馬亞麗

[關鍵詞]? DEA;德州;民營企業(yè);績效評價

[作者單位]? 山東華宇工學院

大多德州民營企業(yè)目前使用的是圍繞杜邦分析來進行財務數(shù)據(jù)分析的方法來進行績效評價，也就是用凈利潤作關鍵指標，并圍繞這個關鍵指標判斷企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力和發(fā)展能力。特點是通過利潤的多少和本身資產賺取的收益的高低來評價一個企業(yè)是否有很好的盈利能力，通過存貨流通的速度判斷企業(yè)對資產的使用好與不好，依據(jù)資產增加的快慢來判斷公司未來的發(fā)展情況。

目前績效評價法存在的問題

雖然目前德州民營企業(yè)使用的績效評價體系可以反映一些問題，但是僅僅通過凈利潤這一個指標作績效評價是很武斷的，德州民營企業(yè)目前采用的績效評價體系具體存在的問題如下：

——忽視權益資本成本。對于市場來說，沒有一個資本投入是沒有機會成本的，投資者投入的資金作為公司總資產中重大的一部分，當然也存在著機會成本。傳統(tǒng)評價中，默認投資者投入資本是沒有成本的，管理者能夠不付出成本的運用，但現(xiàn)實是，投資者投入的資本和舉借的外債地位相同，利息就是公司支付的債務資本的費用，但投資者在資本投入過程中就不會首先想到這些。

——會計利潤容易被操縱。單一使用凈利潤這一個指標衡量企業(yè)績效還會出現(xiàn)以下可能：經理人通過變賣資產來增加現(xiàn)金流入的方法蒙蔽企業(yè)出資人，這種方法表面上使得企業(yè)短時間內的報表“漂亮”了，但實際上卻對出資人造成了更大的損失，然而這種虛假利潤是不能夠被目前所采用的績效評價方法反映出來的。

——忽視股東投資回報。出資人之所以會選擇把自己的資金投放到某一企業(yè)，是因為他們認為這筆資金投入這個企業(yè)比投入另外其他的企業(yè)能夠獲得更高的回報。然而只計算出凈利潤是沒有顧及出資人的利益的，同時，這種不全面的績效評價方法會使得經理人為美化業(yè)績做出更多損害出資人利益的決定。

DEA模型績效評價體系的構建

——績效評價指標體系的設計原則。關于民營企業(yè)的績效評價，應當從以下兩方面來理解：第一，整個民營企業(yè)是一個整體，我們不應當分割開來單獨地以某個企業(yè)來衡量它;第二，民營企業(yè)包羅萬象，包括了不同的經營范圍，比較復雜。因此，在設置民營企業(yè)績效評價體系時應當首先設立以下原則：

一是科學性原則。民營企業(yè)績效評價體系應當是理論與實踐并存的，即依靠理論指導實踐。一開始的指標來源于經營者的經營經驗理論，然后把這些理論運用在實際計算中，并經常反復地根據(jù)實際情況去調整和修改。經過如此反反復復修改調整后的指標體系才能真實有效地反映問題，才具備科學性。

二是可操作性原則。民營企業(yè)績效評價體系用到的指標應當清晰明了、簡便易得、沒有歧義，并且盡可能與現(xiàn)在已有的數(shù)據(jù)資料相同，而不給其他工作人員增加工作難度。此外，指標選擇還要適當避免相同指標二次使用，從而達到可操作。

三是可獲性原則。針對民營企業(yè)進行績效評價時，第一點要考慮的就是需要的數(shù)據(jù)是不是能夠得到。盡管可獲得的數(shù)據(jù)不全然有效，但是無法獲得的數(shù)據(jù)肯定不能用于績效評價。因此選取指標不僅需要考慮指標的有效性，還需要考慮指標的可獲取性。

四是量化性原則。隨著民營企業(yè)數(shù)量的增多和規(guī)模的增大，民營企業(yè)在國民經濟中的作用越來越重要，之前的績效評價指標已經不能夠為經營者更好地做決策，因此把民營企業(yè)績效評價的指標量化迫在眉睫，它能夠更為清楚地反映企業(yè)的問題和優(yōu)勢。

五是全面性原則。民營企業(yè)績效評價應該考慮該企業(yè)的方方面面，而不是僅僅考慮企業(yè)的財務情況，同時也需要考慮其經營活動、為社會提供服務的多少、未來的發(fā)展趨勢等方面的指標，因此選擇的指標應該全面。

六是簡約性原則。盡管指標建立原則中包括全面性，但是全面絕非是數(shù)量上的多。如果面面俱到，所有指標都選取，那么必然會主次不清甚至出現(xiàn)重復從而增加財務人員的工作負擔。

——DEA模型建立。DEA模型中的基礎DEA模型只可以判別決策單元的效果如何，而不可以進行數(shù)據(jù)的對比分析，判斷決策有用與否，從而不可以判斷類似有用的DMU之間的差距。針對這樣的狀況，Anersen和Petersen對原來的DEA進行拓展，計算出來了超效率DEA模型，因此可以做到對有用單元按照一定順序排列。超效率DEA與傳統(tǒng)DEA的主要差別就是參考集的不同。超效率DEA模型如下：

基于DEA模型的德州民營企業(yè)績效評價

——績效測算。首先，收集德州民營企業(yè)A、B、C、D、E五家企業(yè)的原始數(shù)據(jù)，以下數(shù)據(jù)由2020年公司年度報表而來，具體數(shù)據(jù)如下：

表1 2020年5家民營企業(yè)原始數(shù)據(jù)

根據(jù)以上原始數(shù)據(jù)，選取德州A、B、C、D、E五家民營企業(yè)為例按照上述DEA模型計算出DEA的運行結果如下：

表2 超效率DEA運行結果

——結果分析。從綜合技術有效性分析來看，技術效率值如果是1就表示在一定的投資上生產實現(xiàn)了最大化，或者說在一定產出水平上投資最少。大體觀察，表2中半數(shù)決策單元的DEA 是有用的，也就是效率值等于1。以上民營企業(yè)分別是A、B、C、D、E五家企業(yè)，這是因為民營企業(yè)發(fā)展越來越好。因此可以發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)的總體投資產出比率是較好的。從純技術有效性及規(guī)模收益分析來看，純技術效率是把綜合技術效率刪去那些因為某種趨勢而產生的改變因素，只思考現(xiàn)有能力可以達到的效率值的大小，公司效果沒有實現(xiàn)本該有的高度。根據(jù)上表2能夠得出A、C、D、E四家公司的規(guī)模效益值都大于1，這主要是因為民營企業(yè)技術水平越來越高，發(fā)展趨勢越來越好。由此得知民營企業(yè)未來幾年將會發(fā)展得越來越好。

應用DEA模型績效評價的建議

通過研究，為使得DEA模型被更好的應用，同時更好地服務德州民營企業(yè)績效評價，因此提出以下建議：

——績效評價指標選擇?？冃е笜诉x擇在遵從以上設計原則的同時還要結合企業(yè)自身特點，兼顧對企業(yè)多數(shù)員工的激勵作用，因此選擇指標時選擇多數(shù)員工最在意的點作為指標參數(shù)。

——模型套用準確化。DEA模型中涉及指標較多，運算較復雜，因此除了指標的選擇需要慎重還應在模型套用上謹慎，防止因為套用錯誤導致結果偏差。