鐘春平 魏文江

（中國(guó)社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院，北京 100006）

近年來(lái)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，部分小額貸款公司以大學(xué)校園為目標(biāo)，通過(guò)與科技公司合作等方式進(jìn)行誘導(dǎo)性營(yíng)銷(xiāo)，發(fā)放針對(duì)在校大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款，引誘大學(xué)生過(guò)度超前消費(fèi)，導(dǎo)致部分大學(xué)生陷入高額貸款陷阱，引發(fā)惡劣的社會(huì)影響。為規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，2021年3月17日，銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》，禁止小額貸款公司向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款，禁止非持牌機(jī)構(gòu)為大學(xué)生提供信貸服務(wù)。

然而，大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款的無(wú)序野蠻發(fā)展，說(shuō)明在校大學(xué)生貸款的需求切實(shí)存在，而且目前的國(guó)家助學(xué)貸款難以滿足學(xué)生貸款需求，各種“校園貸”亂象便是學(xué)生貸款供需矛盾的集中體現(xiàn)。為此，有必要從理論和實(shí)踐方面對(duì)高校學(xué)生資助體系進(jìn)行研究，與發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)生資助體系進(jìn)行比較，進(jìn)而提出優(yōu)化我國(guó)學(xué)生資助體系的對(duì)策建議。

一、學(xué)生貸款及資助的理論與實(shí)踐：簡(jiǎn)要說(shuō)明

本質(zhì)上，教育在經(jīng)濟(jì)學(xué)中屬于人力資本投資的重要形式，通過(guò)教育，能夠提升個(gè)人的思考及行為能力，使個(gè)人獲得更靈活的意識(shí)及更高的技能，從而提高創(chuàng)新的可能性和操作的效率，因而對(duì)個(gè)人而言，盡可能地接受教育對(duì)提升個(gè)體發(fā)展空間及收入具有理論層面的必要性。個(gè)體的人力資本投資也能在一定程度上提高全社會(huì)的效率，因而能夠從社會(huì)層面鼓勵(lì)人力資本的投資。從整個(gè)制度設(shè)計(jì)層面看，由于個(gè)體的投資能夠產(chǎn)生超出個(gè)體的收益，對(duì)社會(huì)產(chǎn)生積極的正向影響，具有一般意義上的“外部性”。從公共政策層面看，對(duì)個(gè)體的人力資本進(jìn)行有效的補(bǔ)貼等，能夠促進(jìn)個(gè)體的人力資本投資的增加。

從實(shí)踐層面看，依據(jù)教育機(jī)會(huì)公平理論和教育成本分擔(dān)理論，世界各國(guó)普遍開(kāi)展學(xué)生資助事宜。教育機(jī)會(huì)均等是指人人具有相等的機(jī)會(huì)接受符合其能力發(fā)展的教育，每個(gè)公民受教育的權(quán)利都應(yīng)得到尊重和維護(hù)。弱勢(shì)群體或中低收入家庭的子女應(yīng)該通過(guò)學(xué)生資助和貸款等方式來(lái)消除教育的經(jīng)濟(jì)障礙，進(jìn)而促進(jìn)教育機(jī)會(huì)均等。教育成本分擔(dān)理論堅(jiān)持“誰(shuí)受益誰(shuí)付款”的原則，教育受益各方都應(yīng)該支付部分教育成本。教育投資受益可分為兩個(gè)方面：社會(huì)受益和個(gè)人受益。為此，政府、社會(huì)組織、學(xué)生及家長(zhǎng)理應(yīng)承擔(dān)各自的教育成本。然而，實(shí)行成本分擔(dān)，會(huì)對(duì)低收入家庭的學(xué)生產(chǎn)生不利影響，減少他們接受高等教育的機(jī)會(huì)。為弱化成本分擔(dān)的負(fù)面影響，在實(shí)行教育成本分擔(dān)的同時(shí)，需要加大對(duì)貧困學(xué)生的資助力度，從而實(shí)現(xiàn)教育機(jī)會(huì)均等。學(xué)生貸款一方面可以通過(guò)增加勞動(dòng)力市場(chǎng)上受過(guò)高等教育工人的供給，潛在地提高經(jīng)濟(jì)效率；另一方面還可以減少同一代人以及代際之間的教育和收入不平等（Christopher et al.，2012）。

