董 靖
(貴州財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院,貴陽(yáng) 550025)
在推動(dòng)建設(shè)全球經(jīng)濟(jì)一體化的同時(shí),企業(yè)集團(tuán)也從中獲得了跨越式的發(fā)展,伴隨著企業(yè)集團(tuán)不斷發(fā)展壯大,集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易也越來(lái)越頻繁,合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司報(bào)表就成為了會(huì)計(jì)信息使用者了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的主要工具。依據(jù)單一披露制這一制度安排,僅僅只需對(duì)外披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表即可,根據(jù)雙重披露制的制度要求,母公司在披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)還應(yīng)披露其個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表[1]。
在利益相關(guān)者理論看來(lái),一個(gè)公司的建立及其發(fā)展必然與眾多的利益相關(guān)者關(guān)聯(lián),擁有公司大多數(shù)股權(quán)的股東并不等同于可以對(duì)公司實(shí)施控制權(quán),也有可能是其他利益相關(guān)者,例如,債權(quán)人、政府、供應(yīng)商以及購(gòu)買方,事實(shí)上這和所有權(quán)理論的理論觀點(diǎn)相悖,另一方面也意味著所有權(quán)理論并沒(méi)有運(yùn)用到實(shí)際情況中。
基于利益相關(guān)者的角度來(lái)看,母公司所有者利用合并財(cái)務(wù)報(bào)表中所提供的信息進(jìn)行決策。如果選擇母公司理論這一理論基礎(chǔ)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表,由其觀點(diǎn)可知,合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要著眼于母公司所有者。由此可得,要想使我國(guó)會(huì)計(jì)核算成功同國(guó)際趨同,使會(huì)計(jì)信息的可比性得到提升,應(yīng)注重合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法的選擇,由母公司理論逐漸偏向經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論。
博弈論的應(yīng)用范圍十分廣泛,并成功適用于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域當(dāng)中,例如經(jīng)濟(jì)制度的建立就是通過(guò)多重博弈而建立起來(lái)的。但是博弈過(guò)程并不能在短時(shí)間內(nèi)完成,必須經(jīng)過(guò)多次博弈,才能使博弈雙方都能接受博弈的結(jié)果,這就是制度能獲得普遍認(rèn)同的原因。
通過(guò)對(duì)博弈過(guò)程的理解,一項(xiàng)制度的確立需要同時(shí)滿足多方要求。各利益相關(guān)者從我國(guó)多年建立會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)踐進(jìn)程中積攢了有關(guān)合并會(huì)計(jì)的經(jīng)驗(yàn),所以當(dāng)政府制定合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí),應(yīng)十分重視這些利益相關(guān)者積累的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),并加以有效利用,同時(shí)聽(tīng)取各種意見(jiàn),然后建立合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。與此同時(shí),會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過(guò)程的規(guī)范性也應(yīng)得到提升,制定過(guò)程規(guī)范性的提高也就意味著其程序更加傾向公開(kāi)透明化。
所有權(quán)理論也被稱作為所有者觀、業(yè)主觀,依據(jù)這一理論,母公司與子公司之間的關(guān)系即為擁有與被擁有的關(guān)系。在此理論的理論框架之下,母公司股東憑借合并財(cái)務(wù)報(bào)表以獲取有關(guān)的會(huì)計(jì)信息。這一理論側(cè)重強(qiáng)調(diào)企業(yè)依賴其擁有的足夠股權(quán)可以對(duì)另一企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)決策實(shí)行控制或產(chǎn)生“重大影響”,并沒(méi)有將企業(yè)集團(tuán)中存在的法律關(guān)系或者內(nèi)部成員公司所組成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體作為出發(fā)點(diǎn)。由于合并財(cái)務(wù)報(bào)表只關(guān)注母公司股東所擁有的資源,因此,只能保證母公司股東對(duì)于會(huì)計(jì)信息的需求得到滿足,少數(shù)股東對(duì)于會(huì)計(jì)信息的需求并不能夠得到滿足,據(jù)此理論實(shí)際編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí),應(yīng)根據(jù)母公司的權(quán)益份額將其擁有的企業(yè)的所有資產(chǎn)、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)都包括在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中。
