郭 莉 董慶多

（東北大學(xué)工商管理學(xué)院，沈陽 110169）

近年來，環(huán)境污染和資源耗竭問題引起了政府部門的重點關(guān)注，我國相繼出臺一系列環(huán)境政策法規(guī)，2030年中國碳達峰目標(biāo)的確立更是企業(yè)實施綠色創(chuàng)新的 “強心劑”，由此企業(yè)的環(huán)保意識不斷增強，致力于節(jié)能減排的綠色創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。然而，不斷提高的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)勢必給企業(yè)帶來減排壓力和成本負擔(dān)，企業(yè)會主動開展綠色創(chuàng)新實踐嗎？環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新是如何發(fā)揮作用的呢？

關(guān)于環(huán)境規(guī)制和綠色創(chuàng)新績效的關(guān)系目前有兩種觀點：（1）環(huán)境規(guī)制可以提升綠色創(chuàng)新績效。1991年 “波特假說”提出后，有研究證明了環(huán)境規(guī)制可以有效地減少企業(yè)污染排放，提高綠色創(chuàng)新績效［1］；（2）遵循環(huán)境規(guī)制會增加企業(yè)的污染治理成本而擠占創(chuàng)新投入，環(huán)境規(guī)制抑制了綠色創(chuàng)新績效［2］。針對這一爭論，有學(xué)者對環(huán)境規(guī)制的作用機理展開研究，以獲得理論支持。Peng等［3］以創(chuàng)新意愿為中介解釋環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新績效之間的影響機制，通過優(yōu)化規(guī)制來激發(fā)企業(yè)的綠色創(chuàng)新意愿，引導(dǎo)企業(yè)走低碳創(chuàng)新之路。陳曉等［4］、Liu等［5］都以政府補貼為中介來解釋在環(huán)境制度的監(jiān)督下企業(yè)所獲得的政府的資金與成本的補貼是企業(yè)獲取的資源，能夠推動企業(yè)綠色創(chuàng)新。曹洪軍和孫繼輝［6］、 Zhang 等［7］的研究表明在環(huán)境規(guī)制的驅(qū)動下，企業(yè)愿意通過對綠色技術(shù)和先進理念的組織學(xué)習(xí)提高綠色創(chuàng)新能力，最終提高綠色創(chuàng)新績效?？梢?，多數(shù)學(xué)者從創(chuàng)新意愿和資源獲取的角度探討環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新績效的作用機理。然而，企業(yè)創(chuàng)新意愿能否轉(zhuǎn)化為綠色創(chuàng)新行為，還需要考慮資源獲取的路徑。

組織合法性既是創(chuàng)新意愿又是資源獲取條件。企業(yè)在環(huán)境規(guī)制壓力下，逐漸習(xí)慣了環(huán)境治理，將環(huán)境治理融入企業(yè)的道德規(guī)范，組織合法性會被建立和強化。節(jié)能減排在企業(yè)運營中形成常態(tài)和習(xí)慣法［8］，企業(yè)就有意愿開展綠色創(chuàng)新，通過綠色專利申請、綠色產(chǎn)品研發(fā)等方式積累資源應(yīng)對未來的環(huán)境規(guī)制挑戰(zhàn)。與此同時，組織合法性是無形資源，是獲取其他資源的途徑。資源保存理論認為，在環(huán)境規(guī)制壓力下，企業(yè)會利用現(xiàn)有資源去獲取新資源以減少資源的凈損失；同時也會積極建構(gòu)和維護當(dāng)前的資源儲備，以便應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的資源損失。本文認為環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新的作用機理是通過資源獲取實現(xiàn)的，企業(yè)在感知環(huán)保支出、聲譽等資源損失風(fēng)險時，會竭力獲得在政府、供應(yīng)商、消費者等利益相關(guān)者中的組織合法性地位，以便整合現(xiàn)有資源［9］，以保存（或減少）資源儲備（或損失）。因此，本文從組織合法性的視角出發(fā)，構(gòu)建綠色創(chuàng)新驅(qū)動模型，深入探討環(huán)境規(guī)制、組織合法性與綠色創(chuàng)新績效的內(nèi)在關(guān)系。環(huán)境規(guī)制如何影響組織合法性？又如何通過組織合法性進而影響綠色創(chuàng)新績效？本文基于以上問題，以資源保存理論為基礎(chǔ)，構(gòu)建“環(huán)境規(guī)制-組織合法性-綠色創(chuàng)新績效”分析框架，為企業(yè)獲取創(chuàng)新資源、提高綠色創(chuàng)新績效探明新的途徑，同時進一步完善環(huán)境規(guī)制與創(chuàng)新的研究，為政府制定環(huán)境政策提供參考。