早期的學(xué)生資助和貸款均由政府直接提供給對(duì)資金有迫切需求且在學(xué)術(shù)上表現(xiàn)優(yōu)異的學(xué)生，資助規(guī)模較小。伴隨著高等教育的發(fā)展，資金規(guī)模也逐漸擴(kuò)大，其中，政府在學(xué)生貸款中發(fā)揮著主要推動(dòng)作用。高等教育的資金來(lái)源由直接的政府資助走向?qū)W生貸款是一種全球趨勢(shì)；美國(guó)聯(lián)邦政策是學(xué)生貸款快速增長(zhǎng)的核心影響因素，聯(lián)邦政府積極推動(dòng)美國(guó)學(xué)生貸款事業(yè)，在“如何讓銀行愿意為學(xué)生提供貸款”方面，制訂和出臺(tái)相應(yīng)的鼓勵(lì)政策，成立相應(yīng)的支持機(jī)構(gòu)，比如美國(guó)的“學(xué)生借貸市場(chǎng)協(xié)會(huì)”或稱(chēng)“薩利美”（Stu?dent Loan Marketing Association，Sallie Mae）（伊麗莎白等，2016）。當(dāng)然不可否定的是，這些學(xué)生貸款也曾經(jīng)一定程度上造成了次貸危機(jī)，因而需要有針對(duì)性地加以鑒別和吸收。

鑒于美國(guó)、加拿大、日本等國(guó)家學(xué)生貸款規(guī)模較大，運(yùn)作相對(duì)規(guī)范，國(guó)內(nèi)學(xué)者進(jìn)行了較為深入的研究和比較，并提出許多可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)和啟示。首先，在介紹美國(guó)和加拿大兩國(guó)聯(lián)邦政府的高校學(xué)生貸款計(jì)劃基礎(chǔ)上，分析兩個(gè)國(guó)家高校學(xué)生貸款的運(yùn)行機(jī)制（李文利，2004）。其次，研究政府在學(xué)生貸款運(yùn)行機(jī)制中的作用和職責(zé)。孫濤（2010）認(rèn)為學(xué)生貸款是典型的“市場(chǎng)失靈”領(lǐng)域，需要發(fā)揮政府“看得見(jiàn)的手”的作用，彌補(bǔ)“市場(chǎng)失靈”；政府參與學(xué)生貸款的職能內(nèi)涵主要包括完善政府立法、財(cái)政支持以及學(xué)生貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)性服務(wù)三個(gè)方面。再次，學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系的關(guān)系。黃維和周霞（2011）指出實(shí)現(xiàn)個(gè)人征信體系與高校畢業(yè)生學(xué)歷查詢系統(tǒng)對(duì)接，收集學(xué)生貸款者的個(gè)人信息，接受銀行和教育部門(mén)對(duì)貸款學(xué)生個(gè)人情況的查詢，能有效降低學(xué)生貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)。

學(xué)生貸款是實(shí)現(xiàn)教育機(jī)會(huì)均等、教育成本分擔(dān)的重要途徑，也是各國(guó)政府發(fā)揮“看得見(jiàn)的手”作用的重要領(lǐng)域。本文將從實(shí)踐方面進(jìn)一步分析我國(guó)高校學(xué)生資助的情況，并與美國(guó)學(xué)生資助和貸款情況進(jìn)行比較研究。

二、中美高校學(xué)生資助情況比較：顯著的差別

（一）中國(guó)高校學(xué)生資助體系

1.國(guó)家助學(xué)貸款。當(dāng)前，我國(guó)高校學(xué)生主要的資助形式為國(guó)家助學(xué)貸款。它是由政府主導(dǎo)、財(cái)政貼息，教育部全國(guó)學(xué)生資助管理中心、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、商業(yè)銀行與高校共同運(yùn)作，幫助家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生支付在校學(xué)習(xí)期間所需的學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)和基本生活費(fèi)的信用貸款。高校學(xué)生資助等部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)學(xué)生提交的國(guó)家助學(xué)貸款申請(qǐng)進(jìn)行資格審查，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行負(fù)責(zé)最終審批學(xué)生的貸款申請(qǐng)，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行為人民銀行批準(zhǔn)的國(guó)家助學(xué)貸款經(jīng)辦銀行。國(guó)家助學(xué)貸款實(shí)行一次申請(qǐng)、一次授信、分期發(fā)放的方式，即學(xué)生可以與銀行一次簽訂多個(gè)學(xué)年的貸款合同，但銀行要分年發(fā)放一個(gè)學(xué)年內(nèi)的學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)貸款。

