董 靖

（貴州財經(jīng)大學 會計學院，貴陽 550025）

1 合并報表的理論基礎

在推動建設全球經(jīng)濟一體化的同時，企業(yè)集團也從中獲得了跨越式的發(fā)展，伴隨著企業(yè)集團不斷發(fā)展壯大，集團內(nèi)部的關聯(lián)交易也越來越頻繁，合并財務報表與母公司報表就成為了會計信息使用者了解企業(yè)經(jīng)營狀況的主要工具。依據(jù)單一披露制這一制度安排，僅僅只需對外披露合并財務報表即可，根據(jù)雙重披露制的制度要求，母公司在披露合并財務報表時還應披露其個別財務報表［1］。

1.1 利益者相關理論

在利益相關者理論看來，一個公司的建立及其發(fā)展必然與眾多的利益相關者關聯(lián)，擁有公司大多數(shù)股權的股東并不等同于可以對公司實施控制權，也有可能是其他利益相關者，例如，債權人、政府、供應商以及購買方，事實上這和所有權理論的理論觀點相悖，另一方面也意味著所有權理論并沒有運用到實際情況中。

基于利益相關者的角度來看，母公司所有者利用合并財務報表中所提供的信息進行決策。如果選擇母公司理論這一理論基礎編制合并財務報表，由其觀點可知，合并財務報表主要著眼于母公司所有者。由此可得，要想使我國會計核算成功同國際趨同，使會計信息的可比性得到提升，應注重合并財務報表編制方法的選擇，由母公司理論逐漸偏向經(jīng)濟實體理論。

1.2 博弈論

博弈論的應用范圍十分廣泛，并成功適用于經(jīng)濟領域當中，例如經(jīng)濟制度的建立就是通過多重博弈而建立起來的。但是博弈過程并不能在短時間內(nèi)完成，必須經(jīng)過多次博弈，才能使博弈雙方都能接受博弈的結果，這就是制度能獲得普遍認同的原因。

通過對博弈過程的理解，一項制度的確立需要同時滿足多方要求。各利益相關者從我國多年建立會計準則的實踐進程中積攢了有關合并會計的經(jīng)驗，所以當政府制定合并會計準則時，應十分重視這些利益相關者積累的經(jīng)驗和教訓，并加以有效利用，同時聽取各種意見，然后建立合并會計準則。與此同時，會計準則制定過程的規(guī)范性也應得到提升，制定過程規(guī)范性的提高也就意味著其程序更加傾向公開透明化。

2 合并報表的合并理論

2.1 所有權理論

所有權理論也被稱作為所有者觀、業(yè)主觀，依據(jù)這一理論，母公司與子公司之間的關系即為擁有與被擁有的關系。在此理論的理論框架之下，母公司股東憑借合并財務報表以獲取有關的會計信息。這一理論側重強調(diào)企業(yè)依賴其擁有的足夠股權可以對另一企業(yè)的經(jīng)濟和財務決策實行控制或產(chǎn)生“重大影響”，并沒有將企業(yè)集團中存在的法律關系或者內(nèi)部成員公司所組成的經(jīng)濟實體作為出發(fā)點。由于合并財務報表只關注母公司股東所擁有的資源，因此，只能保證母公司股東對于會計信息的需求得到滿足，少數(shù)股東對于會計信息的需求并不能夠得到滿足，據(jù)此理論實際編制合并財務報表時，應根據(jù)母公司的權益份額將其擁有的企業(yè)的所有資產(chǎn)、收入、費用和利潤都包括在合并財務報表中。

2.2 母公司理論

母公司理論側重于強調(diào)母公司的法律控制和母公司股東的權益。在這一理論指導之下，企業(yè)集團的股東指母公司的股東，而非指子公司的少數(shù)股東。從母公司理論出發(fā)，將母公司自身會計報表范圍加以延展后就形成了合并財務報表?；谀腹疽暯浅霭l(fā)探究合并財務報表的范圍和技術方法，其重點強調(diào)的是母公司股東的利益，服務范圍主要為母公司股東和債權人。由此可得，母公司理論并不關注除母公司以外的子公司少數(shù)股東的利益，只側重于母公司股東的利益。

2.3 經(jīng)濟實體理論

在經(jīng)濟實體理論的理論框架之下，合并財務報表的服務人群為集團所有股東。在這一理論之下，母公司股東的利益并不會受到重點關注，但所有股東都會被置于同樣重要的位置，一視同仁。母公司對子公司擁有控制權也就代表著母公司有權控制子公司所有資產(chǎn)的使用，以及協(xié)調(diào)子公司管理和財務分配決策的權利。因此，經(jīng)濟實體理論將合并財務報表視為企業(yè)集團成員公司組成的經(jīng)濟實體的會計報表。在這一理論的指導之下，擁有多數(shù)股權和少數(shù)股權的股東處于同樣的地位。

3 合并報表會計信息有用性

不管是雙重披露制還是單一披露制，合并財務報表所發(fā)揮的作用都得到了肯定。伴隨著企業(yè)集團的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的層級控制和相互投資現(xiàn)象越來越普遍，隨之而來的內(nèi)部交易也變得更加頻繁，單獨分析母公司個別財務報表可能無法獲得更加真實的會計信息，須對合并財務報表中所列示的信息加以利用［2］。

