董 靖

（貴州財(cái)經(jīng)大學(xué) 會計(jì)學(xué)院，貴陽 550025）

1 合并報(bào)表的理論基礎(chǔ)

在推動建設(shè)全球經(jīng)濟(jì)一體化的同時，企業(yè)集團(tuán)也從中獲得了跨越式的發(fā)展，伴隨著企業(yè)集團(tuán)不斷發(fā)展壯大，集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易也越來越頻繁，合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司報(bào)表就成為了會計(jì)信息使用者了解企業(yè)經(jīng)營狀況的主要工具。依據(jù)單一披露制這一制度安排，僅僅只需對外披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表即可，根據(jù)雙重披露制的制度要求，母公司在披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表時還應(yīng)披露其個別財(cái)務(wù)報(bào)表［1］。

1.1 利益者相關(guān)理論

在利益相關(guān)者理論看來，一個公司的建立及其發(fā)展必然與眾多的利益相關(guān)者關(guān)聯(lián)，擁有公司大多數(shù)股權(quán)的股東并不等同于可以對公司實(shí)施控制權(quán)，也有可能是其他利益相關(guān)者，例如，債權(quán)人、政府、供應(yīng)商以及購買方，事實(shí)上這和所有權(quán)理論的理論觀點(diǎn)相悖，另一方面也意味著所有權(quán)理論并沒有運(yùn)用到實(shí)際情況中。

基于利益相關(guān)者的角度來看，母公司所有者利用合并財(cái)務(wù)報(bào)表中所提供的信息進(jìn)行決策。如果選擇母公司理論這一理論基礎(chǔ)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，由其觀點(diǎn)可知，合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要著眼于母公司所有者。由此可得，要想使我國會計(jì)核算成功同國際趨同，使會計(jì)信息的可比性得到提升，應(yīng)注重合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法的選擇，由母公司理論逐漸偏向經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論。

1.2 博弈論

博弈論的應(yīng)用范圍十分廣泛，并成功適用于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域當(dāng)中，例如經(jīng)濟(jì)制度的建立就是通過多重博弈而建立起來的。但是博弈過程并不能在短時間內(nèi)完成，必須經(jīng)過多次博弈，才能使博弈雙方都能接受博弈的結(jié)果，這就是制度能獲得普遍認(rèn)同的原因。

通過對博弈過程的理解，一項(xiàng)制度的確立需要同時滿足多方要求。各利益相關(guān)者從我國多年建立會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)踐進(jìn)程中積攢了有關(guān)合并會計(jì)的經(jīng)驗(yàn)，所以當(dāng)政府制定合并會計(jì)準(zhǔn)則時，應(yīng)十分重視這些利益相關(guān)者積累的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，并加以有效利用，同時聽取各種意見，然后建立合并會計(jì)準(zhǔn)則。與此同時，會計(jì)準(zhǔn)則制定過程的規(guī)范性也應(yīng)得到提升，制定過程規(guī)范性的提高也就意味著其程序更加傾向公開透明化。

2 合并報(bào)表的合并理論

2.1 所有權(quán)理論

所有權(quán)理論也被稱作為所有者觀、業(yè)主觀，依據(jù)這一理論，母公司與子公司之間的關(guān)系即為擁有與被擁有的關(guān)系。在此理論的理論框架之下，母公司股東憑借合并財(cái)務(wù)報(bào)表以獲取有關(guān)的會計(jì)信息。這一理論側(cè)重強(qiáng)調(diào)企業(yè)依賴其擁有的足夠股權(quán)可以對另一企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)決策實(shí)行控制或產(chǎn)生“重大影響”，并沒有將企業(yè)集團(tuán)中存在的法律關(guān)系或者內(nèi)部成員公司所組成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體作為出發(fā)點(diǎn)。由于合并財(cái)務(wù)報(bào)表只關(guān)注母公司股東所擁有的資源，因此，只能保證母公司股東對于會計(jì)信息的需求得到滿足，少數(shù)股東對于會計(jì)信息的需求并不能夠得到滿足，據(jù)此理論實(shí)際編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時，應(yīng)根據(jù)母公司的權(quán)益份額將其擁有的企業(yè)的所有資產(chǎn)、收入、費(fèi)用和利潤都包括在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中。

