陳思玥

在我國，中小企業(yè)由于其規(guī)模小、人員構成簡單等特性，在財務管理方面面臨著相對大企業(yè)來說更多的財務風險，這些財務風險都會對企業(yè)的財務管理工作質量以及財物安全產生很大的影響，因此，加強中小企業(yè)風險防范工作的展開勢在必行。本文通過對中小企業(yè)財務風險的含義、分類、現(xiàn)狀的介紹，分析了我國中小企業(yè)財務風險的成因，并提出針對中小企業(yè)財務風險的防范措施與建議。

一、中小企業(yè)財務風險的相關理論概述

（一）我國中小企業(yè)的財務現(xiàn)狀

對于我過來說，中小企業(yè)大多數(shù)都指的是私營企業(yè)或個體，規(guī)模較小、經(jīng)營業(yè)務較為單一，因此中小企業(yè)和一般企業(yè)相比，承擔著更大的財務風險。在我國中小企業(yè)的管理中，大多數(shù)經(jīng)營都比較混亂，沒有有效的管理制度，財務人員的結構十分不合理，也沒有設立內部審計部門，對于現(xiàn)代財務的理念也沒有建立起來，這些都會導致中小企業(yè)無法有效的進行經(jīng)營管理，從而導致財務風險。因此，在企業(yè)的日常經(jīng)營管理中建立完善的風險防控體系，從而有效的規(guī)避風險是我國中小企業(yè)急需解決的問題。只有中小企業(yè)能夠做到有效的規(guī)避財務風險，才能夠有更好的發(fā)展。

（二）中小企業(yè)財務風險的含義

中小企業(yè)財務風險主要指的是在中小企業(yè)的運營過程中和財務管理中可能要遇到的各種綜合風險因素。隨著我國的經(jīng)濟發(fā)展越來越迅速，中小企業(yè)也開始越來越重視財務風險的防范，加強對企業(yè)內部運行環(huán)境的建設，從而保障企業(yè)生產經(jīng)營以及財務管理的安全性與穩(wěn)定性，促進中小企業(yè)健康發(fā)展。

（三）財務風險的種類

1.財務風險自身特點角度

從財務風險自身特點的角度出發(fā)，可以將財務風險分為投資風險、籌資風險、經(jīng)營風險三個類型，這三個風險都是企業(yè)在財務管理過程中會經(jīng)常出現(xiàn)的風險，如果不能正確的認識和處理這些風險，就會很大程度上威脅中小企業(yè)的財務安全，更嚴重的甚至會對中小企業(yè)的生存和發(fā)展產生巨大的影響。

2.財務風險成因角度

從財務風險的成因角度出發(fā)，可以將財務風險分為經(jīng)營風險、市場風險、政治風險、法律風險、利率風險五個類型，這五個風險的來源相對比較復雜，大多來自于市場大環(huán)境以及企業(yè)自身，因此，中小企業(yè)應該在這兩個角度財務針對性的風險防范措施，有效規(guī)避財務風險。

3.財務風險危害程度角度

從財務風險的危害程度角度出發(fā)，可以將財務風險分為輕微風險、一般風險、重大風險三個等級，不管等級高低，中小企業(yè)都應該重視起出現(xiàn)的財務風險，即使出現(xiàn)的是輕微風險，也可能會發(fā)展為一般風險，甚至重大風險，在不同程度上對中小企業(yè)造成危害。

二、中小企業(yè)財務風險的來源

（一）中小企業(yè)內部資金組成失衡

對于企業(yè)來說，充足的資金運作是企業(yè)能夠進行生產經(jīng)營的基礎，中小企業(yè)當然也不會例外。一般來說，中小企業(yè)規(guī)模較小，自身體量也不夠大，不符合上市的基本要求，因此，中小企業(yè)籌資比較困難，無法通過上市或者發(fā)現(xiàn)證券的手段進行融資和籌資，從而造成資金短缺問題無法解決。另外，大多數(shù)公司在資金短缺的時候會選擇銀行貸款，這一方式對中小企業(yè)來說也并不適用，這些因素都導致中小企業(yè)為了維持其正常的生產經(jīng)營而且選擇一些民間借貸融資，不僅使中小企業(yè)的融資成本增加，還會導致中小企業(yè)內部資金失衡、負債率過高等困境，而民間借貸的利息一般都高于銀行借貸，這就導致中小企業(yè)的償債壓力過大，一定程度上加大了中小企業(yè)的運營風險。