1 文獻回顧與研究假設(shè)

1.1 環(huán)境規(guī)制與組織合法性

新制度理論學(xué)派認為，組織在制度場域中受到規(guī)制要素的制約，在規(guī)制壓力下組織會選擇服從、承認和支持普遍存在的制度、規(guī)范和公眾期望，建立組織合法性［10］。組織合法性的評估和獲取以法律規(guī)制、社會規(guī)范和信念認知為標(biāo)準(zhǔn)，包括規(guī)制合法性、規(guī)范合法性和認知合法性［11］。

（1）規(guī)制合法性來源于政府、環(huán)保部門和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等法律、法規(guī)和章程。政府制定環(huán)境的監(jiān)管法規(guī)與條例，形成對企業(yè)節(jié)能減排的監(jiān)管壓力。政府的環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)越嚴(yán)格，企業(yè)的環(huán)保違規(guī)行為的懲處力度也越嚴(yán)厲，導(dǎo)致來自政府權(quán)威部門認定的規(guī)制合法性降低［12］。相反，環(huán)境規(guī)制越來越嚴(yán)格，為了保持資源，規(guī)避因環(huán)保違規(guī)而產(chǎn)生高成本的業(yè)務(wù)風(fēng)險，企業(yè)會選擇服從既有的制度法規(guī)，導(dǎo)致來自政府權(quán)威部門認定的規(guī)制合法性提升［13］。 基于此， Liu 等［14］提出環(huán)境規(guī)制的作用很可能是非線性的，并驗證環(huán)境規(guī)制與企業(yè)合規(guī)意愿呈U型關(guān)系?？梢姡h(huán)境規(guī)制可能是企業(yè)合法性構(gòu)建的雙刃劍。因此，考慮環(huán)境規(guī)制的非線性作用，以U型模型檢驗環(huán)境規(guī)制對規(guī)制合法性的影響。

（2）規(guī)范合法性是衡量企業(yè)的經(jīng)營活動與低碳減排的文化、道德和社會規(guī)范的契合程度。孟猛猛等［15］研究認為高效率的政策法規(guī)能夠在對企業(yè)實施監(jiān)督的同時引導(dǎo)企業(yè)發(fā)布社會責(zé)任報告，影響社會公眾對企業(yè)規(guī)范合法性的判斷。為獲取社會公眾對企業(yè)規(guī)范合法性的認可，企業(yè)持續(xù)遵從社會現(xiàn)有的綠色價值觀和文化，并逐漸形成節(jié)能減排的行為習(xí)慣和組織規(guī)范。當(dāng)環(huán)境規(guī)制更為嚴(yán)格時，企業(yè)也愿意采取更符合綠色發(fā)展理念的行動措施，體現(xiàn)公認的社會行為規(guī)范及文化［16］。尤其是自愿型環(huán)境規(guī)制要求企業(yè)通過環(huán)境信息披露，向社會媒體展示企業(yè)保護環(huán)境的良好形象［17］，有利于企業(yè)建立規(guī)范合法性。因此，規(guī)范合法性隨環(huán)境規(guī)制的壓力增大而提升。

（3）認知合法性是指企業(yè)的產(chǎn)品、組織和管理者信息等與人們所掌握信息的契合度。越是被利益相關(guān)者耳熟能詳且普遍接受的企業(yè)，其認知合法性越高。有研究認為降低投資者或債務(wù)人等利益相關(guān)者的創(chuàng)新認知風(fēng)險可以提高創(chuàng)新企業(yè)的身份認同，有利于提高企業(yè)的認知合法性［18］。企業(yè)對環(huán)境規(guī)制的遵從有利于降低投資者對政策變化帶來的創(chuàng)新認知風(fēng)險，提高企業(yè)在投資者眼中的合法性地位。環(huán)境規(guī)制的壓力驅(qū)使企業(yè)承擔(dān)保護環(huán)境的社會責(zé)任，使企業(yè)的綠色創(chuàng)新行為趨向于社會公眾的普遍認知，保持與人們認知的信息一致［19］。因此，認知合法性隨環(huán)境規(guī)制的壓力增大而提升。