截至2020 年末，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行累計(jì)發(fā)放助學(xué)貸款2292億元，累計(jì)支持家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生1476萬(wàn)人，覆蓋全國(guó)27 個(gè)省份、2384 個(gè)縣（區(qū)）和教育部認(rèn)可的所有高校。圖1 展示了自2011 年以來(lái)新增發(fā)放助學(xué)貸款金額和累計(jì)發(fā)放貸款金額。從圖中可看出，我國(guó)每年新增助學(xué)貸款保持約10%的增長(zhǎng)率。

圖1 2011～2020年國(guó)家助學(xué)貸款額

2.高校教育基金會(huì)獎(jiǎng)助學(xué)金。當(dāng)前，部分高校成立教育基金會(huì)，接受社會(huì)各界捐贈(zèng)，并將資金用于教育與科研、人才引進(jìn)與對(duì)外交流、校園基本建設(shè)、獎(jiǎng)助學(xué)金、學(xué)生活動(dòng)或與學(xué)校教育事業(yè)有關(guān)的其他項(xiàng)目。

3.商業(yè)性學(xué)生貸款。近年來(lái)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，P2P等網(wǎng)絡(luò)貸款公司也開(kāi)始將業(yè)務(wù)拓展至校園貸款，以在校大學(xué)生為目標(biāo)，開(kāi)展短期消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，利率一般都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出同期銀行貸款利率。然而，這種針對(duì)在校大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款，引誘大學(xué)生過(guò)度超前消費(fèi)，導(dǎo)致部分大學(xué)生陷入高額貸款陷阱，引發(fā)惡劣的社會(huì)影響。為此，銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行等五部委于2021年3月17日出臺(tái)政策遏制這些非正規(guī)商業(yè)性學(xué)生貸款服務(wù)。

（二）美國(guó)高校學(xué)生資助體系

美國(guó)高等教育的商業(yè)化程度高，受教育者承擔(dān)的教育費(fèi)用也相對(duì)較高，為緩解低收入家庭負(fù)擔(dān)，美國(guó)聯(lián)邦政府建立了多層次的混合型資助體系。

1.美國(guó)聯(lián)邦助學(xué)體系。從資助項(xiàng)目上來(lái)看，既有面向優(yōu)等生的獎(jiǎng)學(xué)金，又有為經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生設(shè)立的助學(xué)金、貸學(xué)金，還有面向社會(huì)各階層的稅收補(bǔ)貼。同時(shí)，聯(lián)邦學(xué)生貸款還將貸款目標(biāo)群體擴(kuò)大到學(xué)生家長(zhǎng)范圍，允許符合一定條件的學(xué)生家長(zhǎng)享受政府擔(dān)保的低息貸款，以便更好地實(shí)現(xiàn)教育成本分擔(dān)。

聯(lián)邦資助項(xiàng)目依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可進(jìn)行不同的分類(lèi)。按照資助對(duì)象可以分為本科生和研究生資助兩類(lèi)；按照資助類(lèi)型可以分為聯(lián)邦資助、聯(lián)邦貸學(xué)金和其他資助三種類(lèi)型。其中，聯(lián)邦資助包括佩爾助學(xué)金（Pell Grants）和教育機(jī)會(huì)補(bǔ)助金（Federal Supplement Educational Opportunity Grants，F(xiàn)SEOG），聯(lián)邦資助主要針對(duì)來(lái)自中低收入家庭的學(xué)生。聯(lián)邦貸學(xué)金包括帕金斯貸學(xué)金（Perkins Loans）、斯坦福貸學(xué)金（Staf?ford Loan）、學(xué)生家長(zhǎng)貸款（Parent PLUS）和畢業(yè)生貸款（Grad PLUS）。其他資助種類(lèi)較多，包括聯(lián)邦工-讀資助（Federal Work-Study）、教育稅收優(yōu)惠（Educa?tion Tax Benefits）以及各州政府、機(jī)構(gòu)、私人公司和雇主資助、非聯(lián)邦貸款等。

