邱麗

摘要：醫(yī)療器械企業(yè)加強財務風險防控，才能保持應有的競爭優(yōu)勢，避免資產減值，實現盈利目標。然而，一些醫(yī)療器械企業(yè)對財務風險防控缺乏正確認識，不能準確識別財務風險因素，缺乏風險防控能力。因此，文章將針對醫(yī)療器械企業(yè)財務風險的成因展開探討，并基于醫(yī)療器械企業(yè)實際情況，對風險防范提出建議。

關鍵詞：醫(yī)療器械;財務風險;風險成因;醫(yī)療企業(yè);風險防范

醫(yī)療器械企業(yè)具有一定特殊性，不僅固定資產、無形資產多，且應收賬款多，合作對象多，需要面對諸多風險因素。例如，籌資風險、債務風險、預算風險、稅務風險等。一旦發(fā)生風險事件，勢必影響醫(yī)療器械企業(yè)的正常經營與運轉。醫(yī)療器械企業(yè)要想保持良好財務狀態(tài)，必須針對風險成因，采取風險防范措施。

一、常見財務風險類型與防范意義

（一）常見財務風險類型

任何經濟活動都伴隨風險，企業(yè)需要面對的常見財務風險類型有：投資風險、資金回收風險、籌資風險、經營管理風險、稅務風險、資金安全風險等。投資風險主要是源自投資收益的不確定，若投資收益達不到預期，或無法產生收益就會帶來風險。實際上，一些知名企業(yè)的衰敗就是由于投資決策失誤，無法獲得投資收益，最終資金鏈斷裂陷入困境。資金回收風險主要是由于企業(yè)資金回收期較長，資金深度套牢，大量應收賬款無法及時回收，出現壞賬，引起損失?；I資風險是企業(yè)籌資活動中，由于籌資規(guī)模、籌資渠道出現問題，導致企業(yè)資金使用成本過高，或承擔巨額利益，以及無法籌集資金誘發(fā)的風險。經營管理風險主要是由于管理制度或機制不健全，導致資金使用和分配不嚴謹，存在財務違規(guī)行為，造成資金浪費和流失，誘發(fā)的財務風險。例如，某企業(yè)缺乏完善的預算管理制度，導致預算執(zhí)行監(jiān)督不到位，經常超預算執(zhí)行。稅務風險主要是企業(yè)稅務管理不善，多繳稅或沒有做到應繳盡繳誘發(fā)的風險。資金安全風險是資金狀態(tài)不穩(wěn)定誘發(fā)的風險，企業(yè)要想維持正常經營，必須持有適量資金，缺乏資金就會誘發(fā)風險。

（二）財務風險防范的意義

財務風險無處不在，貫穿于企業(yè)生產經營的每個環(huán)節(jié)，企業(yè)做好財務風險防范具有重要意義。其一，做好財務風險防范，保障企業(yè)資金的安全與完整，強化財務保障能力，為生產經營提供充足的資金，有利于企業(yè)穩(wěn)定經營環(huán)境的營造。其二，可避免財務風險的集中爆發(fā)。實際上，一些風險不以個人意識轉移，無法完全避免，若風險隱患沒有得到及時處理，風險集中爆發(fā)，勢必對企業(yè)造成致命打擊。建立風險防范機制，準確識別風險因素，制定風險應對方案，做好事前安排、事中控制、事后反饋，便可避免風險的集中爆發(fā)，將風險隱患滅殺在萌芽階段，幫助企業(yè)規(guī)避部分風險。其三，可提升會計信息質量。會計信息是企業(yè)經營決策的重要依據，信息失真將對經營決策造成誤導。企業(yè)采取財務風險防控措施，對各項經濟活動的開展與推進進行監(jiān)控，預測風險類型及影響因素，基于風險成因，加強財務監(jiān)督，定期核對賬目，規(guī)范經濟活動，便可提升會計信息質量。因此，企業(yè)應樹立風險意識，積極針對各類財務風險，采取相應風險防范措施。

二、醫(yī)療器械企業(yè)財務風險的成因

通過對財務風險的了解可知道，企業(yè)做好財務風險防范工作至關重要。為了對醫(yī)療器械企業(yè)財務風險防范提出合理建議，有必要預先了解財務風險的成因。因此，本文通過以下幾點來深入分析醫(yī)療器械企業(yè)財務風險的成因。

