白雨鑫

（沈陽(yáng)師范大學(xué)，遼寧 沈陽(yáng) 110034）

一、我國(guó)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的法律規(guī)定

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的概念

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指有限責(zé)任公司的股東依照一定的程序把自己的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與受讓人，由受讓人取得股權(quán)而成為公司的股東。據(jù)《公司法》規(guī)定公司股東有權(quán)依照法定方式轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。股權(quán)在發(fā)生轉(zhuǎn)讓之后意味著受讓人將依法取代原股東在公司中的地位，股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后應(yīng)由公司內(nèi)部的董事或高級(jí)管理人員變更公司章程、股東名冊(cè)、工商登記。受讓方成為公司的股東。

（二）對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓和對(duì)外轉(zhuǎn)讓

有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓按照轉(zhuǎn)出的方式和對(duì)象可以劃分為股權(quán)對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓和股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓。對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓即公司股東股權(quán)內(nèi)部的轉(zhuǎn)讓，有限責(zé)任公司的股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓具有隨意性、任意性，可以將股權(quán)的部分或全部轉(zhuǎn)讓給內(nèi)部其他股東，除公司章程另有規(guī)定外，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)無(wú)需其他股東的授權(quán)即可操作。由此看來(lái)，在公司內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓采取了自由主義原則；對(duì)外轉(zhuǎn)讓的程序要復(fù)雜一些，即股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)之時(shí)要通過(guò)其他股東半數(shù)以上同意，同時(shí)其他股東依法享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律問(wèn)題大多數(shù)將體現(xiàn)在股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓中，我國(guó)的有限責(zé)任公司是以人合性為主。［1］正因如此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的人合性是難以估量的，它在很大程度上體現(xiàn)了股東的意思表示，在股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓時(shí)體現(xiàn)更為突出，所以在司法實(shí)踐中會(huì)遇到一些法律風(fēng)險(xiǎn)，有效地進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中法律風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)制及規(guī)避才能更好地保障營(yíng)商環(huán)境的穩(wěn)定。

二、我國(guó)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）合同簽訂中的法律風(fēng)險(xiǎn)

在市場(chǎng)交易投資過(guò)程中，有收益就必定會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不例外。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)伴隨著股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程始終，有法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也有交易人本身的道德風(fēng)險(xiǎn)。在合同簽立中的風(fēng)險(xiǎn)屬于瑕疵型風(fēng)險(xiǎn)，大致體現(xiàn)在主體、股權(quán)、程序上。首先，我們先簡(jiǎn)析一下主體風(fēng)險(xiǎn)，何謂主體，即合同交易的雙方為合同的主體，主體存在瑕疵意味著，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓人誤將合同與該公司簽立而非公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東；還有一種情況就是受公司法或公司章程規(guī)定的不能任意轉(zhuǎn)讓自己股權(quán)的股東也是瑕疵主體。其次，我們要簡(jiǎn)析一下股權(quán)瑕疵，股權(quán)作為我們合同簽訂時(shí)的客體存在，若能夠正確保證合同的簽訂，股權(quán)也不應(yīng)該存在瑕疵，股權(quán)上的瑕疵大致可以概括為：股東未出資、股東出資不實(shí)、該股權(quán)已設(shè)定擔(dān)保、該股權(quán)已被采取司法措施、該股權(quán)已被轉(zhuǎn)讓等情況，這些都對(duì)股權(quán)的質(zhì)量和價(jià)值產(chǎn)生了很大的影響。最后，我們將在程序上審核是否存在瑕疵，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓也應(yīng)當(dāng)遵循一定的流程，股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓時(shí)，要經(jīng)過(guò)全體股東的過(guò)半數(shù)同意，為了保障有限責(zé)任公司的人合性的特點(diǎn)，公司的其他股東享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的權(quán)利，該權(quán)利不得侵犯，若出現(xiàn)違反相關(guān)程序環(huán)節(jié)的行為，則被視為程序瑕疵。

（二）合同履行中的法律風(fēng)險(xiǎn)

首先，由于投資人不在公司的內(nèi)部，將會(huì)產(chǎn)生信息的不對(duì)稱性即投資人所掌握的企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)信息缺乏或不實(shí)，這就需要投資人必須進(jìn)行事先的調(diào)查。其次，股權(quán)受讓人應(yīng)當(dāng)與公司的股東、董事、高級(jí)管理人員進(jìn)行細(xì)致的溝通，確保公司能夠切實(shí)履行變更股東名冊(cè)、工商登記、公司章程的義務(wù)從而保障自己的權(quán)利得到保障。受讓人自身的原因亦將導(dǎo)致股權(quán)交易失敗，有可能出現(xiàn)受讓人的資金不足的情況也將導(dǎo)致股權(quán)交易失敗。

