鄭阜囡

企業(yè)上市可以為企業(yè)建立直接資金平臺(tái)，改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，建立健全現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度，加強(qiáng)內(nèi)控，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，不斷促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大。文章先分析了企業(yè)上市的重要意義，然后對(duì)企業(yè)上市前的財(cái)務(wù)問題進(jìn)行了分析，并以此為依據(jù)，提出擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)問題的有效規(guī)范措施，以利于企業(yè)早日實(shí)現(xiàn)上市。

企業(yè)上市是指企業(yè)通過證券交易所，首次公開向投資者發(fā)行股票，通過募集資金來(lái)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。企業(yè)上市前的準(zhǔn)備工作是煩瑣復(fù)雜的，很多問題影響著上市的成敗，特別是財(cái)務(wù)部門作為企業(yè)重要部門之一，是直接影響企業(yè)能否順利上市的關(guān)鍵。

一、企業(yè)上市的意義

一般來(lái)講，企業(yè)上市具有這樣幾個(gè)重要意義：一是有利于企業(yè)建立直接融資的平臺(tái)，改善資本結(jié)構(gòu)。通過上市籌建的資金，無(wú)須在短時(shí)間內(nèi)歸還，加快了資金周轉(zhuǎn)，改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，也有利于提高企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高自有資本比例，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。二是可以使企業(yè)歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)力。通過上市可以規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，有助于企業(yè)各項(xiàng)行為規(guī)范與法律法規(guī)一致，從而增強(qiáng)投資者的信心，吸引投資者投資。三是有利于提高企業(yè)知名度，樹立自有品牌。企業(yè)的上市必然會(huì)引起社會(huì)的關(guān)注、引起各界媒體新聞單位的關(guān)注以及投資者和同行業(yè)的關(guān)注。上市可以提高社會(huì)知名度，增加融資渠道，降低融資與交易成本，更有效地促進(jìn)市場(chǎng)開發(fā)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。四是有利于完善激勵(lì)機(jī)制，吸引和留住人才。上市可以做大做強(qiáng)企業(yè)，企業(yè)知明度的提高，員工福利待遇的提高才留住人才，才能規(guī)避人才流失風(fēng)險(xiǎn)。五是有利于促進(jìn)股份制改革，推動(dòng)企業(yè)邁進(jìn)國(guó)際化。

二、擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)問題淺析

（一）會(huì)計(jì)規(guī)范問題

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要規(guī)范是企業(yè)上市的一項(xiàng)基本要求。擬掛牌企業(yè)在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)方面存在兩個(gè)方面的問題：一方面是記賬不正確，主要表現(xiàn)為不按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則記賬，不按照責(zé)權(quán)發(fā)生制核算，不計(jì)提、不待攤等，導(dǎo)致報(bào)表數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，與企業(yè)正常財(cái)務(wù)狀況不一致或不夠全面;另一方面是企業(yè)內(nèi)部報(bào)告與對(duì)外報(bào)送報(bào)告不一致，存在內(nèi)部和外部賬的情況。

企業(yè)上市首先要按照國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)政策核算，要準(zhǔn)確不能出現(xiàn)差錯(cuò)，比如收入確認(rèn)方法要按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以控制權(quán)轉(zhuǎn)移作為收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的五步法，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和壞賬的計(jì)提，政府補(bǔ)助的會(huì)計(jì)處理，軟件類無(wú)形資產(chǎn)的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用年限確認(rèn)，在建工程竣工交付使用轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)的確認(rèn)，研發(fā)費(fèi)用資本化和費(fèi)用化的確認(rèn)，合并會(huì)計(jì)報(bào)表中收入成本費(fèi)用的抵消等特殊事項(xiàng)的不正確處理等。另一方面是政策的使用要保持一貫性原則，比如不能隨意改變會(huì)計(jì)估計(jì)，隨意改變收入確認(rèn)方法，隨意改變各項(xiàng)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)折舊及攤銷的年限，隨意改變壞賬準(zhǔn)備金的計(jì)提比例，變更存貨結(jié)轉(zhuǎn)方法等。

（二）企業(yè)內(nèi)控管理制度問題

企業(yè)內(nèi)控管理制度是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要手段，同時(shí)也是上市過程中主管備案審查機(jī)構(gòu)內(nèi)核時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)和評(píng)價(jià)的核心。許多擬上市企業(yè)往往憑借實(shí)際控制人或管理層過去的經(jīng)驗(yàn)來(lái)管理企業(yè)，沒有形成書面化、體系化的內(nèi)部控制管理體系，特別是財(cái)務(wù)內(nèi)控管理體系的不健全會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)審批權(quán)不明確、資金管理不合理、成本費(fèi)用監(jiān)管不力、固定資產(chǎn)賬實(shí)不符、會(huì)計(jì)檔案管理不善等行為。只有完善的內(nèi)控管理制度才能夠保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，同時(shí)通過這些信息的分析，為企業(yè)管理層做出正確的決策。遵守國(guó)內(nèi)外的資本市場(chǎng)監(jiān)管，建立內(nèi)控管理制度，做好融資控制風(fēng)險(xiǎn)控制，使得資金成本分配等內(nèi)控體系更加完善。同時(shí)，企業(yè)的內(nèi)控管理制度不能形式化，還要有具體的監(jiān)督和執(zhí)行，否則仍然會(huì)影響企業(yè)上市掛牌。

