摘 要：中小企業(yè)在我國企業(yè)總數(shù)中占到大幅比例，其自改革開放以來不斷推動國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，為我國提供創(chuàng)新技術(shù)以及大力解決就業(yè)問題。然而中小企業(yè)在發(fā)展中面臨許多問題，其中信貸融資問題尤其重要。本文首先介紹了中小企業(yè)融資的相關(guān)內(nèi)容，然后從不同角度分析中小企業(yè)信貸融資的困境及原因，最后根據(jù)前文的分析提出對策，希望能夠為我國中小企業(yè)信貸融資更好的完善及解決提供方法。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);信貸融資;融資困境

一、前言

近幾年以來，我國社會經(jīng)濟(jì)得到快速發(fā)展，中小型企業(yè)在其中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求來看，中小企業(yè)不斷擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)市場是必然的道路，是各國經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的必然走向。中小企業(yè)由于其成立要求低，規(guī)模較小，以及經(jīng)營方式受到限制少，進(jìn)出市場自由等優(yōu)勢使得其更能適應(yīng)多變的市場和消費(fèi)者的需求。同時中小企業(yè)數(shù)量繁多也帶動市場經(jīng)濟(jì)的不斷運(yùn)轉(zhuǎn)，提高社會人才就業(yè)率，并在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增加政府稅收等方面都發(fā)揮著不可替代的作用，對我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)。因此，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，對于維護(hù)社會穩(wěn)定以及國民經(jīng)濟(jì)具有重大意義。雖然我國一直以來都在支持中小企業(yè)的發(fā)展，但中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)還沒有得到很大的緩解，中小企業(yè)融資困難依然是限制其發(fā)展的主要因素。本文聚焦于這個問題，通過對融資困境的分析來提出相應(yīng)的對策，為中小企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展提供參考。

二、中小企業(yè)信貸融資相關(guān)內(nèi)容

1.融資方式

中小企業(yè)的融資方式主要分為兩種：內(nèi)源融資和外源融資。

內(nèi)源融資是指中小企業(yè)不斷將企業(yè)內(nèi)部儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的一種方式。這包括積累資金和沉淀資金兩個方面。積累資金是公司用于擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的稅后利潤的一部分，沉淀資金指在固定資產(chǎn)折舊資金從固定資金中流出之前，并且在生產(chǎn)過程之外形成的一種閑置資金。由于內(nèi)源融資屬于自有資金，對于上市公司有很大程度的自主性，并且融資成本低，所以這也是中小企業(yè)為繼續(xù)經(jīng)營所采取的必要融資方式。

外源融資是指企業(yè)通過不同的方式向其他外部金融機(jī)構(gòu)籌集資金的行為，由于中小企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展或規(guī)模擴(kuò)大而導(dǎo)致內(nèi)源融資已經(jīng)不能滿足企業(yè)所需的資金，所以企業(yè)選擇對外獲取資金。例如向銀行貸款，發(fā)行股票、債券，民間借貸等方式。這些外部融資渠道一般都會有嚴(yán)格的條件，對中小企業(yè)來說是很難滿足的。

2.融資特點(diǎn)

在資本主義市場經(jīng)濟(jì)中，大部分中小企業(yè)選擇信貸融資方式都是由內(nèi)源融資到外源融資的不斷變化的過程。中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期階段，由于市場認(rèn)可度不高，抵御經(jīng)營的風(fēng)險能力不足，且生產(chǎn)規(guī)模有限，企業(yè)自有資金不足，在承擔(dān)高額負(fù)債成本方面有巨大的壓力。因此內(nèi)源融資對于中小企業(yè)初期是一個有利的方式來進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營獲取利潤的同時擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)及經(jīng)營規(guī)模。

當(dāng)中小企業(yè)可以達(dá)到穩(wěn)步發(fā)展且具有一定的潛力時，內(nèi)源融資就不能滿足企業(yè)對于自身發(fā)展以及擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的需要，需要通過其他方式來尋求資金從而獲得充足的運(yùn)轉(zhuǎn)資產(chǎn)，而外源融資則成為企業(yè)在后期發(fā)展過程中的有利融資方式。

三、中小企業(yè)信貸融資困境及原因

1.中小企業(yè)自身原因

從中小企業(yè)自身發(fā)展情況表明，第一，中小企業(yè)自身擁有的經(jīng)營資金不夠充足，而企業(yè)的負(fù)債能力一定意義上取決于其自身所擁有的資本金，所以資產(chǎn)不足導(dǎo)致其所能承擔(dān)的負(fù)債能力不高，造成企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險。而中小企業(yè)在資產(chǎn)不足時普遍申請貸款是向商業(yè)銀行進(jìn)行申請，但是商業(yè)銀行一般需要有高保障的抵押品，如廠房、機(jī)器、其他固定資產(chǎn)等，這樣的貸款要求對于中小企業(yè)本身來說有一定的難度和挑戰(zhàn)性。

