李君 樂崢艷

摘要：小微企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，國家相關部門一直強調(diào)要積極開展金融創(chuàng)新，解決小微企業(yè)融資難題。貸款保證保險作為助力小微企業(yè)增信的保險產(chǎn)品，為小微企業(yè)融資業(yè)務開創(chuàng)出一種新的模式。文章以云南省小微企業(yè)貸款保證保險為研究對象，對小微企業(yè)貸款保證保險運行中存在的問題進行分析，并提出針對性改進建議，以期提升該保險產(chǎn)品應用效率。

關鍵詞：小微企業(yè);貸款保證保險;信用風險

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的主要力量。根據(jù)央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《中國小微企業(yè)金融服務報告（2018）》數(shù)據(jù)顯示，我國中小微企業(yè)貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)。與其貢獻相比，小微企業(yè)所能支配的金融資源與作出的貢獻很不對等，小微企業(yè)融資難的問題一直存在。2013年，國務院辦公廳下發(fā)了《國務院辦公廳關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，其中要求大力發(fā)展貸款保證保險和信用保險業(yè)務，加強對小微企業(yè)的增信服務。2015年，原保監(jiān)會、原銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部等五部委出臺《關于大力發(fā)展信用保證保險服務和支持小微企業(yè)的指導意見》，鼓勵各地積極探索以信用保險、貸款保證保險等產(chǎn)品為載體，通過“政府+銀行+保險”這種風險共擔的合作模式，經(jīng)營小微企業(yè)信用保證保險業(yè)務，促進小微企業(yè)融資業(yè)務的健康發(fā)展。在國家政策指引下，全國多地開始試行小額貸款保證保險，為小微企業(yè)融資提供了一種新的模式。

一、云南省小微企業(yè)貸款保證保險應用情況

（一）基本模式及內(nèi)容

貸款保證保險是由借款人投保，當借款人（投保人）未能按與債權人的約定履行還款義務，保險人承擔相應的賠償責任。2014年，云南省下發(fā)了《云南省小額貸款保證保險試點工作實施方案》。該方案的主要內(nèi)容是：2014～2016年間，凡在云南省經(jīng)營期一年以上的小微企業(yè)、農(nóng)業(yè)種養(yǎng)殖大戶、農(nóng)村各類生產(chǎn)經(jīng)營性合作組織，可通過保證保險申請貸款用于生產(chǎn)經(jīng)營。在此方案中，銀行與保險機構按3：7的比例承擔貸款本金損失風險;省財政設立小額貸款保證保險風險補償專項資金，對試點期間保險公司賠付率超過120%的超賠部分給予80%的補償（每年補償總額不超過省財政安排的年度風險補償資金總額）。該方案體現(xiàn)了“政府+金融機構”聯(lián)合支持小微企業(yè)融資的方針。在具體操作中，銀行與保險公司簽訂合作協(xié)議，雙方對借款人（投保人）進行資信調(diào)查，獨立做出借款和承保決策。當小額貸款保證保險賠付率達到120%或?qū)J款逾期率達到10%時，金融機構暫停開展業(yè)務。

（二）開展情況

云南省小額貸款保證保險試點確定了中國人壽財險云南省分公司為主承保人。該保險在運行初期，保險公司積極主動與試點銀行進行對接，深入討論與各家銀行的合作事宜。2015～2016年間，共有117家小微企業(yè)投保小額貸款保證保險，獲得融資2.6億元，貸款保證保險有效支持了小微企業(yè)融資業(yè)務的開展。但在試點結束后，近幾年，小額貸款保證保險業(yè)務有明顯收縮，保險公司對于小微企業(yè)貸款保證保險都謹慎出單，一單一議。

二、云南省小微企業(yè)貸款保證保險運行存在問題分析

經(jīng)保險公司反饋，小額貸款保證保險業(yè)務收縮的主要原因是試點期間開展的業(yè)務出險率較高，保險公司賠付高，銀行也有較大貸款損失，整體風險難以控制。本文對該問題進行了研究分析，認為小額貸款保證保險業(yè)務風險難以控制、業(yè)務收縮既有宏觀經(jīng)濟下行的影響，也有該保險在運行中存在問題的影響。就該保險在運行中存在問題具體分析如下。