圖2展示了1999～2000學(xué)年至2018～2019學(xué)年的資助規(guī)模，圖3 顯示各部分占比。從圖中可以看出，美國(guó)的學(xué)生資助規(guī)模從2000 年后開(kāi)始逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)，2010 年之后每年資助規(guī)模基本維持在2500 億美元以上，其中，聯(lián)邦助學(xué)金占比在20%以下，其主要資助內(nèi)容為中低收入家庭學(xué)生的學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)支持等；聯(lián)邦貸學(xué)金和其他資助各占約40%。

圖2 1999～2000學(xué)年到2018～2019學(xué)年美國(guó)高校資助金額及組成示意圖

圖3 1999～2000學(xué)年到2018～2019學(xué)年美國(guó)高校資助各部分占比

2.資助體系運(yùn)行機(jī)制。資助資金的來(lái)源、分配以及貸學(xué)金的回收是學(xué)生資助體系運(yùn)作的三大關(guān)鍵。針對(duì)這些，美國(guó)聯(lián)邦政府采取各種措施以保證學(xué)生資助體系的順利運(yùn)行。

第一，多渠道籌集資金，保障資金供給。一是全部來(lái)自聯(lián)邦財(cái)政劃撥，如聯(lián)邦獎(jiǎng)學(xué)金、佩爾助學(xué)金和聯(lián)邦直接學(xué)生貸款。二是資金部分由聯(lián)邦財(cái)政劃撥，部分由參與項(xiàng)目的學(xué)校自行籌措，如聯(lián)邦學(xué)生資助體系中的補(bǔ)充教育機(jī)會(huì)助學(xué)金、工讀計(jì)劃和帕金斯貸學(xué)金。三是來(lái)自商業(yè)金融機(jī)構(gòu)，聯(lián)邦斯坦福貸學(xué)金的資金全部來(lái)自商業(yè)銀行，聯(lián)邦政府為學(xué)生貸款提供擔(dān)保，同時(shí)向商業(yè)銀行提供一定的利率補(bǔ)貼和管理成本補(bǔ)貼。

第二，建立寬松靈活的貸款償還機(jī)制。為了緩解學(xué)生的債務(wù)負(fù)擔(dān)，增加學(xué)生貸款資金有效回收的客觀可能性，美國(guó)聯(lián)邦資助體系構(gòu)筑了相對(duì)寬松靈活的貸款償還機(jī)制，學(xué)生貸款的借貸者可根據(jù)自身具體情況，選擇債務(wù)清償方式，享有一定時(shí)限的還款寬限期，并在一定條件下可得到延期還貸或債務(wù)減免的優(yōu)惠。償還方式有分期定額、標(biāo)準(zhǔn)還款計(jì)劃、延期還款計(jì)劃、累進(jìn)還款計(jì)劃和按收入比例還款計(jì)劃。在還款期內(nèi)如果學(xué)生由于健康或經(jīng)濟(jì)等原因不能按時(shí)還貸，在貸款未形成拖欠的條件下，學(xué)生可提出申請(qǐng)要求延期還貸。根據(jù)延期期限長(zhǎng)短等因素的不同，延期還貸又分為貸款展期和暫緩支付。此外，聯(lián)邦政府還規(guī)定學(xué)生貸款的借貸者在一定條件下可得到債務(wù)免除的優(yōu)惠。

第三，多措并舉，防止學(xué)生貸款違約。一是調(diào)動(dòng)銀行回收貸款的積極性，包括與違約者進(jìn)行電話聯(lián)系記錄、郵寄的追討信件等。二是運(yùn)用法律手段，促進(jìn)學(xué)校學(xué)生貸款業(yè)務(wù)的完善。三是成立專(zhuān)門(mén)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，致力于拖欠貸款追繳。擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)加強(qiáng)對(duì)銀行貸款資金回收工作的監(jiān)督，對(duì)銀行回收資金的效率和努力程度進(jìn)行評(píng)估，并負(fù)責(zé)向銀行就拖欠貸款進(jìn)行賠付；在進(jìn)一步追繳無(wú)效的情況下，將違約人員名單轉(zhuǎn)發(fā)稅務(wù)部門(mén)和信用評(píng)級(jí)部門(mén)，對(duì)違約者做出相應(yīng)懲處。四是完善社會(huì)征信體系，加大違約罰款力度。學(xué)生貸款一旦形成拖欠違約，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就會(huì)將拖欠者名單轉(zhuǎn)給相應(yīng)的信用部門(mén)，長(zhǎng)期影響拖欠者的信用評(píng)級(jí)，使其難以進(jìn)一步獲得銀行貸款。

