王朋吾（副教授） 王小雨 （哈爾濱商業(yè)大學會計學院 黑龍江哈爾濱 150028）

一、研究背景

數字經濟是基于互聯網信息技術產生的一種全新的經濟形式，它以互聯網信息和重要生產要素為基本載體，將創(chuàng)新技術融入到實體經濟中去，是傳統(tǒng)產業(yè)轉型數智化、加快構建新經濟的高級形態(tài)。在數字經濟背景下，國有資本管理實現數字化轉型是數字經濟發(fā)展的需要，也是經濟理論與實務研究的需要。數字經濟具有更新速度快、融合性高、共建共享等特點，通過對大數據的應用，可以精準地收集和統(tǒng)計企業(yè)信息，保障國有資本保值增值、合理布局和規(guī)劃等。由此可見，在數字經濟背景下，要充分利用互聯網信息技術對國有資本管理進行創(chuàng)新，促進國有資本管理向數字化轉型。

二、文獻綜述

近年來，我國學者主要對國有資本經營管理、國有資本優(yōu)化途徑進行了研究。張志平等（2017）認為資本運營是國有資本管理的重點，并從監(jiān)督、管制兩個層面對國有資本管理進行了研究。李心合（2021）則基于目標、內容和模式三個角度對國有資本監(jiān)管做了初步研究。平新喬、黃昕（2020）通過對41個子行業(yè)的結構變遷分析后發(fā)現，我國國有資本仍需繼續(xù)深化改革。張輝等（2017）基于復雜網絡模型得出結論：國有資本的布局更多出現在與國民經濟生命線相關的重要產業(yè)和關鍵領域。楊新銘、杜江（2020）提出了特殊管理股制度，以達到從管資產向管資本轉變，從側重經營向側重收益轉變，向深化國有資本管理改革更進一步。徐貴麗、黃毅（2021）等以山東國有企業(yè)為對象，研究證明了自“管資本”要求提出后，國有企業(yè)投資效率明顯提高。文宗瑜、范亞辰（2021）通過構建國有資本評價指標體系證明了改革國有資本管理有助于提升國有資本質量。李紅娟、劉現偉（2020）通過4個案例分析總結出國有資本要利用國有資本平臺提升國有資本運營管理效率。綦好東、彭睿（2020）等則從思想認識、政策法規(guī)和實踐操作和國資管理體制四個層面證明國有資本管理的確存在問題并提出了解決對策。也有不少學者對國有資本與其他主體或要素之間的關系進行了研究。張根林（2020）利用面板數據雙向固定模型和Heckman兩階段分析法對國有資本、融資約束與技術創(chuàng)新三者之間的關系進行了闡述。陳文磊（2021）利用雙重差分模型得出了國有企業(yè)創(chuàng)新投入與國有資本管理體制改革成正比關系的結論。張訓常、劉曄（2021）等提出國有資本運營制度對國有企業(yè)投資效率具有改善作用。戚聿東、杜博（2021）認為國有資本管理戰(zhàn)略引導著數字化戰(zhàn)略，對其起著導向作用。譚靜、文宗瑜（2021）認為提高創(chuàng)新能力能夠更好地促進國有資本做強、做優(yōu)、做大目標的實現。Thapedi Malope（2021）等提出了一個解決國有企業(yè)改革的技術框架。

目前，學者對數字經濟背景下國有資本管理的研究卻很少，因此，本文嘗試對數字經濟背景下國有資本的管理創(chuàng)新問題進行研究，希望能對我國的國有資本管理有所啟發(fā)。

三、數字經濟背景下國有資本管理創(chuàng)新面臨的問題

（一）國有資本管理主體模糊

國有資本管理主體模糊主要體現在以下兩個方面。第一，受傳統(tǒng)經濟體制的影響，國有資本管理職能條塊分割現象嚴重。國有資本政府管理機構作為國有資本管理主體之一，缺乏對國有資本監(jiān)督管理的足夠重視，從而出現國有資本管理“缺位”問題；而國有企業(yè)重要決策中的“一言堂”現象和治理結構中的“一股獨大”現象，又導致出現國有資本管理“越位”問題。第二，國有資本管理牽扯主體多，不同機構、部門之間存在權責不清晰現象，財政部門、國資管理部門和資產使用部門等都有各自的職責和利益，稅收、預算、決算、統(tǒng)計等也有不同的業(yè)務要求，不同的上級單位意見和措施使企業(yè)無所適從。另外，由于責任主體不明確，在出現問題時往往又無人擔責、互相推諉。

