文 / 孟華

8月1日起，臺海的氣氛就變了，其中佩洛西的行為起到導(dǎo)火索的作用。8月3日下午17時，佩洛西離臺。8月4日中午12時，軍演開始。

臺積電認(rèn)為自己重要

《汽車人》曾經(jīng)在《臺海局勢動蕩，芯片供應(yīng)不穩(wěn)》一文中提到，臺積電的核心資產(chǎn)位于臺灣島內(nèi)，而且在未來幾年，臺積電還將繼續(xù)強(qiáng)化島內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重，特別是90%以上的先進(jìn)制程（7nm以內(nèi)）產(chǎn)能。

6月份，臺積電董事長劉德音稱，沒有計劃投資于歐洲，對于美國亞利桑那項(xiàng)目，暫時也沒有進(jìn)一步擴(kuò)張計劃。這一點(diǎn)，美國人是不滿意的。

而對于日本，在日本政府的補(bǔ)貼下，臺積電與索尼在熊本合資建廠，瞄準(zhǔn)的則是成熟制程（22/28nm）。

即便是在佩洛西沒有成行之前，臺海也被外媒稱為“世界上最危險的潛在軍事熱點(diǎn)”。臺積電為什么還要這么做，給人的感覺是哪里不對勁。要么臺積電有些決策依據(jù)，不為外界所知；要么就是臺積電對未來臺海局勢的走勢，有足夠的信心。

8月1日，在風(fēng)口浪尖的時刻，劉德音接受了美媒訪談。讓人不理解的是，在“國家統(tǒng)一”、“地緣政治碰撞”這種歷史大格局的重要轉(zhuǎn)折時刻，一個商業(yè)公司居然跑出來蹭熱度，高調(diào)地“集火”自身，這么做到底有什么好處。

訪談過程劉德音釋放出來一些信息，似乎可以找到一點(diǎn)臺積電的想法脈絡(luò)。

劉德音的講話要點(diǎn)如下：

一、戰(zhàn)爭沒有贏家。如果發(fā)生戰(zhàn)爭，意味著地緣政治改觀，“基于規(guī)則”的世界秩序崩壞。

二、沒有國家能武力控制臺積電，因?yàn)樾酒a(chǎn)需要國際產(chǎn)業(yè)鏈配合、生產(chǎn)過程需要密切協(xié)作。即便控制，也無法正常運(yùn)作。

三、與中國大陸的生意，占臺積電業(yè)務(wù)10%。

四、臺積電停止運(yùn)作，將給中國大陸的經(jīng)濟(jì)帶來巨大損失。最先進(jìn)的芯片供應(yīng)將消失。

五、和平是臺灣的特點(diǎn)，也是臺積電發(fā)展的基礎(chǔ)。

六、美國和中國大陸的競爭對手比臺積電落后數(shù)年。

七、大陸不會在戰(zhàn)爭中獲益（得到臺積電）。

這些話槽點(diǎn)滿滿。簡單總結(jié)一下，就是大陸業(yè)務(wù)對臺積電來說不重要，但臺積電對大陸而言卻至關(guān)重要，大陸無法以任何方式得到臺積電（的產(chǎn)能）。

這番話隱含的潛臺詞是：臺積電被劉德音一廂情愿地標(biāo)為“統(tǒng)一付不起的代價”。劉德音試圖將臺積電的商業(yè)價值（市占率、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)）作為砝碼，放在國家大戰(zhàn)略的對面，其邏輯的核心是“投鼠忌器”。

只要局勢演變到極端情況，車企運(yùn)營一定會遭遇莫大沖擊，從現(xiàn)在起，就要做好替代準(zhǔn)備。

這份自信令人驚訝，歷史上還從沒有一個私人公司，能以自身存續(xù)，作為要挾大國的“權(quán)衡要件”，無論這家公司生產(chǎn)什么對人類至關(guān)重要的東西。

車企需求占三成業(yè)務(wù)

