張桐 王家冀 王鈺
摘要:農(nóng)戶信貸約束作為傳統(tǒng)供應鏈金融存在的問題,區(qū)塊鏈為有效解決該問題提供新思路。本文借助來自安徽碭山良梨村的實地調(diào)研數(shù)據(jù),對區(qū)塊鏈賦能供應鏈金融對農(nóng)戶融資行為影響的作用展開案例分析。案例研究發(fā)現(xiàn),良梨村電商發(fā)達導致的劣幣驅(qū)逐良幣和農(nóng)戶融資難問題,為提供溯源技術(shù)和融資擔保服務的螞蟻鏈的引入帶來契機,區(qū)塊鏈應用后的數(shù)據(jù)和翟燦燦的人物案例證明了區(qū)塊鏈能有效緩解農(nóng)戶的信貸約束。然而,螞蟻鏈在實施過程中面臨農(nóng)戶金融素養(yǎng)不足、貸款規(guī)模小等困難,能否完全緩解農(nóng)戶信貸約束還值得進一步探索。未來,螞蟻鏈應該加強和政企合作,并通過創(chuàng)新區(qū)塊鏈賦能供應鏈金融的模式以推動其持續(xù)健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞:區(qū)塊鏈 供應鏈金 融螞蟻鏈
*基金項目名稱:國家級大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃:區(qū)塊鏈賦能供應鏈金融對農(nóng)戶融資行為的影響研究項目編號:202110307093。
依據(jù)央行數(shù)據(jù),2020年各金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款量為38.95萬億元,占總貸款量的比例僅為22.55%。借貸雙方交易成本高、信息不對稱以及缺乏有效的貸后監(jiān)督機制,這些使得農(nóng)戶融資存在較大困難(程恩江、劉西川,2010),我國農(nóng)戶目前仍面對著較為嚴峻的信貸約束問題(褚保金等,2009)。2016年以來,中央一號文件屢次提及供應鏈金融,試圖破解農(nóng)戶信貸約束問題。但是,供應鏈金融存在不足:供應鏈鏈條短、核心企業(yè)信用傳遞有限,導致銀行難以進行很好的授信(林楠等,2019);供應鏈信息不對稱,各企業(yè)業(yè)務數(shù)據(jù)之間嚴重的數(shù)據(jù)壁壘,使得有效的放貸依據(jù)很難獲得(張路,2019)。因此,如何完善供應鏈金融在農(nóng)村地區(qū)的推廣模式,破解農(nóng)戶信貸約束的問題,成為一個亟待探討的問題。
區(qū)塊鏈技術(shù)在完善傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應鏈金融方面的作用值得注意。2020年中央一號文件提及,區(qū)塊鏈作為國家戰(zhàn)略,需擔綱現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化關(guān)鍵性措施。區(qū)塊鏈是一個分布式數(shù)據(jù)庫,運用智能合約、時間戳、哈希函數(shù)等技術(shù)形成塊鏈式結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)存儲(王化群等,2017),被譽為是以數(shù)字信任替代機構(gòu)信任的信任機器(梅蘭妮·斯萬,2016)。朱興雄等(2018)分析了區(qū)塊鏈的這些技術(shù)特點,可以提高供應鏈金融的信譽度、降低信貸交易成本,打通供應鏈溝通渠道;在農(nóng)業(yè)融資方面,區(qū)塊鏈促進農(nóng)產(chǎn)品流通主體征信工作開展,通過智能合約自動履約而降低融資成本(劉如意等,2020)。因此,完善傳統(tǒng)供應鏈金融的短板,破解農(nóng)戶信貸約束,區(qū)塊鏈賦能供應鏈金融為我們提供了新的思路。
