要求測試項(xiàng)目在提交申請時(shí)詳細(xì)介紹其可能的風(fēng)險(xiǎn)以及相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。其中，在介紹風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)該列舉存在的風(fēng)險(xiǎn)類型并且說明測試項(xiàng)目與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品或服務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)上的差異；對于測試項(xiàng)目與現(xiàn)行法律法規(guī)的沖突之處，也應(yīng)當(dāng)詳細(xì)列舉，以便監(jiān)管機(jī)構(gòu)有針對性地做出調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)防控措施具體應(yīng)包括業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控合規(guī)管理以及數(shù)據(jù)安全管理等方面的措施。測試項(xiàng)目在進(jìn)入測試前要建立與新技術(shù)新服務(wù)相匹配的授信管理體系與機(jī)制，同時(shí)也要建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系與項(xiàng)目退出機(jī)制。為降低內(nèi)部人員操作風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)內(nèi)部控制體系建設(shè)，防止內(nèi)部人員實(shí)施詐騙與犯罪行為。針對測試數(shù)據(jù)的安全管理，應(yīng)說明數(shù)據(jù)的采集、儲(chǔ)存以及使用方式。同時(shí)，測試項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)提供應(yīng)急預(yù)案，針對可能發(fā)生的各類風(fēng)險(xiǎn)，按照風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行細(xì)化分類，對不同等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備不同的處理方案。

（四）預(yù)先建立測試消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)規(guī)則

保護(hù)測試消費(fèi)者合法權(quán)益是各國沙盒設(shè)立及運(yùn)營的主要目標(biāo)之一。我國在制定沙盒測試項(xiàng)目準(zhǔn)入要求時(shí)，必須將對測試消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)放在核心位置。對消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)理念應(yīng)貫穿整個(gè)沙盒，而準(zhǔn)入制度作為開啟沙盒的第一個(gè)環(huán)節(jié)，更應(yīng)當(dāng)將充分保護(hù)測試消費(fèi)者權(quán)益的理念放到突出位置〔18〕。

具體而言，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)規(guī)則的建立需明確風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償規(guī)則與測試爭端解決機(jī)制。在準(zhǔn)入階段建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償規(guī)則，首先應(yīng)當(dāng)明確風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償處置流程，建立相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，同時(shí)需設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償受理渠道，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金池，針對測試項(xiàng)目在測試過程中發(fā)生的損害進(jìn)行賠償，也可以通過購買保險(xiǎn)的方式為測試消費(fèi)者提供相應(yīng)保障〔19〕。

爭端解決機(jī)制包括內(nèi)部解決機(jī)制與外部解決機(jī)制，所屬企業(yè)應(yīng)向測試消費(fèi)者詳細(xì)說明投訴的渠道與投訴受理和處理程序，讓消費(fèi)者在權(quán)益受到損害時(shí)可獲得可操作性較強(qiáng)的救濟(jì)。此外，測試消費(fèi)者在測試過程中的信息權(quán)、知情權(quán)及隱私權(quán)，也應(yīng)得到充分的重視與保護(hù)。測試項(xiàng)目合理使用消費(fèi)者的信息需得到消費(fèi)者授權(quán)，在測試過程中不得將消費(fèi)者信息出賣、泄露；在測試過程中，所屬企業(yè)應(yīng)及時(shí)向消費(fèi)者披露有關(guān)項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)程及出現(xiàn)的各種臨時(shí)突發(fā)事件。