讓我們再來盤點(diǎn)一下，臺積電認(rèn)為能左右臺海局勢的核心資產(chǎn)。

2021年，臺積電的芯片代工業(yè)務(wù)占全球的56%（臺積電自稱比例為61.3%）。這的確占據(jù)了全球芯片代工業(yè)的龍頭地位。傳統(tǒng)汽車芯片業(yè)務(wù)，占臺積電的盤子不超過25%。汽車算力芯片業(yè)務(wù)，算是汽車芯片的新業(yè)務(wù)范疇，占臺積電業(yè)務(wù)的5%。

有爭議的是，劉德音稱大陸業(yè)務(wù)占據(jù)臺積電的10%。

但是，臺積電自己的財報稱，2021年代工營收3837億元人民幣（增值部分），而臺灣出口芯片為1555億美元。

2021年大陸對臺逆差11000億元人民幣，其中10015億元都買了芯片。臺灣對大陸貿(mào)易依存度42.3%。臺資在大陸投資累計1500億美元，大陸出口額前10大公司中，7個有臺資背景（2019年數(shù)據(jù)）。

一般而言，臺灣對大陸順差和依存度如此之大，應(yīng)該理解為大陸具有貿(mào)投優(yōu)勢。但臺積電則理解為優(yōu)勢在臺。

背后邏輯，就是劉德音暗示的臺積電的代工能力，特別是先進(jìn)制程能力不可替代。這就是臺積電把自己價值估得如此之高的原因：如果臺積電停止運(yùn)營，大陸將遭受巨額損失。

同時，劉德音也強(qiáng)調(diào)國際供應(yīng)鏈對芯片生產(chǎn)的影響。即臺積電將核心資產(chǎn)集中于臺灣，就是賭大陸永遠(yuǎn)不敢對臺動武，而且很重要的原因是臺灣有臺積電。

劉德音的談話，8月1日見諸媒體（談話本身的時間可能更早）。臺積電已經(jīng)對自身命運(yùn)下了賭注，落子無悔。劉德音本能地替自身立場和決策辯護(hù)。

其實(shí)不用等到史無前例的“圍臺”軍演，臺積電方面就意識到這番表態(tài)太高調(diào)了。

在8月3日早上，佩洛西還在臺灣的時候，就與張忠謀（臺積電創(chuàng)始人）和劉德音會談，希望臺積電“擴(kuò)大”投資亞利桑那項(xiàng)目。而臺積電方面，對會談回應(yīng)是“不予置評”。這就回到了商業(yè)公司不公開介入政治的正常軌道上。

但是，8月1日的談話，已經(jīng)無法收回。

車企面臨的風(fēng)險與替代

臺積電自恃在產(chǎn)業(yè)界地位重要，但就算其制程率先突破5nm和2nm，它的技術(shù)護(hù)城河也并未到不可替代的地步。

對手追上只是時間問題，因?yàn)樵傧蚯耙徊?，已?jīng)到了硅基芯片的物理極限。這條技術(shù)路線的盡頭，清晰可見。臺積電倒了，會有其它對手填補(bǔ)其生態(tài)位。

就算制程暫時無法達(dá)到臺積電當(dāng)前的高度，大不了用7nm或者14nm。更高制程帶來的競爭力集中于消費(fèi)電子。更低功耗、更少發(fā)熱，只在和平時期的商業(yè)競爭中有價值。

無論汽車應(yīng)用，還是軍事應(yīng)用，臺積電根本沒有它想象的那樣不可替代。說的直白一點(diǎn)，低制程又不是不能用，又不是沒用過。

何況劉德音自己也說了，其客戶都是民間客戶，其產(chǎn)品集中于民用。

臺灣輿論都在擔(dān)心，解放軍的軍演是封鎖臺灣（船舶和空中航路）的預(yù)演。這一點(diǎn)，已經(jīng)在4日的實(shí)操中得到證實(shí)。