（一）缺少籌資策劃

籌資風險發(fā)生的根本原因是，籌資策劃不足。實際上，醫(yī)療器械企業(yè)生產、采購都需要大量資金投入，很多時候需采取籌資措施，利用外部資金解決資金短缺問題。但很多醫(yī)療器械企業(yè)籌資活動缺少策劃，籌資過程未能深度結合企業(yè)實際情況，籌資規(guī)?？刂撇划敚I資渠道單一。在籌資規(guī)模方面，缺少對負債率的考慮，過量籌資會增加資金使用成本，給企業(yè)帶來巨大債務壓力，甚至誘發(fā)債務糾紛。在籌資渠道方面，大多依賴銀行信貸，一旦信貸政策改變，易誘發(fā)風險。

（二）投資活動統籌不足

在企業(yè)投資活動中，諸多因素會對投資收益產生負面影響。若企業(yè)投資缺乏統籌，投資收益不理想或無法獲得收益，企業(yè)就要面臨嚴重經濟損失。然而，很多醫(yī)療器械企業(yè)投資活動中過于盲目，投資統籌缺位，企業(yè)承受著巨大的投資風險。例如，采購投資過量，庫存過多，導致大量資金被占用，嚴重影響企業(yè)資金的使用效率，資金流動性被大大降低。另如，一些醫(yī)療器械企業(yè)在研發(fā)投資過程中，市場需求調研不足，研發(fā)投入產出效果不理想，研發(fā)成果不具市場競爭力，最終研發(fā)投入與產出比例不合理，難以取得預期研發(fā)收益，浪費了大量研發(fā)資金。

（三）內控制度與機構缺失

內部控制是防范風險的重要手段，通過內控措施制約管理行為，遏制財務違規(guī)操作，保障財務活動的規(guī)范化、制度化，就可以規(guī)避風險。但是，醫(yī)療器械企業(yè)普遍對內部控制理論缺乏正確認識，并不認為內部控制會對企業(yè)經營生產產生實質影響，沒有建設配套的內部控制制度，未組建具有獨立性的內控機構。由于內部控制的缺失，財務管理中的漏洞難以被及時發(fā)現，更得不到有效處理，財務違規(guī)現象屢見不鮮。例如，采購管理中存在暗箱操作現象，侵害了企業(yè)利益。

（四）預算編制與執(zhí)行失控

預算是指，對一定時期內的財務資源與非財務資源進行科學、合理地安排，從而使資源高效利用，避免不必要的資源浪費。而預算風險是預算分配、使用、安排過程中帶來的風險。然而，一些醫(yī)療器械企業(yè)在預算管理方面存在諸多問題，導致預算方案無法為企業(yè)經濟活動的開展提供依據，預算管理形同虛設。從預算編制方面來看，一些企業(yè)目前仍采用“增量預算法”，默認歷史費用發(fā)生的合理性，未落實“零基預算”，導致預算方案中已知的問題，沒有得到改正，預算編制質量差。而預算執(zhí)行階段，未進行事前與事中控制，停留在事后控制模式中，經常出現超預算執(zhí)行、無預算執(zhí)行的情況。而在預算執(zhí)行后，沒有完善的執(zhí)行反饋和考核評價機制，造成預算績效目標難以實現。

（五）稅務籌劃不當

企業(yè)要想維持正常經營，就要遵循法律規(guī)定，合法納稅。因此，稅務成本對企業(yè)凈利潤有著很大的影響。為了降低企業(yè)稅務負擔，保持理想利潤率，很多醫(yī)療器械企業(yè)都在積極進行稅務籌劃，利用稅務優(yōu)惠政策合法節(jié)稅。但一些醫(yī)療器械企業(yè)對稅務政策的理解程度不深，錯誤解讀稅務政策，甚至濫用稅務政策，最終被認定偷稅漏稅，面臨行政罰款，以及被追繳稅款及滯納金的局面。另外，還有部分醫(yī)療器械企業(yè)缺乏專業(yè)稅務籌劃人員，對稅務新舊制度變化不了解，所選稅務籌劃方法不正確，不僅未能享受到優(yōu)惠政策的福利，反而導致了多繳稅。

（六）忽視財務分析

通過財務分析可準確了解到企業(yè)的經營狀態(tài)、經營成果，使企業(yè)對自身償債能力、盈利能力、運營能力有更清晰的認知，提高財務決策的正確性，幫助企業(yè)科學規(guī)避風險。然而，醫(yī)療器械企業(yè)普遍沒有開展財務分析的習慣，部分進行財務分析的醫(yī)療器械企業(yè)，相關基礎財務數據準確性不高，存在信息失真情況。且所選財務分析方法不科學，財務分析結果不深入，難以為企業(yè)經營決策提供有價值的參考。而信息失真易給企業(yè)經營決策造成誤導，使企業(yè)面臨風險問題。

三、醫(yī)療器械企業(yè)財務風險的防范措施

通過前文分析可知道，不論是籌資活動，還是投資活動，或是經營管理活動中都存在風險。因此，醫(yī)療器械企業(yè)要積極針對風險成因，采取相應風險防控措施。本文通過以下幾點分析醫(yī)療器械企業(yè)財務風險的防范措施。