第二，中小企業(yè)管理方式不夠規(guī)范和健全，財務(wù)信息的真實度不高。中小企業(yè)規(guī)模較小且管理理念不夠完善和先進(jìn)，缺少完整的財務(wù)管理制度，且中小企業(yè)的財務(wù)人員專業(yè)技能普遍不夠扎實，財務(wù)知識運(yùn)用不夠準(zhǔn)確，從而使得企業(yè)財務(wù)信息不夠真實完整。同時中小企業(yè)家族制管理居多，有腐敗作風(fēng)的風(fēng)險，以及存在產(chǎn)權(quán)不明確的問題等。

第三，中小企業(yè)的產(chǎn)品競爭力弱。由于初期投資規(guī)模小，企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模都不夠，產(chǎn)品技術(shù)也不夠先進(jìn)，相較于其他大規(guī)模企業(yè)來說市場競爭力不強(qiáng)。其產(chǎn)品競爭能力弱也導(dǎo)致了企業(yè)負(fù)債能力的不足，單一的管理模式、經(jīng)營信息不夠及時等也給中小企業(yè)造成一定的經(jīng)營風(fēng)險。

第四，中小企業(yè)的信用度很低。中小企業(yè)管理者往往不重視企業(yè)的信用管理，信用意識不夠強(qiáng)，對生產(chǎn)經(jīng)營中存在的信用問題往往不能及時解決，導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏良好信用。如今，社會對信用的建設(shè)非常重視，尤其是銀行等金融服務(wù)業(yè)對客戶的信用審核越來越嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)在放貸時要求企業(yè)客戶提供完整的財務(wù)和會計信息，但個別中小企業(yè)卻為了順利融資提供虛假的財務(wù)信息，這也導(dǎo)致了中小企業(yè)不被銀行等金融機(jī)構(gòu)信任。

2.商業(yè)銀行影響原因

（1） 商業(yè)銀行貸款政策的限制

從商業(yè)銀行來看，相關(guān)的融資規(guī)章制度并不健全，沒有為中小企業(yè)實現(xiàn)有效融資提供良好的保障。銀行的信貸模式主要分兩種：一種是針對大型企業(yè)，以大型企業(yè)為導(dǎo)向的，針對其運(yùn)營風(fēng)險情況的一種信貸模式，另一種是針對個人用戶的以推廣銀行產(chǎn)品為主的個人金融業(yè)務(wù)的信貸模式。對于中小企業(yè)部分來說沒有針對性的信貸模式，而且為了防止可能出現(xiàn)的信貸危機(jī)，國有商業(yè)銀行進(jìn)一步提高了貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)，看重所有固定資產(chǎn)、土地和其他抵押品的金額，這導(dǎo)致中小企業(yè)客戶的融資就更難。

銀行對貸款客戶篩選嚴(yán)格，信用門檻高，由于大型企業(yè)在組織結(jié)構(gòu)、信譽(yù)度以及資本信息公開度等方面具有優(yōu)勢，而中小企業(yè)的規(guī)模小且具有一定的地域性，信息公開度不高，使得商業(yè)銀行信貸時造成較高的信息傳遞成本、較長時間的決策，所以為保證銀行的發(fā)展，商業(yè)銀行更傾向于對大型企業(yè)進(jìn)行信貸。在金融環(huán)境層面，相關(guān)的融資規(guī)章制度并不健全，沒有為中小企業(yè)實現(xiàn)有效融資提供良好的保障。

（2） 商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間信息不對稱

由于中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間的經(jīng)營目的和經(jīng)營方式不同，所以兩者之間極易出現(xiàn)信息不對稱問題進(jìn)而影響中小企業(yè)融資。銀行難以充分了解到中小企業(yè)自身的經(jīng)營情況以及其抗風(fēng)險能力。由于中小企業(yè)相對來說缺少完善的財務(wù)制度及管理制度，財務(wù)信息的真實度不高以及財務(wù)人員的一些自身素質(zhì)與大企業(yè)相比有所不足，所以對于銀行來說無法準(zhǔn)確預(yù)測企業(yè)的負(fù)債能力以及抗風(fēng)險能力。對于中小企業(yè)的資金使用情況不能準(zhǔn)確把握，而中小企業(yè)一般傾向于將資金運(yùn)用到高收益項目中，這也意味著存在高風(fēng)險，同時也增加了銀行的風(fēng)險。道德風(fēng)險問題在中小企業(yè)中普遍存在，由于我國對于信貸融資方面的法律制度不夠完善，而銀行對于中小企業(yè)的實際經(jīng)營情況了解不夠透徹，中小企業(yè)的信譽(yù)度也不高，經(jīng)常會出現(xiàn)一些企業(yè)逃避還款或沒有足夠的能力償還債務(wù)而造成銀行資產(chǎn)的損失，這也是導(dǎo)致中小企業(yè)信貸融資難的原因。

