○浙江農林大學經濟管理學院 項潔茹

一、引言

自2006年我國頒布生物資產會計準則以來，由于其對大部分上市公司生物資產的信息披露并未做強制性披露要求，生物資產的信息披露問題日益突出。就林木資產而言，其自身特性顯著區(qū)別于一般的存貨，在對其信息披露的要求上需要更為全面、嚴謹。然而，謝幫生等[1]研究發(fā)現(xiàn)，我國上市公司在林木資產的信息披露質量方面存在許多不足之處。雖然專家學者對上市公司林木資產信息披露做了豐富的研究，但是對于林業(yè)上市公司消耗性林木資產的研究較少，采用案例分析方法的研究更是稀缺。鑒于此，本文選取了景谷林業(yè)上市公司作為案例分析對象進行研究。

景谷林業(yè)作為林業(yè)上市公司中的龍頭公司之一，消耗性林木資產是公司生產產品的主要原料，占公司總資產的比重較高(比重大約在50%左右)，然而本文通過分析公司2017—2020年年報發(fā)現(xiàn)，景谷林業(yè)多年來存在消耗性林木資產財務報表層面信息披露不規(guī)范、非財務報表層面信息披露不全面等問題。本文通過對景谷林業(yè)消耗性林木資產信息披露所存在的問題進行剖析之后，進一步地對我國生物資產會計準則在實際應用中存在的問題提出相應的改進建議，以期幫助準則制定者、市場監(jiān)管者、資本市場財務報表使用者提供經驗證據和監(jiān)管路徑的改善，為同行業(yè)的其他公司完善信息披露方式方法提供參考。

二、文獻綜述

(一)消耗性林木資產的定義

2006年2月15日我國財政部頒布了《企業(yè)會計準則第5號——生物資產》(簡稱為“生物資產準則”)，該準則將生物資產大致劃分為三類，分別是消耗性生物資產、生產性生物資產和公益性生物資產。

消耗性生物資產是指為出售而持有的、或在將來收獲為農產品的生物資產。由于消耗性生物資產通常是一次性消耗并終止其服務能力或未來經濟利益的特性，因此收獲后適用《企業(yè)會計準則第1號——存貨》，列入資產負債表中流動資產類存貨項目。

企業(yè)至少應當于每年年度終了對消耗性生物資產進行檢查，有確鑿證據表明由于遭受自然災害、病蟲害、動物疫病侵襲或市場需求變化等原因，使消耗性生物資產的可變現(xiàn)凈值低于其賬面價值的，應當按照可變現(xiàn)凈值或可收回金額低于賬面價值的差額，計提生物資產跌價準備，并確認為當期損失。

然而，消耗性生物資產在實際計量中存在諸多差異，如工商業(yè)企業(yè)的存貨一般為批量生產、生產期很短，而消耗性林木資產，從投入到產出耗時長，生產期間受多種復雜因素的影響[2]，導致消耗性生物資產在計提和轉回資產減值準備上存在主觀性和可操作性。

(二)消耗性林木資產信息披露現(xiàn)狀

為統(tǒng)一規(guī)范農業(yè)企業(yè)生物資產和農產品的會計核算和相關信息的披露，我國生物資產準則要求上市公司應當披露消耗性生物資產相關信息。具體包括：生物資產的類別以及各類生物資產的實物數(shù)量和賬面價值；各類消耗性生物資產的跌價準備累計金額；天然起源生物資產的類別、取得方式和實物數(shù)量；用于擔保的生物資產的賬面價值；企業(yè)應當在附注中披露與生物資產相關的風險情況與管理措施；因購買而增加的生物資產；因自行培育而增加的生物資產；因出售而減少的生物資產；因盤虧或死亡、毀損而減少的生物資產；計提的折舊及計提的跌價準備或減值準備等。

