蔣榮金

隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，出現(xiàn)了越來(lái)越多的集團(tuán)型上市公司，這類公司旗下有大量的控股子公司，納入合并報(bào)表范圍。如今，許多集團(tuán)型上市公司推出了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，包括美的集團(tuán)、寧德時(shí)代、恒瑞醫(yī)藥、溫氏股份等。集團(tuán)型上市公司母公司向符合條件的控股子公司激勵(lì)對(duì)象實(shí)施股權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生的費(fèi)用，能否稅前扣除以及由誰(shuí)扣除的問(wèn)題，因?yàn)樵谡邔用嬉?guī)定不太明確，導(dǎo)致實(shí)務(wù)處理中存在很多爭(zhēng)議。本文致力于提供一個(gè)視角來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。本文首先闡述了集團(tuán)型上市公司股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所得稅問(wèn)題的相關(guān)理論;之后分析了集團(tuán)型上市公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅前扣除存在的問(wèn)題;最后提出了集團(tuán)型上市公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅前扣除問(wèn)題的處理策略。

集團(tuán)型上市公司股權(quán)激勵(lì)越來(lái)越普遍，因?yàn)檎咭?guī)定不明確，圍繞著上市母公司向其控股子公司激勵(lì)對(duì)象實(shí)施股權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生的激勵(lì)費(fèi)用企業(yè)所得稅稅前扣除問(wèn)題形成了許多爭(zhēng)議。如果該問(wèn)題不能得到妥善解決，既會(huì)違背稅收法律和公平主義原則，又會(huì)打擊企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的積極性，不利于資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新和企業(yè)建立健全長(zhǎng)效激勵(lì)與約束機(jī)制。

一、集團(tuán)型上市公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用所得稅問(wèn)題的相關(guān)理論

（一）集團(tuán)型上市公司的內(nèi)涵

本文所述集團(tuán)型上市公司即母公司聯(lián)合其控股子公司在我國(guó)境內(nèi)證券交易所整體上市，其掛牌上市的主體是集團(tuán)母公司，對(duì)外披露信息包含納入合并報(bào)表范圍內(nèi)的所有成員單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。這類上市公司往往旗下有大量控股子公司，子公司以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)職能為主，母公司以投資管理職能為主。

（二）集團(tuán)型上市公司股權(quán)激勵(lì)的內(nèi)涵

目前國(guó)內(nèi)上市公司實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)形式上主要包含限制性股票、股票期權(quán)和股票增值權(quán)等，集團(tuán)型上市公司推出的股權(quán)激勵(lì)形式上主要也是這幾種，但激勵(lì)對(duì)象選擇上一般涵蓋母公司和控股子公司符合條件的雇員，即集團(tuán)型上市公司股權(quán)激勵(lì)是在其集團(tuán)范圍內(nèi)實(shí)施的（以下稱“集團(tuán)內(nèi)股權(quán)激勵(lì)”）。

（三）股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的內(nèi)涵

股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用是指實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司，因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)而需承擔(dān)的股權(quán)激勵(lì)成本，其具體表現(xiàn)形式是公司折價(jià)或者免費(fèi)授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量本公司股票或者以現(xiàn)金形式支付給激勵(lì)對(duì)象行權(quán)差價(jià);其實(shí)質(zhì)是為激勵(lì)干部員工更高效工作而支付的勞動(dòng)報(bào)酬。集團(tuán)內(nèi)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用按激勵(lì)對(duì)象所屬公司不同大致可以劃分為兩部分，一是母公司對(duì)母公司雇員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的費(fèi)用（以下稱“母公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用”）;二是母公司對(duì)子公司雇員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的費(fèi)用（以下稱“子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用”）。

（四）研究意義

集團(tuán)型上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃一般是在全集團(tuán)范圍實(shí)施，激勵(lì)對(duì)象不僅包括上市母公司員工，還往往包括其控股子公司的員工，相對(duì)于單個(gè)法人單位內(nèi)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有其特殊性。實(shí)務(wù)中，因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)費(fèi)用通常金額大、涉及面廣，所以不管是施行股權(quán)激勵(lì)的上市公司還是稅務(wù)機(jī)關(guān)，都極為關(guān)注其企業(yè)所得稅稅前扣除問(wèn)題。如今，越來(lái)越多的集團(tuán)型上市公司推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，上述問(wèn)題的解決對(duì)于稅收公平、企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的積極性和資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新都具有十分重要的意義。

