孫繼偉，池晨詩(shī)，白敏敏

（上海大學(xué)管理學(xué)院，上海 200444）

為培育高質(zhì)量的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)，中國(guó)出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)學(xué)者通過(guò)創(chuàng)業(yè)進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化。學(xué)者的創(chuàng)業(yè)實(shí)踐，不僅是宏觀“雙創(chuàng)”背景下中國(guó)發(fā)展創(chuàng)業(yè)企業(yè)、做強(qiáng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的有效途徑，也是一場(chǎng)對(duì)科學(xué)、對(duì)社會(huì)都具有長(zhǎng)遠(yuǎn)意義的變革。盡管學(xué)者創(chuàng)業(yè)得到各方政策與資源的鼓勵(lì)，但仍有許多學(xué)者創(chuàng)業(yè)實(shí)踐停留在“象牙塔”內(nèi)，失敗現(xiàn)象不少見(jiàn)［1］。因此，促進(jìn)學(xué)者創(chuàng)業(yè)績(jī)效和成功率提高是學(xué)術(shù)領(lǐng)域的要?jiǎng)?wù)之一，學(xué)者如何更好地轉(zhuǎn)化成果、發(fā)展創(chuàng)業(yè)企業(yè)是一個(gè)值得深入探索的問(wèn)題。然而，已有相關(guān)研究中較少有針對(duì)某一群體所創(chuàng)辦企業(yè)的成長(zhǎng)路徑研究，多數(shù)研究更傾向于挖掘某一類或某個(gè)大企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，所得結(jié)論并不完全適用于學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)群體?；诖?，本研究采用扎根理論方法，收集6 個(gè)學(xué)者創(chuàng)業(yè)的企業(yè)案例資料作為樣本，通過(guò)三階段編碼試圖探索適用于學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展的路徑和機(jī)制，以期彌補(bǔ)相關(guān)研究空缺，也為學(xué)者創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展提供一定的參考。

1 相關(guān)研究

1.1 “學(xué)者創(chuàng)業(yè)”的概念界定

學(xué)者創(chuàng)業(yè)是學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)的一個(gè)研究方向。近年來(lái)，許多大學(xué)教授或科學(xué)家通過(guò)創(chuàng)建公司或準(zhǔn)公司來(lái)整合各種資源、提高研究效率并促進(jìn)科研成果的轉(zhuǎn)化，學(xué)者創(chuàng)業(yè)被認(rèn)為是學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域值得進(jìn)一步研究的重點(diǎn)方向，逐步受到學(xué)術(shù)界的關(guān)注［2］?？梢哉J(rèn)為，學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)的核心是基于學(xué)術(shù)成果開(kāi)展創(chuàng)業(yè)行為；而學(xué)者創(chuàng)業(yè)即可理解為，以學(xué)者為創(chuàng)業(yè)主體開(kāi)展學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的創(chuàng)業(yè)行為。

學(xué)者創(chuàng)業(yè)包括大學(xué)的專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓［3］，以及科技成果轉(zhuǎn)化落地、大學(xué)衍生企業(yè)等多種形式，是增強(qiáng)科技及知識(shí)等成果轉(zhuǎn)換、發(fā)展小微企業(yè)的有效途徑之一。廣義上的學(xué)者創(chuàng)業(yè)指，學(xué)者創(chuàng)業(yè)家為達(dá)成創(chuàng)建新組織或創(chuàng)新研究方向的目標(biāo)，通過(guò)規(guī)劃自身商業(yè)化行為及創(chuàng)業(yè)行動(dòng)來(lái)促進(jìn)大學(xué)宏觀戰(zhàn)略層面的變革［4］。狹義上的學(xué)者創(chuàng)業(yè)指，高校教學(xué)科研人員依托自身研發(fā)的科技及其他成果進(jìn)行商業(yè)化行為或創(chuàng)建企業(yè)的過(guò)程［5］。本研究采用學(xué)者創(chuàng)業(yè)的狹義定義，即學(xué)者創(chuàng)業(yè)家開(kāi)展創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的創(chuàng)業(yè)過(guò)程。

1.2 企業(yè)成長(zhǎng)路徑相關(guān)研究

國(guó)內(nèi)外眾多研究者對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)路徑進(jìn)行了研究，研究成果可以簡(jiǎn)要?dú)w納為要素驅(qū)動(dòng)成長(zhǎng)觀和企業(yè)生命周期觀。