母公司理論側(cè)重于強(qiáng)調(diào)母公司的法律控制和母公司股東的權(quán)益。在這一理論指導(dǎo)之下,企業(yè)集團(tuán)的股東指母公司的股東,而非指子公司的少數(shù)股東。從母公司理論出發(fā),將母公司自身會(huì)計(jì)報(bào)表范圍加以延展后就形成了合并財(cái)務(wù)報(bào)表?;谀腹疽暯浅霭l(fā)探究合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍和技術(shù)方法,其重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是母公司股東的利益,服務(wù)范圍主要為母公司股東和債權(quán)人。由此可得,母公司理論并不關(guān)注除母公司以外的子公司少數(shù)股東的利益,只側(cè)重于母公司股東的利益。
在經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的理論框架之下,合并財(cái)務(wù)報(bào)表的服務(wù)人群為集團(tuán)所有股東。在這一理論之下,母公司股東的利益并不會(huì)受到重點(diǎn)關(guān)注,但所有股東都會(huì)被置于同樣重要的位置,一視同仁。母公司對(duì)子公司擁有控制權(quán)也就代表著母公司有權(quán)控制子公司所有資產(chǎn)的使用,以及協(xié)調(diào)子公司管理和財(cái)務(wù)分配決策的權(quán)利。因此,經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論將合并財(cái)務(wù)報(bào)表視為企業(yè)集團(tuán)成員公司組成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體的會(huì)計(jì)報(bào)表。在這一理論的指導(dǎo)之下,擁有多數(shù)股權(quán)和少數(shù)股權(quán)的股東處于同樣的地位。
不管是雙重披露制還是單一披露制,合并財(cái)務(wù)報(bào)表所發(fā)揮的作用都得到了肯定。伴隨著企業(yè)集團(tuán)的不斷發(fā)展,企業(yè)之間的層級(jí)控制和相互投資現(xiàn)象越來(lái)越普遍,隨之而來(lái)的內(nèi)部交易也變得更加頻繁,單獨(dú)分析母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表可能無(wú)法獲得更加真實(shí)的會(huì)計(jì)信息,須對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中所列示的信息加以利用[2]。
企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體,通過(guò)產(chǎn)權(quán)控制緊密地結(jié)合在一起,以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng),集團(tuán)企業(yè)的管理者采用各種資源分配方法以驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資源效率達(dá)到最大化。由此,當(dāng)管理者對(duì)集團(tuán)資產(chǎn)的盈利能力進(jìn)行分析時(shí),是以合并財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ),從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)資源的最佳分配。此外,集團(tuán)經(jīng)理還可以根據(jù)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中所提供的數(shù)據(jù)分析集團(tuán)的資產(chǎn)質(zhì)量,為實(shí)現(xiàn)其長(zhǎng)足發(fā)展制定更優(yōu)化的財(cái)務(wù)政策和經(jīng)營(yíng)策略[3]。綜上所述,當(dāng)集團(tuán)管理者需要進(jìn)行決策時(shí),應(yīng)統(tǒng)籌分析合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司報(bào)表,這是主要的分析工具,也是提高經(jīng)營(yíng)決策科學(xué)性的重要方法。
在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí),由于集團(tuán)內(nèi)部債權(quán)和債務(wù)相互抵消這一現(xiàn)象的產(chǎn)生,以及如果子公司的財(cái)務(wù)狀況較好,子公司良好的財(cái)務(wù)狀況就會(huì)改善母公司的財(cái)務(wù)狀況。合并報(bào)表中展現(xiàn)的債務(wù)償還能力可能會(huì)受到影響,并且其展現(xiàn)的債務(wù)償還能力將比母公司的實(shí)際情況要好,也就掩蓋了母公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,在分析企業(yè)的償債能力時(shí),不能割裂合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司報(bào)表,只有將兩者結(jié)合起來(lái)才能真實(shí)反映母公司的債務(wù)償還能力。
