馬佳佳 云南財經(jīng)職業(yè)學(xué)院

引言：在金融行業(yè)取得快速發(fā)展的背景下，衍生出了存款、應(yīng)收賬款、貸款、債權(quán)投資、股權(quán)投資、衍生金融資產(chǎn)等多種金融資產(chǎn)，在會計處理方面需要符合會計準(zhǔn)則規(guī)定。而股權(quán)投資形成的資產(chǎn)屬于權(quán)益工具合同，自2017年財政部對企業(yè)會計準(zhǔn)則進(jìn)行修訂以來，金融資產(chǎn)分類發(fā)生了變化，引發(fā)了資產(chǎn)會計處理方式的變化。因此應(yīng)對新舊準(zhǔn)則下的股權(quán)投資金融資產(chǎn)展開分類分析，在明確分類差異的基礎(chǔ)上掌握相應(yīng)的會計處理方法，做到科學(xué)開展會計核算和賬務(wù)處理工作，有效反映企業(yè)財務(wù)狀況。

一、舊準(zhǔn)則下股權(quán)投資形成的三類金融資產(chǎn)及會計處理

（一）金融資產(chǎn)分類

按照原有企業(yè)會計準(zhǔn)則，可以將股權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)劃分為三類，即交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資，簡稱為一類資產(chǎn)、二類資產(chǎn)和三類資產(chǎn)。按照規(guī)定，前兩類資產(chǎn)適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》，即結(jié)合持有金融資產(chǎn)目的等將金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項、持有至到期投資等四類，分類帶有主觀性，較為復(fù)雜。而三類資產(chǎn)適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號-長期股權(quán)投資》，屬于長期性權(quán)益資產(chǎn)，帶有對被投資企業(yè)構(gòu)成控制、共同控制和重大影響等特征，在市場上缺乏活躍性，難以對公允價值進(jìn)行可靠計量。而一類資產(chǎn)帶有通過二級市場短期操作獲取收益的明顯特征，具備公允價值和市場活躍性，可以通過市場交易可靠獲取。相比較而言，二類資產(chǎn)帶有持有目的不明確的特點，無法歸類到其他金融資產(chǎn)類，但是能夠?qū)蕛r值進(jìn)行計量。不同類型資產(chǎn)帶有各自特點，在會計處理方面也存在較大差異。

（二）會計處理分析

在三類資產(chǎn)會計處理方面，可以最初投資、持有和處置三個環(huán)節(jié)當(dāng)成是節(jié)點，分析不同的會計處理方法。按照原本的會計準(zhǔn)則，如果三類資產(chǎn)最初投資時均對價款進(jìn)行了宣告，同時又未能進(jìn)行股利或股息方法，可以單獨分離，當(dāng)成是應(yīng)收項目處理。針對交易費用，除一類資產(chǎn)以外，其他兩類資產(chǎn)按照初始入賬成本處理，一類資產(chǎn)者計入當(dāng)期損益。而針對一類和二類資產(chǎn)進(jìn)行計量，需要將公允價值當(dāng)成是基準(zhǔn)，針對三類資產(chǎn)則運用成本法處理。如表1所示，為不同階段三類資產(chǎn)會計處理方法。

表1 不同階段三類資產(chǎn)會計處理

按照舊準(zhǔn)則對股權(quán)投資形成的資產(chǎn)進(jìn)行分類，在會計處理過程中單看財務(wù)數(shù)據(jù)累積情況無法確認(rèn)三種投資方式的差異。但實際在購買一類和二類資產(chǎn)時，盡管都按照公允價值計量，但一類資產(chǎn)產(chǎn)生費用計入當(dāng)期損益，二類卻看成是初始投資，造成二者在賬目價值和公允價值計量上存在差異。如果按照享有份額進(jìn)行現(xiàn)金股利分類，需要對應(yīng)回收股利和投資收益進(jìn)行確認(rèn)，按照原本準(zhǔn)則進(jìn)行計量容易引發(fā)應(yīng)收股利本期發(fā)生額虛增問題。歸根究底，與原本準(zhǔn)則采用了多元標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行資產(chǎn)分類有關(guān)，導(dǎo)致會計實務(wù)處理中存在理解偏差，造成計量結(jié)果帶有主觀性，無法有效反映資產(chǎn)風(fēng)險。