韓紫微[3]發(fā)現(xiàn)生物資產準則要求上市公司對生物資產種類、實物數(shù)量、價值變動進行披露，但已上市農業(yè)企業(yè)對于生物資產的披露只在招股說明書中較為詳細，上市后披露信息相對較少，不同企業(yè)生物資產信息披露差異較大。就林木類生物資產而言，根據對我國上市公司2007—2013年的年報中會計信息披露情況進行分析，結果發(fā)現(xiàn)上市公司在林木類生物資產會計信息披露方面存在著風險及其管理措施揭示不全面、可比性差、完整性不足、明晰性不強等問題[1]。對照生物資產準則強制性信息披露規(guī)定進行的評定結果來看，農業(yè)類上市公司還存在著諸如實物數(shù)量、生產性生物資產的累計折舊、天然起源的生物資產以及用于擔保的生物資產的披露方面的問題[4]。此外，從生物資產表外披露情況看，農林類上市公司尚存在不能夠完全遵照生物資產準則的規(guī)定進行表外披露的情況，其表外披露質量普遍較低[5]。

與此同時，鄭劍軍[6]通過分析消耗性林木資產流動性特征，發(fā)現(xiàn)林木類消耗性生物資產不同生長階段流動性迥異，準則將消耗性生物資產列為存貨，以流動資產方式提供會計信息，實際上虛增了流動資產，可能導致過低估計存貨周轉速度，進而影響經營者的決策；而流動比率的虛增，可能影響投資者和債權人對企業(yè)資產結構、變現(xiàn)能力、短期償債能力的正確判斷，繼而影響投資決策，有悖信息披露之初衷。

綜上所述，現(xiàn)有的針對林業(yè)上市公司生物資產信息披露研究較為豐富，說明此項問題的研究對規(guī)范林業(yè)上市公司的信息披露是重要的。但是現(xiàn)有文獻大多以準則的規(guī)范為主，少有以案例分析為研究方法剖析公司內部消耗性生物資產信息披露存在的問題并提出改進建議。

三、案例背景

云南景谷林業(yè)股份有限公司(簡稱景谷林業(yè))經云南省人民政府批準設立于1999年。公司具體業(yè)務構成：一是人造板業(yè)務；二是營林造林業(yè)務；三是林化業(yè)務和其他；四是能源業(yè)務。公司立足林業(yè)主業(yè)，從產品研發(fā)、原料采購、生產加工銷售(零售)這幾個環(huán)節(jié)出發(fā)，力圖打造完整的產業(yè)鏈與供應鏈。

消耗性林木資產作為景谷林業(yè)主營產品的重要原材料，公司本應客觀嚴謹?shù)嘏杜c消耗性林木資產有關的信息，但從景谷林業(yè)歷年來所公告的年報中可以看出，其對消耗性林木資產的信息披露仍存在諸多問題。

四、景谷林業(yè)消耗性林木資產信息披露存在的問題

我國生物資產準則對生物資產在報表中的披露項目沒有進行強制性規(guī)定，其要求比較簡化，沒有從實物數(shù)量、金額和格式上進行具體規(guī)定，客觀上造成生物資產披露的多樣性、隨意性較大，進而導致上市公司信息缺失，影響會計信息使用者對上市公司的價值進行正確的判斷[7]。

因此，本文將從案例公司景谷林業(yè)的財務報表層面以及非財務報表層面出發(fā)，剖析景谷林業(yè)消耗性林木資產信息披露所存在的問題。

(一)財務報表層面

財務報表是企業(yè)管理層與外部信息使用者傳遞信息的媒介。與此同時，我國融資和監(jiān)管環(huán)境嚴重依賴于以財務報告為基礎的評價和監(jiān)控體系，主要財務指標對上市公司的融資能力、融資成本會起到很大影響。由于消耗性林木資產的特殊性，能為企業(yè)當期生產提供原料功能的占比是有限的，將消耗性林木資產都歸類于流動資產中的存貨項目將直接導致存貨周轉率以及流動比率大幅變化，影響財務報表使用者對企業(yè)經營成果和財務狀況的判斷。