綜上所述，在環(huán)境規(guī)制的壓力下，企業(yè)容易形成綠色發(fā)展的行為習(xí)慣，進而鞏固并提升組織合法性?；诖?，提出以下假設(shè)：

H1a：環(huán)境規(guī)制與規(guī)制合法性具有U型關(guān)系。H1b：環(huán)境規(guī)制對規(guī)范合法性有促進作用。H1c：環(huán)境規(guī)制對認知合法性有促進作用。

1.2 組織合法性與綠色創(chuàng)新績效

企業(yè)在規(guī)制上、規(guī)范上和認知上建立組織合法性，能夠獲得資源紅利，促進企業(yè)整合外部資源，對綠色創(chuàng)新績效有促進作用。

（1）規(guī)制合法性是企業(yè)合規(guī)經(jīng)營的硬性指標(biāo)。合法性戰(zhàn)略學(xué)派認為，規(guī)制合法性是企業(yè)的一種重要資源，通過提高政府滿意度和組織認同，可以獲得額外資源，對企業(yè)的綠色創(chuàng)新績效有積極的作用［20］。企業(yè)的規(guī)制合法性有利于獲得政府在稅收優(yōu)惠、財政補貼等方面的支持［21］。獲取規(guī)制合法性會為企業(yè)帶來合法性資源紅利，這不僅補償了遵守環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致的額外成本，還支持企業(yè)持續(xù)開展綠色技術(shù)研發(fā)，最終能夠提高企業(yè)的綠色創(chuàng)新績效［22］。

（2）規(guī)范合法性是市場的風(fēng)向標(biāo)。隨著公眾環(huán)保意識的提高，媒體的負面評論可以使企業(yè)在短時間內(nèi)丟失大量客戶，正向的輿論能夠快速提高企業(yè)知名度。規(guī)范合法性是企業(yè)保持市場競爭力、留住客戶的基礎(chǔ)，所以企業(yè)規(guī)范合法性的獲取會激勵企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新［6］。李大元等［23］研究發(fā)現(xiàn)組織通過模仿行為朝社會期望的方向努力，使組織形象與社會規(guī)范一致，建立規(guī)范合法性可以降低創(chuàng)新不確定性，而且可以獲取多元化的資源，從而提高綠色創(chuàng)新績效［8］。

（3）認知合法性是投資的參考。Xu和Xie［24］研究表明企業(yè)的投資者或債務(wù)人等將企業(yè)的綠色信息作為投資的參考，特別是受過行政處罰或發(fā)生重大污染事故的企業(yè)，會因此導(dǎo)致投資者或債務(wù)人擔(dān)憂企業(yè)的經(jīng)營能力、發(fā)展前景而拒絕投資。企業(yè)已經(jīng)開始意識到投資者或債務(wù)人等利益相關(guān)者的認可對于企業(yè)進一步發(fā)展的重要性［25］。只有通過融資活動獲得更多的資金支持，企業(yè)才有能力去進行綠色創(chuàng)新，才利于促進企業(yè)綠色創(chuàng)新能力和績效［26］。因此，通過建立認知合法性，增加投資者等的投資信心，才能提高企業(yè)的融資能力和綠色創(chuàng)新績效。