（二）中小企業(yè)風險意識薄弱

對于我國的中小企業(yè)來說，一般都存在員工結構簡單的問題，企業(yè)的負責人可以決定企業(yè)的很多重大決策和事項，而企業(yè)負責人大多都只關注企業(yè)的盈利水平，而忽略了對公司管理的科學性，這就導致了很多中小企業(yè)都沒有完善的財務系統(tǒng)，也沒有有效的財務制度和風險評估體系，很多中小企業(yè)的財務工作還止步于流水記賬上，這就導致了中小企業(yè)在進行重大決策時很容易忽略可能發(fā)生的財務風險，做出錯誤的決策，這些都會導致企業(yè)的發(fā)展受到嚴重的阻礙。

（三）外部環(huán)境影響較大

企業(yè)的未來發(fā)展趨勢與市場環(huán)境的變化息息相關，中小企業(yè)也不例外?，F(xiàn)實中，市場環(huán)境的變化瞬息萬變，規(guī)模不大的中小企業(yè)在起步時期，抵御風險的能力相對較差，一旦市場環(huán)境發(fā)生了變化，中小企業(yè)在應對時就需要花費很大力氣。例如2008年的美國次貸危機時期和近期的中美貿易戰(zhàn)，都對我國經(jīng)濟市場產生了很大影響，給我國的中小企業(yè)帶來巨大的壓力，導致我國中小企業(yè)的銷售狀況極差，存貨周轉率變大，庫存變大，進而沒有足夠的流動資金，企業(yè)面臨的財務風險也隨之變大。

對中小企業(yè)來說，外部環(huán)境的影響不僅是市場環(huán)境變化，政策也會對中小企業(yè)產生很大的影響。我國政府對中小企業(yè)的經(jīng)濟引導較多，國家政策的扶持對中小企業(yè)來說非常重要，稅收扶持能夠有效的減小中小企業(yè)的財政風險，國家大力發(fā)展環(huán)境保護能夠促進能耗標準不達標的中小企業(yè)轉型，對中小企業(yè)的發(fā)展有著良性的影響。

（四）財務人員專業(yè)素養(yǎng)不足

對于中小企業(yè)來說，企業(yè)部門設置不夠完善，內部人員的結構也比較單一，財務部門的員工大多數(shù)為企業(yè)負責人的親屬，不一定具備專業(yè)的財務知識和技能，沒有較高的財務風險防范意識，專業(yè)素質不足以勝任財務管理工作，對于風險監(jiān)測和評判不夠重視，對控制風險的工具和手段也不會運用，這些因素都會導致企業(yè)在進行決策時面臨巨大風險，在遭遇風險時不能有效解決，讓企業(yè)的生產經(jīng)營陷入困境。

三、中小企業(yè)財務風險的成因

（一）財務風險管理措施不到位

我國的很多中小企業(yè)的風險管理意識都很差，對財務風險防范方面也不夠重視，沒有完善的財務風險管理制度。由于我國過去的經(jīng)濟體制使企業(yè)的發(fā)展環(huán)境中風險一直很低，所以雖然外部環(huán)境變化很快，但我國中小企業(yè)沒有及時轉變思維和經(jīng)營方式，忽略了風險防范的重大意義。近年來，經(jīng)濟發(fā)展越來越迅速，我國的中小企業(yè)也面臨著非常激烈的市場競爭，同時市場環(huán)境的多變性和復雜性使我國中小企業(yè)面臨著越來越多的風險，因此，如果我國的中小企業(yè)還是不能提高風險管理意識，建立有效的風險防范機制的話，就會面臨重大風險。

（二）資金結構不合理，負債率過高

中小企業(yè)如果沒有合理的資金結構，就會產生巨大的財務風險，還會直接影響到中小企業(yè)的生存的發(fā)展。中小企業(yè)資金結構不合理最突出的表現(xiàn)就是其負債資金比例過高，權益資金比例較低。負債資金指的是中小企業(yè)通過借貸方式取得的資金，而權益資金則指的是中小企業(yè)通過日常的經(jīng)營和發(fā)展積累的資金。我國有很多中小企業(yè)由于錯誤的籌資決策活資金短缺等原因進行借貸，從而導致負債率超高，也會造成資金結構失衡等現(xiàn)象。據(jù)調查，我國很多中小企業(yè)的負債率都超過了百分之六十之高，這種超高的負債率也使中小企業(yè)面臨著較大的財務風險。

