◎文 王小騰

利率自律機制基本情況

為有序推進我國利率市場化改革，利率自律機制于2013年9月24日在人民銀行指導(dǎo)下正式成立。市場利率定價自律機制成立暨第一次工作會議在京召開。會議的主要內(nèi)容是審議通過了《市場利率定價自律機制工作指引》。根據(jù)該工作指引的定義，利率自律機制是指由金融機構(gòu)組成的市場定價自律和協(xié)調(diào)機制。目的是在符合國家有關(guān)利率管理規(guī)定的前提下，對金融機構(gòu)自主確定的貨幣市場、信貸市場等金融市場利率進行自律管理，以維護市場正當競爭秩序、促進市場規(guī)范健康發(fā)展。在全國利率自律機制的基礎(chǔ)上，各省結(jié)合實際建立了省級自律組織。在省級自律組織的基礎(chǔ)上又建立了市級自律組織，通過全國自律機制和省、市級自律組織的聯(lián)動與協(xié)作，有效確保了自律約束的全覆蓋。

在利率市場化改革的大背景下，維護公平有序的利率市場環(huán)境是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的堅實基礎(chǔ)。

自成立以來，曲靖市利率自律機制積極維護金融市場的正當競爭秩序，推進利率市場化各項改革政策落地落實落細，促進轄內(nèi)金融市場健康發(fā)展。近年來，在曲靖市利率自律機制的引導(dǎo)下，該市金融機構(gòu)落實優(yōu)化存款利率監(jiān)管各項要求、穩(wěn)定負債端成本，持續(xù)釋放貸款市場報價利率改革（LPR）潛力，推動實際貸款利率降低，金融機構(gòu)向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利成效顯著。

引導(dǎo)全市金融機構(gòu)調(diào)整存款利率自律上限確定方式，提高存款利率自主定價的自由度和精準度，促進行業(yè)有序競爭，降低金融機構(gòu)負債成本。

截至2022年7月末，曲靖市各金融機構(gòu)活期存款余額達1230.13億元，加權(quán)平均利率0.35%，與2021年同期持平；2022年1月至7月，曲靖市各金融機構(gòu)定期存款發(fā)生額為821.51億元，比2021年同期增加204.96億元，加權(quán)平均利率為2.53%，比2021年同期下降10個BP，為降低企業(yè)信貸成本拓寬了空間。

引導(dǎo)曲靖市金融機構(gòu)繼續(xù)釋放LPR改革，挖掘降低貸款利率的潛力，加快建立內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制，有效提高了資金利用效率，綜合施策推動信貸融資成本實現(xiàn)明顯下降。

2022年1月至7月，曲靖市各金融機構(gòu)新發(fā)放人民幣貸款520.5億元，加權(quán)平均利率為5.17%，比2021年同期下降21個BP，向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利10930.5萬元。其中，新發(fā)放普惠口徑小微企業(yè)貸款139.49億元，加權(quán)平均利率5.25%，比2021年同期下降53個BP，向普惠小微企業(yè)讓利7392.97萬元，金融對實體經(jīng)濟的支持效果持續(xù)顯現(xiàn)。

在全國利率自律機制、省利率自律機制的指導(dǎo)下，協(xié)助地方法人金融機構(gòu)開展合格審慎評估和定價行為評估，指導(dǎo)地方法人金融機構(gòu)加強定價機制建設(shè)，提高自主定價能力，獲得了更多市場業(yè)務(wù)參與權(quán)。在2021年合格審慎評估結(jié)果中，轄區(qū)有4家地方法人機構(gòu)被評為基礎(chǔ)成員、1家法人機構(gòu)被評為觀察成員，各項財務(wù)指標和定價能力得到了顯著提升。2022年，引導(dǎo)轄區(qū)各法人金融機構(gòu)按照自愿原則積極參與合格審慎評估。

一是引導(dǎo)轄區(qū)地方法人金融機構(gòu)遵守利率自律要求，嚴守存貸款產(chǎn)品邊界，特別是嚴禁通過各種線上、線下形式發(fā)布不規(guī)范產(chǎn)品和進入存貸款市場，持續(xù)壓降不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品；二是深入地方法人金融機構(gòu)傳達異地存款管理的相關(guān)工作要求,禁止其通過各種形式開辦異地存款；三是推動明示貸款年化利率，向轄區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)和小額貸款公司傳達明示貸款年化利率管理規(guī)定，避免非理性及惡性競爭，營造健康規(guī)范的區(qū)域市場環(huán)境，切實保障了金融消費者的合法權(quán)益。

利率自律機制運行中存在的問題

目前仍有部分金融機構(gòu)混淆利率自律機制秘書處和人民銀行在利率管理工作上的職能定位。究其緣由，是因為地方利率自律機制的工作主要依靠人民銀行推動，選舉出的主任、副主任委員單位并未發(fā)揮應(yīng)有作用，當遇到違反利率自律機制公約、擾亂存款市場競爭秩序的問題時，缺乏主動性和敏銳性，未能在第一時間發(fā)現(xiàn)問題，也并沒有及時對問題進行調(diào)查取證、核實認定，變成了問題認定后的輔助處理角色。

一是為奪取存款市場份額，部分金融機構(gòu)會采取不正當競爭行為。比如因招投標市場競爭激烈，個別金融機構(gòu)為獲得存款份額而選擇違反利率自律機制公約，突破存款利率上限進行報價。但對這種“違規(guī)報價”的約束機制比較薄弱，即使受到通報約談，受利益驅(qū)使仍會“屢試再犯”。又比如部分村鎮(zhèn)銀行的存款利率普遍偏高，存在“高吸攬儲”傾向。雖然仍在利率自律機制約定范圍內(nèi)，但如果約束機制不健全，也存在違反利率自律機制公約的風險。

