王源

摘要：近年來(lái)，隨著P2P網(wǎng)貸井噴式的發(fā)展，平臺(tái)的數(shù)量和交易額節(jié)節(jié)攀升，但與此同時(shí)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)機(jī)制的各種風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯露并愈演愈烈，問(wèn)題網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量迅速增加。本文將先分析網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，隨后將從網(wǎng)貸平臺(tái)自身和監(jiān)管者角度，針對(duì)目前網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：P2P 網(wǎng)貸平臺(tái) 風(fēng)險(xiǎn)類別 風(fēng)險(xiǎn)管控

一、引言

近年來(lái)，伴隨著科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的深刻影響以及國(guó)家政策的支持，使得“互聯(lián)網(wǎng)金融”成為時(shí)下熱門(mén)，備受資本追捧。在此過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要存在模式，其迅猛發(fā)展更是給國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的潛在動(dòng)力，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融在為中小微企業(yè)提供融資方面的不足，增加了社會(huì)的就業(yè)機(jī)會(huì)。

但與此同時(shí)，網(wǎng)貸行業(yè)粗放式地生長(zhǎng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的配套造成了巨大沖擊，再加之尚無(wú)健全的監(jiān)管制度出臺(tái)，最終行業(yè)發(fā)展的不規(guī)范導(dǎo)致問(wèn)題頻發(fā)以及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯露，尤其是一系列大型平臺(tái)爆雷事件的發(fā)生，諸如2015年“e租寶非法集資”“團(tuán)貸網(wǎng)爆雷”等等使得整個(gè)行業(yè)籠罩上一層陰郁的面紗，也為投資者和監(jiān)管者敲響了警鐘。目前網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入了深度調(diào)整期，若想此行業(yè)真正實(shí)現(xiàn)普惠金融和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策目標(biāo)，構(gòu)建平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系和加強(qiáng)外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策必不可少。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

網(wǎng)貸在中國(guó)的成長(zhǎng)歷程就好比人的成長(zhǎng)，經(jīng)歷了童年的懵懂、少年時(shí)期的叛逆，最終走向成熟并肩負(fù)責(zé)任。而在每一個(gè)成長(zhǎng)的階段都會(huì)面臨或多或少的一系列問(wèn)題，也會(huì)經(jīng)歷不少坎坷。同樣網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展歷程也可分為四個(gè)階段：

（一）第一階段（2007—2011年末）

2007年中國(guó)第一家網(wǎng)貸平臺(tái)誕生于上海，拉開(kāi)了國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)發(fā)展的帷幕，這一階段的主要特征為以借款為主的初期發(fā)展期，此階段網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量十分微少，2011年之前已開(kāi)辦網(wǎng)貸公司僅有23家，到目前為止，仍在運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)只剩下7家，其它16家或停業(yè)轉(zhuǎn)型或成為了問(wèn)題平臺(tái)。并且由于我國(guó)當(dāng)時(shí)的信用體系尚不健全，同一借款人在多家平臺(tái)進(jìn)行借款，網(wǎng)貸平臺(tái)與借款人之間的信息極度不對(duì)稱，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)急劇增長(zhǎng)，從而帶來(lái)了2011年末的第一波違約風(fēng)險(xiǎn)。

（二）第二階段（2012—2013年末）

在這一個(gè)階段，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逐漸發(fā)生了變化，一方面是平臺(tái)開(kāi)創(chuàng)者的增加，一些積累了線下民間放貸經(jīng)驗(yàn)并且關(guān)注網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)業(yè)者開(kāi)始投身于網(wǎng)貸平臺(tái)的開(kāi)設(shè)。另一方面是軟件開(kāi)發(fā)技術(shù)的進(jìn)步，以此彌補(bǔ)了創(chuàng)業(yè)者在網(wǎng)貸平臺(tái)技術(shù)方面的欠缺。因此，基于以上兩方面的條件，國(guó)內(nèi)借貸平臺(tái)從截至2011年末已開(kāi)創(chuàng)的23家迅速增加到2013年末的672家;此外這一階段的開(kāi)創(chuàng)者擁有線下的借貸經(jīng)驗(yàn)，因此相比之前更加注重于對(duì)借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，采取新穎的線上融資線下放貸的方式，在很大程度上降低了信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)爆發(fā)的可能性。因此這一階段的主要特征為以地域借款為主的擴(kuò)張期。