（三）盈利能力差，缺乏現(xiàn)金流管理

對于我國的中小企業(yè)來說，是否能夠健康發(fā)展由盈利能力決定，而盈利能力完全由現(xiàn)金流決定，因此中小企業(yè)財務管理的核心就是現(xiàn)金流。但是由于近些年來，中小企業(yè)內部控制不完善、錯誤的投資決策、缺乏財務創(chuàng)新等內部因素的影響以及市場競爭加大、經(jīng)濟形勢變化、營業(yè)成本增加等外部因素的影響，導致了我國很多中小企業(yè)盈利能力降低，進而降低其償債能力，隨之而來的就是財務管理風險。另外，中小企業(yè)的生產經(jīng)營成本增加、盈利能力降低，導致中小企業(yè)的現(xiàn)金流容易終端，導致資金鏈斷裂，容易造成企業(yè)的破產現(xiàn)象。

四、中小企業(yè)財務風險防范措施

（一）采取綜合措施加強中小企業(yè)財務風險管理

近年來，隨著我國經(jīng)濟越來越繁榮，我國的經(jīng)濟環(huán)境也變得越來越復雜多樣，在這個背景下，加強我國中小企業(yè)風險防范勢在必行。首先，中小企業(yè)應該提高其識別風險的能力。中小企業(yè)應該重視日常生產經(jīng)營中的每一個投資決策，要學會從中找到可能出現(xiàn)的危機，及時識別潛在的財務風險。同時，中小企業(yè)要應該提高其對于風險評估的能力。在風險管理過程中，風險評估是極為重要的一個步驟，有效的風險評估能夠幫助中小企業(yè)更加深入了解財務風險，從而能夠針對可能發(fā)生的風險采取相應的防范措施。一般來說，評估風險時要對可能發(fā)生風險的可能性和帶來的影響進行評估。另外，中小企業(yè)還應該提高其應對風險的能力。對于未發(fā)生的風險，中小企業(yè)也應該做好應急預案，防止風險突發(fā)時毫無應對之策。在風險發(fā)生時，中小企業(yè)應該根據(jù)風險自身的特點采取針對性的策略去應對，盡量降低風險對企業(yè)帶來的危害。

（二）改善資金結構，降低負債率

我國很多中小企業(yè)都存在負債率過高導致的資金結構不平衡問題，企業(yè)資金結構中負債資金占比過大，使中小企業(yè)在財務控制方面面臨很大的風險，因此中小企業(yè)應該采取相應個措施來降低其資金結構，降低負債率。首先，我國的政府部門應該多支持中小企業(yè)的融資活動，為中小企業(yè)的發(fā)展打造出更加健康的經(jīng)濟環(huán)境，幫助中小企業(yè)做好籌資工作，更好的支撐中小企業(yè)的轉型。政府還應該針對中小企業(yè)采取一定的稅收優(yōu)惠政策，降低中小企業(yè)的運營成本，減少負債。另外，中小企業(yè)自身也要提高決策能力，盡可能的減少決策失誤，合理運用資金，加強與銀行的合作。同時，中小企業(yè)還應該豐富其融資的方式，拓寬融資的渠道，多方面獲取資金，盡量減少銀行的借貸行為，降低中小企業(yè)的負債資金比重。

（三）提高盈利能力，加強現(xiàn)金流管理

對我國的中小企業(yè)來說，防范財務風險的基本措施就是提高盈利能力，加強現(xiàn)金流的管理。中小企業(yè)應該加強經(jīng)營模式的挑戰(zhàn)，加強企業(yè)創(chuàng)新能力，能夠選擇正確的戰(zhàn)略目標，從而提升自身的競爭力，提升企業(yè)的盈利能力。同時，中小企業(yè)要加強對現(xiàn)金流的管理，這樣不僅能夠加強中小企業(yè)對現(xiàn)金流的重視，還能夠明確中小企業(yè)的財務風險防范制度，建立有效的內部控制制度，加強對財務風險控制人員的考核力度，從而促進企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的提升。

五、結語

綜上所述，近年來我國中小企業(yè)的發(fā)展在不斷進步，但是仍然存在一定的問題，因此中小企業(yè)應該從各個角度加強財務風險防范，改善資金結構的不合理，降低負債率，提高盈利能力和現(xiàn)金流管理，從根本上控制中小企業(yè)的財務風險，進而使中小企業(yè)能夠健康的發(fā)展。

（作者單位：華東交通大學）