3.政府影響原因

地方政府都會相對更看重當(dāng)?shù)卮笮推髽I(yè)的發(fā)展，對中小企業(yè)的融資和體制政策沒有提供足夠的支持。政府相關(guān)部門也沒有合作，不同的金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)有不同的信貸標(biāo)準(zhǔn)。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整和完善，中小企業(yè)無疑將成為國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中更加重要的組成部分。雖然國家為中小企業(yè)融資出臺了一些有針對性的措施，但在實際操作中仍存在一些問題。內(nèi)源融資有更嚴(yán)格的條件。內(nèi)源性融資的優(yōu)點(diǎn)是比其他融資方式更加靈活和自主，但它更依賴于企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和融資規(guī)模，因此更難為中小企業(yè)提供保障。

我國針對中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系還在逐步建設(shè)中，我國之前提出要以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的擔(dān)保體系建設(shè)，但還是以商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)居多，至今我國沒有抗風(fēng)險能力強(qiáng)的國家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，目前對于中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本分布于一些商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而這些機(jī)構(gòu)對于企業(yè)的擔(dān)保能力以及風(fēng)險補(bǔ)償能力都有所欠缺，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了抵御風(fēng)險則會對中小企業(yè)加強(qiáng)審核、提高擔(dān)保費(fèi)率，這也增加了中小企業(yè)的信貸負(fù)擔(dān)。我國也缺少對于擔(dān)保體系相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，這體現(xiàn)在對中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏統(tǒng)一的管理，沒有對擔(dān)保率做出統(tǒng)一規(guī)定，使得市場上擔(dān)保機(jī)構(gòu)質(zhì)量雜亂，影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的長期良好發(fā)展，影響中小企業(yè)對于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信賴，導(dǎo)致對中小企業(yè)信貸雙方造成風(fēng)險。

此外，我國的信貸市場并沒有一套完整的信用體系，由于沒有完善的信用體系作為衡量企業(yè)發(fā)展的基準(zhǔn)，借款方不能有根據(jù)有保障地進(jìn)行投資，從而影響到信貸雙方的經(jīng)濟(jì)往來。尤其在我國中小企業(yè)發(fā)展中時常出現(xiàn)有企業(yè)逃避還款、拖欠銀行貸款的現(xiàn)象，使得中小企業(yè)在行業(yè)中失去信譽(yù)加重了信貸融資的難度系數(shù)。

四、突破中小企業(yè)信貸融資困境的對策

1.加強(qiáng)企業(yè)自身的建設(shè)

中小企業(yè)由于自身經(jīng)營管理制度不夠健全，其經(jīng)營管理思路局限于中小企業(yè)領(lǐng)域，當(dāng)企業(yè)發(fā)展擴(kuò)大形成規(guī)模后，這種經(jīng)營管理思路就會非常限制企業(yè)的發(fā)展。所以企業(yè)首先應(yīng)從自身出發(fā)，為了在實現(xiàn)合理經(jīng)營的同時實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展，企業(yè)應(yīng)規(guī)范一套適合企業(yè)長期發(fā)展的管理結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)內(nèi)部控制與經(jīng)營體系。同時加強(qiáng)制度建設(shè)，規(guī)范財務(wù)制度以提高財務(wù)信息的透明度與真實性，為企業(yè)樹立正確的形象，嚴(yán)格按照規(guī)章制度以及最新的會計準(zhǔn)則來行事，提高企業(yè)的信貸優(yōu)勢。

其次，企業(yè)要重視員工的專業(yè)技能與職業(yè)素養(yǎng)，定時進(jìn)行人員的職業(yè)知識培訓(xùn)以增強(qiáng)企業(yè)的專業(yè)性，保障公司的穩(wěn)定發(fā)展。也應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的激勵制度，實行獎懲制度提高員工工作的積極性為企業(yè)創(chuàng)造更多的收益;建立相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制，必要時采取連帶責(zé)任制，杜絕出現(xiàn)不利于企業(yè)發(fā)展的不正當(dāng)行為。

在信貸方面，企業(yè)對于銀行的信貸資金按時還本付息，與銀行形成良好的關(guān)系，保持企業(yè)的自身信譽(yù)。加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作與溝通，及時提供準(zhǔn)確詳細(xì)的財務(wù)報表和財務(wù)信息，逐步建立金融機(jī)構(gòu)對公司管理和財務(wù)狀況的信心，避免惡意違約和其他可能導(dǎo)致失信的行為，同時實現(xiàn)與金融機(jī)構(gòu)合作共贏。

2.優(yōu)化銀行信貸融資業(yè)務(wù)

