郭曉芳

（福州外語外貿(mào)學院財金學院，福建 福州 350202）

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展和城市化腳步的加快，經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，環(huán)境問題日益凸顯，世界各個國家開始意識到環(huán)境問題的重要性，因此可持續(xù)發(fā)展和低碳經(jīng)濟的理念應運而生。2002年國外銀行業(yè)針對正在逐漸惡化的環(huán)境問題而提出 “赤道原則” ，以環(huán)境保護和社會責任來作為企業(yè)或項目貸款評估的標準。該原則對往后各國綠色信貸的發(fā)展具有指導性意義，從指導原則提出到現(xiàn)在已經(jīng)有30多個國家自愿采納。改革開放以來，我國經(jīng)濟快速成長，我國經(jīng)濟水平雖然得到了顯著的提升，但是隨之而來的資源浪費、環(huán)境污染等問題日益嚴重，嚴重影響我國經(jīng)濟高質量的發(fā)展。當前 “碳達峰、碳中和” 正成為全球議題，預計也將在未來很長一段時間里成為影響我國經(jīng)濟、工業(yè)、生活發(fā)展的重要因素。當前國際經(jīng)濟形勢的影響及自身經(jīng)濟結構調整的需要，我國經(jīng)濟正步入 “新常態(tài)” ，而傳統(tǒng)的金融模式已經(jīng)不能適用于當今嚴峻的經(jīng)濟社會形勢，所以開展綠色信貸業(yè)務勢在必行。

作為我國 “十四五” 的重點工作之一，政府部門已經(jīng)開始出臺相關政策來完成 “碳達峰、碳中和” 目標。毫無疑問，綠色信貸可為 “雙碳” 目標的完成提供有力支撐。金融機構通過實施綠色信貸業(yè)務，將節(jié)能減排、保護環(huán)境的理念融入信貸業(yè)務中，引導資金流向綠色項目和綠色產(chǎn)業(yè)，引導企業(yè)加快節(jié)能減排的綠色生產(chǎn)轉型,引導消費者形成綠色低碳的消費模式，進而促進社會經(jīng)濟與環(huán)境可持續(xù)發(fā)展[1]。我國的商業(yè)銀行也應該在這個關鍵時期緊跟綠色發(fā)展的潮流，實施差異化的綠色發(fā)展戰(zhàn)略，使其在激烈的市場競爭中開辟新的利潤增長點。

一、 “雙碳” 目標下商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的必要性

當前國內外環(huán)境形勢十分嚴峻，從 “雙碳” 目標的確立，可知綠色發(fā)展是大勢所趨。當前我國經(jīng)濟高速發(fā)展，企業(yè)的快速發(fā)展離不開資金的強力支持，然而企業(yè)融資的渠道有限，從銀行獲得信貸資金仍是大部分企業(yè)的主要資金來源。因此，充分發(fā)揮銀行業(yè)金融機構在引導社會資金流入綠色項目的作用，對推動 “雙碳” 目標的完成、促進經(jīng)濟社會綠色發(fā)展等具有重要意義。

1.促進經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展，承擔社會責任的必然要求

堅持綠色發(fā)展理念，意味著各行各業(yè)必須放棄傳統(tǒng)的粗放型發(fā)展模式，在社會經(jīng)濟和環(huán)境發(fā)展之間找到一個平衡發(fā)展點，走可持續(xù)發(fā)展道路。在我國金融市場中，間接融資是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的主要資金來源，而商業(yè)銀行為實體企業(yè)提供了最重要的資金支持渠道。商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟發(fā)展中起著不可忽視的作用，其與生俱來的特性決定了商業(yè)銀行必須緊跟國家的綠色發(fā)展戰(zhàn)略，將企業(yè)社會責任和信貸業(yè)務有機融合在一起，貫徹落實綠色發(fā)展理念，通過在信貸資金源頭上遏制兩高一剩行業(yè)的無序發(fā)展和盲目擴張，促使企業(yè)進行綠色低碳的生產(chǎn)方式，從而使環(huán)境問題得到改善。