（三）中美高校資助體系比較

1.資助規(guī)模。我國(guó)高校資助體系的根本問(wèn)題在于資助規(guī)模較小。2020 年，我國(guó)新增發(fā)放助學(xué)貸款僅為335 億元；而美國(guó)2018～2019 學(xué)年總資助金額為2590 億美元，其中聯(lián)邦助學(xué)金額為416.9 億美元，約合人民幣2730 億元。圖4 比較了2012～2019 年中國(guó)和美國(guó)（僅為聯(lián)邦助學(xué)金額，不包括聯(lián)邦貸學(xué)金和其他貸款）助學(xué)資金規(guī)模。我國(guó)助學(xué)貸款規(guī)模緩慢增長(zhǎng)，年均增長(zhǎng)率約為10%，而美國(guó)聯(lián)邦助學(xué)金基本維持在2500 億元以上，我國(guó)助學(xué)貸款與聯(lián)邦助學(xué)金仍存在較大差距。

圖4 中美高校助學(xué)金比較

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)數(shù)據(jù)根據(jù)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行官方網(wǎng)站公開(kāi)信息整理；美國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)自美國(guó)大學(xué)理事會(huì)官方網(wǎng)站。

2.資助項(xiàng)目比較。我國(guó)的資助體系規(guī)模較小，資助項(xiàng)目較少；而美國(guó)的資助體系較為完善，資助項(xiàng)目多元化，能夠滿足高校學(xué)生不同的資金需求。表1為中美高校學(xué)生資助項(xiàng)目的比較情況。

表1 中美高校學(xué)生資助項(xiàng)目比較

通過(guò)與美國(guó)高校學(xué)生資助體系比較可以看出，我國(guó)高校學(xué)生資助還有很大發(fā)展空間，資助規(guī)模有待增加，而且在學(xué)生貸款領(lǐng)域存在“缺位”現(xiàn)象，亟須建立相應(yīng)的資助體系來(lái)提供資金支持，滿足其貸款需求。

當(dāng)然，美國(guó)學(xué)生貸款規(guī)模巨大與美國(guó)高校教育費(fèi)用高昂也有直接關(guān)系，近年來(lái)也引發(fā)一定的擔(dān)憂，許多學(xué)生可能在上學(xué)期間背負(fù)太多的債務(wù)以及勞動(dòng)力市場(chǎng)的不確定性增加（Lochner et al.，2014），導(dǎo)致學(xué)生貸款違約率有所上升，同時(shí)，不斷增加的學(xué)生債務(wù)負(fù)擔(dān)也會(huì)影響學(xué)生職業(yè)選擇以及隨后的購(gòu)房和婚姻決定（Gale et al.，2014）。但是，美國(guó)學(xué)生資助體系經(jīng)過(guò)50 多年的發(fā)展，其經(jīng)驗(yàn)?zāi)転槲覈?guó)高校學(xué)生貸款提供一定的借鑒和啟示。

三、我國(guó)高校學(xué)生資助體系主要問(wèn)題及原因分析

經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，我國(guó)高校學(xué)生資助體系規(guī)模不斷擴(kuò)大，受資助人數(shù)不斷增多，幫助廣大貧困家庭學(xué)生完成“求學(xué)夢(mèng)”。但是，當(dāng)前我國(guó)的高校資助規(guī)模較小，資助項(xiàng)目較少，無(wú)法充分滿足學(xué)生的資金需求，主要存在以下三個(gè)方面的問(wèn)題。

（一）助學(xué)資金規(guī)模小，覆蓋范圍有限

助學(xué)資金規(guī)模小是制約我國(guó)高校助學(xué)體系發(fā)展的根本問(wèn)題。加拿大2018～2019學(xué)年總資助金額為51.9億美元，約合人民幣340億元，與我國(guó)2020年資助總金額基本接近，但加拿大高校在校學(xué)生總數(shù)比我國(guó)少。

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，伴隨著我國(guó)大學(xué)教育、研究生教育的擴(kuò)招，在校學(xué)生人數(shù)快速增長(zhǎng)，但我國(guó)助學(xué)貸款規(guī)模未能相應(yīng)增長(zhǎng)，部分學(xué)生特別是中西部高校的學(xué)生，資助經(jīng)費(fèi)難以覆蓋所有經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生。同時(shí)，我國(guó)高校資助體系資助對(duì)象主要為低收入家庭和貧困地區(qū)學(xué)生，受眾少，覆蓋面窄。