要素驅(qū)動(dòng)成長(zhǎng)觀主要分為3 種觀點(diǎn)：資源驅(qū)動(dòng)成長(zhǎng)觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)企業(yè)具體的內(nèi)部資源對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)揮著關(guān)鍵作用，如，Penrose［6］認(rèn)為企業(yè)成長(zhǎng)的原動(dòng)力是擁有的生產(chǎn)資源所產(chǎn)生的服務(wù)；楊杜［7］認(rèn)為企業(yè)的成長(zhǎng)是由競(jìng)爭(zhēng)和未使用資源驅(qū)動(dòng)下的增值和質(zhì)變過(guò)程，資源利用不足是企業(yè)成長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力。能力驅(qū)動(dòng)成長(zhǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)成長(zhǎng)的核心，積累、維持和應(yīng)用能力開(kāi)發(fā)產(chǎn)品和市場(chǎng)是企業(yè)維持優(yōu)勢(shì)的根本，差異化的能力是企業(yè)維持長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)的根本，如，Prahalad 等［8］提出核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)形成持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要基礎(chǔ)；劉拓等［9］基于系統(tǒng)共扼觀闡明了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)成長(zhǎng)之間的相互關(guān)系。市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)成長(zhǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為市場(chǎng)是企業(yè)成長(zhǎng)的核心因素，企業(yè)的成長(zhǎng)取決于現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)狀況和企業(yè)的市場(chǎng)行為，如，Smith 等［10］認(rèn)為企業(yè)績(jī)效增長(zhǎng)取決于企業(yè)的市場(chǎng)行為和企業(yè)所處的市場(chǎng)；Porter［11］則指出公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和成長(zhǎng)主要?dú)w功于企業(yè)的市場(chǎng)力量和產(chǎn)業(yè)拓展；曹學(xué)等［12］提出實(shí)現(xiàn)顧客價(jià)值最大化角度的3 種成長(zhǎng)路徑，即“現(xiàn)有顧客—潛在顧客”路徑、“現(xiàn)有需求—新興需求”路徑、“現(xiàn)有市場(chǎng)—空白市場(chǎng)”路徑。

企業(yè)生命周期觀認(rèn)為企業(yè)通常會(huì)經(jīng)歷初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰老期4 個(gè)階段，企業(yè)必須克服不同生命周期階段的各種困難才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)。Adizes［13］提出企業(yè)生命周期理論，認(rèn)為企業(yè)將經(jīng)歷產(chǎn)生、成長(zhǎng)、老化、消亡的過(guò)程，并將其具體劃分為孕育期、嬰兒期、學(xué)步期、青春期、盛年期、穩(wěn)定期、貴族期、官僚期等8 個(gè)階段。Miller 等［14］根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和組織特征對(duì)企業(yè)的生命周期開(kāi)創(chuàng)性地進(jìn)行初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、復(fù)興期和衰退期五階段劃分。孟艷芬等［15］則重新界定“企業(yè)成長(zhǎng)路徑”的概念，將其細(xì)化為企業(yè)再造、企業(yè)創(chuàng)新、能力增長(zhǎng)、市場(chǎng)擴(kuò)張4 條路徑。

企業(yè)成長(zhǎng)是一個(gè)追求企業(yè)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)態(tài)過(guò)程［16］。在如上述等已有相關(guān)研究中，要素驅(qū)動(dòng)成長(zhǎng)的觀點(diǎn)更傾向于對(duì)創(chuàng)業(yè)成功因素的考察，企業(yè)生命周期觀則是立足于企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間發(fā)展的角度展開(kāi)研究，因此企業(yè)生命周期觀對(duì)于學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)路徑研究更具借鑒意義。

1.3 現(xiàn)有研究評(píng)述

從研究?jī)?nèi)容來(lái)看，學(xué)者創(chuàng)業(yè)的研究比較寬泛，相關(guān)研究的常見(jiàn)主題包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化、創(chuàng)業(yè)意向與動(dòng)因、創(chuàng)業(yè)績(jī)效、對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)影響作用等。其中國(guó)外在學(xué)者創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域的研究更加系統(tǒng)豐富，包括學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者個(gè)體和團(tuán)隊(duì)、母體高校因素的影響，以及衍生企業(yè)的動(dòng)態(tài)發(fā)展等；而國(guó)內(nèi)研究主要是從衍生母體高校出發(fā)探究其與衍生企業(yè)的關(guān)系對(duì)衍生企業(yè)發(fā)展的影響，且多集中在學(xué)者創(chuàng)業(yè)意愿生成的影響因素領(lǐng)域［17］。

從研究方法來(lái)看，已有相關(guān)研究多基于角色認(rèn)同理論、認(rèn)知理論等角度對(duì)學(xué)者向創(chuàng)業(yè)者的轉(zhuǎn)型與演變過(guò)程展開(kāi)研究，認(rèn)為學(xué)者創(chuàng)業(yè)實(shí)踐主要受到創(chuàng)業(yè)者角色認(rèn)同、詮釋推移等因素所影響［18］。其中，李怡欣等［19］基于決策邏輯視角考察了學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者自身的因果及效果等決策邏輯對(duì)其創(chuàng)業(yè)過(guò)程的影響；王季等［20］基于計(jì)劃行為理論探究發(fā)現(xiàn)學(xué)者在創(chuàng)業(yè)行為轉(zhuǎn)化階段受情境因素和個(gè)人特質(zhì)因素激活和調(diào)節(jié)；李論等［21］基于社會(huì)認(rèn)同理論的視角研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)認(rèn)同與創(chuàng)業(yè)協(xié)同效率之間存在先升后降的關(guān)系。學(xué)者的創(chuàng)業(yè)實(shí)踐是由一系列事件所構(gòu)成的長(zhǎng)期演變過(guò)程，而并非簡(jiǎn)單的單獨(dú)事件，因此基于過(guò)程視角能夠更好地深入理解學(xué)者群體及其創(chuàng)業(yè)過(guò)程。

