唐 楠

（陜西金融控股集團(tuán)有限公司，陜西 西安 710127）

近年來，陜西金融業(yè)取得了長(zhǎng)足發(fā)展。但客觀上來講，全省金融整體實(shí)力不強(qiáng)，存在金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小、實(shí)力弱、業(yè)務(wù)窄、分布散，金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不盡合理，金融創(chuàng)新能力有待提高等突出問題，對(duì)該省發(fā)展“三個(gè)經(jīng)濟(jì)”、實(shí)現(xiàn)追趕超越的支持作用還不明顯。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后或者GDP增速下滑明顯的區(qū)域，地方政府開始有意識(shí)將金融資產(chǎn)進(jìn)行歸攏。比如山西省在煤炭經(jīng)濟(jì)受挫，GDP斷崖式下跌的情況下，在原有山西國信的基礎(chǔ)上，成立山西金控，旗下金融資產(chǎn)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓至新平臺(tái)，重新打造金控平臺(tái)，以融促產(chǎn)拯救實(shí)體經(jīng)濟(jì)意圖明顯[1-3]。目前緊迫的是，陜西省屬金融資產(chǎn)過度分散，缺少大型龍頭金融企業(yè)，現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)間沒有形成合力，在西北地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力、影響力都不強(qiáng)，亟須借助政府力量，從政府層面進(jìn)行重組整合，實(shí)現(xiàn)全省金融的高質(zhì)量發(fā)展。

一、陜西金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.金融發(fā)展穩(wěn)中有增，牌照門類相對(duì)豐富

近年來，陜西省金融業(yè)增加值穩(wěn)步增長(zhǎng)（見表1），全國占比平穩(wěn)遞增，2018年度全省金融業(yè)增速高于全省生產(chǎn)總值0.9個(gè)百分點(diǎn)，成為陜西又一新的支柱產(chǎn)業(yè)。目前擁有省屬銀行2家、證券2家、信托2家、保險(xiǎn)2家、期貨2家，地方AMC、消費(fèi)金融和汽車金融各1家（見表2），同時(shí)還在積極申設(shè)民營(yíng)銀行、金融租賃公司、合資券商、人壽保險(xiǎn)公司等，填補(bǔ)牌照空白。

表1 2013年～2018年陜西金融業(yè)增加值情況

表2 陜西省屬金融機(jī)構(gòu)基本情況（截至2018年三季度）

續(xù)表

2.金融總量低、實(shí)力弱、分布散等問題突出，難以與發(fā)達(dá)地區(qū)金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)抗衡

一是不多。陜西地方金融資源不僅總量上落后于重慶（1938.88億元）、四川（3238.5億元）等周邊省市的水平，比重上更是落后于全國7.68%的平均水平，尚未躍進(jìn)西部“準(zhǔn)一線”的行列。2018年陜西新增社會(huì)融資額約為3600億元，僅占GDP的14.7%，明顯低于四川（19.9%）、河南（16.2%），全省社會(huì)融資規(guī)模增量?jī)H占全國的3.3%，金融機(jī)構(gòu)存貸款呈資金外流，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的吸納能力有限。境內(nèi)外上市公司數(shù)目有限，截至2018年年底僅62家，二是不強(qiáng)。省屬金融企業(yè)整體實(shí)力較弱，缺少大型金融公司，銀行證券保險(xiǎn)信托資產(chǎn)總額不到江蘇銀行的50%。融資性擔(dān)保公司資金實(shí)力不強(qiáng)，擔(dān)保能力較弱，全省融資性擔(dān)保公司實(shí)收資本507.74億元，平均單戶注冊(cè)資本金不足3億元，放大倍數(shù)僅2.2倍。三是不清。地方金融監(jiān)管各自為陣，“一行兩會(huì)”駐陜機(jī)構(gòu)、省財(cái)政廳、省國資委、省地方金融監(jiān)管局等監(jiān)管部門與業(yè)務(wù)指導(dǎo)部門權(quán)責(zé)不清，權(quán)責(zé)不對(duì)等，尤其是省地方金融監(jiān)管局缺乏統(tǒng)籌謀劃地方金融業(yè)發(fā)展所需要的管人、管事、管機(jī)構(gòu)和協(xié)調(diào)相關(guān)部門的工作職責(zé)及行政資源，難以形成整體合力，地方主義和部門利益阻礙了整體協(xié)同作用的發(fā)揮。

