張靈慧，戴欣晗，蔣潔茹

（安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，安徽蚌埠 233030）

引言

近年來，小微企業(yè)已成為國家重點發(fā)展對象之一，國家已出臺適用于小微企業(yè)的各項政策。就安徽省情況來看，小微企業(yè)對全省經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率、稅收貢獻(xiàn)率均超過50%，就業(yè)貢獻(xiàn)率則高達(dá)90%，發(fā)揮著社會穩(wěn)定器的作用。但相比于大中型企業(yè)、龍頭企業(yè)，小微企業(yè)貸款門檻高，往往需要承擔(dān)較高的融資成本，擔(dān)保機(jī)構(gòu)同樣也承擔(dān)著巨大的代償風(fēng)險。對于小微企業(yè)來說，融資的難與貴是當(dāng)下的一大難題。為了打造適合該類企業(yè)的生存環(huán)境，同時推動該類企業(yè)的發(fā)展，安徽省政府于2014年底先于全國推出了“4321” 新型政銀擔(dān)合作模式，建立了“資源共享、風(fēng)險共管、優(yōu)勢互補、多贏互利”的新型政銀擔(dān)合作關(guān)系，并在全省組織開展試點。

新型“政銀擔(dān)”合作模式以初始模式為基底，將政府信用這一因素添加進(jìn)新模式，彌補了原有模式暴露出的弊端，規(guī)定了小微企業(yè)違約后政府、銀行、省擔(dān)保集團(tuán)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償比例，有效發(fā)揮了政府在小微企業(yè)融資擔(dān)保問題上的引導(dǎo)作用，具有明顯的政策性功能，同時使得模式中的每個主體能夠?qū)崿F(xiàn)共贏。然而安徽省在大力推動“政銀擔(dān)”業(yè)務(wù)中因為小微企業(yè)融資擔(dān)保的基本性質(zhì)中所帶有的準(zhǔn)公共物品屬性，以及合作模式中各主體因素的影響，也在業(yè)務(wù)實際推進(jìn)工作中暴露出許多需要解決的問題。通過研究分析“政銀擔(dān)”合作模式，挖掘潛在風(fēng)險因素，針對病因提出有效改進(jìn)意見，推動“政銀擔(dān)”業(yè)務(wù)更好的發(fā)展，充分發(fā)揮支微支農(nóng)作用，回歸其政策性功能。

一、“政銀擔(dān)”合作模式創(chuàng)新優(yōu)勢

（一）比例責(zé)任再擔(dān)保，增強銀行放貸信心

在傳統(tǒng)的擔(dān)保模式中，銀行的職責(zé)僅限于放貸，違約責(zé)任不由其承擔(dān)，一旦發(fā)生違約情況，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將承擔(dān)全部代償責(zé)任。對于融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府僅根據(jù)補貼政策分擔(dān)一定的風(fēng)險壓力，致使融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的違約風(fēng)險變大，從而使得銀行在選擇貸款企業(yè)時的標(biāo)準(zhǔn)較高。新型的“4321”擔(dān)保模式則為以往融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的全額代償風(fēng)險分擔(dān)了一定比例的風(fēng)險，從而“政銀擔(dān)”一體的擔(dān)保分擔(dān)和代償補償機(jī)制形成。該模式規(guī)定，單戶2 000 萬元以下的小微企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)一旦發(fā)生代償，由承辦的市、縣政策性融資擔(dān)保公司、安徽省信用擔(dān)保集團(tuán)、銀行、當(dāng)?shù)卣?，?∶3∶2∶1 的比例同擔(dān)風(fēng)險責(zé)任，分擔(dān)了融資機(jī)構(gòu)的全額代償風(fēng)險，提升了銀行對小微企業(yè)和個體農(nóng)戶的放貸信任度[1]。

（二）以省擔(dān)保為主導(dǎo)，明確政策性定位

從過去的銀擔(dān)合作模式中能夠發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)由于信譽度不足和擔(dān)保抵押品匱乏，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)合作過程中出現(xiàn)困難阻礙，民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利性更是使得銀擔(dān)合作出現(xiàn)不少潛在隱患[2]。如今，政府作為第三方加入到原有模式中來，用政府信用彌補了個體信用的不足，明確了省擔(dān)保作為政策性融資擔(dān)保體系的主導(dǎo)，確定了融資擔(dān)保的政策性功能，給予了小微企業(yè)很大的支持。

（三）財政資金持續(xù)投入，支持模式創(chuàng)新

在小微企業(yè)貸款融資過程中，公共財政的適度介入起到了積極正面作用。2014年，代償補償資金池在安徽省正式設(shè)立，當(dāng)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)生違約時，將會用這個由中央和地方財政共設(shè)的資金池中的資金對承擔(dān)代償責(zé)任的省擔(dān)保機(jī)構(gòu)予以補償，省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險承擔(dān)能力因資金池這一新模式得到了增強。財政資金的持續(xù)投入將會帶動全省政策性擔(dān)保體系積極服務(wù)于小微企業(yè)的融資貸款業(yè)務(wù)，能夠有效緩解銀行在面臨小微企業(yè)貸款風(fēng)險大時的顧慮，為小微企業(yè)打造更寬裕的融資環(huán)境，使得在社會中流動的資金能更多注入小微企業(yè)，從而助力小微企業(yè)的發(fā)展[3]。