如果事情進(jìn)一步演進(jìn)，即便不向前走，只是照樣再來一次，或者拉長演習(xí)周期，臺積電擔(dān)心的事情就會發(fā)生。此時并無戰(zhàn)爭爆發(fā)，但就是供應(yīng)鏈斷了，臺積電必須要減產(chǎn)，甚至可能在極端條件下停產(chǎn)。

其實(shí)，劉德音強(qiáng)調(diào)臺積電不會被武力控制（暗示可能在戰(zhàn)爭中自毀），并不明智。因?yàn)閺牧硪幻嬲f，只要統(tǒng)一戰(zhàn)爭一啟動，臺積電停產(chǎn)，其價值就歸零，無論是商業(yè)價值，還是劉德音所暗示的戰(zhàn)略價值。沒有現(xiàn)實(shí)價值的公司，更談不上什么權(quán)重。

這樣的風(fēng)險，在可見的未來已經(jīng)不是零。對于企業(yè)端用戶而言，確實(shí)在短期內(nèi)很難找到替代。這里面的確存在實(shí)際的商業(yè)困境。

短期而言，臺積電停業(yè)，對車企而言近乎無解。這意味著車企拿不到下定的芯片產(chǎn)品。

上一篇（《臺海局勢動蕩，芯片供應(yīng)不穩(wěn)》）我們提到“考驗(yàn)庫存深度”，其實(shí)是呼吁車企和一級供應(yīng)商，突破成本管理的局限，對車機(jī)SoC（系統(tǒng)級芯片）下更大規(guī)模的訂單。

雖然新增訂單的交貨周期，已經(jīng)從十幾個月，縮短到三四個月，但對眼前局勢無補(bǔ)，它取決于車企數(shù)月之前的決策。而眼下的新訂單，則能維系未來幾個月的供應(yīng)安全，如果臺積電還能正常運(yùn)作的話。

因此，只要局勢演變到極端情況，車企運(yùn)營一定會遭遇莫大沖擊，力度上可能和上海疫情相比。

中期而言，車企必須尋求替代。那么考慮風(fēng)險，不如從現(xiàn)在就做好技術(shù)準(zhǔn)備，并要求備份供應(yīng)商少量供貨。其意不在庫存，而是讓備份供應(yīng)商恢復(fù)生產(chǎn)。

假設(shè)因不可預(yù)測因素，車企無法拿到臺積電高制程產(chǎn)品（主要是算力芯片），車企的備份措施就會“轉(zhuǎn)正”。

譬如車機(jī)芯片，大不了回到恩智浦的i.MX8產(chǎn)品上，甚至更早期的i.MX6芯片也照樣能用（其它一級供應(yīng)商也有類似產(chǎn)品，這些芯片非臺積電代工）。經(jīng)過痛苦的調(diào)整，車企將重新理順生產(chǎn)和供應(yīng)鏈秩序。

真到了臺積電玩完的時候，個人消費(fèi)者會理解車企要“回滾”到上一代產(chǎn)品的苦衷。

簡而言之，臺積電對車企很重要。但沒了它，汽車產(chǎn)業(yè)的日子照樣過，只是必須要付出調(diào)整成本和運(yùn)營損失。

不過，大陸現(xiàn)在禁止向臺出口天然砂，被解讀為制約臺積電，這是附會。因?yàn)榫A依賴高純度硅，最大的生產(chǎn)商在美國。這和建筑用砂不是一回事。而且高純度硅對運(yùn)輸成本不敏感，無法對臺積電構(gòu)成制約。

臺積電和其它臺企一樣，雖然平時一副跨國公司面目，但難免露出眼界狹隘的島民思維模式。

臺積電作為一家商業(yè)企業(yè)，自詡什么“護(hù)臺神山”，純屬自我認(rèn)知出了問題。一旦歷史如預(yù)期那樣演進(jìn)，回過頭來看劉這番言論，可能頗具喜感。