基于此，提出以下假設(shè)：

H2a：規(guī)制合法性對綠色創(chuàng)新績效有促進作用。

H2b：規(guī)范合法性對綠色創(chuàng)新績效有促進作用。

H2c：認知合法性對綠色創(chuàng)新績效有促進作用。

1.3 組織合法性的中介作用

環(huán)境規(guī)制的壓力促使企業(yè)遵循法律法規(guī)，以便獲得組織合法性帶來的資源紅利，而環(huán)境法規(guī)的約束久而久之會演變?yōu)槠髽I(yè)的行為規(guī)范，融入到企業(yè)的組織戰(zhàn)略中。環(huán)境監(jiān)管越嚴(yán)格，企業(yè)對綠色環(huán)保的關(guān)注度越高，企業(yè)的行為規(guī)范越符合法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，越容易獲得資源并轉(zhuǎn)換為綠色創(chuàng)新的內(nèi)生動力［27］。反之，環(huán)境規(guī)制越寬松，企業(yè)面臨的環(huán)境壓力越小，企業(yè)的行為規(guī)范越缺乏約束，組織合法性越低，環(huán)境規(guī)制越難以促進綠色創(chuàng)新?；诖?，鄭燁和吳建南［28］提出 “環(huán)境監(jiān)管-創(chuàng)新動力-創(chuàng)新績效”的因果關(guān)系鏈，用以表達環(huán)境監(jiān)管如何促進創(chuàng)新。政府監(jiān)管會產(chǎn)生激勵作用促使企業(yè)產(chǎn)生創(chuàng)新動力，進而提升企業(yè)創(chuàng)新績效。實際上，組織合法性會增加企業(yè)獲得政策、市場等各類資源的機會，能夠支持企業(yè)增加綠色環(huán)保投資［29］， 是一種創(chuàng)新動力。 Song和 Yu［30］甚至指出，合法性地位是獲得創(chuàng)新資源、占據(jù)市場和持續(xù)經(jīng)營的必要條件。因此，提出以下假設(shè)：

H3a：規(guī)制合法性在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新績效的關(guān)系中具有中介效應(yīng)。

H3b：規(guī)范合法性在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新績效的關(guān)系中具有中介效應(yīng)。

H3c：認知合法性在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新績效的關(guān)系中具有中介效應(yīng)。

1.4 環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新績效

環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新的研究可以追溯到 “波特假說”［31］。波特認為適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制能夠促進企業(yè)更多的創(chuàng)新活動。環(huán)境規(guī)制促使企業(yè)對內(nèi)部管理不斷改進，激勵企業(yè)關(guān)注綠色技術(shù)和環(huán)境友好型產(chǎn)品創(chuàng)新，督促企業(yè)加大綠色研發(fā)投入，最終提高綠色創(chuàng)新績效［32］。在波特假說的基礎(chǔ)上，學(xué)者們對不同地域、情境展開實證研究，并將環(huán)境規(guī)制分為命令型環(huán)境規(guī)制和市場型環(huán)境規(guī)制，考察不同環(huán)境規(guī)制政策產(chǎn)生的綠色創(chuàng)新協(xié)同效應(yīng)［33］。也有研究以特定環(huán)境政策為例，通過準(zhǔn)自然實驗的方法驗證環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新績效的影響［34］?？傊?，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新績效是正向作用的。因此，提出以下假設(shè)：

H4：環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新績效有促進作用。

2 研究設(shè)計

2.1 樣本選擇

本文采用2010～2020年滬深股市上市公司的數(shù)據(jù)，所對應(yīng)的公司基本信息、財務(wù)數(shù)據(jù)以及公司研發(fā)創(chuàng)新數(shù)據(jù)皆來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，企業(yè)環(huán)境治理數(shù)據(jù)來自國泰安數(shù)據(jù)庫。上市公司的專利數(shù)據(jù)來源于中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺的綠色專利信息，其中綠色專利的劃分標(biāo)準(zhǔn)遵循世界知識產(chǎn)權(quán)局、國家知識產(chǎn)權(quán)局和Google Patent的綠色專利標(biāo)準(zhǔn)。剔除數(shù)值嚴(yán)重缺失及連續(xù)虧損樣本企業(yè)，共收集1887個樣本數(shù)據(jù)。

續(xù) 表

續(xù) 表 研究變量說明

2.2 變量選取

被解釋變量——綠色創(chuàng)新績效（GP）。借鑒陶鋒等［35］的研究，采用上市公司綠色專利申請數(shù)作為企業(yè)綠色創(chuàng)新績效的代理變量，包括綠色發(fā)明專利和綠色實用新型專利。相比于專利授權(quán)，專利申請數(shù)量能更穩(wěn)定、真實地衡量企業(yè)實際綠色創(chuàng)新績效。

解釋變量——環(huán)境規(guī)制（EV）。借鑒陶愛萍和俞子燕［36］的研究，采用環(huán)保投資費用對數(shù)來測量企業(yè)環(huán)境規(guī)制程度，包括環(huán)保投入、節(jié)能減排投入、綠化資金投入等，數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫社會責(zé)任報告。