本文以安徽省碭山縣良梨村的農(nóng)戶為研究對象,通過問卷形式實地走訪調(diào)查,以案例分析研究該地賦能供應鏈金融對農(nóng)戶融資行為的影響,通過實地考察當?shù)氐拿耧L民情,獲得區(qū)塊鏈應用效果的一手資料;探討解決我國農(nóng)戶信貸約束問題的方法,為改善我國農(nóng)戶融資情況提供實踐依據(jù)和相應政策建議。
在國際上,供應鏈金融的概念最早被Timme(2000)提出,指出這是供應鏈的參與主體與金融服務機構(gòu)共同管理供應鏈上資產(chǎn)、資金流等的過程。國內(nèi)學者劉圻等(2011)等的研究認為,農(nóng)業(yè)供應鏈金融指的是銀行通過對供應鏈整鏈條的審核,為其中的農(nóng)戶或農(nóng)資企業(yè)提供金融產(chǎn)品的一種服務形式。區(qū)塊鏈的概念首次被中本聰(2008)提出,他認為互聯(lián)網(wǎng)上的信任問題可以用“分布式賬本”來解決。區(qū)塊鏈技術(shù)是一套數(shù)字制度,是一套經(jīng)過數(shù)字定義與背書的,并由各個節(jié)點參與者共同維護、執(zhí)行的數(shù)字規(guī)則(付豪等,2019)。徐忠等(2018)認為,“Token”范式常被主要區(qū)塊鏈系統(tǒng)所采用,該范式具有不可篡改、去中心化、共識機制特點。
基于既有文獻回顧可以發(fā)現(xiàn),區(qū)塊鏈賦能供應鏈金融這種模式從研究視角來看可以分為兩類:一是前瞻性探索研究,主要研究區(qū)塊鏈的技術(shù)特征,從理論角度研究如何彌補供應鏈的不足。Jacmle(2017)認為,區(qū)塊鏈的共識機制有助于供應鏈上下游金融合作能力的提高,并降低金融機構(gòu)的貸款成本和交易風險;付豪(2019)認為,區(qū)塊鏈解決了數(shù)據(jù)存儲和傳遞標準化的問題,有利于緩解農(nóng)業(yè)供應鏈金融的信息不對稱。二是回顧性案例分析,通過研究各地的區(qū)塊鏈賦能供應鏈項目,從實踐角度探索區(qū)塊鏈技術(shù)如何最終緩解信貸約束。截至2020年,已經(jīng)轉(zhuǎn)化成為落地的區(qū)塊鏈項目依據(jù)供應鏈類型的不同主要分為兩大類:一是第三方金融機構(gòu)主導的內(nèi)部融資,如安徽碭山縣螞蟻鏈村、農(nóng)銀惠農(nóng)e通業(yè)務等;二是核心企業(yè)主導的內(nèi)部融資,如黑龍江中農(nóng)置糧“農(nóng)金?!逼脚_、“善糧味道”等。
相較于其他地區(qū)的區(qū)塊鏈項目,碭山縣螞蟻鏈的運行機制獨樹一幟,主要服務為溯源技術(shù)和提供融資擔保這兩項。在溯源技術(shù)方面,螞蟻鏈給商品附著防偽二維碼,將線下生產(chǎn)供給銷售貿(mào)易數(shù)字化上鏈,并利用區(qū)塊鏈的智能合約、去中心化等特征,達到數(shù)據(jù)的不可篡改和交叉驗證。在良梨村,螞蟻鏈為每一個酥梨及其農(nóng)副產(chǎn)品附著二維碼,一級支付寶入口可全鏈路、永久查詢商品原產(chǎn)地、采摘日期等信息,這為后續(xù)涉農(nóng)服務的跟進提供有力支持。在提供融資擔保服務方面,螞蟻鏈與中國農(nóng)業(yè)銀行和當?shù)氐睦孓r(nóng)公社達成協(xié)議,將農(nóng)戶的電商平臺的銷售數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移到區(qū)塊鏈存儲的信用塊中,金融機構(gòu)可以通過區(qū)塊鏈上的交易流水來精準借貸,解決雙方之間信用憑證缺失的問題,進而實現(xiàn)“信息流、資金流、商流、物流”四流合一。具有良好信用的農(nóng)戶可以通過螞蟻鏈的擔保獲得中國農(nóng)業(yè)銀行的貸款,降低了電商融資的門檻,緩解了涉農(nóng)主體的信貸約束問題。同時,螞蟻鏈平臺定期召開鄉(xiāng)村振興論壇,邀請農(nóng)戶和電商平臺交流經(jīng)驗,緩解信息不對稱問題。