本文從案例公司景谷林業(yè)出發(fā)，發(fā)現(xiàn)景谷林業(yè)在財務報表層面僅僅披露了生產性生物資產信息，而消耗性生物資產信息未區(qū)分明細全部列入到存貨項目之中，并未有進一步細分的披露。然而，本文研究發(fā)現(xiàn)景谷林業(yè)消耗性生物資產占存貨的比重極大，存貨又占公司總資產的比重極大(如表1所示)。

表1 景谷林業(yè)資產負債表所披露的生物資產(部分)

本文進一步地從流動比率的角度，分析景谷林業(yè)將消耗性林木資產列入存貨對公司流動比率的影響。由表2與圖1、圖2可知，景谷林業(yè)消耗性生物資產占存貨的比重極大，使得公司流動比率上升，傳遞公司短期償債能力情況良好的假象。然而公司的消耗性生物資產是作為公司生產產品的原材料，短期內難以變現(xiàn)，短期償債能力較弱。因此實質上公司的速動比率是真正反映公司的短期償債能力的一項指標。而流動比率的虛高，將影響財務報告使用者對景谷林業(yè)經營情況的判斷。

表2 短期償債能力指標

圖1 消耗性生物資產占存貨的比重

圖2 流動比率與速動比率對比圖

而在財務報表附注層面，生物資產準則明確規(guī)定，企業(yè)應當在附注中披露各類消耗性生物資產的累計跌價準備金額以及與消耗性生物資產增減變動相關的信息。

本文通過分析景谷林業(yè)年報發(fā)現(xiàn)，景谷林業(yè)在年報附注中已經披露了消耗性生物資產的累計跌價準備金額，但并未提及計提減值的原因、消耗性生物資產的構成以及消耗性生物資產的實物數(shù)量等情況(如表3所示)。

表3 景谷林業(yè)2020年年報附注中披露的消耗性生物資產情況

(二)非財務報表層面

在非財務報表層面，景谷林業(yè)存在生物資產經營風險提示不足、消耗性林木資產的內在價值信息披露缺失等問題。

首先是生物資產經營風險提示不足問題。由于生物資產極易受到洪澇、泥石流、臺風、冰雹、森林火災等各種自然災害以及各種類型的林業(yè)有害生物會對林木造成破壞，并可能因此致使其無法按照預期的目標為其經營者帶來未來的經濟利益[8]，在這種情形下，通過各種必要的途徑及時地披露這些外力影響情況，從而為其信息需求者充分地了解經營主體持有生物資產的狀況具有十分重要的意義。但是，景谷林業(yè)對于生物資產經營風險披露方面十分欠缺，并沒有注明該公司的生物資產是否會遭受重大的自然災害的影響，是否會發(fā)生實體損壞問題等。

其次是消耗性林木資產的內在價值信息披露缺失。消耗性林木資產本身具有生物特性，其價值的衡量受多種因素的影響，如國家林業(yè)政策的變化、成熟或未成熟林木生物資產比例及結構等。自2017年起，國家全面停止天然林商業(yè)采伐，使得消耗性林木資產的內在價值直接受到影響。但景谷林業(yè)的公司年報中并未披露林業(yè)政策對公司消耗性林木資產價值的實質影響。對消耗性生物資產比例及結構的區(qū)分，在公司年報中同樣未披露，僅披露了消耗性生物資產在采伐時按蓄積量比例法結轉成本、改變用途后的成本按改變用途時的賬面價值確定，以及因盤虧或死亡、毀損而減少的，將處置收入扣除其賬面價值和相關稅費后的余額計入當期損益。

五、改進建議

結合我國學者對完善林業(yè)上市公司消耗性林木資產信息披露的對策和結論，本文主要從強制性信息披露以及自愿性信息披露的視角[9]，結合景谷林業(yè)現(xiàn)有消耗性林木資產信息披露問題，提出相應的解決方案。

