甄愛(ài)軍

對(duì)于上了年紀(jì)的父母來(lái)說(shuō)，保持資金的流動(dòng)性和安全性，讓自己隨時(shí)有錢可用，本金能夠保住，是非常重要的。子女可以利用銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄、國(guó)債和R2級(jí)銀行理財(cái)產(chǎn)品，為父母做好財(cái)富規(guī)劃。

穩(wěn)健理財(cái)應(yīng)是首選

對(duì)于上了年紀(jì)特別是金融知識(shí)比較匱乏的老年人來(lái)說(shuō)，選擇穩(wěn)健的理財(cái)方式，才是最合適的。

多數(shù)老年人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，因此，理財(cái)首先需要考慮的就是本金的安全，在本金安全的基礎(chǔ)上再去追求相對(duì)穩(wěn)定的收益。在投資理論中，有一個(gè)與資產(chǎn)配置有關(guān)的法則，即人們常說(shuō)的“100法則”。該法則主要用來(lái)確定投資者風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品占投資總資產(chǎn)中的比重，其判斷依據(jù)則是投資者的年齡，即一個(gè)人可以投資的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品比例等于100減去他（她）的年齡。例如對(duì)于剛剛退休的60歲的人來(lái)說(shuō)，有經(jīng)驗(yàn)的投資理財(cái)專家通常會(huì)建議他們投資相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品比例為：（100-60）×100%=40%，這個(gè)法則也非常形象地告訴我們，自己的父母在投資理財(cái)方面一定要做到以穩(wěn)健為主。

留足流動(dòng)資金

在資產(chǎn)配置方面，子女一定要幫父母留足流動(dòng)資金，也就是隨時(shí)可以用的錢。由于父母的年齡因素，需要隨時(shí)用錢的概率比較高，等到用錢時(shí)拿不出錢，會(huì)給晚年的生活帶來(lái)不便。

流動(dòng)資金可以以現(xiàn)金、活期存款和銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品的形式保存?，F(xiàn)金不產(chǎn)生利息，活期存款利率也非常低，所以銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品是保存現(xiàn)金最好的方式。

目前，大部分銀行的現(xiàn)金管理產(chǎn)品實(shí)行的是T+0贖回制度：在交易時(shí)段內(nèi)，資金可以不限量贖回，實(shí)時(shí)到賬;在非交易時(shí)段，可以贖回5萬(wàn)元以下的資金，并能實(shí)時(shí)到賬?，F(xiàn)階段，銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品的收益率在2.5%左右，高于余額寶等貨幣基金。

但隨著過(guò)渡期于今年年底到期，銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品將由T+0改為T+1，實(shí)時(shí)到賬的快贖額度將降低到1萬(wàn)元。對(duì)于多數(shù)人來(lái)說(shuō)，1萬(wàn)元的額度足夠用了，如果希望有更高的快贖額度，可以購(gòu)買多只現(xiàn)金管理產(chǎn)品。

需要提醒父母的是，銀行的現(xiàn)金管理產(chǎn)品不能等同于存款，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，極端情況下有損失本金的可能;但虧本的現(xiàn)象此前從未發(fā)生過(guò)，還是比較安全的。

做好儲(chǔ)蓄規(guī)劃

儲(chǔ)蓄依然是老年人首選的理財(cái)工具，雖然利率一降再降，但保本保收益的特點(diǎn)非常適合多數(shù)的老年人。根據(jù)央行的基準(zhǔn)利率，1年期利率為1.5%，2年期利率為2.1%，3年期利率為2.75%。各銀行據(jù)此制定了2022年的銀行定期存款利率，各個(gè)銀行的利率調(diào)整水平有所不同。具體來(lái)看，中農(nóng)工建交等國(guó)有大行存款利率均在基準(zhǔn)利率上面略做上浮，比如2年期利率為2.25%，上浮了15個(gè)基點(diǎn)。股份制銀行和城商行存款利率上浮基點(diǎn)較高，比如有股份制銀行2年期利率達(dá)到了2.7%，接近國(guó)有大行3年期利率水平。此外，股份制銀行和城商行5年期利率也達(dá)到了3.2%左右，也要高于國(guó)有大行的利率水平。