（一）做好籌資策劃

籌資風險的發(fā)生會嚴重影響企業(yè)資金安全，甚至導致企業(yè)資金鏈斷裂，給企業(yè)帶來財務危機。因此，醫(yī)療器械企業(yè)要做好籌資籌劃工作，規(guī)避籌資風險。具體來講，醫(yī)療器械企業(yè)要合理確定籌資規(guī)模，將籌資規(guī)?？刂圃趦攤芰Ψ秶鷥取Ｔ谶M行籌資前，要進行資金需求分析、償債能力分析、資金使用成本分析，避免籌資過量或籌資不足?；I資過量會增加資金使用成本，企業(yè)需要承受更多的利息;籌資不足則無法滿足企業(yè)資金需求，要基于實際的資金需求，進行科學籌資。在債權籌資中，為規(guī)避債務風險，醫(yī)療器械企業(yè)要基于償債周期，合理制定償債計劃，對資金使用和分配進行事前控制，避免企業(yè)無法償還到期債務。除了要進行籌資規(guī)模控制以外，還要豐富融資渠道，削弱醫(yī)療器械企業(yè)對銀行信貸的依賴，從而分散籌資風險。例如，醫(yī)療器械企業(yè)可借助自身的技術優(yōu)勢，通過無形資產抵押的方式進行融資。另如，利用債券融資，債券利息在稅前支付，具有“稅盾”的優(yōu)勢，可有效降低資金使用成本，幫助企業(yè)快速籌資，解決企業(yè)資金短缺問題。

（二）加強投資分析與統籌

投資失敗，企業(yè)不僅要遭受巨大的經濟損失，且會因為沒有過多的資金進行周轉，導致企業(yè)變現能力和經營能力受到負面影響，失去原有競爭優(yōu)勢。因此，醫(yī)療器械企業(yè)必須要加強投資分析與統籌，盡可能降低投資風險，避免企業(yè)資金被深度套牢。例如，在研發(fā)投資過程中，新產品、新技術研發(fā)前，必須要進行市場環(huán)境調研，深入了解當前市場需求和市場未來走向，測算項目投資成本與收益，獨立分析研發(fā)投入產出效果，為研發(fā)提供導向。在研發(fā)目標確定后，要制定可行性報告，結合面臨的風險因素，測算項目投資的風險系數，估計成功率大小。若投資風險高，資金回收難度大，就要謹慎投資。另外，投資過程中必須要結合自身的經營狀態(tài)和資金狀態(tài)，若資金充足，經營狀態(tài)良好，可適當投資，擴大生產線，從而占據更多市場份額。若自身經營狀態(tài)不佳，營業(yè)業(yè)績不理想，就要避免盲目投資，要進行正確的投資定位，要求在不失去現有市場的前提下進行投資。

（三）構建配套內控制度與機構

要想化解經營管理風險，使企業(yè)保持良好的財務狀態(tài)，就要建立完善的內部控制制度與獨立內控機構，提高對財務管理的監(jiān)督力度。因此，醫(yī)療器械企業(yè)要轉變觀念，正確認識內部控制的重要性和必要性，構建配套的內部控制制度與機構，確保內控機制的穩(wěn)定運行。從內部控制制度方面來講，醫(yī)療器械企業(yè)要基于《企業(yè)內控應用指引》，將預算管理、風險管理、資金管理、采購管理都納入內部控制范圍，并根據各項工作的特征和流程，通過制度對工作要求和標準進行說明，通過制度劃分工作權責，確保各項經濟活動都在內控范圍，逐步推進企業(yè)財務活動的制度化。但在制度建設后，要根據企業(yè)內部環(huán)境與外部環(huán)境的變化，對內部控制制度進行修正，確保制度的適用性。從內部控制機構方面來講，醫(yī)療器械企業(yè)要基于戰(zhàn)略目標與組織結構，設立具有獨立性的內部控制工作小組或辦公室，該工作小組負責內部控制工作落實情況的監(jiān)督，負責內部控制工作任務的推進，從而確保內部控制工作計劃可有序執(zhí)行，使企業(yè)財務行為受到制約和監(jiān)督。同時，為了確保內部控制的專業(yè)性，機構人員配備方面要提高要求，要求相關人員有內部控制理論實踐經驗，熟練掌握內部控制理論和技術，符合崗位任職標準。