2.2 母公司理論

母公司理論側(cè)重于強(qiáng)調(diào)母公司的法律控制和母公司股東的權(quán)益。在這一理論指導(dǎo)之下，企業(yè)集團(tuán)的股東指母公司的股東，而非指子公司的少數(shù)股東。從母公司理論出發(fā)，將母公司自身會計(jì)報(bào)表范圍加以延展后就形成了合并財(cái)務(wù)報(bào)表。基于母公司視角出發(fā)探究合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍和技術(shù)方法，其重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是母公司股東的利益，服務(wù)范圍主要為母公司股東和債權(quán)人。由此可得，母公司理論并不關(guān)注除母公司以外的子公司少數(shù)股東的利益，只側(cè)重于母公司股東的利益。

2.3 經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論

在經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的理論框架之下，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的服務(wù)人群為集團(tuán)所有股東。在這一理論之下，母公司股東的利益并不會受到重點(diǎn)關(guān)注，但所有股東都會被置于同樣重要的位置，一視同仁。母公司對子公司擁有控制權(quán)也就代表著母公司有權(quán)控制子公司所有資產(chǎn)的使用，以及協(xié)調(diào)子公司管理和財(cái)務(wù)分配決策的權(quán)利。因此，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論將合并財(cái)務(wù)報(bào)表視為企業(yè)集團(tuán)成員公司組成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體的會計(jì)報(bào)表。在這一理論的指導(dǎo)之下，擁有多數(shù)股權(quán)和少數(shù)股權(quán)的股東處于同樣的地位。

3 合并報(bào)表會計(jì)信息有用性

不管是雙重披露制還是單一披露制，合并財(cái)務(wù)報(bào)表所發(fā)揮的作用都得到了肯定。伴隨著企業(yè)集團(tuán)的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的層級控制和相互投資現(xiàn)象越來越普遍，隨之而來的內(nèi)部交易也變得更加頻繁，單獨(dú)分析母公司個別財(cái)務(wù)報(bào)表可能無法獲得更加真實(shí)的會計(jì)信息，須對合并財(cái)務(wù)報(bào)表中所列示的信息加以利用［2］。

3.1 對于管理層的決策有用性

企業(yè)集團(tuán)是一個經(jīng)濟(jì)實(shí)體，通過產(chǎn)權(quán)控制緊密地結(jié)合在一起，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)，集團(tuán)企業(yè)的管理者采用各種資源分配方法以驅(qū)動經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資源效率達(dá)到最大化。由此，當(dāng)管理者對集團(tuán)資產(chǎn)的盈利能力進(jìn)行分析時，是以合并財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ)，從而實(shí)現(xiàn)整個集團(tuán)資源的最佳分配。此外，集團(tuán)經(jīng)理還可以根據(jù)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中所提供的數(shù)據(jù)分析集團(tuán)的資產(chǎn)質(zhì)量，為實(shí)現(xiàn)其長足發(fā)展制定更優(yōu)化的財(cái)務(wù)政策和經(jīng)營策略［3］。綜上所述，當(dāng)集團(tuán)管理者需要進(jìn)行決策時，應(yīng)統(tǒng)籌分析合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司報(bào)表，這是主要的分析工具，也是提高經(jīng)營決策科學(xué)性的重要方法。

3.2 對于債權(quán)人的決策有用性

在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時，由于集團(tuán)內(nèi)部債權(quán)和債務(wù)相互抵消這一現(xiàn)象的產(chǎn)生，以及如果子公司的財(cái)務(wù)狀況較好，子公司良好的財(cái)務(wù)狀況就會改善母公司的財(cái)務(wù)狀況。合并報(bào)表中展現(xiàn)的債務(wù)償還能力可能會受到影響，并且其展現(xiàn)的債務(wù)償還能力將比母公司的實(shí)際情況要好，也就掩蓋了母公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在分析企業(yè)的償債能力時，不能割裂合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司報(bào)表，只有將兩者結(jié)合起來才能真實(shí)反映母公司的債務(wù)償還能力。