二、集團(tuán)型上市公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅前扣除操作中存在的問(wèn)題

實(shí)務(wù)中，對(duì)于集團(tuán)內(nèi)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用中的母公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用部分，基本都一致認(rèn)可由母公司按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)）（以下稱“18號(hào)公告”）規(guī)定的扣除方法在母公司企業(yè)所得稅稅前扣除;但對(duì)于子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，圍繞著“能不能扣除和由誰(shuí)扣除”的焦點(diǎn)，實(shí)務(wù)中主要出現(xiàn)了兩個(gè)問(wèn)題，即扣除資格和扣除主體問(wèn)題。

（一）子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用扣除資格問(wèn)題

一種觀點(diǎn)認(rèn)為母子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用實(shí)質(zhì)都是企業(yè)的工薪支出，按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十四條 “企業(yè)發(fā)生的合理的工資、薪金支出，準(zhǔn)予扣除” 之規(guī)定，可以稅前扣除;另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用企業(yè)所得稅處理問(wèn)題主要依據(jù)的18號(hào)公告有關(guān)股權(quán)激勵(lì)的規(guī)定中使用了“上市公司”概念，進(jìn)而根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》第一百二十條 “本法所稱上市公司，是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司” 規(guī)定，所以主張18號(hào)公告只對(duì)上市母公司適用，對(duì)子公司不適用，因此子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅前扣除依據(jù)不足，不得稅前扣除。

（二）子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用扣除主體問(wèn)題

假如子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用具備稅前扣除資格（即允許在企業(yè)所得稅稅前扣除），另一個(gè)問(wèn)題是應(yīng)該由母公司統(tǒng)一扣除，還是根據(jù)激勵(lì)對(duì)象直接雇傭關(guān)系由各個(gè)控股子公司進(jìn)行扣除。一種觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)所得稅是法人所得稅的概念，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的是上市母公司，股權(quán)激勵(lì)的標(biāo)的是上市母公司發(fā)行的股票，因此所有股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用都應(yīng)由上市母公司統(tǒng)一扣除;另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，子公司激勵(lì)對(duì)象直接服務(wù)的是控股子公司，相應(yīng)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用經(jīng)母子公司會(huì)計(jì)處理后實(shí)際也是由子公司承擔(dān)，按照配比原則和實(shí)質(zhì)重于形式原則，應(yīng)由各個(gè)控股子公司分別在稅前扣除。

三、集團(tuán)型上市公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅前扣除操作問(wèn)題的改進(jìn)策略

要解決集團(tuán)型上市公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅前扣除問(wèn)題，需要從一些稅政原理出發(fā)，結(jié)合實(shí)務(wù)處理實(shí)踐，加以深度分析和判斷。筆者經(jīng)過(guò)對(duì)我國(guó)一些集團(tuán)內(nèi)股權(quán)激勵(lì)案例和相關(guān)財(cái)稅法規(guī)研究分析，認(rèn)為子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用由子公司扣除更加合理與規(guī)范。

（一）子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用具備稅前扣除資格

1. 子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用不能在稅前扣除的觀點(diǎn)不合理

從上市公司的字面概念出發(fā)理解18號(hào)公告，認(rèn)為其只對(duì)上市的母公司法人適用，對(duì)子公司不適用，進(jìn)而認(rèn)為子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用不得稅前扣除的觀點(diǎn)，是片面的解讀上市公司股權(quán)激勵(lì)，難免有失偏頗。實(shí)務(wù)之中集團(tuán)型上市公司往往是整體上市的形式，是一個(gè)集合的概念，不僅包括上市母公司，還包括合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司，上市公司對(duì)外披露的信息也是將母公司與子公司經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行合并后對(duì)外披露。

另外，我國(guó)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（2018修正）》第二條等規(guī)定“股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)”， 18號(hào)公告有關(guān)上市公司股權(quán)激勵(lì)的表述基本也是引用自此。集團(tuán)型上市公司向其控股子公司激勵(lì)對(duì)象實(shí)施股權(quán)激勵(lì)能夠獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可，以及律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)出具合規(guī)意見的法律意見書，也說(shuō)明此處的上市公司不能片面的理解為就局限于母公司。