（三）企業(yè)盈利問題

無(wú)論從企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)來(lái)看，還是從投資者投資目的來(lái)看，都要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況要良好，所以企業(yè)盈利對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說是至關(guān)重要的。雖然企業(yè)上市沒有把企業(yè)是否盈利作為硬性條件，但對(duì)于企業(yè)上市，進(jìn)入資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，企業(yè)盈利的成長(zhǎng)性和企業(yè)盈利的持續(xù)性都非常重要。所以要從國(guó)家政策條件、市場(chǎng)配套、成本核算、費(fèi)用分配等方面提供保障，提前為企業(yè)盈利做好規(guī)劃。

（四）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)問題

資本結(jié)構(gòu)是權(quán)益資本和債務(wù)資本的比例構(gòu)成關(guān)系，負(fù)債結(jié)構(gòu)指企業(yè)的所有負(fù)債的比例構(gòu)成關(guān)系。企業(yè)上市要優(yōu)化優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，使權(quán)益資本與債務(wù)資本比例合理。選擇合理的負(fù)債比例期限，負(fù)債收益和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)如何合理控制等問題。比如，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率過高，則視為企業(yè)償還債務(wù)能力低，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，這樣就很難滿足上市的條件，不能通過上市審核。因?yàn)樯鲜袑徟块T會(huì)認(rèn)為，企業(yè)融資需求不大，上市的必要性不足。

（五）企業(yè)合理納稅籌劃問題

稅收籌劃是企業(yè)特別是上市企業(yè)的一個(gè)重大問題。有些企業(yè)在上市前期，企業(yè)的利潤(rùn)并未完全體現(xiàn)在報(bào)表上，在企業(yè)上市之前要進(jìn)行稅務(wù)檢查，有問題的地方要進(jìn)行處罰，從而進(jìn)行調(diào)賬處理。這些稅收調(diào)賬主要涉及收入確認(rèn)影響的增值稅、費(fèi)用確認(rèn)影響的企業(yè)所得稅、股東的收入及投資等經(jīng)營(yíng)影響的個(gè)人所得稅等問題。企業(yè)在上市前，應(yīng)自行進(jìn)行檢查企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)稅種的繳納情況，如有問題及時(shí)通過稅務(wù)部門進(jìn)行補(bǔ)報(bào)修改調(diào)整，但如果因?yàn)闅v史原因?qū)е露惪钫{(diào)整太多，也會(huì)被認(rèn)定為企業(yè)各項(xiàng)管理制度不完善，讓主管備案審查機(jī)構(gòu)和投資者對(duì)企業(yè)缺乏信心。因此，企業(yè)納稅籌劃問題一定要重視，未雨綢繆提前考慮，并且要與盈利規(guī)劃結(jié)合起來(lái)，另外還要考慮政府補(bǔ)助資金。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于專項(xiàng)用途財(cái)政性資金企業(yè)所得稅問題的規(guī)定，不征所得稅的財(cái)政收入要有專項(xiàng)資金的文件，要對(duì)該項(xiàng)資金的支出可以單獨(dú)進(jìn)行核算，不具備條件就繳納企業(yè)所得稅。