除了普通的存款外，銀行還有大額存單業(yè)務(wù)。大額存單的門檻較高，起點(diǎn)在20萬(wàn)元之上，利率也相對(duì)高一些，特別是3年期大額存單，目前部分銀行的利率能達(dá)到3.4%。為了吸引儲(chǔ)戶，也有一些銀行推出了特色儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，起點(diǎn)金額較低，利率與大額存單相仿，也是可以推薦父母去存的。

存款有存款保險(xiǎn)制度，所以風(fēng)險(xiǎn)極低。根據(jù)存款保險(xiǎn)條例，儲(chǔ)戶在銀行的存款最多只能賠50萬(wàn)元，而且這50萬(wàn)元還是包括了本金和利息在內(nèi)的。如果按照正常的破產(chǎn)程序，在銀行宣告破產(chǎn)后，就要對(duì)銀行的資產(chǎn)進(jìn)行清算，并將其剩余的資產(chǎn)償還給債權(quán)人。雖說(shuō)超過(guò)50萬(wàn)元的部分還有機(jī)會(huì)拿回來(lái)，但要按照一定先后順序進(jìn)行償還，只有在清償順序中靠前的債權(quán)人，才更有機(jī)會(huì)拿到還款。

為了防止銀行破產(chǎn)導(dǎo)致存款取不出來(lái)的情況發(fā)生，子女可以把父母的錢存在不同的銀行。雖然總體來(lái)看銀行是安全的，破產(chǎn)的可能性較小，但在8月底，銀保監(jiān)會(huì)原則同意遼陽(yáng)農(nóng)商行、遼寧太子河村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序，這是繼包商銀行之后，又有兩家銀行宣告破產(chǎn)了，而且是直接進(jìn)入了破產(chǎn)程序，這就意味著儲(chǔ)戶在銀行存款的風(fēng)險(xiǎn)還是提高了。

幫父母存錢也需要講究技巧，即存款不要集中在一張存單上，這樣不會(huì)因?yàn)樘崆爸《鴵p失掉全部的定期利息。

舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：如果父母有50萬(wàn)元需要存銀行，我們不要把50萬(wàn)元存在一張存單上，可以適當(dāng)分開(kāi)，存期也錯(cuò)開(kāi)一些。比如存2筆半年期的，每筆5萬(wàn)元，2張存單的時(shí)間間隔相差3個(gè)月，這樣每3個(gè)月就會(huì)有5萬(wàn)元存款到期。再選擇存1年期和2年期存款各10萬(wàn)元，享受更高的利率。剩余的20萬(wàn)元可以購(gòu)買3年期大額存單，享受期限較長(zhǎng)、利率較高的產(chǎn)品。這樣安排存款，既兼顧了資金的流動(dòng)性，又能夠獲得較高的利息收入，比存一筆50萬(wàn)元的大額存單更能滿足父母的需求。

國(guó)債也是不錯(cuò)的選擇

國(guó)債比儲(chǔ)蓄的安全性更高。國(guó)債是以國(guó)家的信用擔(dān)保的，因此，在票面利率上要比銀行儲(chǔ)蓄利率略低，但差異并不是很大。目前，在銀行發(fā)行的國(guó)債主要為3年期和5年期，期限比較長(zhǎng)，可以結(jié)合存款計(jì)劃統(tǒng)籌考慮。比如買了3年期國(guó)債，就不一定要存3年期大額存單了。

國(guó)債比儲(chǔ)蓄好的地方是提前支取可以靠檔計(jì)息，不過(guò)，要扣除0.1%的手續(xù)費(fèi)。根據(jù)國(guó)債提前支取規(guī)則，持有6個(gè)月內(nèi)是不計(jì)算利息的，考慮到還要支付0.1%的手續(xù)費(fèi)，此時(shí)提前支取國(guó)債是要虧損本金的，好在虧損的金額不高。

另外，國(guó)債由于發(fā)行的額度較少，并不是人人都能買到，建議子女幫父母辦理網(wǎng)銀或手機(jī)銀行業(yè)務(wù)，在國(guó)債發(fā)行期，通過(guò)網(wǎng)銀或手機(jī)銀行搶購(gòu)，這要比去銀行柜臺(tái)排隊(duì)更容易買到。