二、新準(zhǔn)則下股權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)分類及會計處理

（一）資產(chǎn)分類分析

針對舊準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)分類上存在的問題，2017年新修訂的準(zhǔn)則按照業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量特性進(jìn)行資產(chǎn)分類。按照業(yè)務(wù)模式分類，主要是由于不同模式?jīng)Q定了金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量來源特性。如以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)，管理資產(chǎn)目的在于按照合同付款在存續(xù)期間獲得現(xiàn)金流量。而同時以出售資產(chǎn)為目標(biāo)，需要同時開展持有資產(chǎn)和出售資產(chǎn)的業(yè)務(wù)。排除上述目標(biāo)，則屬于第三類業(yè)務(wù)，資產(chǎn)帶有交易性或基于公允價值進(jìn)行管理。從根本上來講，依然需要根據(jù)合同現(xiàn)金流量進(jìn)行資產(chǎn)區(qū)分，如圖1所示，確定現(xiàn)金流量是否對以本金和未償付金額為基礎(chǔ)的利息進(jìn)行支付。如果需支付，說明可以通過合同現(xiàn)金流量測試，否則無法通過測試。所謂的本金，實際就是初始投資時的公允價值，利息則為貨幣時間價值和信用風(fēng)險對價。從總體上來看，將通過測試且以收取流量為目標(biāo)的資產(chǎn)劃分為以攤余成本計量的資產(chǎn)（后續(xù)簡稱“攤余成本資產(chǎn)”）；將通過測試且為收取流量和出售資產(chǎn)的劃分為以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的資產(chǎn)（后續(xù)簡稱“綜合收益資產(chǎn)”）；將無法通過測試的劃分為以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)（后續(xù)簡稱“當(dāng)期收益資產(chǎn)”）。而股權(quán)投資屬于權(quán)益工具投資，從業(yè)務(wù)模式上不屬于獲取利息，同時也無法通過合同現(xiàn)金流測試，只能按照后兩類劃分。具體來講，按照是否帶有交易性進(jìn)行劃分，即劃分為綜合收益資產(chǎn)和當(dāng)期收益資產(chǎn)兩類。如果不帶有交易性，同時以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的，判斷為非交易性資產(chǎn)，按照綜合收益資產(chǎn)處理，而其他作為交易性資產(chǎn)，按照當(dāng)期收益資產(chǎn)處理。

圖1 新會計準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)分類流程

（二）會計處理方法

結(jié)合股權(quán)投資金融資產(chǎn)新分類，需要明確不同資產(chǎn)會計處理方法，合理進(jìn)行相關(guān)賬務(wù)處理。

當(dāng)期損益資產(chǎn)主要是針對股權(quán)投資所提出的，實際就是交易性金融資產(chǎn)。但不同于舊準(zhǔn)則中的一類資產(chǎn)，新準(zhǔn)則中該類資產(chǎn)成為了兜底類資產(chǎn)，能夠?qū)Σ环犀F(xiàn)金流量測試的資產(chǎn)實施計量，以免按照攤余成本計量方法處理引發(fā)會計錯配問題。針對該類資產(chǎn)，如果企業(yè)業(yè)務(wù)模式發(fā)生改變，除股權(quán)投資以外的其他資產(chǎn)可以進(jìn)行重分類，但股權(quán)投資形成的資產(chǎn)無法重新分類。因此無論是針對交易性投資還是非交易性投資，除非企業(yè)之前指定按照公允價值計量，同時變動部分計入其他綜合收益，否則就要按照交易性資產(chǎn)進(jìn)行會計核算。從會計處理準(zhǔn)則上，基本與舊準(zhǔn)則相同，需要劃分成最初投資、持有和處置三個階段進(jìn)行分別處理，利用指定類明細(xì)科目核算。如在最初投資階段，按照公允價值計量，價款中如果含到期未發(fā)放股利，應(yīng)計入到應(yīng)收款項中，交易費按照投資收益處理。在持有階段，對利息或宣告發(fā)放股利進(jìn)行確認(rèn)，將該享有部分計入投資收益。在會計期末，還應(yīng)按照公允價值計量，并將變動計入當(dāng)期損益。在處置階段，將公允價值和賬面價值差額計入投資收益。通過反映資產(chǎn)公允價值變化，能夠確定股權(quán)投資給企業(yè)財務(wù)帶來的影響。

針對綜合收益資產(chǎn)，需要區(qū)分債權(quán)和股權(quán)兩類進(jìn)行分別處理，其中股權(quán)資產(chǎn)又要求帶有非交易性。不同于當(dāng)期收益資產(chǎn)，該類資產(chǎn)對公允價值及其變動進(jìn)行計量時，需要將除利得、匯兌損益或減值損失以外的部分計入到綜合收益，直至重新進(jìn)行資產(chǎn)分類或確認(rèn)終止。而未計入綜合收益的部分，需要計入到當(dāng)期損益中。在終止確認(rèn)階段，原本計入綜合收益的利得或損失，應(yīng)轉(zhuǎn)入至當(dāng)期損益，同時需要將因終止產(chǎn)生的利得和損失計入當(dāng)期損益，無需對其他綜合收益進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)。