關(guān)于學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)過(guò)程，Ndonzuau 等［22］從創(chuàng)意商業(yè)化視角出發(fā)將學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程分為4 個(gè)階段，即從學(xué)者的科研成果中產(chǎn)生商業(yè)創(chuàng)意、將創(chuàng)意變成創(chuàng)業(yè)實(shí)際項(xiàng)目、成立公司、通過(guò)公司創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值；Vohor 等［23］研究認(rèn)為學(xué)者型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展是經(jīng)過(guò)研究、機(jī)會(huì)抓取、公司預(yù)設(shè)、重新定位和穩(wěn)定收入5 個(gè)階段，而非簡(jiǎn)單的線性；Treibich等［24］基于學(xué)者與母體大學(xué)關(guān)系視角提出4 種動(dòng)態(tài)成長(zhǎng)模式，即相互獨(dú)立、推遲分離、延遲互動(dòng)、高強(qiáng)互動(dòng)。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外已有相關(guān)研究較少?gòu)膫€(gè)體角度研究學(xué)者如何創(chuàng)業(yè)的微觀過(guò)程，從而導(dǎo)致在解釋其發(fā)生機(jī)制時(shí)存在很大的模糊性?；诖?，本研究選取扎根理論的質(zhì)性研究方法，以期構(gòu)建出一個(gè)較為全面綜合的學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)路徑。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 研究方法

扎根理論是一種自下而上建構(gòu)理論的質(zhì)性研究方法，極具系統(tǒng)性和靈活性，適用于影響因素或模式體系的理論構(gòu)建。本研究主要采用以Strauss 等［25］為代表的程序化扎根理論，將編碼過(guò)程分為開(kāi)放編碼、主軸編碼和選擇性編碼3 個(gè)步驟，流程詳見(jiàn)圖1。在程序化扎根理論的指導(dǎo)下，按順序?qū)Χ鄠€(gè)案例資料進(jìn)行了發(fā)展理論性概念、三級(jí)編碼等步驟，最終提煉并構(gòu)建了學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)的三級(jí)動(dòng)力火箭模型。

圖1 程序化扎根理論的三階段編碼流程

2.2 案例選取

本研究聚焦于“學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)路徑”這一研究主題進(jìn)行案例收集，是基于過(guò)程的動(dòng)態(tài)化分析有助于解釋管理實(shí)踐當(dāng)中的探索性和解釋性問(wèn)題［26］。選擇案例的標(biāo)準(zhǔn)如下：（1）企業(yè)創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)前擁有碩士及以上學(xué)歷，創(chuàng)業(yè)前曾是高校雇員、創(chuàng)業(yè)后可仍在高校承擔(dān)教研任務(wù)；（2）企業(yè)已順利渡過(guò)創(chuàng)業(yè)期，具備良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，并已在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（即“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”或“新三板”）掛牌上市；（3）企業(yè)具有一定的典型性，且企業(yè)的創(chuàng)立、發(fā)展過(guò)程有較多的公開(kāi)資料可查；（4）企業(yè)創(chuàng)立時(shí)間不早于2000 年。根據(jù)上述篩選原則，選取了6 家學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)，其基本信息見(jiàn)表1。

表1 學(xué)者創(chuàng)業(yè)案例基本情況

2.3 案例資料收集

基于扎根理 論質(zhì)性研究方法，數(shù)據(jù)收集方式主要采用文獻(xiàn)扎根法對(duì)資料進(jìn)行編碼分析，基于準(zhǔn)一手資料和二手資料展開(kāi)研究，在此基礎(chǔ)上整理成案例。主要數(shù)據(jù)來(lái)源有：（1）企業(yè)在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)上自主披露的《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》《年度報(bào)告》等資料；（2）從企業(yè)官網(wǎng)中下載的關(guān)于企業(yè)發(fā)展的新聞，新聞門(mén)戶網(wǎng)站的報(bào)道如新浪財(cái)經(jīng)、每日經(jīng)濟(jì)新聞等發(fā)表的相關(guān)新聞，以及學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)家在公開(kāi)場(chǎng)合發(fā)表的演講等；（3）從中國(guó)知網(wǎng)、谷歌學(xué)術(shù)、百度學(xué)術(shù)等檢索到的相關(guān)文獻(xiàn)資料。