（一）保險公司信用風險管理工作不完善

貸款保證保險是以履約信用風險為保險標的，保險公司開展此業(yè)務的核心工作是對投保人的信用風險進行評估和管理。一般來說，銀行開展貸款信用風險管理主要涉及三個階段：貸前、貸中、貸后。從實際情況看，保險公司開展投保人信用風險評估和管理工作主要集中在投保以前。投保前，保險公司會對投保人的信用風險情況進行具體調(diào)查了解，并在此基礎上決定要不要承保;在投保人投保貸款保證保險、貸款發(fā)放以后，信用風險管理工作主要是由銀行來做，保險公司工作力度有所欠缺，對銀行的依賴較大。作為信用風險的主要承擔方，保險公司在小額貸款保證保險投保以后信用風險的管理方式是被動的，不能及時了解和發(fā)現(xiàn)投保人存在的信用風險隱患，不能及時采取風險化解措施。

保險公司對投保人開展信用風險評估主要根據(jù)投保人的財務狀況、履約情況等因素綜合判斷，缺少科學量化的信用風險評估體系，評估缺乏客觀性，形成風險隱患;同時，保險公司信用風險管理專業(yè)人員相對缺乏，也制約了業(yè)務的發(fā)展。

（二）出險后對投保人追償存在困難

根據(jù)保險合同約定，保險公司賠償保險金后對投保人有追償權。但在實務中，大部分投保小額貸款保證保險的貸款都是信用貸款，未設置其它擔保，保險公司進行賠償后，在向投保人追償?shù)倪^程中，存在追償流程長、追償落空的情形。如，某保險公司在向銀行支付了保險金額后，依法向投保人行使追償權，但在追償過程中，投保人及其法人未按法院判決履行歸還代償款義務，且名下也無財產(chǎn)，追償是落空的。即便有小額貸款保證保險風險補償專項資金，在出險率較高的時期，保險公司損失仍然較大。

（三）出險后銀行與保險公司產(chǎn)生法律糾紛，業(yè)務開展積極性下降

本文對近年來保險公司與銀行就小額貸款保證保險之間的法律糾紛進行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)保險公司與銀行在賠償金額、賠償范圍等方面存在較大的爭議，典型問題主要有以下兩點。

1. 關于賠償金額認定問題

小額貸款保證保險合同約定，保險金額為《借款合同》中列明的貸款金額或者貸款金額與貸款利息之和。但是實際案例中，合同列式貸款金額與逾期后銀行的實際損失之間存在差異。如，某某銀行與借款人簽訂的《借款合同》中列明的貸款金額為150萬元，該筆貸款投保了小額貸款保證保險，保險金額150萬元，保險公司絕對免賠額為30%。在具體操作中，銀行為了覆蓋自己的風險敞口，單方面向借款人收取了45萬元保證金。該筆借款在到期后，借款人無力償還;銀行要求保險公司賠償貸款本金損失150萬元的70%，即105萬元。但保險公司認為，銀行向借款人收取了45萬元的保證金，實際本金損失僅為105萬元，保險公司應賠償?shù)慕痤~為105萬元的70%，73.5萬元。銀行和保險公司雙方無法達成共識，向法院提起了訴訟;經(jīng)法院審理，法院認定貸款本金損失為105萬元，賠償金額為73.5萬元。

2. 關于貸款逾期利息、罰息的賠償問題

在大部分貸款保證保險合同中，保險賠償金額不包含投保人不履行《借款合同》約定的還款義務所造成的逾期利息、罰息;但在保險事故發(fā)生后，有的銀行認為逾期利息、罰息是因為保險公司沒有及時進行賠償產(chǎn)生的（借款人違約到保險公司實際賠付有一段等待期），因此需要保險公司把逾期利息和罰息一并賠償;但保險公司認為，賠款等待期是保險合同里明確規(guī)定的，不存在不及時賠償問題，逾期利息及罰息也是保險合同里明確不賠償?shù)捻椖?。對于這個問題的糾紛，法院的判決結果是認可保險公司的說法，駁回了銀行要求支付保險金額以外其他費用的訴訟請求。