（二）學(xué)生貸款需求旺盛，助學(xué)貸款供給不足

隨著我國(guó)脫貧攻堅(jiān)的勝利和居民可支配收入的提高，在校學(xué)生的絕對(duì)貧困已經(jīng)消除，學(xué)生們除了滿足基本的學(xué)習(xí)生活費(fèi)用外，還存在消費(fèi)貸款和自我提升貸款等需求，但當(dāng)前我國(guó)高校學(xué)生貸款僅有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行開(kāi)展的高校助學(xué)貸款和生源地助學(xué)貸款兩種，而且僅針對(duì)低收入家庭學(xué)生的基本費(fèi)用，高層次的資金需求無(wú)法得到滿足。

我國(guó)僅有一家政策性銀行開(kāi)展高校學(xué)生助學(xué)貸款業(yè)務(wù)，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)僅有四家國(guó)家控股型商業(yè)銀行參與助學(xué)貸款，而且僅作為貸款發(fā)放銀行參與學(xué)生貸款業(yè)務(wù)，貸款發(fā)放量有限。一定程度上，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)只是行使企業(yè)社會(huì)責(zé)任，參與積極性不高，其主要原因在于學(xué)生貸款收益率低，而且違約風(fēng)險(xiǎn)高，追償難度大，開(kāi)展學(xué)生貸款業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)與收益不成正比。另外，部分高校教育基金會(huì)資金主要來(lái)自社會(huì)捐贈(zèng)，屬于“錦上添花”，而非“雪中送炭”，無(wú)法作為長(zhǎng)期持續(xù)的資金供給來(lái)源。

（三）學(xué)生資助體系不健全，制度不完善

與美國(guó)高校學(xué)生資助體系比較可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)資助體系主要是財(cái)政貼息的國(guó)家助學(xué)貸款，學(xué)生商業(yè)貸款方面是缺失的。這與我國(guó)高校助學(xué)體系起步晚、發(fā)展慢有一定關(guān)系。從美國(guó)聯(lián)邦貸學(xué)金和其他貸款的規(guī)模來(lái)看，我國(guó)學(xué)生商業(yè)貸款未來(lái)有相當(dāng)大的發(fā)展空間。此外，我國(guó)雖然頒布了許多教育法律法規(guī)，但對(duì)于學(xué)生貸款方面的法律法規(guī)和規(guī)章制度較少，高校助學(xué)體系法制化、市場(chǎng)化程度不高。

總之，當(dāng)前我國(guó)高校學(xué)生資助規(guī)模小、資金來(lái)源少、資助體系不健全在一定程度上已經(jīng)與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不相適應(yīng)，制約高校學(xué)生的全面發(fā)展。為此，需要充分發(fā)揮政策性金融的普惠特性，同時(shí)借鑒美國(guó)高校學(xué)生貸款業(yè)務(wù)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，在現(xiàn)有資助體系基礎(chǔ)上，積極開(kāi)展學(xué)生貸款業(yè)務(wù)。

四、發(fā)揮政策性金融作用，積極開(kāi)展高校學(xué)生貸款業(yè)務(wù)

客觀而言，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)對(duì)于直接參與長(zhǎng)期小額的學(xué)生貸款并沒(méi)有太高積極性。由于額度小、涉及面廣，因而業(yè)務(wù)層面并沒(méi)有多大的盈利空間，反而會(huì)從成本角度認(rèn)為是“不經(jīng)濟(jì)”的業(yè)務(wù)。如果無(wú)法有效地跟蹤個(gè)體的信息，可能會(huì)造成違約風(fēng)險(xiǎn)較高，難以回收貸款成本。因而從商業(yè)性金融角度看，學(xué)生貸款往往是高成本、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即使參與，也更多的是配合或者象征性開(kāi)展業(yè)務(wù)。為此，需要結(jié)合中國(guó)現(xiàn)實(shí)，更有效地推進(jìn)學(xué)生貸款，助力人力資本的更好積累和投資。

