鄭微

摘要：中國(guó)改革開放40多年到現(xiàn)在，無(wú)數(shù)的外資企業(yè)被中國(guó)良好的投資環(huán)境吸引，參與到中國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中。其中有很多中小型的外資，在中國(guó)成立了他們的公司，為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。但是因?yàn)楣緝?nèi)部環(huán)境的不穩(wěn)定，公司的管理能力，特別是營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部控制方面，存在的問(wèn)題越來(lái)越突出，嚴(yán)重限制了公司的快速發(fā)展。文章以中小外資企業(yè)為樣本，通過(guò)分解營(yíng)運(yùn)資金的構(gòu)成要素，分析其面臨的問(wèn)題，結(jié)合信息化系統(tǒng)工具，提出相應(yīng)的完善建議。

關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金; 內(nèi)部控制;中小外資企業(yè)

一、中小外資企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部控制的作用

（一）營(yíng)運(yùn)資金和內(nèi)部控制互輔關(guān)系

營(yíng)運(yùn)資金，對(duì)于企業(yè)特別是中小企業(yè)，是其可以長(zhǎng)期發(fā)展和運(yùn)營(yíng)的基本基礎(chǔ)，從而它的管理也成為企業(yè)管理的核心部分，行之有效的內(nèi)部控制機(jī)制則成為重要管理手段。在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，內(nèi)部控制是一種業(yè)務(wù)導(dǎo)向，而營(yíng)運(yùn)資金的有效利用就是它的結(jié)果輸出。

（二）內(nèi)部控制在企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的作用

從公司的流動(dòng)資產(chǎn)角度出發(fā)，內(nèi)部控制的實(shí)效被直接反映在應(yīng)收和存貨管控上。良好的應(yīng)收賬款管理制度，會(huì)加快企業(yè)流動(dòng)資金的回籠，在現(xiàn)金流方面，也可以減少挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)。在信用銷售的模式下，可以吸引更多的優(yōu)質(zhì)客戶，加強(qiáng)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。規(guī)范母子公司間的應(yīng)收體系，提高集團(tuán)公司的資金利用效率。存貨管控制度的有效實(shí)施，則會(huì)明顯降低公司資金的占用率。而通過(guò)建立存貨流動(dòng)性的KPI指標(biāo)，可以為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策方向提供可靠依據(jù)，達(dá)到利潤(rùn)最大化。

流動(dòng)負(fù)債被視為企業(yè)融資方式中，資金成本最低的一種，在母子公司的類型中，其內(nèi)部控制同時(shí)被作為母公司評(píng)價(jià)子公司營(yíng)運(yùn)資金管控的評(píng)價(jià)指標(biāo)之一。它的有效運(yùn)行，將會(huì)直接減輕公司整體的融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)應(yīng)付賬款付款體系和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和內(nèi)部管控制度的完善，最終達(dá)到對(duì)整體現(xiàn)金流的優(yōu)化。在企業(yè)全局的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上，健康的管理制度，會(huì)提高公司整體供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)效率，在不同的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，合理和及時(shí)地償還負(fù)債，降低風(fēng)險(xiǎn)因素。

二、中小外資企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部控制的現(xiàn)狀

（一）營(yíng)運(yùn)資金中應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制

因?yàn)楣局黧w的所限，其自生的經(jīng)營(yíng)策略，特別是在銷售定價(jià)的策略和貨款回款方面，必然會(huì)受到母公司的制約。

外國(guó)公司，雖然規(guī)模小，通常也會(huì)建立一套針對(duì)國(guó)外市場(chǎng)和客戶的定價(jià)策略、客戶的信用評(píng)價(jià)、合同立項(xiàng)和審批、以及應(yīng)收賬款的管理程序?；谄渥陨墓芾砟芰?，會(huì)導(dǎo)致相關(guān)流程和制度，在母公司操作層面，就存在很多問(wèn)題，如采用統(tǒng)一的定價(jià)，沒有區(qū)分不同市場(chǎng)，不同的客戶，在回款周期上，也非常苛刻。同時(shí)因?yàn)閷?duì)中國(guó)市場(chǎng)的不了解，設(shè)定的回款標(biāo)準(zhǔn)，在中國(guó)也難以開展。

針對(duì)關(guān)聯(lián)方交易生成的應(yīng)收賬款，完全由母公司根據(jù)現(xiàn)金流情況，統(tǒng)一分配。不合理的應(yīng)收賬款，雖然不至于影響到中國(guó)公司的營(yíng)運(yùn)，但是，就其個(gè)體而言，相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)都會(huì)有影響，也很難從整體來(lái)判斷公司的財(cái)務(wù)狀況。

