黃婧 廣州市公共交通集團(tuán)有限公司

引言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，交通企業(yè)必須加強(qiáng)自身對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控，將企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和投融資項(xiàng)目的開展規(guī)范到合理、合法的范圍內(nèi)，才能預(yù)防和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的不良影響，進(jìn)而不斷壯大企業(yè)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。交通企業(yè)集團(tuán)所涉及的地理范圍較為廣泛，企業(yè)固定資產(chǎn)占比較重，在日常的管理中固定資產(chǎn)的財(cái)務(wù)工作也尤為復(fù)雜，企業(yè)要想獲得長(zhǎng)期健康發(fā)展，就必須引入源源不斷的資金。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)交通企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的重要性

交通企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可從兩方面分析。一是對(duì)內(nèi)，企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生源頭，這主要集中在企業(yè)內(nèi)部管理不善而發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，例如企業(yè)員工利用職務(wù)之便，貪污受賄，對(duì)各種在建工程所需原材料進(jìn)行采購(gòu)時(shí)，偷工減料，工程質(zhì)量必然無法保障，企業(yè)時(shí)刻處于風(fēng)險(xiǎn)之中。或者本身財(cái)務(wù)部門工作效率不高，對(duì)自身業(yè)務(wù)處理不夠嚴(yán)謹(jǐn)，不能合理分配和統(tǒng)籌企業(yè)資本，產(chǎn)生大量壞賬損失，影響企業(yè)健康發(fā)展。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的開展能夠規(guī)范各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，提高企業(yè)內(nèi)部工作效率。對(duì)外，企業(yè)發(fā)展過程必然少不了開展相關(guān)投融資活動(dòng)，那么其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是外部市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的各種主觀和客觀因素，若不能及時(shí)規(guī)避和處理，企業(yè)也會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。而這些風(fēng)險(xiǎn)若能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并采取規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)損失應(yīng)對(duì)方法，就可以減少企業(yè)利潤(rùn)損失。

二、交通企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別

（一）現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)

交通企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中會(huì)伴隨大量現(xiàn)金資金的流動(dòng)，這些資金的流入和支出情況若沒有嚴(yán)密的計(jì)劃，企業(yè)的資金流動(dòng)隨意，很容易造成企業(yè)資金短缺狀況，使得企業(yè)債務(wù)不能及時(shí)償還，企業(yè)不僅會(huì)蒙受一些不必要的賠償，還會(huì)降低市場(chǎng)口碑。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在發(fā)展過程中會(huì)一直尋求外部投資項(xiàng)目，以此擴(kuò)大企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模，而企業(yè)一直處于現(xiàn)代化信息快速更新階段，人民出行交通方式出現(xiàn)改變，項(xiàng)目的實(shí)際效益與預(yù)期差異很大，投資項(xiàng)目的短期回報(bào)和長(zhǎng)期回報(bào)沒有進(jìn)行嚴(yán)密的估算，將對(duì)企業(yè)自身的盈利和償債能力造成嚴(yán)重影響。

（三）融資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)通過融資手段強(qiáng)化企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，可對(duì)內(nèi)和對(duì)外展開融資手段。對(duì)內(nèi)，很多企業(yè)還是選擇負(fù)債形式籌資。若出現(xiàn)一些不利因素影響企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)工作，必然會(huì)造成企業(yè)利潤(rùn)下降，投資者獲得的利潤(rùn)自然沒有預(yù)期效益好，若其他投資者看到負(fù)面影響，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)投資者的流失。對(duì)外企業(yè)沒有預(yù)估自身償還能力，無法按照約定企業(yè)還款，企業(yè)將陷入信譽(yù)損失中，這種融資手段反而降低了企業(yè)的融資能力。

三、交通企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控存在的問題

對(duì)于集團(tuán)企業(yè)而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控是從企業(yè)的發(fā)展方向入手，統(tǒng)籌企業(yè)各種財(cái)務(wù)資本使用關(guān)鍵點(diǎn)，合理分配財(cái)務(wù)資源到各個(gè)子公司之內(nèi)，保障企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)互動(dòng)在合理、合法的范圍內(nèi)發(fā)生，提高企業(yè)資源使用效率的同時(shí)，還能夠有效減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控人員綜合素質(zhì)不高