根據(jù)雙重披露制度的相關(guān)規(guī)定,母公司應(yīng)該同時(shí)提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。根據(jù)這一披露制度的制度要求,應(yīng)立足于企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制,致力于向信息使用者提供整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)信息。母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表以反映其自身的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和償債能力為目的,此外,母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表還可以對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中未列示的相關(guān)信息進(jìn)行補(bǔ)充[4]。在信息使用者制定決策時(shí),母公司報(bào)表展示的除合并報(bào)表信息以外的補(bǔ)充信息可以幫助其做出更加合理完善的決策。另一方面,由于編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表將經(jīng)歷一系列的處理,例如調(diào)整、抵消和匯總,這將不可避免地導(dǎo)致一定程度的會(huì)計(jì)信息缺失。當(dāng)信息使用者同時(shí)面對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司報(bào)表,如果僅僅非常重視合并財(cái)務(wù)報(bào)表,并沒(méi)有關(guān)注母公司報(bào)表中所列示的信息,就會(huì)使得信息使用者掌握的會(huì)計(jì)信息不全面,從而無(wú)法制定完善的投資決策。母公司報(bào)表對(duì)于現(xiàn)金流量、長(zhǎng)短期償債能力指標(biāo)上的數(shù)據(jù)更為充分,對(duì)于債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)決策和判斷來(lái)說(shuō),依然可以提供補(bǔ)充信息,具有支持價(jià)值。
合并財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)母子公司各個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行合并抵消,拓展了集團(tuán)內(nèi)部的投資和投資收益,同時(shí)也對(duì)內(nèi)部交易進(jìn)行了抵消,這就使得兩種報(bào)表在財(cái)務(wù)能力指標(biāo)上有所差異。
對(duì)于集團(tuán)企業(yè)而言,內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易一直是學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn),母子公司之間試圖通過(guò)頻繁的經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)的粉飾[5]。對(duì)母公司及其子公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行匯總后得到合并財(cái)務(wù)報(bào)表,存在于母子公司之間的內(nèi)部交易以及未實(shí)現(xiàn)的損益都應(yīng)該進(jìn)行抵消合并。如果母子公司之間的確存在內(nèi)部交易,那么合并報(bào)表中的數(shù)額與母公司報(bào)表數(shù)額將會(huì)產(chǎn)生差異,并且合并數(shù)額小于母公司報(bào)表數(shù)額。由此,合并財(cái)務(wù)報(bào)表可以更加真實(shí)地反映母子公司之間的經(jīng)濟(jì)交。
資金管控模式是反映母子公司之間控制關(guān)系的重要體現(xiàn),主要分為集權(quán)模式和分權(quán)模式。對(duì)比分析母公司報(bào)表中的貨幣資金與合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的貨幣資金,母公司持有的貨幣資金越多,企業(yè)集團(tuán)的“統(tǒng)一收支”的趨勢(shì)就越大,子公司將現(xiàn)金余額交給母公司統(tǒng)一分配,這就是集權(quán)資金管控模式。反之,母公司持有的貨幣資金占比較低,說(shuō)明子公司的現(xiàn)金結(jié)余保留較多,也就是分權(quán)資金管控模式[6]。如果根據(jù)借款類賬戶來(lái)看,當(dāng)母公司借款金額所占的比例較高時(shí),則說(shuō)明母公司的借款融資能力越強(qiáng),屬于集權(quán)式資金管理模式。
我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí),企業(yè)集團(tuán)也逐漸趨向規(guī)模化發(fā)展。在使用會(huì)計(jì)信息時(shí),合并財(cái)務(wù)報(bào)表的作用無(wú)可置疑,信息使用者是否能夠做出合理的決策取決于合并財(cái)務(wù)報(bào)表中列示的會(huì)計(jì)信息是否可靠以及是否具有相關(guān)性。在雙披露制度的規(guī)定下,由于合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司報(bào)表之間存在差異性,從而導(dǎo)致兩種報(bào)表的適用性不同。在實(shí)踐中應(yīng)該科學(xué)運(yùn)用報(bào)表,為了避免不恰當(dāng)使用合并財(cái)務(wù)報(bào)表,不重視母公司報(bào)表中所提供的補(bǔ)充信息,需要充分理解合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司報(bào)表的差異,以提高決策有用性和科學(xué)性。