碭山縣擁有“世界梨都”的美譽,年產(chǎn)酥梨約15億公斤。良梨村位于碭山縣良梨鎮(zhèn)東部,“文家河”貫穿村落,其土壤肥沃,氣候宜人,故產(chǎn)出的酥梨飽滿多汁。全村總面積約13000畝,其中林地面積10451畝,占比達80%,戶籍人口2823戶共8610人。近年來,村內(nèi)特色水果種植、鄉(xiāng)村旅游和電商三大產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展,村莊面貌煥然一新。
良梨村世代種梨,傳統(tǒng)酥梨銷售采用宗族售賣模式,即以良梨村村民以血緣為紐帶形成的碭山酥梨售賣團體,在酥梨的生產(chǎn)、收購、運輸和銷售的完整供應鏈上均有當?shù)卮迕駞⑴c。此模式在一定程度上打開酥梨的銷售通道,并保障了碭山良梨村酥梨的品質(zhì),而且貨源穩(wěn)定、銷路順暢和品質(zhì)保障,使得碭山酥梨暢銷國內(nèi)外。
2015年,良梨村主動把握“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”的發(fā)展潮流脫貧致富,大力推進農(nóng)村電子商務的發(fā)展。2018年,良梨村獲批電子商務示范村。該村農(nóng)戶與淘寶、拼多多和樂淘村等電商平臺均有長期合作,多在平臺開設店鋪售賣酥梨及梨膏等副產(chǎn)品;中通、郵政等快遞在村中設有快遞點,小件送貨便捷,大件上門取貨。此外,在電商直播帶貨興起之后,良梨村踴躍舉辦縣領(lǐng)導進直播間帶貨活動來促進銷售額。截至2021年,良梨村所在的碭山縣擁有20余家電商平臺、2000余家電商企業(yè)、6萬多家網(wǎng)店和微商,酥梨及其副產(chǎn)品的電商年銷售額達50多億元。
電子商務的發(fā)展有利有弊,在其拓展碭山酥梨銷售渠道的同時,也帶來劣幣驅(qū)逐良幣與融資困難的問題。對于劣幣驅(qū)逐良幣的問題,在酥梨、梨膏等產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)上銷售額猛增的時候,浮現(xiàn)了一批利用碭山酥梨品牌投機的人。他們打著碭山酥梨的旗號走流量、打價格戰(zhàn),卻用劣等梨以次充好,極大損傷碭山酥梨的品牌價值。對于農(nóng)戶融資困難的問題,隨著碭山酥梨銷售額的增長,農(nóng)戶不斷擴大種植規(guī)模,然而農(nóng)戶種植酥梨的前期投入如農(nóng)藥化肥賒購資金量增長,故農(nóng)戶出現(xiàn)資金短缺現(xiàn)象;電商采購農(nóng)產(chǎn)品時,一般采取現(xiàn)貨現(xiàn)款的方式,導致酥梨收購時節(jié)供應鏈各端的流動資金短期需求量劇增,但因農(nóng)戶和企業(yè)缺乏貸款的抵押物,且其生產(chǎn)經(jīng)營風險較大,出于安全考慮傳統(tǒng)金融機構(gòu)不愿意提高貸款支持,傳統(tǒng)供應鏈金融的弊端凸顯。
區(qū)塊鏈賦能供應鏈金融為良梨村提供了新的思路。為了給碭山酥梨的品牌產(chǎn)權(quán)提供保障,緩解農(nóng)戶信貸約束問題,提高良梨村酥梨及其副產(chǎn)品的銷量,碭山縣政府、中國農(nóng)業(yè)銀行安徽省分行和阿里巴巴的螞蟻鏈于2020年9月簽訂協(xié)議,良梨村成為國內(nèi)首個“區(qū)塊鏈村”。螞蟻鏈上線半年內(nèi),中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放貸款逾1300萬元。截至2021年7月,螞蟻鏈已經(jīng)為良梨村130多戶村民提供貸款,預計在未來三年內(nèi)提供貸款累計達20億元* 。此外,螞蟻鏈2021年還提出千人計劃,即在螞蟻鏈實施地區(qū)挑選出1000名信用良好、融資困難的農(nóng)戶,為他們提供20萬元的免息貸款。