3.1 對于管理層的決策有用性

企業(yè)集團是一個經(jīng)濟實體，通過產(chǎn)權控制緊密地結合在一起，以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和協(xié)同效應，集團企業(yè)的管理者采用各種資源分配方法以驅(qū)動經(jīng)濟實體的資源效率達到最大化。由此，當管理者對集團資產(chǎn)的盈利能力進行分析時，是以合并財務報表所列示的數(shù)據(jù)作為分析基礎，從而實現(xiàn)整個集團資源的最佳分配。此外，集團經(jīng)理還可以根據(jù)合并財務報表中所提供的數(shù)據(jù)分析集團的資產(chǎn)質(zhì)量，為實現(xiàn)其長足發(fā)展制定更優(yōu)化的財務政策和經(jīng)營策略［3］。綜上所述，當集團管理者需要進行決策時，應統(tǒng)籌分析合并財務報表和母公司報表，這是主要的分析工具，也是提高經(jīng)營決策科學性的重要方法。

3.2 對于債權人的決策有用性

在編制合并財務報表時，由于集團內(nèi)部債權和債務相互抵消這一現(xiàn)象的產(chǎn)生，以及如果子公司的財務狀況較好，子公司良好的財務狀況就會改善母公司的財務狀況。合并報表中展現(xiàn)的債務償還能力可能會受到影響，并且其展現(xiàn)的債務償還能力將比母公司的實際情況要好，也就掩蓋了母公司所面臨的財務風險。因此，在分析企業(yè)的償債能力時，不能割裂合并財務報表與母公司報表，只有將兩者結合起來才能真實反映母公司的債務償還能力。

4 母公司報表會計信息有用性

根據(jù)雙重披露制度的相關規(guī)定，母公司應該同時提供合并財務報表和母公司財務報表。根據(jù)這一披露制度的制度要求，應立足于企業(yè)集團進行合并財務報表的編制，致力于向信息使用者提供整個集團的財務信息。母公司個別財務報表以反映其自身的財務狀況、盈利能力和償債能力為目的，此外，母公司個別財務報表還可以對合并財務報表中未列示的相關信息進行補充［4］。在信息使用者制定決策時，母公司報表展示的除合并報表信息以外的補充信息可以幫助其做出更加合理完善的決策。另一方面，由于編制合并財務報表將經(jīng)歷一系列的處理，例如調(diào)整、抵消和匯總，這將不可避免地導致一定程度的會計信息缺失。當信息使用者同時面對合并財務報表和母公司報表，如果僅僅非常重視合并財務報表，并沒有關注母公司報表中所列示的信息，就會使得信息使用者掌握的會計信息不全面，從而無法制定完善的投資決策。母公司報表對于現(xiàn)金流量、長短期償債能力指標上的數(shù)據(jù)更為充分，對于債權人的經(jīng)濟決策和判斷來說，依然可以提供補充信息，具有支持價值。

5 合并報表與母公司報表的差異適用性

合并財務報表對母子公司各個財務報表進行合并抵消，拓展了集團內(nèi)部的投資和投資收益，同時也對內(nèi)部交易進行了抵消，這就使得兩種報表在財務能力指標上有所差異。

5.1 內(nèi)部關聯(lián)交易分析

對于集團企業(yè)而言，內(nèi)部關聯(lián)交易一直是學者們關注的焦點，母子公司之間試圖通過頻繁的經(jīng)濟交易活動實現(xiàn)對會計報表數(shù)據(jù)的粉飾［5］。對母公司及其子公司的個別財務報表進行匯總后得到合并財務報表，存在于母子公司之間的內(nèi)部交易以及未實現(xiàn)的損益都應該進行抵消合并。如果母子公司之間的確存在內(nèi)部交易，那么合并報表中的數(shù)額與母公司報表數(shù)額將會產(chǎn)生差異，并且合并數(shù)額小于母公司報表數(shù)額。由此，合并財務報表可以更加真實地反映母子公司之間的經(jīng)濟交。

5.2 資金管控模式分析

資金管控模式是反映母子公司之間控制關系的重要體現(xiàn)，主要分為集權模式和分權模式。對比分析母公司報表中的貨幣資金與合并財務報表中的貨幣資金，母公司持有的貨幣資金越多，企業(yè)集團的“統(tǒng)一收支”的趨勢就越大，子公司將現(xiàn)金余額交給母公司統(tǒng)一分配，這就是集權資金管控模式。反之，母公司持有的貨幣資金占比較低，說明子公司的現(xiàn)金結余保留較多，也就是分權資金管控模式［6］。如果根據(jù)借款類賬戶來看，當母公司借款金額所占的比例較高時，則說明母公司的借款融資能力越強，屬于集權式資金管理模式。

6 結語

我國市場經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，企業(yè)集團也逐漸趨向規(guī)?；l(fā)展。在使用會計信息時，合并財務報表的作用無可置疑，信息使用者是否能夠做出合理的決策取決于合并財務報表中列示的會計信息是否可靠以及是否具有相關性。在雙披露制度的規(guī)定下，由于合并財務報表和母公司報表之間存在差異性，從而導致兩種報表的適用性不同。在實踐中應該科學運用報表，為了避免不恰當使用合并財務報表，不重視母公司報表中所提供的補充信息，需要充分理解合并財務報表與母公司報表的差異，以提高決策有用性和科學性。