2.提高銀行風險管理能力，降低潛在風險的內在需求

近年來我國各部門陸續(xù)出臺了針對環(huán)境污染防治的政策法規(guī)，避免環(huán)境問題進一步惡化。例如在金融信貸領域嚴格限制污染型企業(yè)和項目的環(huán)境準入門檻，采取 “環(huán)保一票否決制” ，以金融杠桿的強制約束迫使企業(yè)將生產(chǎn)環(huán)境成本內部化。[2]目前我國處于經(jīng)濟結構調整階段， “兩高一剩” 行業(yè)屬于重點管控行業(yè)，其發(fā)展面臨較大的環(huán)境風險和政策風險。從短期來看，開展綠色信貸業(yè)務雖然會導致銀行的經(jīng)營成本增加、利差收入減少等問題出現(xiàn)；但從長遠來看，綠色理念的經(jīng)營模式不僅能有效防范 “兩高一?！?行業(yè)因環(huán)保問題不達標被處罰而影響經(jīng)營所造成的信貸風險，還能通過環(huán)保信用對客戶進行分類管理，不斷完善自身風險治理體系，減少因環(huán)境問題而產(chǎn)生的經(jīng)營管理風險，增強環(huán)境風險管理能力。

3.改善銀行信貸業(yè)務結構，提高資產(chǎn)質量的必要途徑

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行間的競爭日趨激烈，發(fā)展綠色信貸不但響應了國家環(huán)保政策的號召，而且有助于銀行獲得新的利潤增長點。發(fā)展綠色信貸的商業(yè)銀行可通過提高貸款準入門檻，實施差異化的貸款利率，加大對低碳環(huán)保企業(yè)的信貸資金投入，減少對環(huán)境風險較高企業(yè)的信貸支持，不斷調整和優(yōu)化信貸結構，降低銀行信貸資產(chǎn)的壞賬率，提高資產(chǎn)質量。此外，商業(yè)銀行還能提高市場影響力和品牌知名度，進而提升其長期的盈利能力。

二、當前我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

在面對不斷惡化的環(huán)境問題時，中央政府、銀監(jiān)會和人民銀行以及各個地方政府、管理機構等都為了能夠共同保護環(huán)境而紛紛提出一系列能夠有效協(xié)調可持續(xù)發(fā)展的信貸政策，例如《關于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風險的意見》、《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》等重點政策文件。 “雙碳” 目標的提出，也標志著我國綠色信貸已進入一個全新的時代。而商業(yè)銀行等金融機構也紛紛響應號召，成立綠色信貸業(yè)務的職能部門，制定相關的綠色信貸文件，把綠色發(fā)展理念融入到經(jīng)營管理和業(yè)務發(fā)展的方方面面，把國家的 “雙碳” 部署落實到實處。如建設銀行的 “環(huán)保一票否決制” 的信貸制度，對節(jié)能超出相關規(guī)定的、不符合國家政策標準等不給予放貸，在前期將信貸風險降到最低；交通銀行將綠色信貸納入常規(guī)化管理，對授信客戶進行環(huán)保標識分類，實現(xiàn)精細化管理和強監(jiān)管機制。此外，商業(yè)銀行也在綠色信貸政策的引導下積極有效地開展各種金融活動，推出各具特色的綠色信貸產(chǎn)品和服務。如興業(yè)銀行的 “綠色按揭貸” 、華夏銀行的 “光伏貸” 、建設銀行的 “綠色建造貸” 等。