區(qū)塊鏈賦能供應鏈金融在良梨村的應用惠及上百戶農(nóng)戶,翟燦燦就是其中一個。2016年初,她主動抓住良梨村發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”的政策支持,申請“土郭灶”這一自主知識產(chǎn)權(quán)商標,成功注冊成立土郭灶商貿(mào)公司,成為一名新農(nóng)人。2016年9月,土郭灶商貿(mào)公司正式入駐良梨鎮(zhèn)的產(chǎn)業(yè)園,公司員工十余人,主要收入來自于線上銷售的酥梨及酥梨膏,年銷售額可達90萬元。目前,“土郭灶”這一品牌商標正在逐步走向全國,在上海、南京、杭州等地都已經(jīng)擁有代理點。
翟燦燦“上鏈”是出于對區(qū)塊鏈溯源技術(shù)和提供融資擔保服務的期望。在區(qū)塊鏈溯源技術(shù)方面,翟燦燦表示,上鏈有助于顧客掌握生產(chǎn)銷售的每一個流程,從而對于產(chǎn)品更加信任。正宗碭山酥梨證明缺乏,再加之其他商家的低價優(yōu)勢,使得翟燦燦無法獲得穩(wěn)定客源,生意舉步維艱。上鏈之后,在生產(chǎn)端,螞蟻鏈要求翟燦燦拍照上傳農(nóng)產(chǎn)品的關(guān)鍵生產(chǎn)節(jié)點的照片;在銷售端,該產(chǎn)品的生產(chǎn)時間、生產(chǎn)地點、使用工藝和發(fā)貨信息也一齊上鏈。顧客只需要碭山酥梨或者梨膏包裝盒上的溯源碼,就可以追溯到產(chǎn)品的產(chǎn)地、生產(chǎn)工藝和物流批號等信息。翟燦燦說:“有了區(qū)塊鏈,我們對產(chǎn)品質(zhì)量信心倍增,賣好的價格也有了底氣,銷量更是一直增長?!?/p>
在區(qū)塊鏈融資擔保服務方面,2021年翟燦燦獲得一筆螞蟻鏈提供的20萬元的免息貸款,極大緩解翟燦燦的信貸約束。在創(chuàng)業(yè)初期,因收購、購買機器、雇工需要資金,翟燦燦和丈夫依靠多年積蓄注冊商標、支撐公司運轉(zhuǎn)。隨著公司的經(jīng)營走上正軌,翟燦燦設想進一步投入資金擴大生產(chǎn)規(guī)模,然而積蓄用盡,金融機構(gòu)由翟燦燦的企業(yè)經(jīng)營風險大、乏貸款抵押物卻不愿貸款。上鏈之后,螞蟻鏈記錄翟燦燦電商交易的流水額,在平臺上進行網(wǎng)上銀行、身份認證、會計核算以及資金結(jié)算,在螞蟻鏈的擔保下銀行貸款需求得到滿足。與此同時,螞蟻鏈認定翟燦燦為優(yōu)質(zhì)農(nóng)戶,邀請她加入“千人計劃”并可從中國農(nóng)業(yè)銀行獲得20萬元的免息貸款。
(一)農(nóng)戶金融素養(yǎng)不足,制約區(qū)塊鏈業(yè)務普及
Hung A(2009)認為,金融素養(yǎng)的缺失,往往會造成不當?shù)慕鹑跊Q策。農(nóng)戶的金融素養(yǎng)不僅反映農(nóng)戶金融知識水平,也是農(nóng)戶合理配置資產(chǎn)負債、積極參與正規(guī)信貸市場和識別風險能力的體現(xiàn)。本文的螞蟻鏈屬于數(shù)字金融的范疇,需要較高的金融素養(yǎng)與互聯(lián)網(wǎng)操作能力。根據(jù)實地訪談調(diào)查,碭山良梨村農(nóng)戶金融素養(yǎng)不足的主要原因是農(nóng)戶受教育水平約束、人口老齡化漸趨嚴重。