二是對于不正當競爭的取證較為困難。部分金融機構(gòu)因怕得罪同業(yè)機構(gòu)，即使發(fā)現(xiàn)非理性定價行為，也會選擇沉默，只有當自己利益受損時才會舉報；此外，由于缺乏有效的調(diào)查取證機制，違反利率自律機制公約行為主要靠同業(yè)機構(gòu)舉報和提供線索，監(jiān)測手段有限，導(dǎo)致利率自律機制在引導(dǎo)各成員單位理性競爭方面作用不明顯。

一是部分成員單位的自覺、合規(guī)意識不強，招投標存款利率報價報備制度在實施過程中存在諸多問題。參與單位未嚴格按報備制度執(zhí)行，由于信息不對稱，利率自律機制秘書處和人民銀行對轄區(qū)金融機構(gòu)招投標信息掌握較為滯后，容易導(dǎo)致事前監(jiān)督變成事后風險處理和問題追責。

二是銀行存貸款產(chǎn)品報備制度欠缺，導(dǎo)致金融機構(gòu)對本行存貸款產(chǎn)品的審核發(fā)布較為隨意。金融機構(gòu)不規(guī)范的自主創(chuàng)新產(chǎn)品屢禁不止，此類不正當競爭行為極易引起輿論風險，擾亂市場公平競爭秩序。

在區(qū)域性金融市場環(huán)境下，各金融機構(gòu)既是競爭者也是合作者，但由于政策解讀、信息共享、數(shù)據(jù)交換、經(jīng)驗交流和協(xié)商議事等工作機制尚不完善，導(dǎo)致金融機構(gòu)對利率相關(guān)政策一知半解，同業(yè)之間也存在信息不對稱現(xiàn)象。再加上缺乏必要的溝通交流，各金融機構(gòu)的競爭意識大于合作意識，很容易破壞金融機構(gòu)間的合作氛圍，甚至引發(fā)不必要的惡性競爭，不利于營造公平、和諧、健康的金融生態(tài)環(huán)境。

政策建議

建議打好“組合拳”，通過明確利率自律機制各成員單位的職責定位，充分發(fā)揮主任及副主任委員單位的“頭雁”作用；加強自身建設(shè)，建立非理性定價“負面清單”；完善監(jiān)督約束機制等，培育利率自律機制的市場影響力和公信力。

一是利率自律機制秘書處和人民銀行在實際工作中應(yīng)嚴格落實《市場利率定價自律機制工作指引》要求，各司其職、各負其責。二是選舉產(chǎn)生的主任及副主任委員單位要充分發(fā)揮“頭雁”作用，帶頭遵守利率自律機制的相關(guān)工作要求，針對競價投標、投訴處理等問題，要積極協(xié)調(diào)各成員單位共同研究探討，探索創(chuàng)新自律管理機制和定價行為的約束手段。三是利率自律機制各成員單位要嚴格遵守利率自律機制公約，充分反映合理訴求。遇到同業(yè)機構(gòu)存在違反自律機制公約的吸收存款、發(fā)放貸款行為，要堅決抵制并向利率自律機制提出約束措施建議，夯實金融機構(gòu)的自律防線和內(nèi)部防線。

一是加強自身建設(shè)。目前市場上不合規(guī)的存款產(chǎn)品增多，“高吸攬儲”行為的隱蔽性更強。針對這一問題，利率自律機制要有效甄別非理性定價行為的新載體、新形式，梳理各類不正當競爭行為，建立非理性定價“負面清單”，并定期進行利率市場環(huán)境督導(dǎo)，不斷提升利率自律機制的敏感性和反應(yīng)力，并且將自律范圍從單一存款產(chǎn)品向多元存貸款金融產(chǎn)品拓展，探索由傳統(tǒng)存款利率的上限約束，向存款產(chǎn)品合規(guī)創(chuàng)新等層面延伸的行業(yè)自律機制。

二是完善監(jiān)督約束機制。完善現(xiàn)有的招投標報價報備制度，督促各成員單位落實招投標報價報備通知要求，對未落實的成員單位采取約談、通報批評等措施進行約束。建立存貸款產(chǎn)品報備審核制度，督促各成員單位嚴格存貸款產(chǎn)品的審核流程，加大存貸產(chǎn)品相關(guān)信息的報送和報備力度。此外，對于違反利率自律機制公約的行為采取核查約談、公開通報、督促整改和合格審慎評估降檔等懲罰措施及時處理，可采取省、市自律機制聯(lián)動核查等措施，有效遏制存款市場不正當競爭等違規(guī)行為，確保利率自律協(xié)商成果的落實。

一是通過“線上+線下”融合交流方式，開展各類政策解讀、交流培訓和案例宣傳。各成員單位可從交流中汲取寶貴經(jīng)驗，取長補短，完善自身利率和定價機制建設(shè)，加強相關(guān)業(yè)務(wù)的同業(yè)合作。

二是應(yīng)充分發(fā)揮輿論導(dǎo)向和市場監(jiān)督作用，積極落實利率自律機制工作要求，做好正面引導(dǎo)宣傳解釋工作，對利率市場出現(xiàn)的新問題、新動態(tài)要及時釋疑解惑，進一步培育利率自律機制的市場影響力和公信力。