鄒繼東

摘要：許多民營企業(yè)自有資金有限，投資建設(shè)和資金周轉(zhuǎn)需要通過銀行借貸實現(xiàn)，因此民營企業(yè)的投資深受信貸政策影響。由于商業(yè)銀行信貸是有嚴(yán)格限制條件的，因此信貸條件、監(jiān)管要求、互聯(lián)網(wǎng)金融政策、對投資效率的要求等，都會影響民營企業(yè)信貸的獲得，進而影響民營企業(yè)投資。本文從商業(yè)銀行和民營企業(yè)兩方面分別分析我國商業(yè)銀行信貸政策對民營企業(yè)投資的影響，同時提出了相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信貸;民營企業(yè);投資;影響

1.目前我國商業(yè)銀行信貸對民營企業(yè)投資的影響

隨著經(jīng)濟全球化和“一帶一路”的推進，民營企業(yè)面臨前所未有的良好發(fā)展機遇。巨大的發(fā)展機遇也意味著巨大的投資風(fēng)險，中美貿(mào)易爭端、新冠肺炎疫情，充滿變化的市場環(huán)境對民營企業(yè)生產(chǎn)的考驗越來越多。由于民營資本來源有限，僅憑內(nèi)部融資必然無法保證民營企業(yè)的長期增長和戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)，借助信貸途徑，首先要滿足信貸條件、符合信貸政策。因而我國商業(yè)銀行信貸政策深深影響著民營企業(yè)的融資，進而影響民營企業(yè)的投資。

2.商業(yè)銀行對民營企業(yè)信貸存在的問題和挑戰(zhàn)

從目前信貸條件來看，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營和管理體制存在一定的問題，影響了民營企業(yè)借貸。如風(fēng)險承受能力不足、營業(yè)期限短、信用度不足等?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行貸款決策傾向于能夠提供抵押、擔(dān)保，或?qū)嵙π酆?、現(xiàn)金流穩(wěn)定、生命周期長的民營企業(yè)。然而，此類企業(yè)畢竟只占民營企業(yè)的一小部分。無法逾越信貸基本條件，僵化的條款限制了民營企業(yè)在商業(yè)銀行信貸領(lǐng)域的準(zhǔn)入，大多數(shù)中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行貸款的機會仍然有限。應(yīng)該看到，民營企業(yè)也愿意發(fā)展壯大、提高生命周期、穩(wěn)定現(xiàn)金流，并且盡力誠信經(jīng)營，提高信用度。應(yīng)該根據(jù)市場變化合理評估風(fēng)險，減少過高的制度門檻，否則就會限制民營企業(yè)的投資和發(fā)展。雖然國有企業(yè)規(guī)模實力雄厚、抵押擔(dān)保物充足，但一味地追求穩(wěn)妥的信貸，可能造成資金不斷流向龐大的國有企業(yè)，民營企業(yè)猶如一頁扁舟在風(fēng)雨中飄搖不定的境況。

從民營企業(yè)自身條件來看，中小企業(yè)（SME）由于生產(chǎn)經(jīng)營成本較高、生產(chǎn)技術(shù)落后、管理理念欠缺、流動性不穩(wěn)定等問題，償債能力較弱，獲得商業(yè)信貸比較難。也有一些民營企業(yè)在滿足其信貸條件和投資需求的情況下，選擇長期投資，雖然緩解了企業(yè)短期債務(wù)和資金的壓力，但同時也降低了銀行貸款的使用效率，進而影響企業(yè)的長遠發(fā)展，還制約了企業(yè)的長期發(fā)展，降低了企業(yè)投資回報。