具有更高受教育水平的農(nóng)戶對金融概念的理解能力一般更強,進而客觀正確地運用互聯(lián)網(wǎng)和金融產(chǎn)品。調(diào)查顯示,碭山縣良梨村的農(nóng)戶平均受教育年限為10.19年,金融素養(yǎng)平均得分為16.20分,低于全國及格分。金融素養(yǎng)水平與受教育年限呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系,擁有初中畢業(yè)文憑比擁有小學文憑的農(nóng)戶的金融素養(yǎng)得分平均高出約5.5%;同理,擁有高中畢業(yè)文憑比擁有初中畢業(yè)文憑高出約452.7%,大學本科文憑又比高中畢業(yè)提高了約228.9%。螞蟻鏈的服務屬于高新互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),需要農(nóng)戶對銀行貸款流程、銀行利率和通貨膨脹程度等金融知識有一定的了解,并要求靈活使用手機,清楚螞蟻鏈平臺的上鏈操作,良梨村農(nóng)戶受教育水平不足限制了區(qū)塊鏈業(yè)務的普及,信貸約束由于金融素養(yǎng)軟門檻仍得到完全緩解。
年齡對金融素養(yǎng)有較大的影響,金融素養(yǎng)隨著年齡的增長呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢,即金融素養(yǎng)在年齡上存在“駝峰效應”(劉國強,2018)。究其原因,青年人個人儲蓄投資能力隨著年齡增長而提高,但是老年人難以跟上金融行業(yè)的迅速發(fā)展。與其他中國農(nóng)村類似,良梨村也面臨人口老齡化問題。當?shù)?0歲以上人口占比高達44%,農(nóng)村生育率放緩和大量青壯年入城打工,導致良梨村老年人口留守。調(diào)研顯示,60歲以上老年人口金融素養(yǎng)得分低于25—35歲左右年輕人約14.02%,有的老年人對互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字金融心存反感,談貸色變。因此,人口老齡化嚴重限制了區(qū)塊鏈在良梨村的發(fā)展,信貸約束仍未得到完全緩解。
(二)信貸規(guī)模小,制約區(qū)塊鏈業(yè)務拓展
信貸規(guī)模是指銀行在一定時期發(fā)放貸款的最高限額,又稱為貸款規(guī)模。良梨村的信貸規(guī)模普遍偏小,調(diào)查數(shù)據(jù)可知,63%的農(nóng)戶的貸款規(guī)模在0-10萬之間,僅有6%的農(nóng)戶貸款規(guī)模在20萬以上,顯著低于家庭農(nóng)場主50-100萬的貸款規(guī)模。良梨村的信貸規(guī)模小可以歸因于以下兩點:銀行對農(nóng)戶人為限額和尚未形成規(guī)模農(nóng)戶和中大型電商企業(yè)。
銀行對農(nóng)戶人為限額,即銀行出于自身風險最小化和利潤最大化的考慮,對于農(nóng)戶這一群體謹慎貸款。螞蟻鏈的出現(xiàn)雖然使得銀行放松了貸款要求,但是農(nóng)戶的信貸約束仍未有效緩解。尚未形成規(guī)模農(nóng)戶和中大型電商企業(yè),即良梨村的梨樹多為散戶種植,電商多為小微企業(yè),在尚未形成規(guī)模農(nóng)戶和規(guī)模收購企業(yè)之前,對于梨樹種植過程中農(nóng)藥化肥的賒銷、農(nóng)機具的購買和酥梨收購過程的資金短缺,相對而言并不會形成極大的資金缺口。因此,當?shù)卣枰雠_政策扶植規(guī)模農(nóng)戶和電商的發(fā)展。
(三)信貸標準高、良性循環(huán)缺乏,制約區(qū)塊鏈健康發(fā)展
信貸標準是指用戶獲得貸款所需要達到的標準,低于該標準則不予放貸。與銀行貸款相比,民間借貸具有無需擔保、操作方便、手續(xù)簡單等諸多優(yōu)點,因而受到資金需求者的喜愛(錢水土、陸會,2008)。螞蟻鏈的作用機制依賴于電商平臺后臺流水在區(qū)塊鏈中的記錄,雖然在一定程度上簡化的銀行貸款的流程,但是螞蟻鏈發(fā)放貸款的要求仍略高于私人貸款,部分具有信貸約束的農(nóng)戶尚未獲得貸款。因此,螞蟻鏈需要進一步完善自己的貸款標準,使得農(nóng)村貸款更普惠。