3.省屬集團(tuán)主導(dǎo)的產(chǎn)融結(jié)合業(yè)務(wù)布局特點(diǎn)突出

各地方法人金融企業(yè)分散于延長(zhǎng)石油集團(tuán)、陜煤集團(tuán)、陜投集團(tuán)、有色集團(tuán)等產(chǎn)業(yè)集團(tuán)旗下（見表2）。多數(shù)的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)布局金融板塊，始于政府引導(dǎo)。但隨著金融版圖的不斷擴(kuò)大，金融行業(yè)本身的輕資產(chǎn)、高利潤(rùn)使其迅速成為產(chǎn)業(yè)集團(tuán)綜合化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略重點(diǎn)，甚至是主營(yíng)業(yè)務(wù)，例如陜投集團(tuán)的已從原來電力、能源等實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)為主轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖鹑?實(shí)業(yè)”雙輪驅(qū)動(dòng)，金融業(yè)務(wù)帶來的資源，也逐步從資本拓展到客戶甚至是技術(shù)，成為產(chǎn)業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)拓展的紐帶和馬達(dá)。產(chǎn)業(yè)集團(tuán)熱衷布局金融領(lǐng)域，也是資本趨利的下的產(chǎn)物。

二、陜西金融發(fā)展面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

1.國有金融資本管理局勢(shì)膠著

2018年6月黨中央、國務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于完善國有金融資本管理的指導(dǎo)意見》，明確指出財(cái)政部門將集中統(tǒng)一履行國有金融資本出資人職責(zé)。劃轉(zhuǎn)整合國有金融資產(chǎn)由此被提上日程，中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)正考慮采取劃轉(zhuǎn)、出售方式，將部分央企旗下的金融資產(chǎn)進(jìn)行整合，2018年下半年一些省份已率先行動(dòng)，部分地方國企金融資產(chǎn)被劃入地方財(cái)政。目前陜西省財(cái)政廳牽頭出臺(tái)了《關(guān)于完善國有金融資本管理的實(shí)施意見》，提出“陜西省人民政府授權(quán)省財(cái)政廳履行省屬國有金融資本出資人職責(zé)”，明確陜西省國有金融資本“誰來管”的問題。但是目前國有金融資產(chǎn)多隸屬于省屬產(chǎn)業(yè)集團(tuán)旗下，省屬產(chǎn)業(yè)集團(tuán)歸口省國資委監(jiān)管，將地方金融股權(quán)統(tǒng)一劃歸省財(cái)政廳管理面臨較大阻礙，同時(shí)省地方金融監(jiān)督管理局的監(jiān)管職責(zé)尚未落地，三足鼎立的僵持局面亟待破冰。

2.金融控股公司面臨合規(guī)挑戰(zhàn)

央行正式出臺(tái)的《金融控股公司監(jiān)管辦法》，從持有金融牌照數(shù)量、金融類資產(chǎn)規(guī)模、管理資產(chǎn)規(guī)模、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)體系以及風(fēng)控體系等方面，對(duì)金控公司制定嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，未完成持牌申請(qǐng)的必須摘牌，目前已經(jīng)成立的陜西金控、咸陽金控、西咸金控、西安高新金控、西安金控等11家省、市、開發(fā)區(qū)金控集團(tuán)面臨著十分嚴(yán)峻的合規(guī)性挑戰(zhàn)。