2007年以來，社會各界對綠色信貸進行了積極探索，加大對綠色信貸的投放力度，并且在此期間取得了不錯的成績，商業(yè)銀行綠色信貸余額常年處于穩(wěn)定增長的趨勢，整體的發(fā)展情況良好。截至2021年末，18家A股上市銀行綠色貸款余額規(guī)模合計超11萬億元，各家銀行綠色貸款較上一年均實現(xiàn)不同程度的增長。從綠色貸款余額規(guī)模來看，其中有4家銀行規(guī)模超萬億元，分別是工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、興業(yè)銀行，貸款余額分別為2.48萬億元、1.98萬億元、1.96萬億元、1.39萬億元。從綠色信貸規(guī)模同比增速來看，增速排名前三的銀行分別為平安銀行、中信銀行、民生銀行，綠色貸款余額增幅分別為204.6%、140.75%、103.76%。從綠色貸款的投放方面來看，主要方向是基礎設施、綠色交通、環(huán)保、水資源處理、風電項目、生態(tài)環(huán)境、清潔能源等綠色產(chǎn)業(yè)金融需求。[3]

三、商業(yè)銀行綠色信貸實踐中存在的問題

1.缺乏有效的綠色信貸激勵和信息共享機制

部分 “兩高一剩” 企業(yè)是地方的支柱企業(yè)，能給當?shù)貛砭薮蟮慕?jīng)濟效益，是重要的財政來源之一，因此地方政府對于未達國家環(huán)境標準的企業(yè)處罰措施并不嚴厲，主要利用相關規(guī)定來勒令其進行整改并收取極低的罰款，這往往導致許多企業(yè)有恃無恐，認為犧牲環(huán)境所帶來經(jīng)濟利益遠高于整改和罰款所帶來的經(jīng)濟損失。對于逐利的商業(yè)銀行而言，綠色信貸政策的執(zhí)行會增加一系列的成本， “兩高一?！?企業(yè)的短期顯性利潤比較高，客戶比較穩(wěn)定，環(huán)境友好型企業(yè)發(fā)展不確定因素大，綠色信貸項目回收周期較長，利差收入低。因此，商業(yè)銀行缺少在稅收激勵、財政撥款等方面政策扶持，往往導致銀行不愿將資金引入綠色金融領域，從而造成銀行施行綠色信貸內在推動力嚴重不足。此外，信息不對稱及信息傳遞滯后的存在使得商業(yè)銀行無法了解授信企業(yè)的真實經(jīng)營情況和環(huán)境信息，銀行間風控管理部門的信息交流缺乏暢通渠道，是阻礙我國綠色信貸業(yè)務發(fā)展的另一個重要因素。

2.綠色信貸法律法規(guī)不完善

至2007年以來，我國綠色信貸業(yè)務的開展取得了明顯的成效，但多家銀行在綠色信貸的實踐中也逐漸暴露出一系列的問題。目前中國人民銀行、銀保監(jiān)會等部門相繼出臺了關于推進綠色信貸業(yè)務實施，支持綠色發(fā)展的政策文件，但是沒有針對環(huán)境保護責任的相關法律，因而無法真正約束那些高能耗、高污染的項目和企業(yè)，以至于無法明確這些項目和企業(yè)應該承擔的責任?，F(xiàn)有的金融政策在商業(yè)銀行實施綠色信貸上缺乏宏觀調控的指導，由于每個項目或者企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營的東西都不相同，沒有針對各個主體的行業(yè)特點、安全性、能耗和污染的問題提出相應的信貸指導，特別是綠色融資項目的認定標準及環(huán)境效益評估標準的缺失，導致各商業(yè)銀行在綠色項目的環(huán)境評估認定主要以自我評估為準，評估結果較難保證客觀性、公正性和準確性，可能存在一家企業(yè)在不同商業(yè)銀行的綠色授信額度不同的現(xiàn)象，降低了綠色信貸政策的執(zhí)行效力。綠色信貸政策實施保障機制不完善，缺乏相應的約束機制，導致現(xiàn)有法規(guī)無法有效規(guī)范企業(yè)和商業(yè)銀行的行為，將嚴重阻礙綠色信貸業(yè)務的發(fā)展。