3 基于扎根理論的模型構(gòu)建

3.1 開(kāi)放編碼

開(kāi)放編碼是將大量雜亂的原始數(shù)據(jù)按照一定的原則進(jìn)行梳理、提取相關(guān)概念的過(guò)程，重點(diǎn)是研究數(shù)據(jù)中反映的問(wèn)題，并將其標(biāo)簽化、概念化和范疇化。本研究采用NVivo 12 編碼軟件進(jìn)行開(kāi)放編碼分析，為盡量避免個(gè)人主觀性的偏差，由筆者所在課題組的3 個(gè)研究成員進(jìn)行獨(dú)立編碼后開(kāi)展比較討論，最終形成具體分析結(jié)果。對(duì)原始資料進(jìn)行分解，每個(gè)案例的引用語(yǔ)用“案例編號(hào)+序號(hào)”表示。在開(kāi)放編碼階段共提煉出186個(gè)現(xiàn)象摘要，用“a+”編碼表示；在概念化階段共得 到“快速響應(yīng)市場(chǎng)”“重資產(chǎn)運(yùn) 營(yíng)”等186 個(gè)初始概念，用“aa+”表示；在范疇化階段對(duì)186 個(gè)概念進(jìn)行歸納整理，共提煉20 個(gè)原始范疇，用“A+”表示。表2 列出了案例中的幾個(gè)原始范疇。

表2 案例資料開(kāi)放編碼示例

3.2 主軸編碼

主軸編碼的目的是將原始資料數(shù)據(jù)聯(lián)結(jié)到研究主題并提煉出研究的主要范疇，通過(guò)類聚分析，在開(kāi)放編碼初步形成的信息間建立聯(lián)系，進(jìn)而尋找潛在的線索。本研究通過(guò)對(duì)開(kāi)放性編碼階段得到的20個(gè)范疇化概念再次進(jìn)行同類化歸類，按照“現(xiàn)象形成條件→理論現(xiàn)象→脈絡(luò)背景→中介條件→行動(dòng)策略→結(jié)果”這一編碼典范模式［27］，分析了范疇間的關(guān)系并據(jù)此提煉出6 個(gè)主范疇（詳見(jiàn)表3），形成可以驗(yàn)證每個(gè)主范疇的典型模型的證據(jù)鏈。6 個(gè)主范疇分別為技術(shù)路徑、資源路徑、補(bǔ)短路徑、揚(yáng)長(zhǎng)路徑、資本路徑、人才路徑。

表3 案例資料主軸編碼形成的主范疇

（1）技術(shù)路徑。因果條件是技術(shù)積累深厚，理論現(xiàn)象是技術(shù)路徑，脈絡(luò)情境是產(chǎn)品滿足市場(chǎng)需求，中介條件是具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，行動(dòng)策略是技術(shù)轉(zhuǎn)讓給企業(yè)，結(jié)果是企業(yè)產(chǎn)品占有一定市場(chǎng)份額、企業(yè)得到初步發(fā)展。

（2）資源路徑。因果條件是具備政府資源、合伙人資源、客戶資源，理論現(xiàn)象是資源路徑，脈絡(luò)情境是各類資源產(chǎn)生作用，中介條件是團(tuán)隊(duì)善用資源，行動(dòng)策略是妥善利用資源，結(jié)果是資源推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

（3）補(bǔ)短路徑。因果條件是初創(chuàng)期的優(yōu)勢(shì)資源已成為發(fā)展瓶頸，理論現(xiàn)象是補(bǔ)短路徑，脈絡(luò)情境是企業(yè)的成長(zhǎng)對(duì)某些資源形成依賴，中介條件是克服依賴的能力，行動(dòng)策略是克服大客戶依賴、大渠道依賴和創(chuàng)始人依賴，結(jié)果是突破發(fā)展瓶頸。

（4）揚(yáng)長(zhǎng)路徑。因果條件是優(yōu)勢(shì)不足，理論現(xiàn)象是揚(yáng)長(zhǎng)路徑，脈絡(luò)情境是優(yōu)勢(shì)不足需要加強(qiáng)，中介條件是放大團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)、加大資金投入，行動(dòng)策略是放大技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，結(jié)果是核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)放大，推動(dòng)企業(yè)快速成長(zhǎng)。

（5）資本路徑。因果條件是進(jìn)一步發(fā)展需要資金支持，理論現(xiàn)象是資本路徑，脈絡(luò)情境是繼續(xù)發(fā)展受資金限制，中介條件是上市政策和資本市場(chǎng)行情，行動(dòng)策略是建設(shè)公眾公司、進(jìn)入資本市場(chǎng)募集資金、進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，結(jié)果是資本驅(qū)動(dòng)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展。

（6）人才路徑。因果條件是企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展遇到瓶頸，理論現(xiàn)象是人才路徑，脈絡(luò)情境是業(yè)務(wù)發(fā)展到達(dá)瓶頸期，中介條件是加強(qiáng)人才培養(yǎng)，行動(dòng)策略是提升服務(wù)能力、相關(guān)多元發(fā)展，結(jié)果是企業(yè)業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3.3 選擇編碼

選擇編 碼的目的是對(duì)主要范疇進(jìn)行整合、精煉，從中形成核心范疇，并與各主要范疇建立聯(lián)系。在選擇編碼階段，將6 個(gè)主范疇與研究主題“學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)路徑研究”結(jié)合起來(lái)進(jìn)行比較分析，遵循“技術(shù)路徑、資源路徑、補(bǔ)短路徑、揚(yáng)長(zhǎng)路徑、資本路徑、人才路徑——學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)”的邏輯展開(kāi)（見(jiàn)表4），最終提煉出學(xué) 者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)這一核心范疇。