從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展來看，在發(fā)展網(wǎng)貸的過程中，大部分商業(yè)銀行錯失了最好的時機。例如，微信、支付寶提供轉(zhuǎn)賬、信用卡支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等服務(wù)，對商業(yè)銀行的信用構(gòu)成一定的業(yè)務(wù)威脅。由于治理約束和傳統(tǒng)商業(yè)模式的慣性，國有商業(yè)銀行的創(chuàng)新是由可持續(xù)性驅(qū)動的。國有商業(yè)銀行的創(chuàng)新偏向于求穩(wěn)，沒有應(yīng)該有的緊張感與壓迫感，沒有快速適應(yīng)新時代發(fā)展的觀念，對創(chuàng)新變化的應(yīng)對顯得無力，解決問題容易陷入陳舊的思想觀念中，不能面對市場變化及時做出正確的完善的方案，缺少面對創(chuàng)新的勇氣以及擔(dān)當(dāng)，任憑機會流失。同時，缺乏尋求貸款需求的機會和向中小企業(yè)發(fā)放貸款的執(zhí)行力，無疑助長了其它互聯(lián)網(wǎng)金融形式的發(fā)展，隨著貸款客戶對銀行的信用的不同理解和不同要求，商業(yè)銀行正失去大量優(yōu)質(zhì)的貸款客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況不佳，客戶對資金的需求與產(chǎn)出正在發(fā)生翻天覆地的變化。國有商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營理念一直都是“二八”原理：20%的大型優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)提供服務(wù)，忽略中低成本和潛力，可以將80%的收入提供給民營企業(yè)貸款使用。

3.民營企業(yè)與商業(yè)銀行的信貸相關(guān)政策建議

3.1提高企業(yè)經(jīng)營者管理能力，改善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)

管理能力對銀行信貸的有效性以及提高對企業(yè)投資回報有積極影響。在做出明智的投資決策以幫助企業(yè)從銀行貸款中獲得經(jīng)濟利益、提高債務(wù)利用率和提高企業(yè)投資生產(chǎn)力方面，熟練的管理人員勝過非熟練的管理人員。同時，改善企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。

3.2緊跟時代浪潮，提高信貸資金利用效率

民營企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下，一定要學(xué)會審時度勢、量力而行，判斷企業(yè)在經(jīng)濟環(huán)境中的真實位置，扎扎實實的做好基礎(chǔ)生產(chǎn)工作、提高生產(chǎn)效率、降低經(jīng)營成本，尋找自我發(fā)展的正確途徑。要使現(xiàn)有思維適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，推動中小企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變。在投資需求和機遇出現(xiàn)時，要積極搶抓機遇，搶占先機，提高生產(chǎn)經(jīng)營效率，應(yīng)對風(fēng)險。隨著勞動力和就業(yè)的不斷增長，民營企業(yè)在盈利能力和風(fēng)險管理方面將面臨巨大壓力，但機遇和風(fēng)險與競爭對手不同，信息的透明化和生產(chǎn)的自動化必然會帶來長期的機會，因此，民營企業(yè)應(yīng)抓緊機會，好好利用銀行信貸資金，提高企業(yè)自身投資回報率。

3.3企業(yè)應(yīng)解決好自身有效信貸需求不足的問題

企業(yè)自身必須解決貸款需求不足的問題。在多變的商業(yè)環(huán)境中，他們因業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)特點、經(jīng)營策略不同，必須善于管理風(fēng)險。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進步，我們要審時度勢，用好用足金融政策和制度以獲得貸款，提高自身投資水平和投資效益。更好地適應(yīng)新的經(jīng)濟形勢和競爭環(huán)境。

3.4控制管理成本，提高投資回報率。

民營企業(yè)必須不斷提高他們生存與競爭的基本環(huán)境和技能，以應(yīng)對日益激烈的市場競爭。迄今為止，企業(yè)的主要競爭力主要體現(xiàn)在三個方面：規(guī)模優(yōu)勢、商業(yè)模式優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢。隨著時間的推移，成本管理已成為影響企業(yè)競爭力的重要因素。民營企業(yè)必須準(zhǔn)確計算并嚴(yán)格管理原材料、生產(chǎn)設(shè)備的采購和儲存、薪酬和員工福利、各項稅費等行政成本。為了進一步提高績效管理，中小企業(yè)需要準(zhǔn)確計算各種成本。同時，在質(zhì)量保證環(huán)境中嚴(yán)格管理，提高績效管理的科學(xué)性。只有合理、科學(xué)合理地降低公司治理成本，才能最大限度地提高企業(yè)的報酬和盈利能力，滿足投資決策的要求。