近些年，我國(guó)交通企業(yè)的發(fā)展突飛猛進(jìn)，企業(yè)自身的配備的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控人員綜合素質(zhì)卻沒有隨著時(shí)代發(fā)展而發(fā)展。一方面是大多數(shù)交通企業(yè)都是從國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)化而來的，而他們之前所接觸的業(yè)務(wù)較為單一化，業(yè)務(wù)處理能力雖然很強(qiáng)，但缺乏對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的捕捉和應(yīng)對(duì)能力，不能認(rèn)識(shí)到自身的不足之處。另一方面是集團(tuán)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控是從企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展全方面進(jìn)行監(jiān)管的，項(xiàng)目的性質(zhì)、時(shí)間和所在區(qū)域所面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是不同的，企業(yè)所配置的財(cái)務(wù)風(fēng)控人員不能滿足其所需，必然在風(fēng)險(xiǎn)管控過程中發(fā)生工作疏忽漏洞。

（二）交通企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控缺少多元化管理工作

交通企業(yè)集團(tuán)的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的發(fā)生既具有獨(dú)立性又具有關(guān)聯(lián)性，因?yàn)榧瘓F(tuán)企業(yè)的發(fā)展是朝著多元化發(fā)展的，但是很多企業(yè)忽視這一特點(diǎn)，在實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控中只是單一化的監(jiān)督管理經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否合理，投融資活動(dòng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，而沒有結(jié)合子公司和母公司關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)籌性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，這種缺乏多元化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作必然是不全面的。例如交通企業(yè)在進(jìn)行資金預(yù)算工作內(nèi)容是將每個(gè)子公司的每個(gè)項(xiàng)目的預(yù)計(jì)資金使用情況都進(jìn)行預(yù)估，而忽略公司之間的關(guān)聯(lián)性項(xiàng)目，那么企業(yè)的資金預(yù)算金額必定是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實(shí)際發(fā)生額的。不僅如此，還缺乏多元化手段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，如企業(yè)內(nèi)部之間的財(cái)務(wù)杠桿意義不能真正實(shí)現(xiàn)，高風(fēng)險(xiǎn)的投資不能匹配高收益，各個(gè)子公司之間的投資戰(zhàn)略沒有協(xié)同起來等。比如有的公司對(duì)固定資產(chǎn)大力投資的同時(shí)忽略了資金成本，導(dǎo)致資金的流轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題。

（三）投融資活動(dòng)缺乏科學(xué)的依據(jù)

交通企業(yè)的發(fā)展渠道和其他企業(yè)一樣，都需要不斷地拓展自身業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模，才能保持長(zhǎng)期發(fā)展，投融資活動(dòng)的開展是提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段之一。但很多交通企業(yè)的投融資活動(dòng)存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，例如企業(yè)盲目投資項(xiàng)目，缺乏對(duì)投資項(xiàng)目、投資企業(yè)科學(xué)、全面的市場(chǎng)考核和分析，未考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資項(xiàng)目回報(bào)的干預(yù)程度，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際產(chǎn)生的投資回報(bào)收益和預(yù)期產(chǎn)生嚴(yán)重的偏差。交通企業(yè)的投資項(xiàng)目開展，往往伴隨著大量的流動(dòng)資金流出，而這一過程若沒有考慮到企業(yè)短期和長(zhǎng)期資金需求量，很容易導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂的不良現(xiàn)象。同時(shí)融資方式過于單一，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例嚴(yán)重不協(xié)調(diào)，也是促使企業(yè)會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因之一。

（四）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系不完善

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生源頭往往是這些因素的漏洞之處。不少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系生搬硬套其他企業(yè)的制度，并不適合企業(yè)自身的業(yè)務(wù)管控，例如因交通企業(yè)所涉及的項(xiàng)目性質(zhì)不同：建設(shè)項(xiàng)目和運(yùn)輸項(xiàng)目，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控體系完全是按照兩方面管控的，一個(gè)是圍繞在建工程進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控，另外一個(gè)則是從運(yùn)輸過程所涉及的業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。二者風(fēng)險(xiǎn)管理體系若出現(xiàn)本末倒置情況，那么相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控工作形同虛設(shè)。還有一些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控細(xì)節(jié)不到位，對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有開展全范圍監(jiān)督過程，導(dǎo)致企業(yè)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)誘導(dǎo)因素，更不能及時(shí)采取相關(guān)措施，這種不能及時(shí)減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控缺失，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一種因素。