表4 案例資料的主范疇典型關(guān)系結(jié)構(gòu)

以“技術(shù)路徑、資源路徑、補(bǔ)短路徑、揚(yáng)長(zhǎng)路徑、資本路徑、人才路徑——學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)”為主線，構(gòu)建學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)的三級(jí)動(dòng)力火箭模型，如圖2 所示。

圖2 學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)的三級(jí)動(dòng)力火箭模型

3.4 理論飽和度檢驗(yàn)

當(dāng)對(duì)補(bǔ)充資料 進(jìn)行編碼分析無(wú)法出現(xiàn)新的范疇與理論時(shí)，認(rèn)為理論飽和［28］。本研究采用手動(dòng)編碼檢驗(yàn)方式進(jìn)行理論飽和度檢驗(yàn)。隨機(jī)抽取案例庫(kù)中的案例資料進(jìn)行二次編碼，在此過(guò)程中未發(fā)現(xiàn)研究結(jié)果存在缺漏及理論漏洞；另選取備用案例庫(kù)的2 個(gè)案例資料進(jìn)行數(shù)據(jù)編碼分析（基本情況如表5所示），編碼結(jié)果均無(wú)法發(fā)展范疇的新特征。綜上，可認(rèn)為本研究得到的范疇編碼和理論模型達(dá)到了理論飽和度要求。

表5 理論飽和度檢驗(yàn)的補(bǔ)充案例基本情況

4 模型闡釋和研究發(fā)現(xiàn)

4.1 學(xué)者創(chuàng) 業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)路徑闡釋

本研究采用扎根理論方法對(duì)6 家學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行研究分析，借鑒企業(yè)生命周期理論構(gòu)建了學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)的三級(jí)動(dòng)力火箭模型，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)路徑模型。該模型同時(shí)也可以被視為生命周期理論在學(xué)者創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域的專項(xiàng)應(yīng)用模型。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于企業(yè)生命周期的劃分并無(wú)統(tǒng)一結(jié)論，然而在多數(shù)模型中均包含初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期，這4 個(gè)階段的企業(yè)特征分別為：（1）初創(chuàng)期企業(yè)存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、市場(chǎng)份額低等問(wèn)題，同時(shí)面臨較高的未知風(fēng)險(xiǎn)，若經(jīng)營(yíng)不善則企業(yè)很可能倒閉；（2）成長(zhǎng)期企業(yè)順利度過(guò)初創(chuàng)期，各方面實(shí)力均得到一定提高，表現(xiàn)為市場(chǎng)份額提高，標(biāo)志著企業(yè)開(kāi)始規(guī)?；?jīng)營(yíng)；（3）成熟期企業(yè)經(jīng)歷了成長(zhǎng)期的快速發(fā)展，市場(chǎng)份額達(dá)到最大，但成長(zhǎng)速度開(kāi)始放緩甚至停滯，企業(yè)往往開(kāi)始轉(zhuǎn)型、采取多元化經(jīng)營(yíng)；（4）衰退期是企業(yè)生命周期的最后階段，企業(yè)通常表現(xiàn)為市場(chǎng)份額減少、盈利能力下降并逐步走向衰亡，但若尋找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)后，企業(yè)將獲得新生并進(jìn)入新一輪的企業(yè)生命周期。

參考企業(yè)生命周期理論對(duì)于企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程的階段劃分，本研究將學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)過(guò)程分為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期3 個(gè)主要階段，不同生命周期階段的企業(yè)主要成長(zhǎng)路徑不同，分別對(duì)應(yīng)于三級(jí)動(dòng)力火箭模型歸納的成長(zhǎng)路徑。3 個(gè)發(fā)展階段的具體劃分依據(jù)是參照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》中對(duì)中小企業(yè)的定義得出的，具體的劃分依據(jù)如表6 所示。

表6 學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展階段劃分依據(jù)

為突顯學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)在3 個(gè)階段不同的主要成長(zhǎng)路徑，借鑒企業(yè)生命周期理論模型繪制學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)路徑圖，如圖3 所示。即學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)在進(jìn)入初創(chuàng)期時(shí)對(duì)應(yīng)于小微企業(yè)，從小微型企業(yè)發(fā)展到中型企業(yè)；進(jìn)入成長(zhǎng)期時(shí)對(duì)應(yīng)于中型企業(yè)，從中型企業(yè)發(fā)展成大型企業(yè)；進(jìn)入成熟期時(shí)對(duì)應(yīng)于大型企業(yè)，則從大型企業(yè)向著更高遠(yuǎn)的目標(biāo)持續(xù)進(jìn)發(fā)。學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)的三級(jí)動(dòng)力火箭模型表明：初創(chuàng)期企業(yè)可以通過(guò)技術(shù)路徑或資源路徑打下生存基礎(chǔ)；成長(zhǎng)期企業(yè)可以通過(guò)補(bǔ)短路徑和揚(yáng)長(zhǎng)路徑取得快速發(fā)展；成熟期企業(yè)可以依賴資本路徑和人才路徑持續(xù)迸發(fā)生命力。