（三）第三階段（2014—2015年末）

這一階段網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量更是迅猛增長(zhǎng)，從2013年末的672家增加到2015年末的5261家，2014年與2015年相比前期平臺(tái)的數(shù)量都增加了2000多家，平臺(tái)的增長(zhǎng)率走高。國(guó)家表明了鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度，出臺(tái)的一些政策也有利于扶持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，助力了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)井噴式的發(fā)展。但這一階段大量新增平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)特征通常是以高額的借款利率來(lái)吸引市場(chǎng)上那些追求高額利息收入的投資人，通常高利率也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這些平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資用途大部分為償還平臺(tái)自身的貸款或用于投資項(xiàng)目，而不是貸出以賺取收益。因此這種有源無(wú)流的自融高息的運(yùn)營(yíng)模式就加劇積累了平臺(tái)本身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也使得網(wǎng)貸平臺(tái)這一發(fā)展階段成為了風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)期。

（四）第四階段（2016至今）

這一階段的網(wǎng)貸平臺(tái)的增長(zhǎng)速度與之前相比已經(jīng)開(kāi)始逐漸放緩，雖仍有增幅，但微弱的增幅相對(duì)于其巨大的基數(shù)來(lái)說(shuō)已經(jīng)顯得微不足道。此階段已進(jìn)入了以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管也開(kāi)始健全，2016年被稱為是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管元年，到了2017年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)便開(kāi)始正式步入合規(guī)元年，金融監(jiān)管的加強(qiáng)自然使得網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的合規(guī)成本加大，也會(huì)加速平臺(tái)自身存在的各自風(fēng)險(xiǎn)的顯露，導(dǎo)致很多網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)法維持自身的運(yùn)營(yíng)，出現(xiàn)提現(xiàn)困難、跑路、停業(yè)及轉(zhuǎn)型各種問(wèn)題，這個(gè)階段出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)數(shù)量也累計(jì)激增到了5000多家，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量急劇下降。而時(shí)至今日，運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)目已所剩無(wú)幾。

三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

通過(guò)下圖可分析出網(wǎng)貸平臺(tái)不同的運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)蘊(yùn)藏著不同的風(fēng)險(xiǎn)：首先，盡管一般借款者都有相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，但與借款者的交易仍會(huì)使得平臺(tái)面臨較高的信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn);其次，平臺(tái)模板的運(yùn)用會(huì)給網(wǎng)貸公司帶來(lái)技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)平臺(tái)運(yùn)作過(guò)程中也會(huì)面臨一定程度的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);再次，貸款人會(huì)給平臺(tái)帶來(lái)流動(dòng)性的壓力，也即面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);最后，監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管以及頒布的法律法規(guī)會(huì)增加平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

由于網(wǎng)貸平臺(tái)屬于借貸平臺(tái)，則其信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要為平臺(tái)上的借款者，一旦借款人到期不能償還借款，發(fā)生違約的情況，就會(huì)引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，所以信用風(fēng)險(xiǎn)也可以被叫作違約風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生主要有以下兩方面原因：借款者違約和網(wǎng)貸平臺(tái)未能建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)警機(jī)制。此外，信用風(fēng)險(xiǎn)也是一直以來(lái)威脅網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)貸平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的最大區(qū)別就在于它必須依托于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行業(yè)務(wù)的開(kāi)展，當(dāng)平臺(tái)使用的模板存在技術(shù)漏洞時(shí)，平臺(tái)自身不能及時(shí)地發(fā)現(xiàn)并修復(fù)，導(dǎo)致黑客惡意攻擊事件頻繁發(fā)生，給平臺(tái)帶來(lái)極大的損失，造成巨大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，從而最終嚴(yán)重影響到平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性，威脅網(wǎng)貸平臺(tái)的生存與發(fā)展，甚至是出現(xiàn)倒閉，給平臺(tái)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)貸平臺(tái)所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要為第二種，即其是否擁有能夠隨時(shí)支付應(yīng)付賬款的能力，應(yīng)付賬款對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)就是投資者投入的資金。網(wǎng)貸平臺(tái)與其他金融機(jī)構(gòu)相比，資產(chǎn)負(fù)債的管理體系并不健全，沒(méi)有規(guī)范地建立風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)池，又無(wú)抵押資產(chǎn)，并且大部分投資者的資金都被用于高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，平臺(tái)自身并不具備很好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，一旦項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，資金到期無(wú)法收回，就會(huì)使平臺(tái)喪失對(duì)投資者的兌付能力，發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律法規(guī)監(jiān)管所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)貸平臺(tái)尚無(wú)明確的業(yè)務(wù)范圍界定和監(jiān)督懲罰機(jī)制，并且網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)入行的門(mén)檻低，平臺(tái)的水平良莠不齊，網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)的整體合規(guī)性較差，一些不法分子會(huì)乘此機(jī)會(huì)鉆法律的空子，觸及法律的紅線，從事一些非法集資、非法吸收存款的違法行為，一旦開(kāi)展的業(yè)務(wù)被監(jiān)管部門(mén)認(rèn)定為違法行為，網(wǎng)貸平臺(tái)將會(huì)面臨著法律風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的嚴(yán)重后果。