通過綜合分析可以發(fā)現(xiàn)，針對股權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)，通常作為交易性資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)將公允價值及其變動計入到當(dāng)期損益中。但在新準(zhǔn)則中也提出，如果企業(yè)在初始確認(rèn)階段將非交易性股權(quán)投資指定為計入其他綜合收益，也可以按照綜合收益資產(chǎn)處理。在已經(jīng)確定的情況下，后續(xù)由于無法進(jìn)行資產(chǎn)重新分類，將按照原本計量方式進(jìn)行會計處理。如果企業(yè)最初未進(jìn)行制定，按照當(dāng)期損益資產(chǎn)處理，一旦公允價值發(fā)生變化，將給當(dāng)期凈利潤帶來較大影響。如果指定為綜合收益資產(chǎn)，持有期間不會給各期凈利潤帶來影響，但在終止階段計入綜合收益的累計利得或損失轉(zhuǎn)入留存收益，也將無法在凈利潤中體現(xiàn)。因此企業(yè)還應(yīng)認(rèn)清新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換引發(fā)的資產(chǎn)分類差異，合理進(jìn)行股權(quán)投資形成的資產(chǎn)處理。

實際從賬務(wù)處理角度來看，也需要劃分為最初投資、持有和處置三個階段。在最初投資階段，按照公允價值和交易費和計入到其他權(quán)益工具投資科目中，價款中含有的宣告未發(fā)股利計入到應(yīng)收股利中。而根據(jù)資產(chǎn)形成來源，針對長期股權(quán)投形成的資產(chǎn)，如果在同一控制下經(jīng)過合并形成投資，按照享有權(quán)益賬目價值份額完成初始計量，如圖2所示，并根據(jù)賬目價值和初始成本差額完成資本公積調(diào)整，即股價或資本溢價，如果不足沖減應(yīng)對留存收益進(jìn)行調(diào)整。針對非同一控制情形，根據(jù)合并方資產(chǎn)公允價值和相關(guān)費用完成初始計量，將公允價值與賬面價值差計入當(dāng)期損益。而針對獲得共同控制權(quán)或重大影響的投資，按照支付對價公允價值和被投資凈資產(chǎn)中公允價值份額高的計量。此外，針對未獲得控制權(quán)或進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)對價交換等不同情況，還應(yīng)按照相關(guān)準(zhǔn)則確定初始成本。在持有階段，如果公允價值比賬目價值高，需要計入到公允價值變動科目中。在資產(chǎn)處置階段，將投資賬目成本金額從綜合收益中轉(zhuǎn)出，作為累計變動額計入到投資損益中，按照差異進(jìn)行利潤分配。

圖2 新會計準(zhǔn)則下股權(quán)投資初始確認(rèn)流程

三、新準(zhǔn)則下股權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)會計處理變化及實務(wù)分析

（一）變化分析

按照新準(zhǔn)則對股權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)進(jìn)行分類，可以通過減少資產(chǎn)類別增強分類客觀性，同時增強會計處理一致性，達(dá)到有效反映資產(chǎn)風(fēng)險的目的。不同于債券或貸款，企業(yè)通過持有股票產(chǎn)生現(xiàn)金流量，獲得的本金和利息存在本質(zhì)差異。針對該類資產(chǎn)進(jìn)行處理，無論是對交易性金融資產(chǎn)，還是最初指定為當(dāng)期損益資產(chǎn)，適用的會計處理準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則大致相同，可以設(shè)置交易性金融資產(chǎn)賬戶，利用成本、公允價值等科目進(jìn)行賬務(wù)處理，在期末將公允價值變動計入到當(dāng)期損益中。而針對最初指定按照綜合收益資產(chǎn)處理，還應(yīng)將原本“可供出售金融資產(chǎn)”等賬戶變更為“其他權(quán)益工具投資”賬戶，在新賬戶下設(shè)置公允價值變動等科目。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，可以對會計處理中借記和貸記方式進(jìn)行調(diào)整，確保處理結(jié)果符合新準(zhǔn)則要求。

（二）處理實務(wù)