本文認為，以上爭議產(chǎn)生的原因跟銀行開展此項業(yè)務的訴求有關。對于銀行來說，貸款保證保險是一種風險緩釋手段;銀行在開展信貸業(yè)務時所采用的各種風險緩釋手段，其初衷都是希望在貸款發(fā)生損失后盡可能安全收回。對于投保了貸款保證保險的小微企業(yè)信用貸款，剩余風險敞口如沒有合適的風險緩釋手段來覆蓋，銀行將面臨不小的貸款損失風險。從具體案例可以看出，銀行單方面采用的風險緩釋手段，在計算貸款本息損失時需要扣除的;也就是說在此種模式下，不管銀行采取什么風險緩釋手段，最后都需要承擔貸款本息損失的30%。在沒有其他合法有效的風險緩釋手段情況下，銀行開展該業(yè)務的積極性在下降。

從保險公司角度看，其信用風險管理水平弱于銀行，但承擔的損失較銀行大得多;如在合作過程中與銀行法律糾紛多，會進一步增加保險公司的業(yè)務成本，也會降低其合作的積極性。

（四）保費收取不科學

作為承保信用風險的保險，貸款保證保險的保險費率應該考慮不同企業(yè)履約能力和履約風險的差別，做到“一戶一價”;但在實際操作中，絕大部分申請信用貸款的投保人保險費率都是一致的。這種保費收取的方式?jīng)]有按照不同投保人信用風險評估狀況來確定保險費率，與貸款保證保險費率確定的原則不吻合，會造成保險公司業(yè)務風險增加。

三、云南省小微企業(yè)貸款保證保險發(fā)展建議

（一）小微企業(yè)貸款保證保險發(fā)展政策背景分析

根據(jù)央行、銀保監(jiān)會發(fā)布的《中國小微企業(yè)金融服務報告（2018）》、《2019年中國普惠金融發(fā)展報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018 年、2019年上半年，信用保險和貸款保證保險分別為62.25萬家、34.37萬家小微企業(yè)提供融資增信服務，助力其獲得銀行貸款867.73億元、533.68億元，有效緩解了小微企業(yè)融資難題。在《關于進一步強化中小微企業(yè)金融服務的指導意見》（銀發(fā)〔2020〕120號）文件中，央行、銀保監(jiān)會等部門再次強調(diào)保險機構要提供針對性的貸款保證保險，減少疫情對中小微企業(yè)的影響。

2020年，針對近兩年來貸款保證保險業(yè)務賠付率快速上升、承保虧損等問題，銀保監(jiān)會發(fā)布了《信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法》、《融資性信保業(yè)務保前管理操作指引》和《融資性信保業(yè)務保后管理操作指引》三個文件，文件對保險公司開展融資性信保業(yè)務提出了具體的經(jīng)營原則、內(nèi)控管理要求及操作要求，為貸款保證保險業(yè)務的健康發(fā)展指明了方向;同時監(jiān)管辦法通過對融資性信保業(yè)務設置彈性限額的方式鼓勵保險公司為普惠型小微企業(yè)提供融資增信支持。

從政策上看，國家相關部門是認可貸款保證保險對小微企業(yè)融資業(yè)務促進作用的，也鼓勵保險公司能持續(xù)、健康開展該項業(yè)務。

（二）云南省開展小微企業(yè)貸款保證保險建議

2020年，為解決中小企業(yè)融資難問題，云南省出臺了多項舉措促進中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。貸款保證保險作為助力小微企業(yè)融資的有效手段，也應該是可采用舉措之一。結合云南省小額貸款保證保險業(yè)務前期發(fā)展情況及存在問題，以監(jiān)管要求為參照，對云南省小微企業(yè)貸款保證保險業(yè)務的發(fā)展提出以下改進建議。

1. 明確業(yè)務發(fā)展方向，設立小微企業(yè)貸款保證保險業(yè)務優(yōu)先發(fā)展名單

小微企業(yè)本身具有抗風險能力差、信用風險高的特點，該項業(yè)務在進行推廣時應做好先期的調(diào)研工作，確定優(yōu)先和重點發(fā)展行業(yè)。優(yōu)先和重點發(fā)展行業(yè)應符合云南省產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、符合地方發(fā)展特色，具有發(fā)展前景和優(yōu)勢。各州市相關部門應按上述思路梳理區(qū)域內(nèi)重點培育和扶植小微企業(yè)，確定小微企業(yè)貸款保證保險業(yè)務優(yōu)先發(fā)展名單，名單內(nèi)企業(yè)可通過投保貸款保證保險來申請融資。名單應定期更新調(diào)整，確保其有效性。