中介變量包括規(guī)制合法性、規(guī)范合法性和認知合法性。具體的：

（1） 規(guī)制合法性（PL）。 于飛等［22］研究表明規(guī)制合法性的核心在于當(dāng)?shù)卣碍h(huán)保部門的監(jiān)管，企業(yè)要接受政府監(jiān)督并獲得相關(guān)部門認可，企業(yè)行為通過遵從政府及環(huán)保部門的管制獲得規(guī)制合法性。參考Aerts和Cormier［37］的研究，選取環(huán)境信息披露項目數(shù)量作為衡量規(guī)制合法性的變量。企業(yè)的環(huán)境信息披露項目越多，說明企業(yè)在遵守環(huán)境法規(guī)上越有自信和合法性地位。數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫企業(yè)社會責(zé)任報告。

（2） 規(guī)范合法性（NL）。 借鑒 Etter等［38］的研究，基于新聞媒體的報道分析是判斷來源。規(guī)范合法性采用對媒體報道的情感傾向分析，分析企業(yè)行為是否符合社會規(guī)范和習(xí)慣傳統(tǒng)。將媒體報告分為積極、中性、消極3類，并采用計算機技術(shù)將這些數(shù)據(jù)進行加工、判斷。使用Janis-Fadner系數(shù)，這個系數(shù)的范圍是（-1，1），其中1表示所有正面覆蓋，越接近1，規(guī)范合法性越高，-1表示所有的負覆蓋，越接近-1，規(guī)范合法性越低，0表示兩者之間的平衡。其中e為正面媒體報道總數(shù)，c為負面媒體報道總數(shù)，t為報道總數(shù)。數(shù)據(jù)來源于上市公司相關(guān)的新聞報道、社交媒體和網(wǎng)絡(luò)搜索等，以及中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺（CNRDS）的新聞輿情數(shù)據(jù)庫。

（3）認知合法性（CL）。人們所認知的信息與企業(yè)行為的一致性程度構(gòu)成了企業(yè)認知合法性。借鑒Xu和 Xie［24］的研究，以企業(yè)投資人數(shù)量和債權(quán)人數(shù)量作為衡量認知合法性的主要指標(biāo)，這兩個指標(biāo)高度相關(guān)，因此本文采用投資人數(shù)量對數(shù)來衡量認知合法性，數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。

控制變量。 （1）企業(yè)規(guī)模（Size），采用企業(yè)總資產(chǎn)對數(shù)衡量。已有研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)規(guī)模較大的企業(yè)具有更多的創(chuàng)新優(yōu)勢；（2）歷史績效（Profit），用公司前一年的資產(chǎn)凈利潤率表示； （3）現(xiàn)金流量水平（Ncash），用現(xiàn)金凈流量／營業(yè)收入表示。研究發(fā)現(xiàn)，營業(yè)收入現(xiàn)金流量水平越高，企業(yè)的市場接受度越高，銷售越暢通，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和市場績效越有明顯的提高；（4）企業(yè)成熟度（Age），用企業(yè)上市年齡對數(shù)表示。關(guān)于企業(yè)成熟度的研究實證結(jié)果存在爭議，成熟度較高的企業(yè)有更多的創(chuàng)新經(jīng)驗，但是年輕的企業(yè)更有創(chuàng)造力。

本研究變量描述說明如表1所示。

表1 研究變量說明

2.3 模型設(shè)計

根據(jù)假設(shè)的檢驗的方法，建立以下模型：

其中，模型 （4）～（6） 中的規(guī)制合法性（PL）、規(guī)范合法性（NL）、認知合法性（CL）為中介變量。

其中，contralit為第t年第i個企業(yè)的控制變量，uit為殘差項。模型 （1）～（3） 檢驗假設(shè)H1a～H1c； 模型 （4）～（6） 檢驗假設(shè) H2a～H2c； 模型（7）～（9） 檢驗假設(shè) H3a～H3c、 H4。