（四）建立健全擔(dān)保體系，服務(wù)小微企業(yè)

在新型合作模式的推進(jìn)下，“政銀擔(dān)”一體上下貫通的政策性融資擔(dān)保體系得以在全省范圍內(nèi)構(gòu)建，改變了以往各擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散、業(yè)務(wù)規(guī)模小、擔(dān)保能力弱的特點[4]。擔(dān)保合作關(guān)系不再是融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的單一合作，對于新型的融資擔(dān)保體系和銀行金融機(jī)構(gòu)體系來說，這是兩個體系的融合互助。在實際業(yè)務(wù)開展中，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)二者因為不對稱的信息獲取而帶來的無意義的時間損耗也會大幅度降低，小微企業(yè)的擔(dān)保費率有了明顯的降低，小微企業(yè)的貸款資金到位的效率也得到了提高。政策性融資擔(dān)保體系的建立健全，能給小微企業(yè)帶來更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

二、“政銀擔(dān)”合作模式推進(jìn)過程中存在的問題

（一）融資擔(dān)保業(yè)務(wù)政策性定位不清晰

作為“政銀擔(dān)”合作模式主體之一的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其自身具有兩種經(jīng)營業(yè)務(wù)，即政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)與市場性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。前者發(fā)揮的是政府導(dǎo)向功能，后者則是將盈利能力作為主要經(jīng)營目標(biāo)。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對這兩種業(yè)務(wù)并沒有清晰明確的界定，所以在業(yè)務(wù)開展時往往業(yè)務(wù)類型不明確，會使擔(dān)保機(jī)構(gòu)在執(zhí)行政策導(dǎo)向業(yè)務(wù)時伴隨有一定程度的盈利性，功能定位不清晰，成為了“政銀擔(dān)”合作業(yè)務(wù)開展的一大阻礙。

（二）新型合作模式風(fēng)險管控能力不足

基于海外與國內(nèi)其他省份的過往經(jīng)驗，安徽省于2014年出臺的“政銀擔(dān)”合作模式。新模式規(guī)定了小微企業(yè)發(fā)生違約后各主體的代償比例，雖然降低了代償率，但是違約風(fēng)險還是會隨著模式的推進(jìn)慢慢顯露出來。且因為模式中的各主體缺乏風(fēng)險識別與及時管控的能力，政府面對貸款后的違約風(fēng)險也沒有制定相應(yīng)的應(yīng)對措施，造成了新型合作模式整體的風(fēng)險管控能力不足。

（三）政策性融資擔(dān)保監(jiān)管體系不健全

我國目前對于政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)所制定的監(jiān)管制度相較于國外的融資體系有著明顯的缺陷，各主體的職責(zé)不明確。例如，德國成立的聯(lián)邦金融監(jiān)管局可以直接對小微企業(yè)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，而我國目前出臺的文件只是從政府層面對小微企業(yè)的融資擔(dān)保進(jìn)行了政策性引導(dǎo)，并沒有對“政銀擔(dān)”業(yè)務(wù)后期的跟蹤與監(jiān)管做出嚴(yán)格的規(guī)定[5]。

（四）銀行內(nèi)在動力不足，參與積極性低

銀行是極度的風(fēng)險厭惡者，出于保守的風(fēng)險投資心理，其只會在明確核驗過無風(fēng)險后才給企業(yè)貸款。新型的合作模式雖然加入了政府信用，增強了銀行的放貸信心，銀行的業(yè)務(wù)流量也得到了提升，但因為“政銀擔(dān)”業(yè)務(wù)量不在銀行考核指標(biāo)當(dāng)中，政府只起到了引導(dǎo)鼓勵作用，并不是強制其開展，銀行本身也更傾向于風(fēng)險較低的擔(dān)保機(jī)構(gòu)全額擔(dān)保形式，造成了銀行缺乏內(nèi)在動力，也就削弱了銀行參與的“政銀擔(dān)”業(yè)務(wù)的積極性。

（五）擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身能力弱

開展“政銀擔(dān)”合作業(yè)務(wù)的多為地方性的擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)，受規(guī)模大小和區(qū)域的限制，發(fā)展緩慢。相比于我國實力強、規(guī)模大的銀行業(yè)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在明顯的差距，在實際合作中與銀行實力并不對等。另外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身對人才的吸引力不足，人才更愿意選擇實力更加雄厚的銀行，加之機(jī)構(gòu)還未擁有較為完善的人才育成制度，培養(yǎng)不出專業(yè)性人才，所以不能很好發(fā)展業(yè)務(wù)。專業(yè)人才的匱乏一定程度上導(dǎo)致了機(jī)構(gòu)自身的能力較弱。

