田妮

摘要：伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入改革，商業(yè)銀行在市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。在追求高額利潤(rùn)的同時(shí)，商業(yè)銀行往往會(huì)忽視資源配置不合理、資產(chǎn)質(zhì)量不佳等一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。因此，文章基于主成分分析法建立了當(dāng)前銀行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并結(jié)合13家上市商業(yè)銀行近五年的財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，提出防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議，以求能夠解決商業(yè)銀行追求高額利潤(rùn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾。

關(guān)鍵詞：主成分分析法;商業(yè)銀行;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.引言

商業(yè)銀行不斷深入改革發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)體系不斷完善，我國(guó)商業(yè)銀行所處的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了巨大變化，它在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，與一般上市公司不同，穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)和持續(xù)的發(fā)展比高盈利更為重要。在開(kāi)放式經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)環(huán)境下，無(wú)論是國(guó)有銀行還是股份制銀行，要想在市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展，就必須要提高抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

目前對(duì)于評(píng)價(jià)和分析銀行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，眾多文獻(xiàn)研究中給出了不同的方法，不同的研究方法有著不同的側(cè)重點(diǎn)。主成分分析法作為一種多元統(tǒng)計(jì)方法，能夠清晰總結(jié)樣本的各成分得分及綜合得分，因此本文擬采用主成分分析法來(lái)構(gòu)建銀行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，并用其分析2016-2020年13家上市銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使這些數(shù)據(jù)更加客觀真實(shí)地反映出來(lái)，同時(shí)對(duì)13家銀行進(jìn)行五年的趨勢(shì)排名分析，找出各個(gè)銀行管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)，并為其提供規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施。

2.商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

2016年銀監(jiān)會(huì)起草的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，認(rèn)真評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)之間的相互作用。因此在選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)應(yīng)當(dāng)注意各指標(biāo)之間的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性，全面反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以通過(guò)增加評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)量的方式來(lái)保證指標(biāo)體系的全面性，選取的指標(biāo)也應(yīng)該注意出現(xiàn)多個(gè)指標(biāo)存在共性，影響指標(biāo)體系的準(zhǔn)確性。本文在指引下綜合國(guó)內(nèi)外已有文獻(xiàn)的研究，將銀行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大致劃分以下四類，分別是安全性風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展性風(fēng)險(xiǎn)和盈利性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)分別選取了三個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其中安全性風(fēng)險(xiǎn)將由資本充足率、核心資本充足率和資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)衡量，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)將由不良貸款率、撥備覆蓋率和最大十家客戶貸款比率來(lái)衡量，發(fā)展性風(fēng)險(xiǎn)將由凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率來(lái)衡量，最后的盈利性風(fēng)險(xiǎn)將由總資產(chǎn)報(bào)酬率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率來(lái)衡量。

3.數(shù)據(jù)與實(shí)證分析

3.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以上市的13家商業(yè)銀行為研究對(duì)象，其中包括5家國(guó)有商業(yè)銀行：中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和8家股份制商業(yè)銀行：興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、平安銀行、民生銀行、招商銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行，這13家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平代表我國(guó)銀行業(yè)的整體狀況。選取的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)自于這些銀行2016—2020年公布的財(cái)務(wù)報(bào)告以及通過(guò)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、巨潮資訊網(wǎng)等進(jìn)行數(shù)據(jù)搜集，合理地選擇作為本次實(shí)證研究的原始數(shù)據(jù)。

3.2 實(shí)證分析

3.2.1 標(biāo)準(zhǔn)化處理及主成分適用性檢驗(yàn)

本文將利用SPSS 26.0軟件對(duì)所收集的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，根據(jù)主成分分析法的分析流程，在獲得新數(shù)據(jù)后進(jìn)行KMO和巴特利特球度檢驗(yàn)，以檢驗(yàn)該方法是否可以應(yīng)用于設(shè)定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。檢驗(yàn)后的KMO值為0.61，大于0.5的標(biāo)準(zhǔn)值，同時(shí)巴特利特球度檢驗(yàn)的顯著性為0.000，小于0.05的標(biāo)準(zhǔn)值，因此認(rèn)為原有變量之間存在相關(guān)性，主成分分析方法是可行的。

3.2.2主成分分析過(guò)程

通過(guò)主成分分析法得到了總方差解釋結(jié)果，從結(jié)果來(lái)看財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的原始變量能夠被提取公因子所解釋的程度較高，因此該分析結(jié)果是可行的?？偡讲罱忉尳Y(jié)果的前4個(gè)成分特征值分別為： 3.706>1，2.367>1，1.686>1，1.423>1，同時(shí)解釋了總方差的76.52%，通過(guò)累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到75%以上以及特征值>1來(lái)確定主成分個(gè)數(shù)，說(shuō)明前4個(gè)成分基本可以反映原始指標(biāo)數(shù)據(jù)，可用來(lái)解釋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。并且根據(jù)此結(jié)果，利用回歸法，計(jì)算得出因子得分。四個(gè)主成分的分值由相應(yīng)因子分值乘以相應(yīng)方差的算術(shù)平方根得到，然后以各主成分貢獻(xiàn)率作為權(quán)重對(duì)主成分分值進(jìn)行加權(quán)平均。最終求得綜合得分以及各大商業(yè)銀行對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力的綜合排名。