3 計量結(jié)果與實證分析

3.1 變量描述性統(tǒng)計

表2報告的是所有變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。表2中可以看出，上市公司的綠色專利最大值是314，平均值為6.5，標(biāo)準(zhǔn)差大于20，說明企業(yè)之間的創(chuàng)新績效還存在比較大的差異，而且相比于專利申請總數(shù)而言，綠色專利所占比例較低，說明企業(yè)綠色創(chuàng)新還需要進一步加強。規(guī)制合法性、規(guī)范合法性、認知合法性以及控制變量取值以及分布均在合理范圍內(nèi)。

表2 變量描述性統(tǒng)計

3.2 回歸結(jié)果分析

3.2.1 全樣本分析

利用Stata中Xtscc命令處理面板數(shù)據(jù)異方差、自相關(guān)與截面相關(guān)問題。參考Hausman檢驗結(jié)果，采用固定效應(yīng)。表3的模型 （1）中環(huán)境規(guī)制二次方系數(shù)是正值且顯著（a＝0.0454，p＜0.01），表明環(huán)境規(guī)制與規(guī)制合法性具有顯著的U型相關(guān)，驗證假設(shè)H1a。模型 （2）、（3）中環(huán)境規(guī)制對規(guī)制合法性、認知合法性具有促進作用，假設(shè)H1b、H1c通過驗證。模型 （4）、（5）中規(guī)制合法性和規(guī)范合法性的系數(shù)都具有顯著性，驗證假設(shè)H2a、H2b，但模型 （6）中認知合法性的系數(shù)不顯著，不能驗證H2c。模型 （7）環(huán)境規(guī)制二次方系數(shù)在1%水平顯著，規(guī)制合法性系數(shù)在1%水平下也顯著，結(jié)合模型 （1）和 （4）說明規(guī)制合法性在環(huán)境規(guī)制和綠色創(chuàng)新績效關(guān)系中具有部分中介作用，驗證H3a。模型 （8）中結(jié)果顯示規(guī)范合法性的系數(shù)在1%顯著，結(jié)合模型 （2）和 （5）的結(jié)果驗證H3b，規(guī)范合法性在環(huán)境規(guī)制和綠色創(chuàng)新績效關(guān)系中具有中介作用。模型 （9）結(jié)果顯示認知合法性的系數(shù)沒有通過顯著性檢驗，H3c沒有得到支持。

表3 組織合法性中介效應(yīng)檢驗

3.2.2 規(guī)制合法性的非線性中介作用的驗證

為了驗證規(guī)制合法性的非線性中介作用，根據(jù)Hayes和Preacher［39］的研究，環(huán)境規(guī)制通過規(guī)制合法性影響綠色創(chuàng)新績效的瞬間間接效應(yīng)為θ，非線性中介的瞬間間接效應(yīng)為中介M對X的偏導(dǎo)與Y對中介M偏導(dǎo)的乘積：θ＝（?M／?X）×（?Y／?M），利用 SPSS22.0中的 Medcurve插件進行重新抽樣1000次并采用誤差修正拔靴法（Bias Corrected Bootstrap Method）來獲取置信區(qū)間（95%的置信水平），如表4。全樣本檢驗的結(jié)果顯示，當(dāng)環(huán)境規(guī)制較低時，瞬間間接效應(yīng)95%的置信區(qū)間包括0，說明環(huán)境規(guī)制較低時并不能通過規(guī)制合法性影響綠色創(chuàng)新績效。當(dāng)環(huán)境規(guī)制適中或較高時，瞬間間接效應(yīng)95%的置信區(qū)間均不包括0，此時表示環(huán)境規(guī)制通過規(guī)制合法性影響綠色創(chuàng)新績效，結(jié)果表明規(guī)制合法性在環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新績效之間具有部分中介作用。環(huán)境規(guī)制從適中到較高，規(guī)制合法性的瞬間間接效應(yīng)為正并且從0.0083～0.0243，說明環(huán)境規(guī)制促使企業(yè)的規(guī)制合法性提高，進而提升綠色創(chuàng)新績效，并且環(huán)境規(guī)制越嚴(yán)格，規(guī)制合法性的中介效應(yīng)越強。

表4 環(huán)境規(guī)制通過規(guī)制合法性影響綠色創(chuàng)新績效的瞬間間接效應(yīng)

