摘? ? ? 要：人力資本的創(chuàng)新性、異質(zhì)性等特征以及“干中學(xué)”效應(yīng)能夠?qū)θ騼r值鏈地位攀升產(chǎn)生積極影響。本文對世界投入產(chǎn)出表中42個經(jīng)濟體2000-2014年的數(shù)據(jù)進行實證檢驗后發(fā)現(xiàn)，在將金融發(fā)展、制度質(zhì)量、貿(mào)易開放度、全要素生產(chǎn)水平及外商投資依次逐步控制后，人力資本對全球價值鏈地位攀升的積極作用依舊顯著。

關(guān)? 鍵? 詞：人力資本;全球價值鏈;資本要素

中圖分類號：C924.1? ? ? ? 文獻標識碼：A? ? ? ? 文章編號：1007-8207（2022）04-0048-08

收稿日期：2021-11-15

作者簡介：辛紅，東北師范大學(xué)財務(wù)處副處長，高級會計師，研究方向為財務(wù)管理與經(jīng)濟學(xué)。

近年來，受“逆全球化”思潮、新冠肺炎疫情全球蔓延特別是美國制造業(yè)回流和產(chǎn)業(yè)遷出的影響，全球價值鏈系統(tǒng)本身呈現(xiàn)出一定程度的脆弱性。如何通過制造業(yè)創(chuàng)新促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型進而實現(xiàn)全球價值鏈地位攀升，向制造強國邁進，已成為我國急需解決的問題之一。人力資本是影響全球價值鏈升級的關(guān)鍵因素，我國要進一步提升制造業(yè)在全球價值鏈分工中的地位，就必須扭轉(zhuǎn)以往以低成本要素融入價值鏈分工的局面，不斷優(yōu)化人力資本結(jié)構(gòu)，提高人力資本素質(zhì)，最大限度釋放人才紅利。

一、文獻回顧

在學(xué)界，研究全球價值鏈地位攀升的文獻多著重于關(guān)注外生因素的作用，認為推動全球價值鏈升級的主要決定因素有融資約束、基礎(chǔ)設(shè)施、制度環(huán)境、FDI等，[1]從人力資本等高端生產(chǎn)要素出發(fā)來解釋一國價值鏈分工地位的文獻相對較少。事實上，一國在全球價值鏈上的位置分布取決于該國融入全球價值鏈時所依托的生產(chǎn)要素。一般而言，依靠高端生產(chǎn)要素融入全球價值鏈分工的國家往往位于高端地位，而依靠初級生產(chǎn)要素融入全球價值鏈分工的國家則往往位于低端地位。[2]

在不多研究人力資本這一高端生產(chǎn)要素影響全球價值鏈地位攀升的文獻中，學(xué)者們一致認為，人力資本憑借其創(chuàng)新性、異質(zhì)性等顯著特征對全球價值鏈地位攀升發(fā)揮著積極作用，能夠促進技術(shù)創(chuàng)新、實現(xiàn)技術(shù)進步，從而在很大程度上推動經(jīng)濟發(fā)展。[3]此類文獻的研究主題集中在兩個方面：

一是聚焦于人力資本這一高端生產(chǎn)要素本身的數(shù)量和質(zhì)量結(jié)構(gòu)特征及其助力全球價值鏈地位攀升的具體作用機制上，認為一國人力資本的數(shù)量和質(zhì)量結(jié)構(gòu)特征直接影響著該國在全球價值鏈的定位，且人力資本自身的異質(zhì)性、創(chuàng)新性特征以及“干中學(xué)”效應(yīng)能夠促進該國技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效應(yīng)的有效發(fā)揮。如有學(xué)者提出，人力資本與全球價值鏈地位攀升成正比例關(guān)系;[4]有學(xué)者運用協(xié)整和誤差修正模型進行實證分析后認為，人力資本的數(shù)量和質(zhì)量制約著全球價值鏈的各個環(huán)節(jié)，通過培育高素質(zhì)的人力資本能夠有效助力一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化;[5]有學(xué)者利用2000-2014年WIOD等數(shù)據(jù)庫載錄的制造業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)進行基準估計和異質(zhì)性分析后發(fā)現(xiàn)，優(yōu)化人力資本結(jié)構(gòu)可以顯著推動一國在全球價值鏈中分工地位的提升;[6]有學(xué)者通過條件分位數(shù)回歸模型檢驗出人力資本在一國產(chǎn)業(yè)全球價值鏈分工地位攀升過程中的促進作用;[7]有學(xué)者借助固定效益模型證實了人力資本投資在很大程度上會對技術(shù)進步產(chǎn)生助推影響;[8]有學(xué)者認為，人力資本對于技術(shù)進步的促進作用能夠進一步催生技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)并使其得以產(chǎn)生預(yù)期效果，最終實現(xiàn)一國在全球價值鏈地位的攀升;[9]有學(xué)者通過研究發(fā)現(xiàn)，人力資本這一生產(chǎn)要素可以促進產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，[10]且人力資本質(zhì)量越高，越能通過創(chuàng)新效應(yīng)促進高端技術(shù)的引進與融匯，從而推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。[11]有學(xué)者認為，人力資本的“干中學(xué)”效應(yīng)是推動一國全球價值鏈地位攀升的強大動力，其帶來巨大的正外部性將提升各國研發(fā)創(chuàng)新效率和生產(chǎn)效率;[12]有學(xué)者發(fā)現(xiàn)，人力資本能夠積累各種有價值的經(jīng)驗并從中獲取知識要素，從而在應(yīng)用這些知識技能的過程中提高研發(fā)效率和生產(chǎn)效率，一定程度上推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型，最終影響一國在全球價值鏈上的分工地位。[13]