圖3 學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)路徑

4.2 學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)分階段成長(zhǎng)路徑闡釋

4.2.1 初創(chuàng)期的主要成 長(zhǎng)路徑

初創(chuàng)期的學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)可通過(guò)技術(shù)路徑和資源路徑打下 生存基礎(chǔ)。

（1）技術(shù)路徑，核心要求是技術(shù)積累深厚、滿足市場(chǎng)需求、具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)3 個(gè)方面。即技術(shù)在積累較為深厚的同時(shí)能夠產(chǎn)業(yè)化成為產(chǎn)品或服務(wù)，能為企業(yè)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。技術(shù)積累深厚指學(xué)者在創(chuàng)業(yè)前儲(chǔ)備了較好的技術(shù)資源，如專利、非專利技術(shù)等資源，這些技術(shù)積累成為企業(yè)的前期推動(dòng)力。滿足市場(chǎng)需求指賴以創(chuàng)業(yè)的基礎(chǔ)技術(shù)能夠應(yīng)用到具體的產(chǎn)品或服務(wù)中，并能滿足市場(chǎng)的某種特定需求。具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品具備差異化的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如唯一或稀缺、性能卓越、性價(jià)比高等。

（2）資源路徑，包括高校與政府資源、合伙人資源、客戶資源3 個(gè)方面。本研究把對(duì)學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展有著較強(qiáng)推動(dòng)力的資源歸納為上述3 類，提前儲(chǔ)備這些資源并且善加利用將有助于企業(yè)順利渡過(guò)初創(chuàng)期。高校與政府資源指企業(yè)享受高校的資金支持以及產(chǎn)學(xué)研支持，享受?chē)?guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的相關(guān)政策支持，如該學(xué)者或該企業(yè)拿到了國(guó)家項(xiàng)目或課題，或享受政府的直接獎(jiǎng)勵(lì)、稅收減免等多種形式的補(bǔ)助。合伙人資源指學(xué)者在創(chuàng)業(yè)前儲(chǔ)備了較好的創(chuàng)業(yè)合伙人和天使投資人資源，如同校的學(xué)者、家人、天使基金或產(chǎn)業(yè)基金等，并將這些資源發(fā)展為直接或間接的創(chuàng)業(yè)合伙人，為企業(yè)注入技術(shù)、資金、人才等豐富資源?？蛻糍Y源指學(xué)者在創(chuàng)業(yè)前儲(chǔ)備了一些客戶資源，能成為企業(yè)早期業(yè)務(wù)來(lái)源并為企業(yè)帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入。

4.2.2 成長(zhǎng)期的主要成長(zhǎng)路徑

成長(zhǎng)期的學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)可通過(guò)補(bǔ)短路徑和揚(yáng)長(zhǎng)路徑取得快速發(fā)展。

（1）補(bǔ)短路徑，主要包括克服大客戶依賴、克服大渠道依賴、克服創(chuàng)始人依賴?？朔罂蛻粢蕾囍笢p少對(duì)大客戶的依賴，即加強(qiáng)業(yè)務(wù)拓展能力，發(fā)展更多重要客戶?？朔笄酪蕾囍笢p少對(duì)大的渠道商（包括高校以及其他關(guān)聯(lián)方）的依賴，即加強(qiáng)渠道建設(shè)能力，發(fā)展更多重要渠道和合作伙伴?？朔?chuàng)始人依賴指減少企業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)于創(chuàng)始人個(gè)人或其他個(gè)人的依賴，為謀求進(jìn)一步發(fā)展需要充分調(diào)動(dòng)團(tuán)隊(duì)整體積極性。

（2）揚(yáng)長(zhǎng)路徑，重要舉措包括放大技術(shù)優(yōu)勢(shì)、放大市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、放大團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)、放大品牌優(yōu)勢(shì)、加大資金投入，是打造企業(yè)發(fā)展新動(dòng)力見(jiàn)效較快的一種選擇。放大技術(shù)優(yōu)勢(shì)指企業(yè)依靠拓展產(chǎn)品體系、突破重點(diǎn)技術(shù)關(guān)卡、儲(chǔ)備前沿產(chǎn)品等行為放大技術(shù)優(yōu)勢(shì)。放大市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)指企業(yè)加大市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度，通過(guò)使用創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)手段或加大市場(chǎng)投入達(dá)到拓展市場(chǎng)的目的，以在市場(chǎng)方面形成優(yōu)勢(shì)。放大團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)指企業(yè)持續(xù)優(yōu)化團(tuán)隊(duì)的構(gòu)成，如管理團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)的人員構(gòu)成，增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)整體的協(xié)同戰(zhàn)斗力。放大品牌優(yōu)勢(shì)指企業(yè)注重品牌形象經(jīng)營(yíng)，在業(yè)內(nèi)形成良好的口碑。加大資金投入指企業(yè)減少分紅，將滾存利潤(rùn)持續(xù)投入業(yè)務(wù)或?qū)?nèi)對(duì)外融資，確保企業(yè)現(xiàn)金流健康，從而保障揚(yáng)長(zhǎng)路徑的各項(xiàng)舉措能夠落實(shí)。