3.2.3 規(guī)范合法性和認知合法性的線性中介作用的驗證

為了驗證線性中介效應(yīng)具有統(tǒng)計學(xué)上的意義，借鑒溫忠麟和葉寶娟［40］提出的線性中介效應(yīng)檢驗方法，采用和偏差校正的非參數(shù)百分位Bootstrap法對中介效應(yīng)的顯著性進行檢驗，如表5所示。規(guī)范合法性、認知合法性在95%置信度下的偏差校正Bootstrap置信區(qū)間分別為（0.001，0.021）、（-0.007，0.001），規(guī)范合法性偏差校正Bootstrap置信區(qū)間不包括0，認知合法性偏差校正Bootstrap置信區(qū)間包含0，假設(shè)H3b得到驗證，假設(shè)H3c沒有得到支持。

表5 Bootstrap檢驗中介效應(yīng)

4 穩(wěn)健性檢驗

4.1 更換自變量與樣本

為檢驗結(jié)果的穩(wěn)健性，更換自變量為排污稅來衡量環(huán)境規(guī)制的強度（EV2）。我國環(huán)保部2010年發(fā)布了 《上市公司環(huán)境信息披露指南》，2018年起新環(huán)保稅法將 “排污費”變更為 “環(huán)境稅”，不論是環(huán)境稅，還是排污費，它們都是向企業(yè)環(huán)境污染的外部性收取費用，對企業(yè)節(jié)能減排有引導(dǎo)意義，其征收的性質(zhì)、動機等變化不大，因此數(shù)據(jù)收集方面不會影響本文結(jié)論的穩(wěn)健性。排污收費數(shù)據(jù)來源于上市企業(yè)年報附注以及上市企業(yè)發(fā)布的年度環(huán)境披露報告?；貧w結(jié)果見表6。結(jié)果與前文基本一致。規(guī)制合法性瞬間間接效應(yīng)檢驗、規(guī)范合法性與認知合法性偏差校正Bootstrap檢驗，結(jié)果與前文基本一致，只有認知合法性中介效應(yīng)不顯著。

表6 穩(wěn)健性檢回歸結(jié)果

4.2 調(diào)整回歸檢驗方法

將前文所采用的時間固定效應(yīng)模型調(diào)整為時間、行業(yè)固定效應(yīng)的普通混合模型回歸，并使用聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤進行假設(shè)檢驗，結(jié)果與表3基本一致。模型 （4）～（9）中的因變量是綠色專利數(shù)量，使用計數(shù)模型泊松回歸和負二項回歸進行檢驗假設(shè)，結(jié)果與表3基本一致。再次證明了環(huán)境規(guī)制能夠通過督促企業(yè)建立規(guī)制合法性與規(guī)范合法性，提高企業(yè)的綠色創(chuàng)新績效。

5 結(jié)論與啟示

5.1 結(jié)論

本文以組織合法性為中介變量，從規(guī)制合法性、規(guī)范合法性、認知合法性3個維度，分析了環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新績效的影響機制，構(gòu)建 “環(huán)境規(guī)制-組織合法性-綠色創(chuàng)新績效”理論模型，為探究環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新績效作用路徑提供一種理論解釋。得到的結(jié)論如下：

（1）規(guī)制合法性和規(guī)范合法性對環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新績效之間的關(guān)系有中介作用?；谫Y源保存理論，環(huán)境規(guī)制越強，企業(yè)為保存資源越關(guān)注環(huán)境法規(guī)，規(guī)制合法性才得到提高，進而提升綠色創(chuàng)新績效，并且環(huán)境規(guī)制越嚴(yán)格，規(guī)制合法性的中介效應(yīng)越強。環(huán)境規(guī)制越強，企業(yè)越關(guān)注綠色技術(shù)和專業(yè)邏輯，希望通過清潔生產(chǎn)認證等措施獲得媒體和大眾的認可，規(guī)范合法性得到提高，進而提升綠色創(chuàng)新績效。認知合法性沒有起到中介作用。雖然環(huán)境規(guī)制能夠促進企業(yè)注重市場邏輯和消費者認知，但綠色噱頭和漂綠行為還時有發(fā)生，不能被投資者等利益相關(guān)者完全認可，進而導(dǎo)致對綠色創(chuàng)新績效沒有顯著作用。所以說，只要有合理的持久的環(huán)境規(guī)制，企業(yè)就會將被動的遵守環(huán)境規(guī)制轉(zhuǎn)變?yōu)榻M織慣性和社會規(guī)范，進而主動履行綠色發(fā)展的責(zé)任。