二是聚焦于通過人力資本與其他生產(chǎn)要素的適應(yīng)性匹配共同助力全球價值鏈地位攀升上，認為只有實現(xiàn)人力資本與技術(shù)、制度等生產(chǎn)要素的最優(yōu)匹配，才能有效發(fā)揮其助力全球價值鏈地位攀升的作用。如有學(xué)者以各制造業(yè)行業(yè)高技能勞動力占比作為人才變量的觀測指標對全球價值鏈分工地位進行了測算，結(jié)果顯示其不只受制于某單一生產(chǎn)要素的狀況，而且更依賴于生產(chǎn)要素間的匹配狀況，匹配狀況越好，越有利于促進一國全球價值鏈地位攀升;[14]有學(xué)者提出，人力資本與技術(shù)、制度等要素之間在結(jié)構(gòu)和數(shù)量上達到的最優(yōu)匹配是助力一國產(chǎn)業(yè)價值鏈攀升的關(guān)鍵所在，不同類型的人力資本的受教育程度與知識儲備程度不同，因此對技術(shù)能力的形成和提升作用也會有所不同，這就要求在技術(shù)能力發(fā)展的不同階段提供相適配的人力資本類型作為支撐。[15]

本文在現(xiàn)有文獻的基礎(chǔ)上，以金融發(fā)展、貿(mào)易開放度、制度質(zhì)量、外商直接投資及技術(shù)水平（全要素生產(chǎn)率）為控制變量，進一步驗證人力資本對全球價值鏈地位攀升的積極作用。

二、計量模型

⒈數(shù)據(jù)選擇及來源。本文以世界投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)庫（WIOD2016）中經(jīng)過篩選后保留的42個經(jīng)濟體的數(shù)據(jù)作為被解釋全球價值鏈地位這一變量的觀測指標。核心解釋變量為人力資本，重要控制變量為金融發(fā)展，其它控制變量為貿(mào)易開放度、制度質(zhì)量指數(shù)、外商直接投資和技術(shù)水平（全要素生產(chǎn)率）。各項變量的具體數(shù)據(jù)來源如表1所示。

⒉各項變量測度。

⑴全球價值鏈地位測算公式：

gvc=1n（1+）-1n（1+）? ? ? ? ? ⑴

其中，gvc表示i國t制造業(yè)在全球價值鏈中的地位;IVit表示出口國內(nèi)增加值，即i國制造業(yè)出口最終產(chǎn)品中內(nèi)含的本國價值增值部分出口到對方國家經(jīng)過加工后又出口給第三方國家;FVit表示i國制造業(yè)出口最終產(chǎn)品中內(nèi)含的國外增加值，即i國出口最終產(chǎn)品中所包含的進口自國外的中間品價值;Eit表示以增加值統(tǒng)計的i國t制造業(yè)的出口額。測算結(jié)果顯示：gvc的最小值為-0.221，最大值為0.142，平均值為-0.0425，標準差為0.103。這說明gvc與制造業(yè)的間接價值增加值在總出口中所占的比重呈正相關(guān)，且與國外增加值在總出口中所占的比重呈負相關(guān)。前者越大，gvc數(shù)值越大，該制造業(yè)在全球價值鏈的分工地位越高。

⑵核心解釋變量測度。人力資本對全球價值鏈地位的影響較大，其測算方式為：以25周歲及以上平均受教育年限的對數(shù)值為分子，以教育回報率為分母，二者之比得出人力資本指標。測算結(jié)果顯示：hc的最小值為1.782，最大值為3.726，平均值為3.073，標準差為0.447。