1.當(dāng)期收益資產(chǎn)處理

為把握會計處理要點，解決不同階段成本、公允價值等內(nèi)容的核算問題，可以列舉案例展開分析。某公司于2020年10月1日進(jìn)行股權(quán)投資，通過上交所購入10萬股X上市公司股票。在投資當(dāng)天，股票公允價值達(dá)到102萬元，包含宣告尚未發(fā)放的2萬元股利。與此同時，當(dāng)天產(chǎn)生2萬交易費。2020年最后一天，持有的10萬股股票公允價值達(dá)105萬元，公司按照當(dāng)期損益資產(chǎn)進(jìn)行管理，將資產(chǎn)公允價值及變動計入當(dāng)期損益。2021年1月31日，公司出售全部X公司股票，獲得110萬元。

在最初投資階段，應(yīng)按照交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)公允價值的借記，計入到相應(yīng)的成本科目中。從借方角度來看，產(chǎn)生的費用應(yīng)當(dāng)按照投資收益處理，包含的未發(fā)放鼓勵應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收股利處理。從貸方角度來看，需要對銀行存款、“其他貨幣資金”等科目進(jìn)行核算，確定支付的價款。在忽視相關(guān)稅費的情況下，可以得到：

將股利計入到應(yīng)收項目中，說明在資產(chǎn)購入階段已經(jīng)將該部分價款計入到公允價值中，將之前企業(yè)收益購入，而并非是因持有資產(chǎn)獲得收益。單獨列為核算項目，符合權(quán)責(zé)發(fā)生制，因此按照其他貨幣資金進(jìn)行貸方登記與核算，可以對應(yīng)收款項進(jìn)行轉(zhuǎn)銷處理，以免引起利潤虛增問題。相反的，如果將交易費用和股利直接計入到成本當(dāng)中，后續(xù)企業(yè)在獲得跟多投資收益時，可能出現(xiàn)利潤虛增問題，引發(fā)重復(fù)納稅情況，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)一定經(jīng)濟(jì)損失。

在資產(chǎn)持有階段，由公允價值變化引發(fā)的利得，需要計入到公允價值變動損益中。不同于其他兩類資產(chǎn)，產(chǎn)生的新增外部費用將直接計入當(dāng)期損益。而企業(yè)在持有股票期間，并未進(jìn)行發(fā)行、增加等行為，不會產(chǎn)生相關(guān)費用，在忽略稅費的情況下可以得到2020年12月31日會計分錄：

采取該種計量方式，能夠直觀確認(rèn)公允價值變化引發(fā)的投資損益變化，說明資產(chǎn)持有以獲得差價為目的，可以為收益借方進(jìn)行會計核算提供便利。在對資產(chǎn)進(jìn)行處置時，需要完成股票出售，借方將獲得的價款計入到凈價款中，按照其他貨幣資金進(jìn)行核算。而針對交易性金融資產(chǎn)下的二級科目，需要完成轉(zhuǎn)銷處理，將插入計入到投資收益中，無需將變動損益累計轉(zhuǎn)入投資收益，因此能夠得到：

按照舊準(zhǔn)則進(jìn)行處理，通過將變動損益計入到投資收益中，根據(jù)之前獲得的收益，可知在整個投資活動中總計收益達(dá)到了10萬元，在去除交易費的情況下，投資收益為8萬元，說明企業(yè)獲得了8萬元的利潤。在新準(zhǔn)則中，可以直接將借方和貸方余額進(jìn)行相抵，并結(jié)合公允價值變動帶來的收益，同樣能夠確定企業(yè)獲得8萬元利潤。但相較于舊準(zhǔn)則，能夠明顯簡化會計核算步驟。而舊準(zhǔn)則將公允價值轉(zhuǎn)入投資收益，主要是由于持有期間公允價值波動變?yōu)橐l(fā)真正損益，直至處置時才能將損益由“虛”變“實”。按照新準(zhǔn)則進(jìn)行處理，主要是由于營業(yè)利潤需要與公允價值變動引發(fā)的損益進(jìn)行一同計算，能夠在年末轉(zhuǎn)入本年利潤，以免給企業(yè)營業(yè)利潤帶來影響。

2.綜合收益資產(chǎn)處理

在股權(quán)投資過程中，由于部分資產(chǎn)在最初確定階段已經(jīng)指定為綜合收益資產(chǎn)，后續(xù)無法重分類，因此無論后續(xù)計量是否帶有交易性，都需要統(tǒng)一按照指定方式進(jìn)行處理。在會計實務(wù)中，可以按照其他綜合收益借記，并利用未分配利潤等進(jìn)行貸記。如某公司于2020年9月1日支付1001萬元存款購入Y公司200萬股，占1%股份，指定計入其他綜合收益。2020年11月30日，Y公司市場每股價格達(dá)到5.2元，2021年4月10日，公司將200萬股以每股5.4元全部出售，得到：