銀行可對一些信用良好的中小企業(yè)進(jìn)行全面的評估，根據(jù)企業(yè)目前的收益能力、抗風(fēng)險能力、產(chǎn)品競爭力來決定是否適當(dāng)放寬信貸要求。銀行也應(yīng)當(dāng)積極建立健全完整的、有效的、針對性的貸款業(yè)務(wù)，提高對中小企業(yè)的信貸規(guī)劃。例如針對不同風(fēng)險能力及經(jīng)營能力的中小企業(yè)實行有差別的利率，使得銀行所承擔(dān)的風(fēng)險與收益形成平衡。也可根據(jù)企業(yè)經(jīng)營的不同產(chǎn)業(yè)及發(fā)展方式采用不同的信貸產(chǎn)品，例如對于企業(yè)的貸款方式以及還款手段進(jìn)行不同的調(diào)整，創(chuàng)新中小企業(yè)信貸融資方式，將銀行所擁有的信貸產(chǎn)品與不同方面的理財產(chǎn)品等相結(jié)合，為中小企業(yè)提供全面且有針對性的信貸服務(wù)。

銀行也可以通過一定的方式來減少與企業(yè)的信息不對稱的問題，應(yīng)加快建立完善的信息披露平臺，確保市場信息的公開和透明，不斷加強(qiáng)企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的信息交流，實施有效溝通，從而降低金融風(fēng)險，為企業(yè)提供高質(zhì)量的信貸服務(wù)。不斷優(yōu)化金融服務(wù)水平，找準(zhǔn)中小企業(yè)的發(fā)展定位，為中小企業(yè)開發(fā)新的盈利點(diǎn)，增加中小企業(yè)的融資渠道。在規(guī)避金融風(fēng)險的前提下，對借貸資金進(jìn)行科學(xué)的管理和控制，不斷創(chuàng)新和完善信貸產(chǎn)品和信貸方式，以滿足企業(yè)的各種需求，從而推動信貸市場的全面發(fā)展。

3.加強(qiáng)政府支持引導(dǎo)作用

在中小企業(yè)信貸融資過程中需要政府對中小企業(yè)進(jìn)行多渠道、多方位的支持和引導(dǎo)。政府應(yīng)當(dāng)積極制定相關(guān)的針對中小企業(yè)信貸融資的法律法規(guī)，規(guī)范信貸雙方的權(quán)責(zé)，為完善中小企業(yè)信貸融資制度奠定一定法律基礎(chǔ)與規(guī)范準(zhǔn)則。完善中小企業(yè)的擔(dān)保法規(guī)，完善擔(dān)保細(xì)則，杜絕過度的商業(yè)性擔(dān)保競爭，建立相關(guān)的法律法規(guī)，明確企業(yè)信貸抵押的范圍，保護(hù)中小企業(yè)的發(fā)展。政府還可以為中小企業(yè)提供相應(yīng)的財政支持，出臺相應(yīng)的減免稅政策，簡化納稅程序，提高增值稅起征點(diǎn)，不斷支持中小企業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級優(yōu)化，通過各種渠道緩解中小企業(yè)的資金壓力。

政府應(yīng)當(dāng)積極為中小企業(yè)搭建公共融資平臺。建立中小企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的緊密聯(lián)系，為中小企業(yè)提供咨詢、介紹、有針對性的策劃項目等，也讓企業(yè)有機(jī)會推廣自己的經(jīng)營實力與產(chǎn)品從而吸引銀行的貸款。建立健全信用制度，規(guī)劃信用制度細(xì)節(jié)。由于部分企業(yè)出現(xiàn)不良信用，不能夠及時還款或逃避還款使得中小企業(yè)喪失信譽(yù)度，而商業(yè)銀行更加嚴(yán)格審核提高信貸要求，造成中小企業(yè)信貸融資難。政府應(yīng)通過建立完善的信用體系，規(guī)定相應(yīng)的信用法規(guī)，加大對企業(yè)不良信用的管理力度，針對失信企業(yè)制定一定的懲戒制度，形成良好的信貸環(huán)境，解決銀企之間的信息不對稱而造成的問題。

五、結(jié)語

隨著我國經(jīng)濟(jì)市場的不斷發(fā)展，中小企業(yè)逐漸成為我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅力量，是經(jīng)濟(jì)市場中非常重要的組成部分。然而，在發(fā)展過程中，中小企業(yè)始終面臨著融資難的重大問題。針對這種情況，中小企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)自身實力，加強(qiáng)內(nèi)部管理，同時社會和政府也應(yīng)幫助中小企業(yè)打破融資困境，通過各種渠道解決中小企業(yè)融資難的問題，為中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供保障，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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作者簡介：東雨晨（1996- ），女，漢族，陜西渭南人，西安石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，會計專業(yè)，研究方向：會計專碩