⑶重要控制變量測度。金融發(fā)展對全球價值鏈地位影響的測算方式為：以國家信貸總額與股票市場價值之和為分子，以經(jīng)濟體GDP為分母，二者之比得出金融發(fā)展指標。測算結(jié)果顯示：fd的最小值為0.00118，最大值為4.996，平均值為1.25，標準差為0.939。

⑷其他控制變量測度。①貿(mào)易開放度：以貨物進出口總額為分子，GDP為分母，二者之比即為貿(mào)易開放度指標。②制度質(zhì)量指數(shù)：基于世界銀行發(fā)布的世界指數(shù)，選取包含監(jiān)管治理、腐敗控制在內(nèi)的六個指標，將六個指標的算術(shù)平均值作為一經(jīng)濟體制度質(zhì)量指數(shù)的衡量指標。③外商直接投資：將一經(jīng)濟體中對內(nèi)直接投資對數(shù)化處理，得出的數(shù)據(jù)用以衡量外商直接投資水平。④技術(shù)水平（全要素生產(chǎn)率）：將各個國家的現(xiàn)價TFP（ctfp）與美國的實際TFP（rtfp）相乘得出數(shù)據(jù)用以衡量技術(shù)水平指標。其他控制變量的測算結(jié)果如表2所示。

⒊模型設(shè)定。為實證檢驗人力資本對全球價值鏈分工地位的影響，構(gòu)建計量模型如下：

gvc=α0+αhcit+βχ+μ+ε⑵

其中，α為截距項系數(shù)，β為控制變量系數(shù)，χ為控制變量，μ為不隨時間變動的國家效應(yīng)，ε為隨機擾動項，j為控制變量個數(shù)，i和t分別為國家和時間。

三、實證結(jié)果分析

根據(jù)husman檢驗結(jié)果，本文運用面板隨機效應(yīng)模型對公式1進行檢驗后發(fā)現(xiàn){如表3所示，其中，⑴為fd對gvc影響的結(jié)果，⑵為控制fd后hc對gvc影響，⑶為加入fd后hc對gvc影響的結(jié)果}：無論是否控制fd，hc均對全球價值鏈產(chǎn)生正向作用，hc的系數(shù)分別為0.0491與0.0507且在1%下顯著。這與已有文獻的結(jié)論相符合，即一國在全球價值鏈中地位攀升的過程就是該國人力資本升級的過程，擁有大量高質(zhì)量人力資本的國家處于全球價值鏈地位上端。具言之：fd系數(shù)為0.0063，說明當進行新業(yè)務(wù)拓展時，金融完善度有助于資金鏈完整并確保創(chuàng)新業(yè)務(wù)的資金提供，從而促進一國全球價值鏈地位的攀升。全球價值鏈分工的比較優(yōu)勢與國家金融發(fā)展水平息息相關(guān)，在全球價值鏈的高端擁有強參與屬性的往往是金融體系完善、發(fā)展程度高且能進行高風(fēng)險產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計的國家，而金融水平發(fā)展低的國家時常處于全球價值鏈的底端;trade為負值且顯著，說明貿(mào)易開放水平即使顯著也可能是與控制變量中的一些因素相關(guān)，其本身與全球價值鏈之間存在著不確定性。一國若單從貿(mào)易開放政策來促使全球價值鏈地位攀升，則該國有可能依舊處于低端鎖定狀態(tài);quality為正值但不顯著，即使在10%水平依舊不顯著，原因可能是在進行價值鏈測算過程中選取的42個經(jīng)濟體都是制度質(zhì)量較高水平的國家。說明單從制度質(zhì)量來看，該因素未能達到促使全球價值鏈攀升的水平;fd系數(shù)顯著為正值，說明不同主體融入全球價值鏈分工的深度一定程度上與外商投資在跨國公司與全球價值鏈分工二者之間的緊密性相關(guān);tfp為正數(shù)但不顯著，說明技術(shù)水平本身對促進全球價值鏈地位的攀升是有正向作用的，但其可能依賴于某些條件。如有學(xué)者發(fā)現(xiàn)，提高企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施水平可以通過降低企業(yè)成本進而提升全球價值鏈地位，但這種提升作用局限于該國家金融市場發(fā)展水平是否成熟。[16]

為證明人力資本對全球價值鏈地位的基準回歸是否存在系統(tǒng)性誤差，本文選取人力資本的滯后一項對gvc進行回歸（如表4所示），其中⑴為fd對全球價值鏈地位影響的檢驗結(jié)果，⑵為控制fd后hc對全球價值鏈地位影響的檢驗結(jié)果。穩(wěn)健性檢驗結(jié)果顯示：控制fd后hc對全球價值鏈地位影響的檢驗系數(shù)為0.0485，在1%下顯著，與基準回歸中的結(jié)果一致。這既證明了基準回歸的準確性，也驗證了人力資本對全球價值鏈地位攀升具有正向促進作用。