為規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》，禁止小額貸款公司向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款，禁止非持牌機(jī)構(gòu)為大學(xué)生提供信貸服務(wù)。然而，針對(duì)在校大學(xué)生貸款業(yè)務(wù)需要“有堵有疏”，而非單方面的禁止。大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款的無(wú)序野蠻發(fā)展，說(shuō)明在校大學(xué)生貸款的需求切實(shí)存在，而且以往的助學(xué)貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足學(xué)生貸款需求。為此，在商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)意愿不強(qiáng)的情況下，需要政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮普惠金融的作用，開(kāi)展學(xué)生貸款業(yè)務(wù)，以滿足學(xué)生的正常貸款需求；同時(shí)，聯(lián)合高校加強(qiáng)貸前審核和貸后管理，降低學(xué)生貸款風(fēng)險(xiǎn)。

第一，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，放寬當(dāng)前助學(xué)貸款要求，使相對(duì)貧困的學(xué)生也能夠獲得資助。截至2020年末，我國(guó)人均GDP 已經(jīng)超過(guò)1 萬(wàn)美元，脫貧攻堅(jiān)任務(wù)也取得全面勝利。伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和家庭可支配收入的提高，大學(xué)生的絕對(duì)貧困已經(jīng)消除，原有的助學(xué)貸款標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)不能完全適應(yīng)新的貸款需求。因此，應(yīng)該優(yōu)化助學(xué)貸款體系，放寬相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和要求，擴(kuò)大助學(xué)貸款的覆蓋面，使得相對(duì)貧困學(xué)生也能夠得到資助。

第二，政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極開(kāi)展學(xué)生貸款業(yè)務(wù)。學(xué)生貸款需求是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的，符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般規(guī)律，是正常的需求，應(yīng)該予以滿足。除了消費(fèi)貸款需求外，伴隨著學(xué)校和社會(huì)對(duì)于人才綜合素質(zhì)的高要求，部分學(xué)生在校期間，有著強(qiáng)烈的自身人力資源投資需求，比如各種專(zhuān)業(yè)技能學(xué)習(xí)及考試、綜合素養(yǎng)提升等課余項(xiàng)目，如果能夠獲得資金支持，可以更好地提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而提高高校學(xué)生總體綜合素質(zhì)。

為此，政策性銀行應(yīng)在助學(xué)貸款系統(tǒng)基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)商業(yè)性貸款系統(tǒng)，與高校一起負(fù)責(zé)貸款的審批等工作，保證貸款的正常發(fā)放和按時(shí)償還。當(dāng)然，商業(yè)性貸款不能等同于免息助學(xué)貸款，應(yīng)該收取一定的利息作為資金回報(bào)。

為降低學(xué)生貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)，一是要構(gòu)建相對(duì)靈活的貸款償還機(jī)制，如分期定額、標(biāo)準(zhǔn)還款計(jì)劃、延期還款計(jì)劃、累進(jìn)還款計(jì)劃和按收入比例還款計(jì)劃等，針對(duì)一些特殊情況，還可以制訂債務(wù)免除的優(yōu)惠條件和辦法。二是制訂一體化的跟蹤措施，如學(xué)生畢業(yè)后，采取貸款償還計(jì)劃與個(gè)人社保掛鉤等強(qiáng)制措施，確保不發(fā)生大面積的貸款違約事件。三是完善學(xué)生征信體系，加大違約罰款力度。學(xué)生貸款一旦形成拖欠違約，學(xué)校和政策性銀行可以將拖欠者名單轉(zhuǎn)給相應(yīng)的征信管理部門(mén)，長(zhǎng)期影響拖欠者的信用評(píng)級(jí)，使其難以進(jìn)一步獲得銀行貸款。

第三，政府及監(jiān)管部門(mén)盡快研究出臺(tái)鼓勵(lì)政策性金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展高校學(xué)生貸款的辦法措施，提高其參與學(xué)生貸款的意愿，進(jìn)而從根本上變革高校助學(xué)貸款體系。正如伊麗莎白等（2016）所述“政策是學(xué)生貸款快速增長(zhǎng)的核心影響因素”，建議教育部、財(cái)政部等部門(mén)盡早聯(lián)合研究制訂學(xué)生貸款發(fā)展計(jì)劃，在現(xiàn)有的國(guó)家助學(xué)體系基礎(chǔ)上，成立專(zhuān)門(mén)的學(xué)生貸款協(xié)會(huì)或者部門(mén)，為政策性金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，從而提高其開(kāi)展學(xué)生貸款業(yè)務(wù)的積極性；同時(shí)，完善相應(yīng)的法律法規(guī)制度，保障學(xué)校學(xué)生貸款業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，從體制機(jī)制上完善高校學(xué)生資助體系。