實際在股權(quán)投資過程中，針對準(zhǔn)備長期持有的股權(quán)，需要設(shè)置長期股權(quán)投資賬戶，并根據(jù)投資方股權(quán)比例和支付對價方式進(jìn)行初始成本計量。如在同一控制下，應(yīng)按照資產(chǎn)賬面價值份額計量，滿足“初始投資成本=被投資方凈資產(chǎn)賬面價值×取得股權(quán)比例”。在非同一控制情形下，需要按照支付對價的公允價值計量，滿足“初始投資成本=支付對價公允價+增值稅銷項稅”。在股權(quán)投資后續(xù)計量方面，長期股權(quán)投資需要根據(jù)具體情形采用成本法和權(quán)益法兩種不同方法，如圖3所示。

圖3 新會計準(zhǔn)則下股權(quán)投資后續(xù)計量流程

以同一控制情形下長期股權(quán)投資為例，某公司獲取Z公司300萬股股權(quán)，面值為每股1元，支付對價主要為建筑和設(shè)備，建筑原價500萬元，累計折舊200萬元，未進(jìn)行計提減值，公允價值達(dá)到400萬元，增值稅率為10%。而設(shè)備300萬元，折舊120萬元，計提減值準(zhǔn)備金30萬元，公允價值為200萬元，增值稅率為16%。交易過程中，支付差價達(dá)50萬元，確認(rèn)投資當(dāng)天Z公司凈資產(chǎn)賬目1000萬元，公允價值3000萬元。持股3年期間，累計賬目凈利潤280萬元，分配150萬元現(xiàn)金股利，出售股權(quán)或獲得800萬元變現(xiàn)金額。在公司獲得股權(quán)達(dá)到60%股權(quán)比例時，可知初始投資成本=1000萬元×60%=60萬元，轉(zhuǎn)讓設(shè)備和不動資產(chǎn)繳納72萬元增值稅，得到：

在最初投資階段，相關(guān)費用計入當(dāng)期損益而非初始成本，能夠單獨核算。根據(jù)賬目價值和初始成本差額，可以完成資本公積調(diào)整。在持股過程中，針對股利收益進(jìn)行處理，應(yīng)收股利=150萬元×60%+90萬元，得到：

以取得共同控制權(quán)的情形，公司獲得Z公司300萬股權(quán)且占比30%，派人參與Z公司經(jīng)營管理，Z公司總股本1000萬，則適合采用權(quán)益法進(jìn)行會計處理。由于支付差價比率=50/（400+200+50）=7.7%，比25%比例小，能夠達(dá)到股權(quán)投資準(zhǔn)則要求，屬于非貨幣性資產(chǎn)交換，支付對價的含稅公允價=400+200+400×10%+200×16%+50=722萬元。初始投資成本=max(Z公司可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價×30%，722)=900萬元，得到：

其中，營業(yè)外收入為資產(chǎn)公允價和賬面價值及初始成本差額。在持股期間，凈資產(chǎn)增值額為：

投資收益=280萬元×30%，是通過損益調(diào)整得到的，用于股利分享，能夠得到應(yīng)收股利=150萬元×30%：

從總體來看，長期股權(quán)投資涉及初始成本、累計折舊和資本公積等因素，但實際會計處理方式與上述方法保持一致。相比較而言，通過公允價值將變動計入綜合收益或當(dāng)期損益，權(quán)益法更適合對母報表中子公司股權(quán)投資的會計核算?？紤]到長期股權(quán)投資會計核算情形過于復(fù)雜，同時與金融資產(chǎn)分類關(guān)聯(lián)不大，在此不對其他控制情形加以贅述。

結(jié)論：不同于舊準(zhǔn)則將股權(quán)投資劃分為交易性、長期股權(quán)和可出售三類，新準(zhǔn)則按照交易性和非交易性進(jìn)行資產(chǎn)分類，能夠使會計處理更加客觀，準(zhǔn)確反映企業(yè)資產(chǎn)狀況和投資風(fēng)險。在實際處理的過程中，交易性金融資產(chǎn)的公允價值變化可以計入到當(dāng)期損益，按照原本準(zhǔn)則進(jìn)行賬務(wù)處理和會計核算。但與此同時，應(yīng)認(rèn)識到指定為綜合收益資產(chǎn)的股權(quán)投資需要按照非交易性資產(chǎn)進(jìn)行會計核算，按照新準(zhǔn)則要求確定成本和公允價值變動，合理進(jìn)行其他綜合收益處理，確保賬務(wù)處理更加規(guī)范。