3.5創(chuàng)新經(jīng)營發(fā)展理念，積極尋求創(chuàng)新

隨著我國中小企業(yè)的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，中小企業(yè)的投資需求和理念也在不斷變化。因此，采用商業(yè)銀行的用戶結(jié)構(gòu)和服務(wù)理念是銀行業(yè)市場能力的重要組成部分。由于我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費結(jié)構(gòu)不斷改善，客戶對商業(yè)銀行金融服務(wù)的需求也在逐漸發(fā)生變化，這主要體現(xiàn)在所提供服務(wù)的便捷性和實用性方面。改善規(guī)范商業(yè)銀行消費結(jié)構(gòu)，分階段實施大型優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)向優(yōu)質(zhì)中、小民營企業(yè)的供給、客戶資源忠誠度和新型綜合工作方式不斷拓展。商業(yè)銀行應(yīng)以現(xiàn)代企業(yè)的架構(gòu)，積極推進渠道整合，推動形成完整的實體銷售點和虛擬化電子金融渠道體系，為客戶提供多渠道同水平的服務(wù)。

3.6充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立新型經(jīng)營模式

隨著我國經(jīng)濟和社會的發(fā)展，金融知識的普及以及同行業(yè)的競爭加劇，民營企業(yè)不可避免地對商業(yè)銀行的服務(wù)質(zhì)量提出了更高的要求。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行需要改變和創(chuàng)新現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式，提高服務(wù)水平，才能更好地生存和發(fā)展。他們必須樹立以客戶為中心的服務(wù)理念，提升客戶體驗，因此變被動服務(wù)為主動服務(wù)將是銀行推出市場服務(wù)的未來趨勢。未來，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的短缺是以商業(yè)銀行長期業(yè)務(wù)利潤的形式引入的，所以，商業(yè)銀行必須抓住機遇，滿足客戶需求，提升服務(wù)水平，創(chuàng)造滿足客戶需求的新業(yè)務(wù)模式。根據(jù)客戶部門的不同，在特定部門提供全面服務(wù)的私營公司可以更方便、更快、更好地為機構(gòu)提供金融服務(wù)。

3.7監(jiān)督層面

一是近期各級各部門響應(yīng)中央號召，出臺了減稅降費優(yōu)化營商環(huán)境等。幫助民營企業(yè)特別是中小企業(yè)解決資金困難、融資難的問題。但是，很多政策的“止損”效果也不好。為此，有關(guān)部門要切實響應(yīng)黨和國家號召，切實履行職責(zé)，落實鼓勵、支持、引導(dǎo)和立法促進民營企業(yè)發(fā)展的政策。

二是針對不同產(chǎn)權(quán)類型的企業(yè)，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)進一步推廣差異化信貸政策，適當(dāng)監(jiān)控信貸投放，鼓勵和支持銀行因地制宜的對企業(yè)發(fā)放貸款，監(jiān)控企業(yè)投資行為，優(yōu)化財務(wù)資源配置，以支持我國經(jīng)濟更快更好的發(fā)展。

4.結(jié)語

也就是說，中小型民營企業(yè)的風(fēng)險承受能力較低，經(jīng)營周期較短，償債能力弱等，這是商業(yè)銀行信貸門檻較高的主要原因。而銀行信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、經(jīng)營理念落后也進一步增加了民營企業(yè)的信貸融資難度與成本。商業(yè)銀行還需要充分融合互聯(lián)網(wǎng)，擴大對中小企業(yè)的服務(wù)范圍，挖掘數(shù)量龐大的中小民營企業(yè)潛力需求，以達到最大化商業(yè)銀行自身利益最大化。

參考文獻：

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