（四）強化預算編制與執(zhí)行控制

預算編制與執(zhí)行差距大，易導致資金浪費，誘發(fā)營私舞弊現象，給企業(yè)帶來風險，不利于醫(yī)療器械企業(yè)的健康發(fā)展。因此，醫(yī)療器械企業(yè)應加強預算編制與執(zhí)行控制，保障預算編制與執(zhí)行的一致性。從預算編制角度來講，為提高預算編制質量，醫(yī)療器械企業(yè)應融入全面預算理念，基于全面預算的基本要求，以價值鏈為導向進行預算編制，提高預算方案的全面性。預算編制時，要做好預算細化，采取“零基預算法”，根據企業(yè)各階段的經營目標，設定細化預算目標，確保預算安排符合企業(yè)實際情況。在預算執(zhí)行階段，要根據預算指標，結合月度、季度、年度預算目標，對預算指標完成情況進行監(jiān)督，確認預算執(zhí)行是否符合要求，是否存在未執(zhí)行的關鍵點。若發(fā)現預算執(zhí)行違規(guī)行為，必須要查明原因，及時修正，確認預算變動情況，對相關賬目進行核對，確保賬實相符。而在預算執(zhí)行后，要重視執(zhí)行反饋和考核評價，醫(yī)療器械企業(yè)要根據預算考核評價結果，對后續(xù)預算安排進行調整，將評價結果反映到預算管理工作中，從而幫助企業(yè)規(guī)避預算風險。

（五）優(yōu)化稅務籌劃管理

進行稅務籌劃可以幫助企業(yè)規(guī)避稅務風險，降低稅務成本，為企業(yè)爭取更多的利益。但稅務籌劃不當，會給企業(yè)帶來涉稅風險問題。因此，醫(yī)療器械企業(yè)要優(yōu)化稅務籌劃管理，提高稅務籌劃的正確性。首先，醫(yī)療器械企業(yè)要加強對稅務政策的學習。稅務風險發(fā)生的根本原因就是對稅務政策的不了解與錯誤解讀，醫(yī)療器械企業(yè)要深入了解征管辦法和要求，弄清政策意圖，主動適應政策要求，依法設置賬簿，在稅法允許的范圍內進行稅務籌劃，合規(guī)合法使用“稅務擋板”或“稅盾”。其次，醫(yī)療器械企業(yè)要積極與稅務機關建立溝通。保持與稅務機關的溝通，主動咨詢征管尺度，了解稅務法規(guī)動態(tài)，進行針對性稅務籌劃，便可提高稅務機關對納稅方案的認同感，將涉稅風險降至最低。最后，醫(yī)療器械企業(yè)要建立高質量的稅務籌劃團隊。設置專職稅務籌劃崗位，可提高稅務籌劃的專業(yè)性、權威性，使企業(yè)涉稅工作事項得到正確處理，規(guī)避稅務風險。

（六）加強財務分析

財務分析是識別財務風險，揭示企業(yè)財務問題的重要手段。因此，醫(yī)療器械企業(yè)要加強財務分析，通過財務分析提高企業(yè)財務風險駕馭能力，提前預防風險的發(fā)生。財務分析通常以會計核算和報表資料，以及其他相關財務資料為依據，要確保基礎財務資料的準確性、時效性、多元性。基礎資料準確性不足，財務分析被誤導，就會產生錯誤的分析結果。基礎資料時效性不足，無法為經營決策與財務決策提供參考。基礎資料多元性不足，導致分析角度單一，就只能進行表面分析。為提高基礎資料的質量，醫(yī)療器械企業(yè)要加強信息化建設，對信息管理系統進行應用，通過信息技術提高信息溝通、收集、整合、分析的效率。而且可基于信息平臺，建立財務共享中心，通過財務共享中心監(jiān)控一切財務收支，實時獲取財務數據，保障財務信息的準確性、多元性。另外，在財分析方法的選擇方面，醫(yī)療器械企業(yè)要加強“對比分析法”“趨勢分析法”的應用，通過多種方法來強化分析深度，從而多角度、多維度地了解企業(yè)真實財務狀態(tài)，了解財務管理薄弱環(huán)節(jié)。而且在財務分析后，醫(yī)療器械企業(yè)要基于分析結果，對財務管理體系進行優(yōu)化，從而使企業(yè)財務管理能力與經營規(guī)模相互匹配，將財務風險控制在企業(yè)可承受范圍內。

四、結語

財務風險會對企業(yè)生產經營造成極大的負面影響，甚至給企業(yè)帶來嚴重的經濟損失，傷害企業(yè)根本利益。而誘發(fā)財務風險的原因多種多樣，企業(yè)經濟活動的每個環(huán)節(jié)都伴隨著風險。因此，為了防范財務風險的發(fā)生，醫(yī)療器械企業(yè)要加強財務分析，積極實施內部控制，強化預算編制與執(zhí)行管理，做好投資與籌資統籌。

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（作者單位：國藥集團四川省川北醫(yī)療器械有限公司）