完善的金融結(jié)構(gòu)能夠使一國更加容易地獲得外部融資，進而促進該國制造業(yè)全球價值鏈地位攀升。而全球價值鏈地位越高的國家也越能吸引資金流入，從而進一步完善金融市場;一國先進制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)之間形成的良好營商環(huán)境能夠促進該國全球價值鏈地位的攀升，而該國全球價值鏈地位的攀升也會吸引更多的外商直接投資;即使經(jīng)濟體的制度質(zhì)量并未表現(xiàn)出對該經(jīng)濟體全球價值鏈地位攀升的顯著性，但高附加值產(chǎn)業(yè)仍舊會倒逼該經(jīng)濟體進行制度環(huán)境改善。按照已有文獻得出的上述結(jié)論，全球價值鏈地位的各項變量可能會存在雙向關(guān)系，因而無法確定全球價值鏈地位攀升是否是由人力資本這一要素所引起的。基于此，為保證實證結(jié)果的準確性，本文運用動態(tài)GMM模型來進行檢驗（如表5所示）：在依次加入quality、trade、tfp、ifd、fd等變量后，從gvc和hc的正負性與顯著性來看均與前面所做的人力資本對全球價值鏈地位的基準回歸和穩(wěn)健性檢驗結(jié)果一致。

四、對策建議

⒈優(yōu)化人力資本結(jié)構(gòu)。在我國勞動力低成本優(yōu)勢逐漸消失的背景下，政府應(yīng)大力實施“內(nèi)培外引”戰(zhàn)略，著力優(yōu)化人力資本結(jié)構(gòu)。一方面，加強對國內(nèi)高質(zhì)量人才的培養(yǎng)，營造教育和培訓(xùn)的良好環(huán)境，不斷提升人才培養(yǎng)的質(zhì)量水平與層次高度;另一方面，加大引智力度，在進一步貫徹落實“戰(zhàn)略引智計劃”的同時出臺相應(yīng)的海外引智政策，以吸引全球優(yōu)秀人力資源。

⒉提高人力資本的素質(zhì)。一方面，教育能夠顯著提高人力資本的培育層次和人力資源的質(zhì)量水平，大大提高生產(chǎn)效率和創(chuàng)新速度。因此，政府要在教育上加大投入，特別是要注重培養(yǎng)與不同水平的其他生產(chǎn)要素相匹配的高素質(zhì)人力資本，這樣能夠更加充分地發(fā)揮高素質(zhì)人力資本在全球價值鏈地位攀升中的支撐作用;另一方面，隨著我國教育普及程度不斷提高，人力資源的綜合素養(yǎng)有了較大提升，尤其是高素質(zhì)人力資源數(shù)量逐漸增多。政府要想方設(shè)法為這些高素質(zhì)人力資源提供充分展現(xiàn)才能的機會，將“數(shù)量優(yōu)勢”轉(zhuǎn)化為“資本優(yōu)勢”，以助力我國全球價值鏈地位攀升。

⒊最大限度釋放人才紅利。要利用我國人力資源豐富、制造業(yè)增加值連年位居世界首位等綜合優(yōu)勢，進一步激發(fā)人才紅利，以實現(xiàn)我國制造業(yè)全球價值鏈地位攀升這一目標。一是要通過深化改革挖掘人才資源富礦，使改革紅利與人才紅利疊加;二是要打破束縛人才的制度羈絆，開發(fā)更多就業(yè)崗位，鼓勵更多科技人員積極創(chuàng)業(yè);三是要更好發(fā)揮政府投入“四兩撥千斤”的作用，把更多資源用在“人”而不是“物”上，做到看準人、多支持、少干預(yù);四是要保護科研人員知識產(chǎn)權(quán)和合法權(quán)益，營造公平公正環(huán)境，使創(chuàng)新人才不為侵權(quán)剽竊所擾，不為不必要的審批、評比所累，專心致志搞創(chuàng)新、出成果;五是要創(chuàng)新體制機制，加大對青年優(yōu)秀人才的扶持，不搞論資排輩，摒棄門戶之見，廣聚天下英才，讓更多“千里馬”競相奔騰。[17]

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（責任編輯：劉亞峰）

The Impact of Human Capital on the Rise of Global

Value Chain Status

Xin Hong

Abstract：The innovation and heterogeneity of human capital and the “l(fā)earning by doing” effect can have a positive impact on the rise of the status of the global value chain.This paper empirically tests the data of 42 economies in the world input-output table from 2000 to 2014.It is found that after gradually controlling the financial development，institutional quality，trade openness，total factor production level and foreign investment in turn，the positive role of human capital in the climb of global value chain status is still significant.

Key words：human capital;global value chain;capital elements