四、加強(qiáng)交通企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的幾點(diǎn)建議

（一）全面提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控人員綜合素質(zhì)能力

首先是企業(yè)在發(fā)展、壯大的過程中，管理層應(yīng)認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的重要性，財(cái)務(wù)部門應(yīng)積極開展相關(guān)現(xiàn)代化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的培訓(xùn)，使得企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控人員工作能力能夠應(yīng)對(duì)企業(yè)的發(fā)展業(yè)務(wù)。同時(shí)引進(jìn)外界專業(yè)人才，對(duì)企業(yè)自身存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專業(yè)化分析，并給予一定的解決方案。最重要的是財(cái)務(wù)風(fēng)控人員應(yīng)時(shí)刻保持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警惕性，及時(shí)捕捉市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并制定一系列的方案，盡可能地規(guī)避和減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。從基層到領(lǐng)導(dǎo)層的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控認(rèn)知和充足的配備人員才能夠把控企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的穩(wěn)定性。

（二）采取多元化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控手段

交通企業(yè)集團(tuán)的多元化健康發(fā)展是離不開所對(duì)應(yīng)的多元化風(fēng)險(xiǎn)管控手段的支持，該措施的應(yīng)用，能夠?qū)⒄麄€(gè)集團(tuán)企業(yè)的各個(gè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行等級(jí)劃分，通過分散風(fēng)險(xiǎn)手段，合理分配企業(yè)各項(xiàng)資本，利用企業(yè)自身的財(cái)務(wù)杠桿原理，并制定一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施，使企業(yè)的投資回報(bào)比達(dá)到最大化。值得注意的是企業(yè)多元化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控手段不僅是為了實(shí)現(xiàn)以最小成本實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)的目標(biāo)，更多的是在于各個(gè)子公司之間的資源、風(fēng)險(xiǎn)分配問題。企業(yè)的資金預(yù)算工作因多元化風(fēng)險(xiǎn)管控工作的開展，使得資金預(yù)算量更加的準(zhǔn)確、全面。各個(gè)投融資活動(dòng)的開展也因此獲得更多的關(guān)聯(lián)性信息，進(jìn)而能夠及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目方向，及時(shí)向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失，并提供相關(guān)解決意見以供領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)籌劃。可見，多元化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作是將每個(gè)子公司之間進(jìn)行資產(chǎn)統(tǒng)籌，在大的方向上進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作，以降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方損失，實(shí)現(xiàn)資源利用最大化的效果。

（三）科學(xué)籌劃投融資活動(dòng)

交通企業(yè)的投融資項(xiàng)目的開展因所涉及的資金量較大，因此每一項(xiàng)工作的開展，必須經(jīng)過科學(xué)、嚴(yán)密的評(píng)估過程。對(duì)于投資項(xiàng)目的開展，交通集團(tuán)企業(yè)應(yīng)全面考察項(xiàng)目開展的意義特別是政府職能部門意見，還應(yīng)對(duì)將來所涉及的各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一一分析-投資回報(bào)情況，結(jié)合企業(yè)短期和長(zhǎng)期資金使用狀況，對(duì)項(xiàng)目開展可行性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意見。對(duì)于交通企業(yè)融資項(xiàng)目的開展，一定要建立在企業(yè)資產(chǎn)占比情況上進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的固定資產(chǎn)結(jié)合資產(chǎn)所在部門意見，若能開展資產(chǎn)置換工作，則在一定程度上減少企業(yè)不必要的資金流出，也是規(guī)避現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的一種手段。從而進(jìn)行合理的固定賬務(wù)處理，避免企業(yè)發(fā)生壞賬損失。同時(shí)對(duì)外融資時(shí)，也要充分地考慮企業(yè)對(duì)該項(xiàng)借款資金還款期限的還款能力，避免企業(yè)再次發(fā)生對(duì)外債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系

交通企業(yè)在選取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架時(shí)，應(yīng)建立在企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，選擇適合企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控制度。同時(shí)該項(xiàng)體系的管控應(yīng)對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)階段都要進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控，才能保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的全面性。最后是隨著時(shí)代的發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系應(yīng)處于實(shí)時(shí)更新狀態(tài)，對(duì)此企業(yè)還可以運(yùn)用現(xiàn)代化信息管理系統(tǒng)及時(shí)捕捉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源頭，及時(shí)減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。

結(jié)語(yǔ)

總之，交通企業(yè)在發(fā)展的過程中會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的重要性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控所存在的問題，里外聯(lián)合整治企業(yè)財(cái)務(wù)工作，才能從根源上減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失，保障企業(yè)健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。財(cái)