（二）國有資本管理監(jiān)督機制不暢

國有資本管理監(jiān)督機制不暢也是國有資本管理創(chuàng)新面臨的問題之一。自國有企業(yè)改革以來，由“管資產”向“管資本”轉變，我國在不斷健全完善國有資本管理監(jiān)督機制，建立了外部監(jiān)督和內部監(jiān)督組成的監(jiān)督體系。對于外部監(jiān)督，同一個國有企業(yè)可能有多個國有資本監(jiān)督主體，正是由于多重監(jiān)督的問題，造成“誰都在管”而又“誰都不管”的現象，監(jiān)督效果不佳；在內部監(jiān)督方面，由于企業(yè)管理層監(jiān)督意識薄弱、內部審計獨立性差等，內部監(jiān)督長期不受重視。在這種監(jiān)督機制下，國有資本管理監(jiān)督效率低下、監(jiān)督職能空置等問題愈發(fā)明顯。目前，數字經濟迅速發(fā)展，國有資本信息實時更新迅速，無論是內部監(jiān)督還是外部監(jiān)督，其監(jiān)督責任都變得更加重要。在數字經濟背景下，要利用數字技術，疏通監(jiān)督機制堵點、協調內外部監(jiān)督、建立內外監(jiān)督聯動機制，以形成監(jiān)督合力，提高國有資本管理效率。

（三）國有資本管理數字平臺建設不足

在數字經濟背景下，建立有效的國有資本管理數字平臺非常關鍵。國有資本管理涉及到國家和企業(yè)兩個層面，國家層面有不同的管理機構，企業(yè)層面有不同的監(jiān)管部門，并且都有自己的分級管理體系，主體眾多、流程復雜、環(huán)節(jié)繁縟，管理成本高，由此引發(fā)了國有資本營運管理效率不高，甚至出現貪腐現象。所以，需要建立國有資本管理部門、國有資本使用部門和國有企業(yè)等多方溝通、交流的數字化信息平臺，用以集中收集、處理和分析國有資本數據，簡化國有資本管理流程，降低國有資本管理成本，增加國有資本信息透明度，提高國有資本管理效率。目前，我國比較重視國有企業(yè)的信息化建設，在一定程度上提升了國有資本運營效率，但是從國有企業(yè)整體的信息化建設現狀來看，適合國有企業(yè)的信息系統(tǒng)開發(fā)和國有資本管理數字平臺建設相對不足，數字化管理停留在表面化的硬件升級和數據庫建設等，并沒有實現數據的勾連和共享。為此，國有企業(yè)應加大與軟件開發(fā)商的合作力度，從而構建適合國有資本管理實踐、具有良好生態(tài)功能的數字化平臺。

（四）國有資本管理信息風險難把控

數字經濟背景下，國有資本也存在一定的信息泄露風險。一方面，對國有企業(yè)來說，互聯網是一個相對開放的、具有公共性質的開闊空間，即使加強安全建設，也難以確保國有資本數據的絕對安全。另一方面，制造業(yè)、金融、交通、能源等重要的行業(yè)以及國有資本布局重要信息很有可能會遭受互聯網病毒或者黑客的惡意攻擊，這也很容易造成資本信息泄露。因此，必須采取措施防范國有資本流失、國家經濟安全受到威脅等情況的發(fā)生。

（五）國有資本管理缺乏人才支撐

數字經濟背景下，對國有資本數據的精準分析和利用都離不開專業(yè)技術人員的操作，專業(yè)技術人員不僅需要掌握國有資本管理的專業(yè)知識，還要深入地了解經濟法律法規(guī)、熟悉計算機、大數據和云會計等。同時，國有資本管理人員還需要有獨到的眼光，對投資背景、市場、投資條件、投資價值、風險以及投資資金進行精準的預測分析，以便對市場做出明確的判斷，才能使國有資本管理更加專業(yè)化，使國有資本運營更加順暢。然而，由于目前我國數字經濟和國有資本的融合發(fā)展不夠成熟,兼具國有資本管理和技術的復合型人才相對缺乏，不足以應對國有資本管理的數字化轉型。

四、數字經濟背景下國有資本管理創(chuàng)新對策

（一）增強國有資本管理創(chuàng)新觀念

在數字經濟背景下，國有資本管理需要與數字化進行融合并創(chuàng)新，包括企業(yè)創(chuàng)新、國家監(jiān)管主體創(chuàng)新等。而進行國有資本管理創(chuàng)新的前提和基礎就是要強化國有資本管理創(chuàng)新觀念和意識，充分認識到創(chuàng)新的重要意義和作用。我國國有資本總量大、布局范圍廣、結構較為復雜，如果不強化國有資本管理創(chuàng)新的觀念，面對數字經濟背景，國有資本管理會出現國有資本運營效率低下、國有資本流失等現象，國家對國有資本的控制力和影響力甚至會受到威脅。所以，要摒棄“管理創(chuàng)新就是運營創(chuàng)新”的傳統(tǒng)思想，從國資監(jiān)管的角度出發(fā)，提高國資監(jiān)管部門對國有資本管理創(chuàng)新的認識和重視程度，從而打造一個企業(yè)與國有資本運營機構、政府部門相結合的系統(tǒng)化創(chuàng)新體系。