（五）道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因在于信息不對(duì)稱，由于網(wǎng)貸平臺(tái)、出資人與借款者三者之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，所以就網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)角度的道德風(fēng)險(xiǎn)。一是某些借款人信用造假以此來(lái)獲取平臺(tái)的借款資格，一旦這些借款人出現(xiàn)違約不償還借款，即借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，就將會(huì)給網(wǎng)貸平臺(tái)帶來(lái)巨大的運(yùn)營(yíng)成本，面臨信息不對(duì)稱的嚴(yán)重后果。二是網(wǎng)貸平臺(tái)自身對(duì)于投資者的道德風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)的交易依托于虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，自然也會(huì)增加道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

四、P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控措施建議

針對(duì)以上對(duì)中國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)的分析，我們得出目前網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)爆雷事件頻發(fā)，積聚隱藏著大量的風(fēng)險(xiǎn)，并且由于現(xiàn)階段對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管體制尚不健全，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控刻不容緩。結(jié)合以上對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的分析，以下將從網(wǎng)貸平臺(tái)自身和監(jiān)管者的角度分別提出一些建議：

（一）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)角度——內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控

1.建立嚴(yán)格透明的信息披露制度。目前網(wǎng)貸公司的運(yùn)營(yíng)模式尚不規(guī)范，缺乏必要的信息披露以及其公布的財(cái)務(wù)報(bào)告在很大的程度上也不符合審計(jì)準(zhǔn)則的要求，投資者與平臺(tái)之間存在著高度的信息不對(duì)稱，從而很容易造成投資者盲目投資，長(zhǎng)此以往也會(huì)嚴(yán)重影響到平臺(tái)的穩(wěn)健安全運(yùn)營(yíng)，因此建立嚴(yán)格透明的信息披露制度就顯得很有必要，比如可以適當(dāng)披露平臺(tái)的資金流向、公司治理情況、審計(jì)報(bào)告以及高管的基本情況。

2.建立風(fēng)險(xiǎn)保障金制度。風(fēng)險(xiǎn)保障金制度的引入能夠在借款人無(wú)法及時(shí)還款時(shí)償還投資人的資金，從而降低投資人的風(fēng)險(xiǎn)，保障投資人的投資利益。同樣風(fēng)險(xiǎn)保障金制度的確立也提高了網(wǎng)貸公司的安全系數(shù)，有效防范投資者擠兌事件的發(fā)生。

3.完善風(fēng)險(xiǎn)審查與評(píng)估機(jī)制。網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)建立多樣化的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，對(duì)借款者進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制，以防范平臺(tái)運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。一方面嚴(yán)格把控借款者貸前的資格審查，驗(yàn)證申請(qǐng)材料的真實(shí)性，并且根據(jù)不同的借款期限和信用等級(jí)進(jìn)行分類，不同類別的投資者采用不同的風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制。另一方面可通過(guò)大數(shù)據(jù)分析與挖掘來(lái)對(duì)借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估劃分不同的信用等級(jí)，如建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)模型。

4.實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)機(jī)制。由于目前中國(guó)金融業(yè)存在金融抑制與金融需求不匹配的現(xiàn)狀，網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)若想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)固的發(fā)展必須依靠全方位的金融創(chuàng)新。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)之所以出現(xiàn)就是為滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)需要而產(chǎn)生的金融創(chuàng)新，如今社會(huì)的需要仍在逐漸變化，網(wǎng)貸平臺(tái)提供的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)也必須適應(yīng)這種變化。

5.構(gòu)建平臺(tái)創(chuàng)新資金存管模式。平臺(tái)運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題很大一部分原因是源于平臺(tái)自身的道德風(fēng)險(xiǎn)，因此可引入銀行等第三方監(jiān)管平臺(tái)，構(gòu)建平臺(tái)創(chuàng)新資金存款模式，將平臺(tái)與投資者資金相分離，從而減少網(wǎng)貸平臺(tái)與資金直接接觸的機(jī)會(huì)，加強(qiáng)存托機(jī)構(gòu)對(duì)資金變動(dòng)情況的監(jiān)管，有效從源頭防范道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

6.建立投資者分層與限額制度。網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防控不僅要從尾部借款者入手，還應(yīng)從源頭投資者入手。要建立投資者分層與限額制度，可將投資者按照不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資額度的大小以及是否具備專業(yè)的投資知識(shí)將投資者分為不同的等級(jí)和類別，從而在投資者進(jìn)行投資時(shí)根據(jù)其等級(jí)和類別規(guī)定投資限額，使得投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度與承受能力與投資額適配，以此減少投資源頭風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性。