3.綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足

目前國內創(chuàng)新型綠色信貸產(chǎn)品雖已覆蓋制造業(yè)、新能源汽車行業(yè)、綠色農(nóng)業(yè)等多個領域，但與國外發(fā)達國家相比，我國綠色信貸業(yè)務的發(fā)展還處于初級的探索階段，部分商業(yè)銀行未結合我國國情，直接照搬國外的綠色信貸產(chǎn)品模式，導致我國綠色信貸產(chǎn)品主要以解決融資問題為主，產(chǎn)品結構單一、高度同質化且創(chuàng)新滯后，無法滿足企業(yè)的多元化的融資需求。與此同時，商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品的研發(fā)往往受到國家出臺的宏觀政策與政府監(jiān)管影響，根據(jù)國家出臺的信貸指引開發(fā)出符合監(jiān)管要求的信貸產(chǎn)品，導致自主研發(fā)權降低，創(chuàng)新能力不足[4]。

4.缺乏專業(yè)的人才隊伍建設

綠色信貸業(yè)務不是簡單的把貸款發(fā)放給綠色企業(yè)，其專業(yè)涉及環(huán)保、金融兩大領域，決定了綠色信貸工作的專業(yè)性和復雜性?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務大多數(shù)由一線的客戶經(jīng)理兼職管理，這些人對綠色信貸認識不夠充分，并缺乏環(huán)保專業(yè)知識，導致銀行在業(yè)務開展過程中無法有效準確的評估環(huán)境風險，銀行風險控制和管理能力減弱。此外，精通環(huán)保技術和信貸業(yè)務的復合型專業(yè)人才的匱乏，導致大部分商業(yè)銀行尚未設立專門的綠色信貸研發(fā)部門，極大限制了綠色信貸產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新。

四、完善商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務發(fā)展的對策建議

1.完善綠色信貸激勵約束機制和信息共享機制

從國外的綠色信貸的發(fā)展經(jīng)驗可知，綠色信貸的有序開展離不開政府的支持。對于商業(yè)銀行而言，綠色信貸項目普遍存在前期投入大、回收周期長、收益水平有限等特點，導致銀行綠色信貸業(yè)務投放積極性不高。因此，為保障綠色信貸業(yè)務的順利開展，必須完善綠色信貸的激勵約束機制，充分調動社會各界發(fā)展綠色經(jīng)濟的積極性。如完善稅收機制與財政補貼，將環(huán)境績效納入到銀行業(yè)績考核標準中，對于綠色信貸實施效果較好的商業(yè)銀行給予政策扶持并進行額外的財政補貼，在最大程度上去調動商業(yè)銀行將資金投入綠色領域的積極性；建立環(huán)境問責機制，對于信貸審批過程中忽視環(huán)境效益、貸后環(huán)保監(jiān)管不負責的工作人員應承擔相應連帶責任，并給予嚴重懲罰；嚴格執(zhí)行環(huán)保一票否決制，通過建立 “綠色門檻” ，把企業(yè)的環(huán)境行為作為銀行貸款的重要依據(jù)，對節(jié)能減排不達標且不符合綠色發(fā)展要求的企業(yè)不予提供任何形式的授信支持。

此外，環(huán)保部門、金融機構、企業(yè)之間缺乏環(huán)保信息傳導機制，導致企業(yè)融資成本增加，限制了綠色信貸業(yè)務的開展。因此，應建立完整、互通的綠色信貸信息共享平臺，通過大數(shù)據(jù)技術把企業(yè)的環(huán)境行為進行實時的數(shù)據(jù)收集、分析和整合，并納入共享范圍，實現(xiàn)企業(yè)的融資需求和金融機構的綠色信貸產(chǎn)品實現(xiàn)數(shù)據(jù)互通與共享，打破綠色信貸信息溝通的壁壘。另外，通過平臺對各部門的環(huán)境行為進行實時監(jiān)測和及時披露，提高市場透明度，規(guī)范市場行為，提升綠色融資效率。