4.2.3 成熟期的主要成長(zhǎng)路徑

成熟期的學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)可通過(guò)資本路徑和人才路徑持續(xù)迸發(fā)生命力，企業(yè)可側(cè)重其一或雙管齊下。

（1）資本路徑，主要特征為建設(shè)公眾公司、進(jìn)入資本市場(chǎng)、進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合。建設(shè)公眾公司指企業(yè)為進(jìn)入資本市場(chǎng)必須加強(qiáng)公司管理的規(guī)范性。進(jìn)入資本市場(chǎng)指企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)以提高融資的便利程度、獲得更多資金支持。進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合指企業(yè)通過(guò)橫向、縱向的收購(gòu)兼并進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合以加快發(fā)展。

（2）人才路徑，主要特征為加強(qiáng)人才培養(yǎng)、提升服務(wù)能力、進(jìn)行相關(guān)多元發(fā)展。加強(qiáng)人才培養(yǎng)指企業(yè)建立高效的人才培養(yǎng)體系，引進(jìn)或自培養(yǎng)高素質(zhì)人才、優(yōu)化公司人才結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展要求。提升服務(wù)能力指企業(yè)提升對(duì)客戶的綜合服務(wù)能力，如形成行業(yè)解決方案、進(jìn)行設(shè)備升級(jí)換代等。進(jìn)行相關(guān)多元發(fā)展指企業(yè)在原業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)展其他相關(guān)業(yè)務(wù)或?qū)l(fā)展更多相關(guān)業(yè)務(wù)。

5 結(jié)論和討論

5.1 研究結(jié)論

結(jié)合生命周期理論，本研究認(rèn)為學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)將經(jīng)歷初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期3 個(gè)主要發(fā)展階段，不同階段的企業(yè)成長(zhǎng)路徑不同，進(jìn)而形成了6 個(gè)基本命題：技術(shù)路徑→學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)；資源路徑→學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)；補(bǔ)短路徑→學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)；揚(yáng)長(zhǎng)路徑→學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)；資本路徑→學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)；人才路徑→學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)。

具體而言：（1）在初創(chuàng)期，學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)路徑主要有技術(shù)路徑和資源路徑，學(xué)者的技術(shù)儲(chǔ)備和存量資源是其發(fā)展的核心推動(dòng)力。在技術(shù)積累深厚、滿足市場(chǎng)需求且具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的情況下，企業(yè)具備良好的創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)；在高校和政府資源、合伙人資源、客戶資源較為豐富的情況下，企業(yè)的前期發(fā)展將較為順利。（2）在成長(zhǎng)期，學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)路徑主要有補(bǔ)短路徑和揚(yáng)長(zhǎng)路徑。當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期，初創(chuàng)期賴以發(fā)展的資源將轉(zhuǎn)變成進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸（短板），因此需主動(dòng)克服對(duì)有限資源（大客戶、大渠道以及創(chuàng)始人自身等）的依賴，通過(guò)放大技術(shù)優(yōu)勢(shì)、放大市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、放大團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)、放大品牌優(yōu)勢(shì)以及加大資金投入等手段放大自身的核心優(yōu)勢(shì)，以形成新的發(fā)展動(dòng)力。（3）在成熟期，學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)路徑主要有資本路徑和人才路徑。成熟期企業(yè)需要尋求持續(xù)發(fā)展的新動(dòng)力，此時(shí)可以借助資本力量進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合形成外部增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力，也可借助人才力量進(jìn)行相關(guān)多元發(fā)展形成內(nèi)部增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力使企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

5.2 對(duì)策和建議

5.2.1 選擇在自身擅長(zhǎng)的技術(shù)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)

本研究發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)學(xué)者創(chuàng)業(yè)家都有與企業(yè)所在行業(yè)相關(guān)的學(xué)術(shù)背景和技術(shù)積累，如本研究中6 個(gè)樣本企業(yè)的創(chuàng)業(yè)學(xué)者更是無(wú)一例外都是創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)核心技術(shù)人員；大多數(shù)學(xué)者在創(chuàng)業(yè)之前就已有深厚的技術(shù)積累，如形成了專利或非專利技術(shù)成果或成熟產(chǎn)品，有些學(xué)者在創(chuàng)業(yè)前就已完成多筆實(shí)際業(yè)務(wù)，甚至在創(chuàng)業(yè)前已在該領(lǐng)域享譽(yù)盛名。因此，建議有創(chuàng)業(yè)意向的學(xué)者在自身擅長(zhǎng)的領(lǐng)域中創(chuàng)業(yè)，更鼓勵(lì)將創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)建立在創(chuàng)業(yè)前積累的技術(shù)成果上，如某種具體產(chǎn)品或服務(wù)。需要注意的是，該技術(shù)成果應(yīng)具備產(chǎn)業(yè)化條件并且滿足特定的市場(chǎng)需求，且需要具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。成立企業(yè)后，學(xué)者可通過(guò)技術(shù)入股等形式實(shí)現(xiàn)相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。

