錢朵朵

兩套房產(chǎn)、百萬元積蓄、擁有令自己滿足的生活方式，一路奮斗打拼至此的孫小姐絕對是一位成功女性。然而，辭職創(chuàng)業(yè)后不再穩(wěn)定的收入，卻讓這位生活中的“佼佼者”對原本規(guī)劃中的高品質(zhì)養(yǎng)老生活不再樂觀。

事實(shí)上，以孫小姐目前的資產(chǎn)狀況來說，她無需陷入對未來生活的過分擔(dān)憂，適當(dāng)、合理地調(diào)整家庭資產(chǎn)配置，能夠助力她實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，過上“體面”的退休生活。

確保充足現(xiàn)金流

“該怎么理財(cái)才能讓我體面地老去？”——孫小姐要做的第一步，就是為自己準(zhǔn)備好充足的流動(dòng)資金。

現(xiàn)金流是理財(cái)?shù)暮诵?，健康的現(xiàn)金流不僅意味著良好的財(cái)務(wù)狀況，也能夠幫助孫小姐及其家庭更好地應(yīng)對包括收入中斷、大病醫(yī)療、意外事故等在內(nèi)的突發(fā)情況與風(fēng)險(xiǎn)。

一般來說，以家庭3～6個(gè)月的支出金額為基礎(chǔ)籌備流動(dòng)資金即可，但考慮到孫小姐現(xiàn)階段不再穩(wěn)定的收入以及疫情的大背景，建議增加現(xiàn)金流的數(shù)量，至少留出40萬～50萬元，也即孫小姐一年的花銷。

雖然孫小姐的50萬元活期存款剛好可以滿足這一現(xiàn)金流目標(biāo)，然而，活期存款收益率較低，且根據(jù)孫小姐目前年度支出在38萬元左右、年收入約36萬元的收支情況，估計(jì)她不可避免地會(huì)動(dòng)用到這筆活期存款。因此，對于這部分資金，建議孫小姐可進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以更高的收益不斷進(jìn)行補(bǔ)足。

由于孫小姐是一位保守型投資者，且就孫小姐的資產(chǎn)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)來看，也不一定要去追求高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品，所以，推薦孫小姐將50萬元資產(chǎn)按以下方式配置：其中少部分，如10萬元用來購置2～3只銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品，每只都擁有1萬元即時(shí)到賬的快贖額度，可滿足日常的需求;剩余40萬元可投資幾只風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較低、理財(cái)期限較短的銀行理財(cái)產(chǎn)品，如按周、按月或按季度封閉的產(chǎn)品，這類產(chǎn)品的收益率普遍比活期存款高，若錯(cuò)開贖回期限，則隔一段時(shí)間就有資金到賬。

沒有收入時(shí)，孫小姐可以利用這50萬元生活1年以上的時(shí)間，有了收入后，應(yīng)及時(shí)補(bǔ)足50萬元的流動(dòng)資金，確?，F(xiàn)金流的充足。

提前還貸減輕負(fù)擔(dān)

除儲(chǔ)備充足的流動(dòng)資金外，合理的還貸規(guī)劃也可以幫助孫小姐減輕負(fù)債壓力，為未來的高品質(zhì)養(yǎng)老生活打下基礎(chǔ)。

目前，孫小姐剩余的房貸約為254.2萬元，雖然她當(dāng)前的活期加定期存款剛好可以將房貸還清，但如此一來，孫小姐將不剩一分流動(dòng)資金，徹底失去了獨(dú)立應(yīng)對突發(fā)狀況的能力，因此不建議采取這種方法。那么，孫小姐到底是否應(yīng)該提前還貸呢？

事實(shí)上，決定是否提前還貸的關(guān)鍵因素之一，是投資收益是否能夠覆蓋房貸收益。孫小姐現(xiàn)在的商業(yè)貸款利率為4.65%，與其選擇的保守型存款和理財(cái)產(chǎn)品相比，是很難以后者的收益來對沖前者的利息的，因此，對于孫小姐來說，提前還貸可以減少其未來的利息支出，為她節(jié)省出一筆資金，是合適、合理的選擇。但具體應(yīng)該怎么做？

首先，在確保50萬元流動(dòng)資金的情況下，孫小姐可將自己定存的200萬元存款用來一次性提前還貸，這樣一來，孫小姐可在保障流動(dòng)資金的前提下，剩余僅約54.2萬元的商業(yè)貸款，既大大減輕了負(fù)債壓力，又減少了利息支出。

而隨著LPR利率的下降，孫小姐的貸款利率將下調(diào)至4.3%。按照54.2萬元的商業(yè)貸款和22年的還款期限計(jì)算，孫小姐的月供將由原本的15148元降至3178.4元。相比現(xiàn)在，每月可少還11969.6元，一年可減少支出14.36萬元。

而這14萬多元，孫小姐可以將其存為定期存款，以進(jìn)一步補(bǔ)充存款的空缺，待到孫小姐55歲退休時(shí)，也可累積出近190萬元的存款（按存款利率3%計(jì)算）。

適時(shí)出售房產(chǎn)以正平衡

在解決了家庭的負(fù)債問題后，孫小姐還需處理家庭資產(chǎn)占比問題。

據(jù)《中國財(cái)富報(bào)告2022》數(shù)據(jù)：“目前，我國城市家庭住房資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例約為七成，房地產(chǎn)在居民財(cái)富中占比極高”。這一點(diǎn)，在孫小姐的家庭資產(chǎn)中尤為明顯：共1400萬元市值的房產(chǎn)占到了孫小姐現(xiàn)下家庭資產(chǎn)的幾乎85%。

事實(shí)上，由于資金周轉(zhuǎn)周期長，房產(chǎn)的現(xiàn)金流情況并不理想，無法在家庭遭遇危機(jī)時(shí)迅速變現(xiàn)。因此，若房產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中占比過高，則家庭財(cái)務(wù)可能面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。此外，雖然孫小姐已將閑置的老房子出租，但算上物業(yè)費(fèi)、維修費(fèi)等方面的費(fèi)用，租房的收益率其實(shí)并不比儲(chǔ)蓄來得高。

所以，綜合以上因素，建議孫小姐在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，例如收入中斷、缺少現(xiàn)金流、身患疾病或退休之后，將400萬元市值的老房子賣出并存為定期存款，一方面能夠?yàn)樽约簬砻磕?2萬元左右（高于房租）的收益、提升養(yǎng)老生活的品質(zhì)，另一方面也可以實(shí)現(xiàn)更健康、更平衡的家庭資產(chǎn)比例。

配置保障以獲安心生活

得益于孫小姐較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，多年來，她為自己配置了多份保險(xiǎn)，這些保險(xiǎn)，孫小姐可照常延續(xù)。但需要注意的是，由于辭職創(chuàng)業(yè)，孫小姐需注意為自己繳納社保費(fèi)用，這一點(diǎn)甚至比購置保險(xiǎn)更為重要，因?yàn)樯绫２粌H能夠幫助孫小姐增加退休金，也能夠降低其看病的支出。

最后還想補(bǔ)充一點(diǎn)的是，由于孫小姐是一位獨(dú)身主義者，因此，對于市值1400萬元的房產(chǎn)也可早做打算與安排。