2.構建綠色信貸的政策機制

近年來，為保障綠色信貸穩(wěn)健發(fā)展，央行、銀保監(jiān)和國家環(huán)保局相繼出臺了一系列有關綠色信貸的政策。但是這些政策文件大多數(shù)都是原則性、指導性內容，政策的實施以自愿為原則，使得一些缺乏綠色發(fā)展理念的銀行綠色信貸執(zhí)行力不足。因此，完善綠色信貸的政策體系，制定切實可行的綠色信貸執(zhí)行標準和評價體系，通過統(tǒng)一操作標準，優(yōu)化信貸流程，規(guī)范銀行授信行為，將商業(yè)銀行綠色信貸的實施情況標準透明化，提升商業(yè)銀行主動實施綠色信貸的動力。此外，對綠色投資項目類別進行統(tǒng)一標準，也有利于金融監(jiān)管部分對金融機構、企業(yè)進行環(huán)保監(jiān)管工作的開展，對 “兩高一?！?企業(yè)違規(guī)授信的金融機構進行追責，并倒逼企業(yè)進行綠色經(jīng)營。

3.創(chuàng)新綠色信貸服務體系

近年來，隨著我國可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的推進，綠色發(fā)展理念的不斷深入，商業(yè)銀行的經(jīng)營理念也朝著綠色方向緩慢轉變?，F(xiàn)階段，我國綠色信貸產(chǎn)品以信貸為主，占比高達90%，其他類型的金融產(chǎn)品份額較少，綠色產(chǎn)品發(fā)展存在明顯的不均衡，這也使得部分環(huán)境友好型企業(yè)的融資需求無法得到滿足。為保證綠色信貸的發(fā)展更具有生命力，應創(chuàng)新綠色信貸服務體系，不斷擴寬綠色領域，多方面滿足企業(yè)和社會發(fā)展的融資需求。如優(yōu)化擔保模式，將企業(yè)未來的綠色收益作為抵押，納入到擔保準則中，既能滿足企業(yè)的貸款需求，又能保證銀行的利益，實現(xiàn)共贏。

此外，各商業(yè)銀行應結合自身發(fā)展優(yōu)勢與當?shù)鼐G色產(chǎn)業(yè)和企業(yè)市場需求，將綠色信貸業(yè)務與碳排放交易相結合，創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品種類，制定差異化的綠色信貸產(chǎn)品，滿足不同類型企業(yè)的融資需求，以此來增強綠色產(chǎn)品的黏性。如設計研發(fā)與低碳、ESG相關的綠色理財產(chǎn)品，讓投資者實現(xiàn)財富增值保值的同時形成綠色投資觀念，引導資金流入綠色金融領域；創(chuàng)新綠色融資擔保業(yè)務，盤活企業(yè)碳資產(chǎn)，增強企業(yè)綠色融資可得性，全面提升綠色信貸服務質效。

4.加強專業(yè)人才的培育與儲備

相對于傳統(tǒng)信貸，綠色信貸的專業(yè)和復雜特性對于信貸人才的技能要求更高。目前，大部分商業(yè)銀行在綠色信貸領域的專業(yè)人才比較緊缺，精通經(jīng)濟、金融、環(huán)境、化工、法律、信息、建筑、工程等于一體復合型人才更是少之又少，專業(yè)人才的缺失，導致綠色信貸工作開展難度加大。因此，應注重綠色信貸專業(yè)人才隊伍的培養(yǎng)，加強綠色技能知識培訓，鼓勵銀行從業(yè)人員學習綠色信貸方面的相關技能知識，提高從業(yè)人員開展綠色信貸的業(yè)務能力，保障綠色信貸業(yè)務的有序展開。同時，積極探索綠色績效考核評價體系，以績效考核為導向，將推進綠色辦公、低碳生活納入職工的日常管理中，形成綠色生活理念，全方面推進綠色信貸工作的落實。