（2）環(huán)境規(guī)制與規(guī)制合法性的關(guān)系是U型曲線，即先抑制后促進。當(dāng)環(huán)境規(guī)制不夠完善時，企業(yè)抱著 “僥幸心理”和 “投機心理”，這種行為實際上是對規(guī)制合法性的一種削弱，只有當(dāng)環(huán)境規(guī)制持續(xù)作用并超越門檻值，企業(yè)的環(huán)保意識和行業(yè)規(guī)范才能建立，企業(yè)開始通過主動披露社會責(zé)任信息，改造環(huán)保設(shè)備等措施服從這種社會規(guī)范，來自于政府規(guī)制方面的認可才能出現(xiàn)，規(guī)制合法性才得以提升?？梢?，環(huán)境規(guī)制較低時并不能通過規(guī)制合法性影響綠色創(chuàng)新績效，只有環(huán)境規(guī)制逐漸嚴(yán)格時，規(guī)制合法性的中介作用才會越來越明顯。

（3）環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新績效產(chǎn)生了積極的影響，這與波特假說相符。本文為了解環(huán)境規(guī)制的作用機理提供了新的理論視角，基于資源保存理論，明確組織合法性作為一種資源，在面臨環(huán)境規(guī)制威脅時會通過獲得政府、社會和市場的認可來彌補（維護）資源損失（儲備），建立組織合法性是提升綠色創(chuàng)新績效的基本來源。合法性就是使環(huán)境規(guī)制作為一種創(chuàng)新，在企業(yè)中建立制度邏輯、專業(yè)邏輯和市場邏輯上的合理性。

5.2 啟示

環(huán)境規(guī)制，作為一種創(chuàng)新，被認知、采納并擴散的過程是漫長的。本文從組織合法性的視角通過對環(huán)境規(guī)制作用機理進行探討得到如下啟示：

（1）環(huán)境規(guī)制對企業(yè)是一種壓力，但更是一種動力，需要有步驟、有計劃的長期執(zhí)行。只有環(huán)境規(guī)制壓力達到一定程度，并持續(xù)一定時期，才會從壓力轉(zhuǎn)變?yōu)閯恿土?xí)慣。所以，政府需要不斷完善環(huán)境法規(guī)，規(guī)范企業(yè)的綠色責(zé)任和生產(chǎn)行為，幫助企業(yè)建立在制度上、專業(yè)上和市場上的合法性邏輯，進而獲得利益相關(guān)者的正面評價和資源紅利，促進績效提升，形成良性循環(huán)。

（2）作為企業(yè)管理者，應(yīng)考慮并關(guān)注組織合法性對綠色創(chuàng)新績效的作用。目前很多企業(yè)關(guān)注遵守環(huán)保法規(guī)、不觸碰紅線和底線，也開始注重符合社會媒體的環(huán)保呼求，但在市場上卻缺乏實質(zhì)性的綠色產(chǎn)品或先進技術(shù)。只有在市場上建立好的聲譽，才能獲得優(yōu)質(zhì)資源并提升綠色績效。因此，企業(yè)應(yīng)減少綠色噱頭和虛假宣傳，務(wù)實開展清潔生產(chǎn)、綠色生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用、開發(fā)綠色產(chǎn)品，在消費者、投資者、供應(yīng)商等價值鏈各方獲得合法性認可。

（3）企業(yè)應(yīng)正確認識環(huán)境規(guī)制的采納過程。環(huán)境規(guī)制作為一種創(chuàng)新，有一個從不被接受到廣泛認可的合法性選擇過程。企業(yè)應(yīng)順應(yīng)環(huán)境規(guī)制日益完善的趨勢，并積極從被動采納和接受轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃討?yīng)對和布局，爭取把握 “雙碳”目標(biāo)這一時間窗口上的機會和資源，獲得競爭優(yōu)勢。更應(yīng)考慮如何將環(huán)境規(guī)制進行內(nèi)部合法化的問題，將環(huán)境治理融入到組織戰(zhàn)略制定和組織行為中，并上升為組織道德的一部分，這將是低碳經(jīng)濟發(fā)展的偉大進步，也是 “雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)路徑。