3.2.3 實(shí)證結(jié)果分析

從實(shí)證結(jié)果來(lái)看，這13家上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及排名波動(dòng)比較大。中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行、招商銀行近五年整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力較好;中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行和光大銀行這四家商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力屬于中等水平;浦發(fā)銀行、平安銀行、中信銀行、華夏銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得分低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。綜合得分方面，近五年來(lái)國(guó)有控股商業(yè)銀行的綜合排名整體高于其他股份制商業(yè)銀行;綜合五年趨勢(shì)排名，國(guó)有控股商業(yè)銀行整體發(fā)展情況較好。

招商銀行在2017年時(shí)得分排名第一，并在后三年期間穩(wěn)居第一。從分析結(jié)果來(lái)看，招商銀行2016年期間第一個(gè)主成分得分最小，也就是該銀行資本風(fēng)險(xiǎn)能力管控較低，2017年之后，第一個(gè)主成分得分由負(fù)轉(zhuǎn)正，并且第二個(gè)主成分的貢獻(xiàn)度最大，可見(jiàn)招商銀行在企業(yè)成長(zhǎng)性方面做得很好，面對(duì)發(fā)展性風(fēng)險(xiǎn)的壓力較小。而反觀綜合排名靠后的平安銀行和中信銀行，平安銀行五年來(lái)第四個(gè)主成分在所有銀行中最低，即平安銀行在盈利方面的防風(fēng)險(xiǎn)能力比不上其他銀行，因此，平安銀行在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，需要提升各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)的盈利性，當(dāng)然也要控制不良貸款。中信銀行五年來(lái)第三個(gè)主成分得分最低，也就表明中信銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)較高，未來(lái)需要做好資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

國(guó)有商業(yè)銀行中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控較為穩(wěn)定的是中國(guó)工商銀行，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的是農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行，但是從2017年起，農(nóng)業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控在不斷朝著越來(lái)越好的方向發(fā)展，而交通銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控在2018年稍有起色，但是卻沒(méi)有保持一路向好的勢(shì)頭，近兩年風(fēng)險(xiǎn)管控能力不僅沒(méi)有提高，反而呈下降趨勢(shì)。

4.總結(jié)及政策建議

本文采用主成分分析法研究了最具有代表性的13家上市商業(yè)銀行，反映了一定時(shí)期我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力。但經(jīng)過(guò)實(shí)證研究的結(jié)果分析，發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行間財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力差距較大，仍需提高各銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。為此，銀行可以從以下幾個(gè)方面來(lái)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

首先要拓展資本補(bǔ)充渠道，除了傳統(tǒng)、有限的補(bǔ)充資金渠道外，還可以大力應(yīng)用永續(xù)債等創(chuàng)新型資本補(bǔ)充方式，截止2020年，31家銀行發(fā)行永續(xù)債券合計(jì)5500億元。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身資本管理目標(biāo)，積極拓展融資渠道，在金融市場(chǎng)中尋求更多地發(fā)展資金，規(guī)避資本不充足的風(fēng)險(xiǎn);其次提高資產(chǎn)質(zhì)量。從實(shí)證分析可以看出各大銀行不良貸款率波動(dòng)較大，應(yīng)當(dāng)科學(xué)規(guī)避資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，各銀行可將現(xiàn)代科技應(yīng)用到貸款服務(wù)中，提升銀行信貸業(yè)務(wù)信息化水平，運(yùn)用大數(shù)據(jù)信息共享來(lái)評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)將不良資產(chǎn)處置審批流程化，從各個(gè)環(huán)節(jié)控制風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn);最后提升盈利性風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。同質(zhì)化的金融業(yè)務(wù)加劇了銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，貸款利息無(wú)法滿足銀行業(yè)對(duì)持續(xù)高利潤(rùn)的需求，各銀行只有立足于自身經(jīng)營(yíng)特色，發(fā)展符合自身實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況的業(yè)務(wù)，連續(xù)四年綜合排名第一的招商銀行也是憑借自身零售業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)的提升。因此，商業(yè)銀行在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)應(yīng)當(dāng)了解自身業(yè)務(wù)的核心，構(gòu)建更具有發(fā)展吸引力的業(yè)務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)真正的可持續(xù)發(fā)展。

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