三、“政銀擔(dān)”合作模式業(yè)務(wù)推進(jìn)的建議

（一）明確政策性融資擔(dān)保體系定位

首先，政府應(yīng)加大投入體系建設(shè)的資金量，明確規(guī)劃政策性融資擔(dān)保體系的功能，有方向性和計劃性地使政策性融資擔(dān)保體系得到充分完善。其次，以美、日、德、法四個國家為例，這些國家的中小企業(yè)的擔(dān)保體系都體現(xiàn)出非盈利的特征，我國政府應(yīng)該認(rèn)真學(xué)習(xí)，以其為建設(shè)藍(lán)本，細(xì)分體系內(nèi)的規(guī)定，定性區(qū)分政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)和市場性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，劃分建立專門從事政策性融資擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)，保證融資擔(dān)保的政策性功能。

（二）增強新型合作模式的風(fēng)險管控能力

借鑒國外經(jīng)典的擔(dān)保模式。德國建立了擔(dān)保銀行與各州政府分擔(dān)風(fēng)險，保證了擔(dān)保體系的正常運行。日本政府以自身強力的再擔(dān)保政策讓本國擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠得到自由發(fā)展[6]。有鑒于此，第一，我國政府要制定相應(yīng)的管理辦法，針對貸款后期的風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控管理。第二，政府可以學(xué)習(xí)借鑒德國模式，考慮將擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行合并建立具有政策性功能的擔(dān)保試點銀行，有針對性地為企業(yè)做出個性化的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，更好服務(wù)于小微企業(yè)。

（三）加強對小微企業(yè)的資產(chǎn)評估力度

小微企業(yè)的資產(chǎn)信譽等情況信息可能不準(zhǔn)確，這會讓銀行與融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)做出不準(zhǔn)確的評估，以至于在放貸時有各種顧慮，導(dǎo)致了融資難環(huán)境的存在。因此，政府應(yīng)加大對小微企業(yè)的資產(chǎn)評估力度。一是利用資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的專業(yè)經(jīng)驗，促進(jìn)小微企業(yè)完成改革和兼并重組，使小微企業(yè)在這一過程中進(jìn)行優(yōu)勝劣汰，篩選出優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)，讓真正值得投資扶持的小微企業(yè)獲得資金，改善經(jīng)營狀況，得到更好發(fā)展，從而達(dá)到銀行的放貸標(biāo)準(zhǔn)。二是完善資產(chǎn)評估的全面性，不僅對于小微企業(yè)的有形資產(chǎn)進(jìn)行評估，對于其所持有的無形資產(chǎn)也要涉及，由此估算出小微企業(yè)較準(zhǔn)確的實際價值，篩選出優(yōu)質(zhì)企業(yè)，從而節(jié)省銀行和金融機(jī)構(gòu)投入的時間和資金成本[7]。

（四）擔(dān)保機(jī)構(gòu)完善人才培養(yǎng)和人才引進(jìn)制度

首先，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定一系列完整的人員培訓(xùn)機(jī)制。定期讓機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行學(xué)習(xí)，并積極組織能力培訓(xùn)，豐富業(yè)務(wù)人員的知識儲備，提升業(yè)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，從而提升自身的業(yè)務(wù)承擔(dān)能力。其次，為從外部引進(jìn)專業(yè)性人才制定專屬的引進(jìn)制度，為引進(jìn)人才提供優(yōu)越的福利待遇，讓引進(jìn)人才來得了、待得住。最后，每年擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以從一流高校中選拔人才，挑選培養(yǎng)對象，提供相關(guān)的住房、獎金等福利待遇，培養(yǎng)適合機(jī)構(gòu)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的專業(yè)人才。唯有擁有具備專業(yè)能力和綜合素質(zhì)高的人才，擔(dān)保機(jī)構(gòu)才能在“政銀擔(dān)”業(yè)務(wù)給予的政策支持中抓住機(jī)遇、做大做強，在與銀行的合作中提升自身的地位。

（五）政府完善相關(guān)法律

通過研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家在融資擔(dān)保業(yè)務(wù)方面的法律法規(guī)比較完善，針對擔(dān)保業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入制度有較高的標(biāo)準(zhǔn)，在規(guī)章制度中闡明了擔(dān)保業(yè)務(wù)中各主體所對應(yīng)的定位與功能。以美國的《中小企業(yè)法》和《小型企業(yè)投資法》為例，這兩部法律中規(guī)范了美國融資擔(dān)保的具體對象、標(biāo)準(zhǔn)以及融資擔(dān)保金額的額度和資金的具體用途。我國政府應(yīng)及時修正完善法律法規(guī)，確保政策性融資擔(dān)保體系正常有序進(jìn)行。