三、我國(guó)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策研究

（一）對(duì)合同簽訂中主體瑕疵、股權(quán)瑕疵、程序瑕疵的防范

筆者將針對(duì)上述情況進(jìn)行逐一對(duì)應(yīng)的對(duì)策剖析。首先，是針對(duì)合同簽訂中的法律風(fēng)險(xiǎn)之主體風(fēng)險(xiǎn)，受讓人必須明確的一點(diǎn)是合同交易的雙方應(yīng)當(dāng)是受讓人本身與該公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，一定要明確這一主體。還有一些特殊主體受讓人也必須明確，公司法及公司章程中規(guī)定的不得轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東有很多種，筆者在此就不一一列舉，具體內(nèi)容詳見(jiàn)《公司法》第一百四十二條規(guī)定，因此，受讓人一定要明確交易人是否以本人所持的合法股權(quán)為交易客體以及該交易人是否享有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。

其次，是股權(quán)交易中的股權(quán)瑕疵，有限責(zé)任公司的股權(quán)通常與股東數(shù)量、出資比例、實(shí)際約定等有密切關(guān)系，在有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，受讓方需要對(duì)于該公司的具體股權(quán)結(jié)構(gòu)、出資比例、股權(quán)有無(wú)質(zhì)押等狀況進(jìn)行詳細(xì)全面的盡調(diào)，以防止股權(quán)處在質(zhì)押期或者被公安機(jī)關(guān)依法凍結(jié)，從而導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)法順利交易。股權(quán)是否存在瑕疵直接干擾了合同能否順利進(jìn)行，因此受讓人必須充分地調(diào)查，確保自己得到的信息準(zhǔn)確性，從而保障自己的合法權(quán)益，交易雙方也有義務(wù)確保消息的準(zhǔn)確性，這樣無(wú)疑是對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易市場(chǎng)秩序走向良好的有利因素，一方面它維護(hù)的是交易雙方的利益，另一方面是一種無(wú)形的良好風(fēng)氣在交易市場(chǎng)的拓展蔓延。

最后，是針對(duì)程序瑕疵的處理建議，據(jù)《公司法》中相關(guān)規(guī)定，在有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)需要遵循“其他股東過(guò)半數(shù)同意”的原則才能進(jìn)行，并且需要其他過(guò)半數(shù)以上股東的簽名認(rèn)可，否則其他股東有權(quán)利提出異議并且宣布股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效，終止股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)程，同時(shí)還要保障其他股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。［2］在簽訂合同之時(shí)，筆者建議雙方立下字據(jù)針對(duì)一些違約條款即雙方在交易過(guò)程中存在欺騙等行為應(yīng)當(dāng)如何賠償，具體賠償方案由雙方自行裁定，這是為了交易風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)而進(jìn)行保障權(quán)益的一種彌補(bǔ)型措施，在必要的情況下可以去雙方共同認(rèn)定的公證處進(jìn)行公證，既能保障權(quán)益又能確保合同的正常履行。

（二）對(duì)合同履行中信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)的防范

信息的不對(duì)稱性將使交易中充滿不確定性，受讓人應(yīng)當(dāng)為了自身的合法權(quán)益充分做好事前調(diào)查。為了避免交易后凸現(xiàn)的矛盾，受讓人應(yīng)當(dāng)積極行使事前調(diào)查，調(diào)查應(yīng)當(dāng)涉及內(nèi)容如下：公司章程、公司年報(bào)、公司經(jīng)營(yíng)情況、股權(quán)架構(gòu)、資產(chǎn)與負(fù)債等。受讓人只有正確的掌握了這些信息之后，才能夠有信心從自身做起保障信息的準(zhǔn)確。針對(duì)受讓人可能出于資金不足無(wú)法促使合同的進(jìn)一步履行，交易方可以要求受讓人對(duì)合同交易中涉及的資金不足時(shí)進(jìn)行擔(dān)保、質(zhì)押、抵押等手段確保合同的順利進(jìn)行，同時(shí)也可以引進(jìn)第三方機(jī)構(gòu)核實(shí)雙方資料進(jìn)行監(jiān)督。

四、結(jié)語(yǔ)

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是我們經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，國(guó)家對(duì)此也十分重視，“十四五”規(guī)劃國(guó)家對(duì)營(yíng)商環(huán)境大力優(yōu)化，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也必將越來(lái)越有活力，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易也將層出不窮，對(duì)其將衍生的一系列法律糾紛，筆者大致概括了問(wèn)題并對(duì)此提出相關(guān)法律建議，希望能夠?yàn)榉杉m紛貢獻(xiàn)一己之力。通過(guò)降低股權(quán)糾紛，維護(hù)股權(quán)交易市場(chǎng)環(huán)境，從而在一定程度上支持國(guó)家優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的政策，更好的啟程“十四五”規(guī)劃和迎接2035戰(zhàn)略。