2. 政府加大對貸款保證保險業(yè)務資金支持力度

第一，在明確具體發(fā)展方向和名單的基礎上，政府可考慮將之前由銀行和保險公司承擔貸款本息損失的模式，轉(zhuǎn)變?yōu)橛摄y行、政府、保險公司三者共同承擔，降低銀行和保險公司承擔損失的比例，增加機構開展業(yè)務的積極性。對于銀行和保險公司承擔比例，考慮到銀行整體信用風險管理能力強于保險公司，可提高銀行承擔貸款本息損失比例。

第二，貸款保證保險損失由銀行和保險公司承擔的部分，在超出規(guī)定限額后，政府不僅要對保險公司進行補償，也應對銀行進行補償，補償比例可參考銀行和保險公司承擔最終損失的比例來確定。

第三，在特殊時期，如經(jīng)濟下行期，小微企業(yè)面臨更多的困境，政府還應考慮對小微企業(yè)進行保費補貼，降低小微企業(yè)融資成本。

3. 保險公司完善信用風險管理工作機制

保險公司應按監(jiān)管2020年發(fā)文要求建立貸款保證保險信用風險管理機制，從人才培養(yǎng)、業(yè)務流程及決策機制建立等方面積極開展工作，提升自身信用風險管理能力。但保險公司信用風險管理機制的建立和完善需要一段過渡時期，在此期間，監(jiān)管機構應從中協(xié)調(diào)安排，加強銀行與保險公司的信息分享與合作，提升該項業(yè)務信用風險管理水平。

第一，保險公司可共享銀行收集到的數(shù)據(jù)及信用評級的結果來進行投保人信用風險評估、保險費率的核定工作，在保前評估中增加定量分析的比例，提升信用風險評估和保險費率核定的客觀性，降低業(yè)務風險。

第二，保險公司應與銀行組成聯(lián)合工作小組，定期共同開展貸（保）后管理工作，將對信用風險的管理從被動轉(zhuǎn)為主動，確保及時發(fā)現(xiàn)風險并采取應對措施。

4. 銀行應進一步加強合作意識

在業(yè)務開展過程中，銀行作為合作一方，應發(fā)揮自己信用風險管理的專業(yè)優(yōu)勢，積極配合保險公司開展信用風險管理工作，所采取的風險管理措施不能只考慮自身利益。在借款人違約出險后，即便保險公司向銀行進行了賠付，銀行仍應該與保險公司一同向借款人進行追償。

5. 積極爭取可用的抵質(zhì)押物

對于信用貸款或抵質(zhì)押擔保不足的貸款，銀行與保險公司還應在貸款發(fā)放后定期對借款人資產(chǎn)進行清查，如發(fā)現(xiàn)有可以作為抵質(zhì)押物的資產(chǎn)，應盡量在債權下追加抵質(zhì)押擔保，以此降低借款人違約后雙方的損失。

6. 完善保險條款，避免糾紛的產(chǎn)生

在前期合作的基礎上，保險公司應就容易與銀行產(chǎn)生糾紛的問題在保險合同條款上進一步完善，減少雙方成本，提升業(yè)務效率，保證雙方合作良好進行。

7. 政府相關管理部門定期進行業(yè)務發(fā)展后評價

作為此項業(yè)務的推動方，政府相關部門應定期調(diào)研業(yè)務發(fā)展情況及存在問題，及時協(xié)調(diào)解決問題，保證業(yè)務正常推進。

貸款保證保險能為小微企業(yè)融資助力增信，從目前模式看，該項業(yè)務的實施，離不開政府、銀行、保險公司三方的協(xié)作，各方在此模式中應發(fā)揮各自的優(yōu)勢，加強合作意識，共同促進小微企業(yè)融資業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。

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*基金項目：云南省教育廳科學研究基金項目（編號： 2020J1231）。

（作者單位：李君，昆明理工大學津橋?qū)W院;樂崢艷，中國銀行云南省分行）

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