張海瑛
企業(yè)流動資金對于企業(yè)來講猶如血液,一個企業(yè)如果沒有足夠的流動資金或者流動資金匱乏、短缺、流失與枯竭,都將陷入困境、停滯或者倒閉。因此,在市場經(jīng)濟條件下,加強企業(yè)流動資金運營中的管理必須以財務(wù)管理為中心。企業(yè)管理最基本的準則之一就是“現(xiàn)金為王”,由此足見企業(yè)流動資金運營管理的重要性。流動資金是評價企業(yè)獲取現(xiàn)金流量能力、償還能力和支付能力的重要財務(wù)指標。如果流動資金入在時間上或數(shù)量上不能滿足經(jīng)營需要的情況趨于嚴重時就會引發(fā)企業(yè)財務(wù)危機,甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。
當前,大多數(shù)企業(yè)存在流動資金方面上的結(jié)構(gòu)問題,這會導致企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)資金緊張和流動性差等實際問題,不但增加企業(yè)經(jīng)營的風險,而且也會造成企業(yè)后續(xù)發(fā)展缺乏動力,而且也會影響企業(yè)整體的治理與運營目標實現(xiàn)。
在經(jīng)濟與社會發(fā)展的雙重壓力下,企業(yè)不但面臨著生存壓力,而且也面臨著發(fā)展的機遇,這需要企業(yè)流動資金來平衡相關(guān)的關(guān)系。當前一些企業(yè)為了追求過快發(fā)展,出現(xiàn)了大舉舉債和融資的現(xiàn)象,導致企業(yè)流動資金出現(xiàn)巨大的壓力,造成企業(yè)償債能力的迅速降低,影響了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
企業(yè)流動資金具有發(fā)展的促進性,同時也具有一定的風險性,特別在企業(yè)自身管理結(jié)構(gòu)與組織體系不完備的情況下,企業(yè)流動資金風險將會呈指數(shù)型增長態(tài)勢。由于沒有必要的企業(yè)流動資金風險意識,導致企業(yè)對流動資金的管理存在漏洞和問題,難于嚴格執(zhí)行企業(yè)流動資金的控制要點和管理重點,例如:企業(yè)對對賒銷對象的資金背景和誠信考核不足,也沒有完善的信用結(jié)算制度,造成貨款回收緩慢,強占流動資金,進而造成企業(yè)流動資金的風險。
企業(yè)流動資金運營出現(xiàn)問題一般性的原因是自身的資金結(jié)構(gòu)與流動資金數(shù)量存在問題,很大稱多是沒有處理好企業(yè)企業(yè)流動資金與固定資產(chǎn)之間的關(guān)系。新時期企業(yè)應(yīng)該調(diào)整企業(yè)流動資金的結(jié)構(gòu),留出一定的企業(yè)流動資金容量,做到對企業(yè)流動資金金額和數(shù)量上的保障。要通過資金運營來提升企業(yè)凈流動資金的占比,將更多的資金應(yīng)用在企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營之上,使企業(yè)資產(chǎn)得到提升,在確保企業(yè)利潤的同時,做到對企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營資金方面和結(jié)構(gòu)方面的保障。
內(nèi)控制度是企業(yè)流動資金運營的前提,市場經(jīng)濟中企業(yè)應(yīng)該建立嚴格監(jiān)督和全面管理的企業(yè)流動資金內(nèi)控制度,使企業(yè)流動資金的運行情況和運作能力得到基本保障,擴大企業(yè)在融資、融券等環(huán)節(jié)的控制力度與管理能力,使企業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展的大環(huán)境相適應(yīng),做到對企業(yè)流動資金更為完整而全面的控制。要通過對經(jīng)濟和社會大環(huán)境的認知構(gòu)建企業(yè)流動資金內(nèi)部控制的基礎(chǔ),將企業(yè)經(jīng)營與生產(chǎn)和流動資金的利用更好地整合,在截流的基礎(chǔ)上擴大企業(yè)流動資金運營的效率,在開源的前提下提升企業(yè)流動資金的數(shù)量,有效解決企業(yè)流動資金數(shù)量不足,企業(yè)流動資金運行失范等問題。當前應(yīng)該將企業(yè)流動資金的內(nèi)控制度建設(shè)列為基礎(chǔ)性建設(shè)要點,構(gòu)建管理制度和內(nèi)控體系,實施對企業(yè)流動資金全過程的管理機制,更好地把握企業(yè)流動資金的動向,為企業(yè)經(jīng)營、運行打下良好的資金內(nèi)部保障。