5.2.2 在創(chuàng)業(yè)籌備期爭(zhēng)取學(xué)校課題或項(xiàng)目資源

本研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)者在創(chuàng)業(yè)籌備期的資源積累對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的初創(chuàng)期發(fā)展有著至關(guān)重要的影響。其中，高校與政府資源（尤其是高校的課題資源、產(chǎn)學(xué)研資源）、合伙人資源（尤其是人才與天使投資人資源）以及客戶資源是最為重要的3 項(xiàng)資源。因此，建議學(xué)者在創(chuàng)業(yè)籌備期爭(zhēng)取課題或項(xiàng)目資源。有兩方面原因：一是學(xué)者創(chuàng)業(yè)群體相比于其他創(chuàng)業(yè)者群體，在申請(qǐng)課題或項(xiàng)目方面具備明顯優(yōu)勢(shì)；二是在人才、投資人資源及客戶資源不充足的情況下，企業(yè)如有國(guó)家課題或項(xiàng)目做信譽(yù)背書(shū)，將大幅降低其他資源積累難度，進(jìn)而促進(jìn)創(chuàng)業(yè)績(jī)效和成功率的提高。

5.2.3 在初創(chuàng)期重點(diǎn)加強(qiáng)校企合作

校企合作是提高學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)利益回報(bào)的有效途徑，能加速科研人員創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，也有利于高校、企業(yè)和科研人員等多方共贏。從高校角度出發(fā)，高校存在校企合作的剛需，通過(guò)成功的校企合作能夠加快高校的科研成果產(chǎn)業(yè)化、實(shí)現(xiàn)高校的社會(huì)服務(wù)功能，同時(shí)擴(kuò)大高校的辦學(xué)影響力；從學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)角度出發(fā)，學(xué)者的高校背景與高校資源是企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)之一，加強(qiáng)校企合作能夠幫助企業(yè)引進(jìn)高層次人才、獲得新技術(shù)與新產(chǎn)品，同時(shí)高校的公信力能夠有效彌補(bǔ)學(xué)者創(chuàng)業(yè)企業(yè)在初創(chuàng)期的品牌劣勢(shì)，幫助企業(yè)取得客戶信任，且高校豐富的各類資源也有助于企業(yè)進(jìn)一步打開(kāi)市場(chǎng)。

5.2.4 在成長(zhǎng)期著力克服舊路徑依賴并放大核心優(yōu)勢(shì)

學(xué)者群體是一個(gè)具備高學(xué)歷、高智商、高技術(shù)、高權(quán)威等特點(diǎn)的特殊群體，更易受優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資源的青睞，如先進(jìn)技術(shù)、國(guó)家課題、政府補(bǔ)助和優(yōu)惠政策等，這些創(chuàng)業(yè)資源在企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期時(shí)往往有助于企業(yè)成長(zhǎng)，然而當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期后，這些創(chuàng)業(yè)資源跟不上企業(yè)發(fā)展，而若學(xué)術(shù)創(chuàng)業(yè)者仍對(duì)舊有資源存在過(guò)分依賴，企業(yè)則將遭遇進(jìn)一步發(fā)展瓶頸甚至面臨重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期后應(yīng)主動(dòng)擺脫對(duì)特定資源的依賴，并加強(qiáng)對(duì)核心優(yōu)勢(shì)的開(kāi)發(fā)，進(jìn)而取得長(zhǎng)足發(fā)展動(dòng)力。

5.2.5 在成熟期預(yù)先儲(chǔ)備資本運(yùn)作技能

資本一方面可以給予企業(yè)內(nèi)生增長(zhǎng)的資金支持，另一方面能增強(qiáng)擴(kuò)張的資本實(shí)力。如今多數(shù)產(chǎn)業(yè)巨頭是通過(guò)收購(gòu)兼并形成的，企業(yè)可以通過(guò)橫向整合獲得規(guī)模優(yōu)勢(shì)、通過(guò)縱向整合獲取產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)、通過(guò)混合并購(gòu)實(shí)現(xiàn)多元化戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，學(xué)者群體在技術(shù)方面有顯著優(yōu)勢(shì)但易輕視資本力量。因此，建議學(xué)者正確看待資本并提前儲(chǔ)備資本運(yùn)作技能，以備企業(yè)在成熟期開(kāi)展外延式發(fā)展所需。

5.3 研究局限

本研究仍存在一些不足：（1）由于數(shù)據(jù)編碼受編碼者的主觀影響較大，無(wú)法做到完全客觀；在未來(lái)研究中可延長(zhǎng)研究周期并增加沉浸式和參與式研究。（2）缺乏一手?jǐn)?shù)據(jù)的支撐，資料的豐富性和全面性存在不足；在今后的研究中可考慮增加一手訪談資料、拓寬數(shù)據(jù)采集渠道、增加研究企業(yè)的數(shù)量等。（3）研究結(jié)論是否具有普適性尚需要未來(lái)量化研究的實(shí)證性檢驗(yàn)；未來(lái)的研究可以使用量化研究方法對(duì)本研究成果做進(jìn)一步的驗(yàn)證。