（二）監(jiān)管者角度——外部風(fēng)險(xiǎn)管控

1.堅(jiān)決推動(dòng)市場(chǎng)出清，引導(dǎo)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)退出與轉(zhuǎn)型。要對(duì)各網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，對(duì)于已出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)要及時(shí)進(jìn)行良性清退;與此同時(shí)對(duì)于剩下的部分平臺(tái)要進(jìn)行轉(zhuǎn)型，如轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司、助貸以及引流平臺(tái)，最后確保市場(chǎng)上留存的平臺(tái)為高素質(zhì)的平臺(tái)，以此降低整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范整體行業(yè)的運(yùn)營(yíng)。

2.逐步推進(jìn)完善監(jiān)管手段，完善健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。鑒于目前網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管體制尚不健全，因此逐步推進(jìn)完善監(jiān)管手段十分有必要。筆者認(rèn)為可以從以下兩個(gè)方面來(lái)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管：第一，可以規(guī)定對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的最低實(shí)繳注冊(cè)資本金要求，根據(jù)平臺(tái)的大小等級(jí)和業(yè)務(wù)量確定不同的注冊(cè)資本要求，以此確保網(wǎng)貸平臺(tái)在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)有足夠的償付能力以及能夠應(yīng)對(duì)一定程度上風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第二，可以加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的杠桿率監(jiān)管。通過(guò)這種方法可以使得不符合要求的小平臺(tái)良性退市出清，此外大平臺(tái)也必須滿足更嚴(yán)格的資本金要求。最后相關(guān)部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)測(cè)，定期實(shí)行對(duì)各網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，完善健全對(duì)平臺(tái)資金流向、借貸項(xiàng)目以及財(cái)務(wù)指標(biāo)等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制。

3.建立健全法律制度和監(jiān)督懲罰機(jī)制?；谀壳癙2P平臺(tái)發(fā)展良莠不齊、魚(yú)龍混雜的情況以及尚未出臺(tái)針對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)專門(mén)的監(jiān)管法律法規(guī)，筆者建議加緊相關(guān)監(jiān)管體系的建設(shè)，尤其要加快建立健全法律制度。網(wǎng)貸行業(yè)若想持續(xù)長(zhǎng)久地穩(wěn)健發(fā)展一定離不開(kāi)嚴(yán)格的法律法規(guī)的約束，因此政府相關(guān)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)做好相應(yīng)職責(zé)的劃分，不讓網(wǎng)貸行業(yè)處于監(jiān)管的交叉模糊之地，要對(duì)違規(guī)的行為及時(shí)進(jìn)行遏制處罰，防止不良風(fēng)氣在整個(gè)行業(yè)里彌散。

4.建立有效的信用評(píng)估體系。P2P平臺(tái)運(yùn)行中面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)為信用風(fēng)險(xiǎn)，此類風(fēng)險(xiǎn)頻繁出現(xiàn)的原因在于我國(guó)目前的信用征信體系尚不健全，無(wú)法實(shí)現(xiàn)全民共享的信用體制，所以無(wú)論是網(wǎng)貸平臺(tái)還是投資者在交易的過(guò)程中都會(huì)面臨著極大的信息不對(duì)稱，由此造成信用風(fēng)險(xiǎn)的集聚，一旦風(fēng)險(xiǎn)累積到一定程度就會(huì)影響整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。據(jù)此相關(guān)部門(mén)要積極推動(dòng)網(wǎng)貸行業(yè)的信息共享，此外要加快允許網(wǎng)貸行業(yè)接入中國(guó)人民銀行管理的征信系統(tǒng)，從而使得平臺(tái)能夠掌握更多與借款人相關(guān)的信息，減少交易風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

五、結(jié)語(yǔ)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)從出現(xiàn)到不斷發(fā)展，助推著我們金融行業(yè)的發(fā)展，在某些方面彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，如拓寬了資金的來(lái)源，滿足了個(gè)人的資金需求，增加資金使用的靈活性，把短缺可貸資金從盈余者手中轉(zhuǎn)移到借款者手中以購(gòu)買商品、服務(wù)和投資，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，滿足了個(gè)人的需求，實(shí)現(xiàn)了普惠金融的創(chuàng)新發(fā)展，也在一定程度加速了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但網(wǎng)貸平臺(tái)在發(fā)展的過(guò)程中也產(chǎn)生了金融領(lǐng)域一些新型的風(fēng)險(xiǎn)，各類問(wèn)題平臺(tái)激增，造成金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，因此無(wú)論是網(wǎng)貸平臺(tái)自身還是監(jiān)管部門(mén)都有必要作出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施以應(yīng)對(duì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，才能最終實(shí)現(xiàn)網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)的健康良性發(fā)展，真正地實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最終目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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作者單位：東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院