一方面,企業(yè)應(yīng)該強化對應(yīng)收賬款的管理,應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資金的重要組成部分,過大的應(yīng)收賬款份額將會擠占企業(yè)流動資金,造成企業(yè)流動資金緊張,因此,要平衡企業(yè)市場擴大與應(yīng)收賬款數(shù)量的關(guān)系,做到對市場的把握,健全企業(yè)流動資金運營健康程度,解決企業(yè)流動資金緊缺的弊病。另一方面,企業(yè)應(yīng)該強化對庫存商品的管理,過多的庫存是對企業(yè)流動資金的嚴重擠占,企業(yè)應(yīng)該在保有一定量市場準備商品庫存的基礎(chǔ)上,建立新型庫存商品管理體系,維護企業(yè)流動資金的基本穩(wěn)定??梢酝ㄟ^必要的手段去庫存,實施有效管理和適度控制的策略降低庫存的數(shù)量,提升企業(yè)流動資金的數(shù)額,做到企業(yè)流動資金運營的良性循環(huán)。此外,企業(yè)應(yīng)該做好資金統(tǒng)籌工作,通過延期支付來降低企業(yè)流動資金的流出量,減輕運營中企業(yè)流動資金的壓力;企業(yè)也可以通過收取定金和預付金的方式提升企業(yè)流動資金的保有量,平衡企業(yè)運行中資金的藥理,做到對企業(yè)自有流動資金的有力補充,使企業(yè)流動資金運營更為順暢。
企業(yè)流動資金管理工作中除了應(yīng)該控制流動資金的收支環(huán)節(jié),更應(yīng)該控制企業(yè)流動資金的占比,以優(yōu)勢的企業(yè)流動資金規(guī)模來確保企業(yè)經(jīng)營和運行。要看到企業(yè)流動資金具有機會成本的特點,如果盲目擴大企業(yè)流動資金的比重勢必會加大企業(yè)資金機會成本,進而影響到企業(yè)正常的運營。要根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況、行業(yè)競爭和社會發(fā)展情況確定最佳的企業(yè)流動資金構(gòu)成比,以此來控制企業(yè)流動資金的最佳持有量,做到對企業(yè)流動資金更為精確地控制,以預防企業(yè)流動資金帶來企業(yè)機會成本增加的風險。
企業(yè)應(yīng)該利用當前證券市場興起的優(yōu)勢,引進籌資手段和融資方法,使企業(yè)流動資金得到進一步豐富與保障,使企業(yè)活動充足的流動資金,維持企業(yè)正常的生產(chǎn)與經(jīng)營,迅速實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模和市場占有的擴大化。當前企業(yè)應(yīng)該有計劃地講固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進行評估,以規(guī)范化的手段和正規(guī)的操作方式,建立起企業(yè)籌資和融資的基礎(chǔ),使融資獲得社會與市場的認可,從社會和市場引進資金和資產(chǎn),做到對企業(yè)流動資金的有效補充,為企業(yè)擴大經(jīng)營、改善運營提供流動資金的新基礎(chǔ)。
企業(yè)流動資金是企業(yè)生產(chǎn)與建設(shè)的寶貴資金種類,在社會經(jīng)濟高速增長的今天,企業(yè)流動資金的情況直接關(guān)系到企業(yè)穩(wěn)健地增長和持續(xù)地發(fā)展。但是企業(yè)流動資金存在著經(jīng)營與管理的問題,特別是一些企業(yè)對流動資金沒有納入現(xiàn)代化的管理體系,沒有規(guī)范的企業(yè)流動資金結(jié)構(gòu),缺乏企業(yè)流動資金完整的內(nèi)控制度,導致企業(yè)流動資金運營中各類風險的積累與爆發(fā)。新時期應(yīng)該建立企業(yè)流動資金運營管理的新常態(tài),不斷規(guī)范企業(yè)流動資金運營的過程、細節(jié)和重點,通過企業(yè)流動資金運營體系、戰(zhàn)略的結(jié)構(gòu)建設(shè)形成企業(yè)流動資金科學合理的運營機制,做到對企業(yè)經(jīng)濟工作深層次、長期性的保障。