2. 允許子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅前扣除更加切合實(shí)際

《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十四條規(guī)定“企業(yè)發(fā)生的合理的工資、薪金支出，準(zhǔn)予扣除”。那么子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用是否可以認(rèn)定為合理的工資、薪金支出？這一點(diǎn)可以在國(guó)稅函〔2009〕461號(hào)第七條第一款“有關(guān)股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅政策，適用于上市公司（含所屬分支機(jī)構(gòu)）和上市公司控股企業(yè)的員工”規(guī)定中間接找到答案，即子公司股權(quán)激勵(lì)支出需按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目扣繳個(gè)人所得稅，實(shí)務(wù)中相關(guān)上市公司也通常是按此規(guī)定代扣代繳了子公司激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅。因此，子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用也應(yīng)按工資、薪金支出稅前扣除規(guī)定，依法在企業(yè)所得稅稅前扣除。

（二）子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用應(yīng)在子公司稅前扣除

首先，子公司激勵(lì)對(duì)象獲取的股權(quán)激勵(lì)，雖然是來(lái)源于上市母公司的股票，但是子公司激勵(lì)對(duì)象與母公司之間并無(wú)直接的雇傭和服務(wù)關(guān)系，是因?yàn)榧?lì)對(duì)象通過(guò)在受雇的子公司辛勤工作、為子公司創(chuàng)造效益而獲取的激勵(lì)。依據(jù)收入成本配比和實(shí)質(zhì)重于形式等原則，子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用屬于子公司工資、薪金支出，應(yīng)由子公司在稅前扣除。

其次，從會(huì)計(jì)處理的角度看，根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》等財(cái)稅文件有關(guān)規(guī)定，對(duì)于子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的核算通常采取的是：授予日，上市母公司收到激勵(lì)對(duì)象認(rèn)股款，確認(rèn)股本和資本公積（股本溢價(jià)）;鎖定期，上市母公司按照計(jì)算的子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用確認(rèn)對(duì)各下屬子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資，同時(shí)子公司按規(guī)定確認(rèn)管理費(fèi)用和資本公積。整體上看，母公司通過(guò)確認(rèn)對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資，向子公司收回了對(duì)子公司激勵(lì)對(duì)象授予股權(quán)激勵(lì)的費(fèi)用;子公司通過(guò)增加所有者權(quán)益形式，成為本公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的實(shí)際承擔(dān)者。因此，子公司股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用由子公司稅前扣除更合理。

再次，集團(tuán)型上市公司成員企業(yè)往往涉及跨縣、市甚至跨省分布，而且集團(tuán)內(nèi)股權(quán)激勵(lì)支出總金額往往是很大的，如果全放在母公司一家法人公司扣除，會(huì)使得扣除單位當(dāng)年度企業(yè)所得稅稅前扣除費(fèi)用巨大，導(dǎo)致母子公司間收入與成本嚴(yán)重不配比和地方稅收不均衡，從而會(huì)產(chǎn)生不同地區(qū)間稅收收入爭(zhēng)議等問(wèn)題。

四、結(jié)語(yǔ)

關(guān)于集團(tuán)內(nèi)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用扣除問(wèn)題到底如何處理，實(shí)務(wù)中主要取決于稅務(wù)部門在執(zhí)法過(guò)程中的裁量;而具體如何裁量，在公開資料上也僅有少數(shù)地方稅務(wù)部門給予了明確，例如：北京市稅務(wù)局在2019年12月26日發(fā)布的《企業(yè)所得稅實(shí)務(wù)操作政策指引（第一期）》中答復(fù)“對(duì)于用母公司股票向員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的，屬于子公司向員工支付的非現(xiàn)金形式的勞動(dòng)報(bào)酬，應(yīng)作為企業(yè)發(fā)生的工資薪金支出，在激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)時(shí)按照有關(guān)規(guī)定稅前扣除”。經(jīng)濟(jì)社會(huì)處于不斷發(fā)展的過(guò)程中，政策與實(shí)務(wù)需求存在著天然滯后的鴻溝，對(duì)此我們無(wú)法過(guò)分苛責(zé)，如今，集團(tuán)型上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)越來(lái)越普遍，這時(shí)候來(lái)研究這個(gè)問(wèn)題十分有意義。本文針對(duì)相關(guān)問(wèn)題提出了一些觀點(diǎn)和論證，希望能為在實(shí)務(wù)中解決相關(guān)問(wèn)題提供一些借鑒。

（作者單位：溫氏食品集團(tuán)股份有限公司）