（二）營(yíng)運(yùn)資金中應(yīng)付賬款的內(nèi)部控制

受限于公司本身的規(guī)模，產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，以及頻繁的新產(chǎn)品研發(fā)，都限制了公司的采購(gòu)量和吸引優(yōu)秀的供應(yīng)商。雖然制定了在采購(gòu)環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制制度，有時(shí)候在需求緊急和沒有供應(yīng)商愿意供貨時(shí)，實(shí)施報(bào)價(jià)評(píng)審，供應(yīng)商資質(zhì)審核等工作，就會(huì)被忽略。太多的特殊情況由母公司直接審批，直接造成采購(gòu)成本的上升，以及相應(yīng)的質(zhì)量問(wèn)題等。

同時(shí)，因?yàn)槟腹举Y金流的統(tǒng)一管理，有些應(yīng)付賬款難以根據(jù)付款條件進(jìn)行付款。和供應(yīng)商的關(guān)系，人為溝通比例的上升，產(chǎn)生舞弊的風(fēng)險(xiǎn)也隨之上升。而不同供應(yīng)商過(guò)高或過(guò)低的應(yīng)付賬款，不但很難對(duì)供應(yīng)商的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)價(jià)，同時(shí)也使公司的負(fù)債率分析毫無(wú)意義。

（三）營(yíng)運(yùn)資金中庫(kù)存管理的內(nèi)部控制

庫(kù)存資金，筆者認(rèn)為是整個(gè)營(yíng)運(yùn)資金中最主要的一部分，因?yàn)樗从沉苏麄€(gè)公司運(yùn)營(yíng)的一個(gè)結(jié)果，進(jìn)-銷-存。而對(duì)于中小型外資企業(yè)來(lái)說(shuō)，庫(kù)存資金過(guò)高，會(huì)使公司的流動(dòng)資金陷入困境。

影響庫(kù)存資金的因素有很多，庫(kù)存管理是其中的一個(gè)方面。中小外資企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)通常由母公司直接管理?？墒?，因?yàn)檎Z(yǔ)言和環(huán)境的不同，溝通的成本就會(huì)相對(duì)偏高，從而庫(kù)存的管理成本，發(fā)貨和包裝成本，安全庫(kù)存的維護(hù)成本，都被體現(xiàn)在公司的運(yùn)營(yíng)成本中。母公司對(duì)工廠倉(cāng)庫(kù)管理的評(píng)價(jià)指標(biāo)，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨的評(píng)估，都難于計(jì)算和評(píng)價(jià)。

三、中小外資企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金和內(nèi)部控制的完善建議

一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期，可以從以下公式反映：

經(jīng)營(yíng)周期=存貨周轉(zhuǎn)周期+應(yīng)收賬款周期-應(yīng)付賬款周期

筆者將結(jié)合這三點(diǎn)，針對(duì)以上問(wèn)題，提出改善意見。

（一）完善應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的建議

1. 應(yīng)收賬款

基于中小外資公司在這方面的獨(dú)立性差的特點(diǎn)，特別是針對(duì)大部分銷售業(yè)務(wù)是面向母公司，傳統(tǒng)的因素分析可能不太適合。但周轉(zhuǎn)天數(shù)可以作為公司的評(píng)價(jià)指標(biāo)之一，將母公司作為客戶管理，設(shè)定收款期限，及時(shí)地進(jìn)行賬齡分析。保證作為一個(gè)出口退稅企業(yè)，收匯核銷的準(zhǔn)確性。充分運(yùn)用ERP系統(tǒng)中的銷售數(shù)據(jù)和銷售發(fā)票的每個(gè)結(jié)點(diǎn)，在系統(tǒng)中設(shè)置切合實(shí)際的臨界控制指標(biāo)，一旦指標(biāo)異常，通過(guò)數(shù)據(jù)共享平臺(tái)及時(shí)反饋給各相關(guān)部門，及時(shí)追蹤最終客戶的銷售訂單和應(yīng)收賬款回款情況，從而也為公司管理層對(duì)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)性分析提供可靠依據(jù)。

2. 關(guān)聯(lián)交易

對(duì)于中小外資企業(yè)而言，其籌資來(lái)源，更多的是偏向于母公司的自有資金及其它對(duì)現(xiàn)金流的一個(gè)分配。及時(shí)和準(zhǔn)確地傳達(dá)政策，要作為財(cái)務(wù)部門和母公司溝通機(jī)制的一個(gè)指標(biāo)，促使母公司在保證其子公司現(xiàn)金流充裕的情況下，符合政府對(duì)公司的管理要求，如及時(shí)收匯，符合獨(dú)立交易原則，符合稅法原則。

3. 非關(guān)聯(lián)交易的客戶