(一)強制性信息披露方面

首先是完善生物資產會計準則，規(guī)范消耗性林木資產的信息披露方式。我國財政部自2006年頒布《企業(yè)會計準則第5號——生物資產》后，此后再無進一步完善生物資產會計準則。然而生物資產準則頒布后的十幾年來，獐子島扇貝“跑路”事件、萬福生科“三本賬”財務造假等農業(yè)上市公司的惡性財務造假事件此起彼伏[10]。雖然生物資產由于自身特性而存在固有風險，即會計核算受主觀因素影響較高，但生物資產準則在生物資產信息披露方面，并未做強制規(guī)定，導致大多數(shù)上市公司在信息披露層面存在隨意和不規(guī)范。因此，要從財務報表的角度，對消耗性林木資產進行單獨列示及披露，以此規(guī)范消耗性林木資產信息披露方式，具體內容如表4所示。

表4 信息披露方式的改進(以景谷林業(yè)為例)

圖3 消耗性林木資產細分披露(以景谷林業(yè)為例)

其次是上交所等監(jiān)管機構應明確要求上市公司及時披露重大消耗性生物資產的變動信息，并加大監(jiān)管力度。截至目前，上交所并未制定上市公司信息披露評級，因此制定完善的信息披露評級，并對消耗性生物資產的信息披露制定詳細的具體指引，對消耗性生物資產的分類情況、存貨跌價準備計提的合理性等披露做出強制性規(guī)定，將有助于提高資本市場的信息透明度，推動林業(yè)上市公司合規(guī)經營以及可持續(xù)發(fā)展。

(二)自愿性信息披露方面

在消耗性林木資產信息自愿性披露方面，可以增加反映林業(yè)生物資產內在價值的信息披露。具體內容如下：第一，披露國家的林業(yè)政策對消耗性林木資產的影響。具體包括：在附注中披露政府補助對消耗性林木資產的影響、政策導向使得消耗性林木資產的內在價值發(fā)生的變化等。第二，披露消耗性林木資產相關的風險情況和管理措施。具體包括：因遭受火災、泥石流、病蟲害、偷伐盜伐等情況；因消費者需求轉向使公司原來的產品不再適應市場的需要；因企業(yè)所處經營環(huán)境，比如產品檢驗標準發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產生不利影響，導致以消耗性林木資產為原料的產品市場價格下跌情況等等，而造成的林木消耗性資產的實體損失或減值跡象，影響資產后續(xù)的生產與生長以及謹慎計提生物資產跌價準備[11]。

六、結論與啟示

本文以景谷林業(yè)作為案例分析對象，從財務報表層面以及非財務報表層面，分析了景谷林業(yè)在消耗性林木資產信息披露中存在的問題。由此，結合林業(yè)上市公司實際問題以及生物資產準則對信息披露的要求，從強制性信息披露以及自愿性信息披露兩個方面，探討消耗性林木資產信息披露的改進。在強制性信息披露方面改進措施包括完善生物資產會計準則，規(guī)范消耗性林木資產的信息披露方式；相關監(jiān)管機構應明確要求上市公司及時披露重大消耗性生物資產的變動信息，并加大監(jiān)管力度。在自愿性信息披露方面改進措施包括披露國家的林業(yè)政策對消耗性林木資產的影響、披露消耗性林木資產相關的風險情況和管理措施。

本文通過問題的分析與改進措施的提出，也為投資者、監(jiān)管者以及會計準則的制定者帶來一定的啟示。對于投資者，要關注國家政策、行業(yè)環(huán)境變化對公司所產生的風險。要仔細分析上市公司的具體情況，清醒認識到消耗性生物資產的不可控性對林業(yè)公司帶來的風險，而不應僅僅根據公司的前景良好而盲目投資。對于監(jiān)管者，要進一步強化對林業(yè)上市公司的信息披露的關注。信息披露的客觀性與真實性的保障，僅僅根據對上市公司的問詢函并非能完全解決，必要時應聘請外部專家對生物資產的真實情況進行測度，對虛假信息披露、不當信息披露的相關公司加大處罰力度。由此更好地保障消耗性林木資產信息披露的真實與完整，從而更好地保障投資者的利益。對于會計準則的制定者，應及時解決我國現(xiàn)行生物資產會計準則存在的問題，比如進一步細化會計信息披露的相關內容，在準則層面強化會計信息披露的有用性與規(guī)范性。