3.產(chǎn)業(yè)集團(tuán)將加快退出金融領(lǐng)域

2018年5月，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，明確要求非金融企業(yè)依法依規(guī)投資金融機(jī)構(gòu)要立足主業(yè)、審慎經(jīng)營(yíng)、嚴(yán)格準(zhǔn)入、隔離風(fēng)險(xiǎn)，避免盲目擴(kuò)張和脫實(shí)向虛。2019年國資委宏觀層面的金融業(yè)務(wù)管控思路已經(jīng)清晰，即嚴(yán)控金融業(yè)務(wù)，防止脫實(shí)向虛，尤其要控制產(chǎn)業(yè)型國企擴(kuò)大金融規(guī)模。產(chǎn)業(yè)型國有企業(yè)將加快退出非服務(wù)核心主業(yè)的金融業(yè)務(wù)，銀、證、保、信將成為退出重點(diǎn)，陜西省延長(zhǎng)、陜煤、有色等產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的金融板塊面臨重組整合。

三、實(shí)現(xiàn)陜西金融高質(zhì)量發(fā)展的幾點(diǎn)建議

1.明確監(jiān)管權(quán)責(zé)

加快貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)國有金融資本管理、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的要求，陜西省財(cái)政廳、陜西省國資委聯(lián)合推動(dòng)，加快將國有金融資產(chǎn)統(tǒng)一監(jiān)管，建立重點(diǎn)金融基礎(chǔ)設(shè)施財(cái)務(wù)管理制度。抓緊研究建立統(tǒng)一的國有金融資本出資人制度，明確出資人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，按照市場(chǎng)監(jiān)管與出資人職責(zé)相分離的原則，明確陜西省地方金融監(jiān)督管理局的監(jiān)管職責(zé)，理順國有金融機(jī)構(gòu)管理體制。

2.統(tǒng)籌規(guī)劃省屬金融資本戰(zhàn)略布局

陜西省國資委盡快形成省屬產(chǎn)業(yè)集團(tuán)金融資產(chǎn)剝離整體方案，對(duì)省屬產(chǎn)業(yè)集團(tuán)哪些金融業(yè)務(wù)保留，哪些金融業(yè)務(wù)劃轉(zhuǎn)提出明確要求，并明確省屬產(chǎn)業(yè)集團(tuán)能否涉足金融業(yè)務(wù)的權(quán)限。通過股權(quán)劃轉(zhuǎn)、出售轉(zhuǎn)讓、定向增發(fā)整合省屬產(chǎn)業(yè)集團(tuán)里業(yè)務(wù)占比較小的金融企業(yè)，在劃轉(zhuǎn)的同時(shí)，明確政府出資人代表機(jī)構(gòu)的主體地位及其責(zé)權(quán)利，促進(jìn)向以管資本為主的國資監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)督，促進(jìn)金融更好地服務(wù)陜西省產(chǎn)業(yè)布局。

3.為陜西爭(zhēng)得第一張金控牌照

建議按照央行出臺(tái)的《金融控股公司監(jiān)管辦法》所提“所控股金融機(jī)構(gòu)中不含商業(yè)銀行的，管理資產(chǎn)的規(guī)模不低于5000億元”的最低要求，采取“定向增發(fā)實(shí)現(xiàn)股權(quán)置換重構(gòu)”的方式，以省金控集團(tuán)名義向陜煤等省屬產(chǎn)業(yè)集團(tuán)定向增發(fā)股份，省屬產(chǎn)業(yè)集團(tuán)將所持長(zhǎng)安銀行、開源證券、陜國投等金融資產(chǎn)按賬面凈值作價(jià)入股金控集團(tuán)，并注入省級(jí)金融改革發(fā)展專項(xiàng)資金，解決省級(jí)金控集團(tuán)保牌難題，推動(dòng)全省金融資源有效配置、有力聚合。

4.合理調(diào)整省屬金融資本在銀行、保險(xiǎn)、證券等行業(yè)的比重

為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，建議優(yōu)化競(jìng)爭(zhēng)性省屬金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過減持、引資、擴(kuò)大對(duì)外開放等適度降低國有股占比，擴(kuò)大民間資本股權(quán)比例。一方面，要減少對(duì)國有金融資本的過度占用，推動(dòng)省屬金融資本向重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、重要基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)集中；另一方面，要確保國有金融資本在金融領(lǐng)域保持必要的控制力。