（二）健全和完善數字經濟背景下的國有資本監(jiān)督機制

第一，要堅持依法管理，健全監(jiān)督制度體系，完善國有資本監(jiān)督權責清單，嚴格責任追究。第二，要堅持準確定位，明確各個監(jiān)督機構和部門的權力和職責，做到政企分開、政資分開。比如國有資本監(jiān)督機構對國有投資運營公司管理國有資本的經濟行為要履行監(jiān)督職責，但不能越權干涉公司具體的資本運營行為，做到國有資本監(jiān)督不越位，也不缺位。第三，國有資本考核機制也是監(jiān)督機制必不可少的一部分，建立合理的考核機制，對國有資本的運營質量和效率進行綜合評價，并將評價結果反饋給國有企業(yè)進一步加強管理。第四，要創(chuàng)新監(jiān)督方式和手段，整合監(jiān)管資源，運用互聯網技術手段優(yōu)化監(jiān)管流程，強化國有資本信息披露，推進內外監(jiān)督的系統(tǒng)整合，使國有資本監(jiān)督機制得以健全和完善。另外，可以增加監(jiān)督專門力量，從發(fā)現、調查到處理對國有資本形成閉環(huán)的監(jiān)督，提高監(jiān)督效能。第五，綜合利用包括社會監(jiān)督（比如媒體監(jiān)督、群眾監(jiān)督）在內的多維監(jiān)督手段和方式。

（三）創(chuàng)建國有資本管理數智化平臺

數字經濟背景下，國有資本管理數智化對提高國有資本管理效率、提升國有資本監(jiān)督水平具有十分重要的意義，同時也是創(chuàng)新國有資本管理的迫切需要。在國有資本管理過程中，往往是由于缺少對國有資本數智化的管理才造成了諸如流程復雜、信息不暢等問題。因此，需要以數據和信息共享為核心去構建國有資本管理數智化平臺，讓其為國有資本管理創(chuàng)新打開新路徑。國有資本數智化平臺主要涉及數據采集、數據挖掘、數據轉換等信息管理庫，也包括國有資本產權的登記、變更與注銷等重大事項公示系統(tǒng)。國有企業(yè)將國有資本相關數據全部上傳至平臺數據管控中心，而國有資本管理部門作為上級監(jiān)督部門，可以監(jiān)管國有資本各項數據，使信息更加精準化、全面化、透明化，這樣就會使國有資本數智化平臺實現管理、運營、監(jiān)督三位一體的融合，提高監(jiān)管效率與效果。從國有企業(yè)方面來說，可以清晰地看到國有資本的數額、流動情況以及收益情況，不僅極大地提高了國有資本管理和運營效率，同時，國有企業(yè)能夠利用國有資本數智化平臺數據進行國有資本評估和分析，實現國有資本資源的有效配置，提高國有資本運營水平和質量。從國有資本管理部門來說，可以實時監(jiān)督國有資本的投資情況、收益情況以及安全情況，提升監(jiān)督效率的同時降低監(jiān)督成本，還能針對國有資本運營狀況及時調整國有資本管理政策，強化對國有資本的控制力和影響力，提高監(jiān)督水平。此外，國有資本管理數智化平臺建設要強化網絡防護，要使用安全可靠的設備、軟件等建設全方位預警系統(tǒng)和網絡防護體系，建設漏洞、信息威脅等安全信息數據庫，提高安全防護水平，實現對國有資本數據的安全評估和使用，防止信息泄露，保障國有資本信息安全，從而充分發(fā)揮國有資本的效益，更好地服務于社會經濟發(fā)展。

（四）培養(yǎng)國有資本管理數字化創(chuàng)新人才

數字經濟背景下國有資本創(chuàng)新管理離不開數字化創(chuàng)新人才的支撐，數字化創(chuàng)新人才是國有資本創(chuàng)新管理的基礎，是國有資本創(chuàng)新管理中的關鍵要素。數字經濟背景下的國有資本管理數字化創(chuàng)新人才是綜合型應用人才，不僅要精通國有資本管理相關知識，對國有資本的登記、劃撥、兼并、重組、交易、考核和監(jiān)督等各個方面都熟練掌握，而且能利用數字化信息技術提高國有資本管理質量和效率。培養(yǎng)數字化創(chuàng)新人才，國家可以與高校、科學院、研究中心等主體進行合作，以國有資本管理為基礎，在大數據、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等數字化技術上重點發(fā)力，全力打造一批兼具深厚的基礎知識功底和扎實的信息操作技術的數字化創(chuàng)新人才。同時還要強化數字化創(chuàng)新人才的激勵約束機制，實行業(yè)績考核和薪酬分配協同的差異化薪酬機制，突出效益、兼顧公平、鼓勵創(chuàng)新，充分激發(fā)數字化創(chuàng)新人才的積極性。

當然，國有資本的創(chuàng)新管理是一個系統(tǒng)工程，在經濟高質量發(fā)展的大背景下，我國國有資本管理應該遵循社會主義市場經濟發(fā)展需要和社會主義法治要求，以強化監(jiān)管職能、落實監(jiān)管責任、健全監(jiān)督機制、防范管理風險為重點，完善國有資產相關法律法規(guī)，積極適應國有資本管理數字化轉型的需要，真正發(fā)揮國有資本的作用，防止國有資本流失，確保國有資本保值增值，為發(fā)展壯大國有經濟做出積極貢獻。

國有企業(yè)國有資本管理框架如圖1所示。

圖1 國有企業(yè)國有資本管理框架