TIPS

國(guó)債提前支取計(jì)息方式

1.持有國(guó)債不到6個(gè)月，是不計(jì)算利息的。

2.持有國(guó)債半年及以上且不滿2年，按照發(fā)行的票面利率計(jì)算利息，但是要扣除180天也就是6個(gè)月的利息。

3.持有國(guó)債2年及以上且不滿3年，同樣按照發(fā)行的票面利率計(jì)算利息，扣除90天也就是3個(gè)月的利息。

4.如果購(gòu)買了5年期國(guó)債，持有3年及以上且不滿5年，也是按照發(fā)行的票面利率計(jì)算利息，扣除60天也就是2個(gè)月的利息。

銀行理財(cái)產(chǎn)品不再保本

很多老年人習(xí)慣于購(gòu)買銀行的理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品以前是保本保收益的，收益率高于定期儲(chǔ)蓄，也是非常受老年人歡迎的產(chǎn)品。該類產(chǎn)品唯一的缺陷是不能提前支取，資金的流動(dòng)性差一些。

隨著資產(chǎn)新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束，此類銀行理財(cái)產(chǎn)品與以往相比發(fā)生了很大變化，不再保本保收益，理財(cái)產(chǎn)品也從原來(lái)的預(yù)期收益率型變成了凈值型。子女在父母購(gòu)買前，一定要替父母看清楚風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，R1級(jí)產(chǎn)品就是前面提到的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)極低，可以比較放心地購(gòu)買。

R2級(jí)產(chǎn)品以投資固定收益產(chǎn)品為主，部分資金可以投資股市、非標(biāo)產(chǎn)品等，存在虧本風(fēng)險(xiǎn)。雖然R2級(jí)產(chǎn)品會(huì)給出業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，這個(gè)基準(zhǔn)主要是用來(lái)計(jì)提超額業(yè)績(jī)報(bào)酬的，與此前的預(yù)期收益率不可同日而語(yǔ)。今年上半年，不少R2級(jí)銀行理財(cái)產(chǎn)品就出現(xiàn)了虧損，收益率低于業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)的更是不計(jì)其數(shù)。子女可以幫助父母選擇那些長(zhǎng)期業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定的產(chǎn)品進(jìn)行投資，同時(shí)也要注意產(chǎn)品的期限，需要與儲(chǔ)蓄計(jì)劃同步考慮。

R3及以上級(jí)別產(chǎn)品投資股市的比重明顯增加，風(fēng)險(xiǎn)較高，虧損的可能性較大。今年上半年虧損的銀行理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)是R3及以上級(jí)別的，有的到現(xiàn)在都沒(méi)回本，子女可以建議父母不買或者少買這類產(chǎn)品。

保本理財(cái)方式

對(duì)于想獲得更高理財(cái)收入的父母來(lái)說(shuō)，只有通過(guò)投資高風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類產(chǎn)品，才可能獲得更高的收益。子女不妨幫助父母設(shè)計(jì)一套保本理財(cái)?shù)姆桨?，用穩(wěn)定投資產(chǎn)生的收入去投資高風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類產(chǎn)品，在保證本金安全的情況下，去爭(zhēng)取更高的回報(bào)。

舉個(gè)例子，子女可以用父母的儲(chǔ)蓄或R2級(jí)理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)安全墊，用利息進(jìn)行投資。假如父母有100萬(wàn)元資金，想追求更高的收益，投資期限選擇為3年，他們可以用90萬(wàn)元存3年期大額存單（當(dāng)前利率在3.4%），10萬(wàn)元投資權(quán)益類基金。3年后，90萬(wàn)元存款可以獲得9.18萬(wàn)元的利息，10萬(wàn)元的基金只要累計(jì)虧損不超過(guò)91.8%，就能實(shí)現(xiàn)保本。很顯然，3年虧掉91.8%的基金還是罕見(jiàn)的，實(shí)現(xiàn)保本的可能性還是比較高的。如果10萬(wàn)元的基金能獲得年化10%的收益，3年可以累計(jì)獲得3.31萬(wàn)元的收益，加上9.18萬(wàn)元的利息收入，100萬(wàn)元的投資可實(shí)現(xiàn)12.49萬(wàn)元的收益，相當(dāng)于存款利率提升到了4.16%。

保本理財(cái)需要有一定的運(yùn)作周期，比如上面例子中的3年，如果提前終止該投資計(jì)劃，就不能起到保本的作用。因此，一定要拿近3年不用的錢來(lái)投資，以實(shí)現(xiàn)保本的目的。