信貸良性循環(huán)缺乏是指良梨村的螞蟻鏈放貸多為“一錘子”買賣,回頭客較少。由于螞蟻鏈事務的新興性質(zhì),人們出于獵奇心理會加以嘗試,但是隨著貸款進一步地放開,較少的農(nóng)戶選擇繼續(xù)貸款,信貸的良性循環(huán)缺乏。因此,螞蟻鏈需要從兩方面解決問題:一是營造良好的經(jīng)營環(huán)境,促進電商企業(yè)發(fā)展壯大,進而刺激融資需求;二是加強科普宣傳,樹立正確客觀的螞蟻鏈形象。
(一)開展農(nóng)戶金融素養(yǎng)教育,打牢區(qū)塊鏈群眾基礎(chǔ)
在國家層面,應構(gòu)建由基層政府、縣人民銀行等多方面共同推進的農(nóng)戶金融素養(yǎng)教育組織體系,定期開展農(nóng)村金融機構(gòu)的“金融知識”進鄉(xiāng)村等金融素養(yǎng)普及服務,廣泛運用抖音快手、微信公眾號、等互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)布金融知識和理財技巧方面的短視頻;在個人層面,應通過將金融知識納入國民義務體系,借助標準化教輔、系統(tǒng)化課程設計和人性化的師資力量,量身定制一系列金融知識課程,從而實現(xiàn)“教育學生、濡染家庭、輻射社會”點線面三線結(jié)合。同時,由于我國老齡化趨勢日漸顯著,需要著重關(guān)注老年群體的金融素養(yǎng)現(xiàn)狀,分析老年人金融素養(yǎng)的破冰點所在,針對性地開展普及計劃,宣傳互聯(lián)網(wǎng)手機操作知識,打破互聯(lián)網(wǎng)“軟門檻”。
(二)加強技術(shù)創(chuàng)新,構(gòu)建合理產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)
技術(shù)創(chuàng)新不僅在于促進區(qū)塊鏈核心技術(shù)如“去中心化、共識機制”等的創(chuàng)新,同時可以借鑒行業(yè)龍頭經(jīng)驗,與政府、高校和科研機構(gòu)進行三方共同技術(shù)研究。目前,區(qū)塊鏈賦能供應鏈金融尚未形成合理的生態(tài)系統(tǒng),該實踐需要在技術(shù)研究、規(guī)范制定、商業(yè)模式、法律監(jiān)管等方面全面布局。然而,我國目前區(qū)塊鏈的規(guī)范制定仍處于缺失的狀態(tài),供應鏈上農(nóng)戶間溝通成本導致的信息不對稱等,制約區(qū)塊鏈賦能供應鏈金融的步伐。因此,建立統(tǒng)一標注化的體系,不僅可以消除農(nóng)戶間的信息不對稱,完善貸款標準額度,更可以擴展區(qū)塊鏈技術(shù)在各個研發(fā)企業(yè)之間的交流合作。
(三)推動規(guī)模農(nóng)戶發(fā)展,促進市場健康成長
規(guī)模農(nóng)戶不同于傳統(tǒng)小農(nóng)經(jīng)營,其在商品化和集約化生產(chǎn)過程中需要大量周轉(zhuǎn)資金,“企業(yè)化”是信貸需求具有的特征之一,故其融資需求一般額度大且期限長。同時,規(guī)模農(nóng)戶在生產(chǎn)中更重視農(nóng)業(yè)經(jīng)營管理,農(nóng)業(yè)收入更穩(wěn)定,故作為金融機構(gòu)的貸款對象風險具有可控性。此外,規(guī)模農(nóng)戶為了更好地和其他經(jīng)濟體交易,更容易加入合作社,引導外在交易成本內(nèi)部化。因此,需要改變碭山縣良梨村農(nóng)戶分散經(jīng)營的特征,采用規(guī)?;邪鼨C制,形成規(guī)模農(nóng)戶,這不僅有利于提高信貸規(guī)模,增加社會資本,更將有助于保質(zhì)保量,促進市場健康化成長。
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(作者單位:南京農(nóng)業(yè)大學金融學院)
責任編輯:欣文
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