4 母公司報(bào)表會計(jì)信息有用性

根據(jù)雙重披露制度的相關(guān)規(guī)定，母公司應(yīng)該同時提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。根據(jù)這一披露制度的制度要求，應(yīng)立足于企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，致力于向信息使用者提供整個集團(tuán)的財(cái)務(wù)信息。母公司個別財(cái)務(wù)報(bào)表以反映其自身的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和償債能力為目的，此外，母公司個別財(cái)務(wù)報(bào)表還可以對合并財(cái)務(wù)報(bào)表中未列示的相關(guān)信息進(jìn)行補(bǔ)充［4］。在信息使用者制定決策時，母公司報(bào)表展示的除合并報(bào)表信息以外的補(bǔ)充信息可以幫助其做出更加合理完善的決策。另一方面，由于編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表將經(jīng)歷一系列的處理，例如調(diào)整、抵消和匯總，這將不可避免地導(dǎo)致一定程度的會計(jì)信息缺失。當(dāng)信息使用者同時面對合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司報(bào)表，如果僅僅非常重視合并財(cái)務(wù)報(bào)表，并沒有關(guān)注母公司報(bào)表中所列示的信息，就會使得信息使用者掌握的會計(jì)信息不全面，從而無法制定完善的投資決策。母公司報(bào)表對于現(xiàn)金流量、長短期償債能力指標(biāo)上的數(shù)據(jù)更為充分，對于債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)決策和判斷來說，依然可以提供補(bǔ)充信息，具有支持價值。

5 合并報(bào)表與母公司報(bào)表的差異適用性

合并財(cái)務(wù)報(bào)表對母子公司各個財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行合并抵消，拓展了集團(tuán)內(nèi)部的投資和投資收益，同時也對內(nèi)部交易進(jìn)行了抵消，這就使得兩種報(bào)表在財(cái)務(wù)能力指標(biāo)上有所差異。

5.1 內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易分析

對于集團(tuán)企業(yè)而言，內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易一直是學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)，母子公司之間試圖通過頻繁的經(jīng)濟(jì)交易活動實(shí)現(xiàn)對會計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)的粉飾［5］。對母公司及其子公司的個別財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行匯總后得到合并財(cái)務(wù)報(bào)表，存在于母子公司之間的內(nèi)部交易以及未實(shí)現(xiàn)的損益都應(yīng)該進(jìn)行抵消合并。如果母子公司之間的確存在內(nèi)部交易，那么合并報(bào)表中的數(shù)額與母公司報(bào)表數(shù)額將會產(chǎn)生差異，并且合并數(shù)額小于母公司報(bào)表數(shù)額。由此，合并財(cái)務(wù)報(bào)表可以更加真實(shí)地反映母子公司之間的經(jīng)濟(jì)交。

5.2 資金管控模式分析

資金管控模式是反映母子公司之間控制關(guān)系的重要體現(xiàn)，主要分為集權(quán)模式和分權(quán)模式。對比分析母公司報(bào)表中的貨幣資金與合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的貨幣資金，母公司持有的貨幣資金越多，企業(yè)集團(tuán)的“統(tǒng)一收支”的趨勢就越大，子公司將現(xiàn)金余額交給母公司統(tǒng)一分配，這就是集權(quán)資金管控模式。反之，母公司持有的貨幣資金占比較低，說明子公司的現(xiàn)金結(jié)余保留較多，也就是分權(quán)資金管控模式［6］。如果根據(jù)借款類賬戶來看，當(dāng)母公司借款金額所占的比例較高時，則說明母公司的借款融資能力越強(qiáng)，屬于集權(quán)式資金管理模式。

6 結(jié)語

我國市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時，企業(yè)集團(tuán)也逐漸趨向規(guī)?；l(fā)展。在使用會計(jì)信息時，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的作用無可置疑，信息使用者是否能夠做出合理的決策取決于合并財(cái)務(wù)報(bào)表中列示的會計(jì)信息是否可靠以及是否具有相關(guān)性。在雙披露制度的規(guī)定下，由于合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司報(bào)表之間存在差異性，從而導(dǎo)致兩種報(bào)表的適用性不同。在實(shí)踐中應(yīng)該科學(xué)運(yùn)用報(bào)表，為了避免不恰當(dāng)使用合并財(cái)務(wù)報(bào)表，不重視母公司報(bào)表中所提供的補(bǔ)充信息，需要充分理解合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司報(bào)表的差異，以提高決策有用性和科學(xué)性。