三、規(guī)范企業(yè)上市前財(cái)務(wù)問題的建議

（一）規(guī)范會(huì)計(jì)政策

上市審核部門會(huì)把企業(yè)會(huì)計(jì)政策是否規(guī)范作為核心內(nèi)容，是企業(yè)成功上市至關(guān)重要的因素。財(cái)務(wù)部門應(yīng)首先結(jié)合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)要求，要保證會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)政策的一慣性，落實(shí)相應(yīng)的財(cái)務(wù)工作。對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提原則、對(duì)壞賬準(zhǔn)備金的計(jì)提方式、對(duì)各類固定資產(chǎn)折舊的年限、對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷年限等，一經(jīng)確定不可以隨意改變。統(tǒng)一收入確認(rèn)方法“五步法”，按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按照客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)時(shí)確認(rèn)收入，同時(shí)還要考慮應(yīng)收賬款，不能按照開具發(fā)票日期，導(dǎo)致虛列收入等現(xiàn)象。企業(yè)應(yīng)該按照生產(chǎn)特性等選擇對(duì)應(yīng)的成本核算方式，不可隨意更改成本核算方法。企業(yè)上市前，對(duì)已有的問題務(wù)必糾正和調(diào)整，對(duì)財(cái)務(wù)規(guī)范性進(jìn)行核查，保證擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)合理、規(guī)范。企業(yè)報(bào)銷的原始憑證應(yīng)該及時(shí)、準(zhǔn)確、規(guī)范填列，做到合理、合法。各項(xiàng)列支的費(fèi)用應(yīng)該按照預(yù)算批復(fù)嚴(yán)格執(zhí)行，預(yù)算內(nèi)支出與預(yù)算外支出都要經(jīng)過審核和審批流程。財(cái)務(wù)部門要嚴(yán)守每一道報(bào)銷流程，特別是現(xiàn)金的業(yè)務(wù)，不能出現(xiàn)打白條、坐支等問題，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，形成所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)按照規(guī)范，在統(tǒng)一體系內(nèi)完成的習(xí)慣。

（二）建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)控管理制度

首先，公司建立和實(shí)施統(tǒng)一、高質(zhì)量的企業(yè)內(nèi)控制度有助力提升企業(yè)內(nèi)部管理水平和提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促使企業(yè)上市，進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。實(shí)現(xiàn)內(nèi)控管理制度就要建立健全完善的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系，財(cái)務(wù)內(nèi)控體系包括日常的財(cái)務(wù)制度、綜合性財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)部門與人員管理制度、財(cái)務(wù)審批制度、成本費(fèi)用管理制度等。定期執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部控制缺陷并提出改進(jìn)建議，建議擬上市企業(yè)建立年度的內(nèi)控制度和內(nèi)控評(píng)價(jià)，做出內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告，評(píng)價(jià)報(bào)告中對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控體系的有效性進(jìn)行評(píng)審。同時(shí)，監(jiān)事會(huì)對(duì)整個(gè)評(píng)價(jià)過程過行監(jiān)督。

（三）合理進(jìn)行盈利規(guī)劃

盈利規(guī)劃可以從幾個(gè)方面入手：一是盈利能力，二是盈利規(guī)模，三是盈利增長(zhǎng)速度，體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債率、資金周轉(zhuǎn)率、盈利增長(zhǎng)率等各項(xiàng)財(cái)務(wù)指示。但從上市備案的角度來(lái)看，不能為了企業(yè)上市，人為來(lái)調(diào)整會(huì)計(jì)政策的方法，以及不當(dāng)?shù)匿N售方式來(lái)調(diào)增企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。另一個(gè)方面，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)該根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)制定盈利規(guī)劃，重視盈利規(guī)劃中的企業(yè)規(guī)范，同時(shí)防范于風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)監(jiān)督，這樣才能使企業(yè)業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)。同時(shí)，還要重視企業(yè)上市時(shí)的質(zhì)量問題，有利于提高經(jīng)濟(jì)效益贏得行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（四）完善資本結(jié)構(gòu)環(huán)境，加強(qiáng)資本結(jié)構(gòu)管理

上市公司的資本結(jié)構(gòu)是在企業(yè)成長(zhǎng)過程中逐漸形成的，我國(guó)上市公司存在特殊的制度背景，比如，股權(quán)結(jié)構(gòu)比較獨(dú)立，破產(chǎn)機(jī)制不健全，控制權(quán)市場(chǎng)作用發(fā)揮不出來(lái)等。所以在形成的過程中，首先要在戰(zhàn)略上真正重視企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，真正認(rèn)識(shí)資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。制定優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的對(duì)策，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)要通過內(nèi)部環(huán)境的影響，同時(shí)也要通過外部環(huán)境，包括市場(chǎng)環(huán)境，其中股票市場(chǎng)債券市場(chǎng)等，法律環(huán)境，金融環(huán)境等來(lái)改善資本結(jié)構(gòu)。

（五）稅務(wù)處理問題

擬上市企業(yè)都要面臨稅務(wù)方面的各種事項(xiàng)，上市前企業(yè)首先要進(jìn)行稅收自查，檢查各種稅款是否按照稅法準(zhǔn)確計(jì)算，是否及時(shí)申報(bào)并繳納。如果存在少繳稅款，企業(yè)要與稅務(wù)機(jī)關(guān)協(xié)商，通過補(bǔ)充申報(bào)并繳納稅款及滯納，同時(shí)申請(qǐng)稅務(wù)機(jī)關(guān)出具無(wú)違法違規(guī)行為的證明。如果存在通過各種手段逃稅漏稅等違法違規(guī)的行為，一旦被稅務(wù)機(jī)會(huì)主動(dòng)稽查，就會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的社會(huì)形象，影響企業(yè)上市。所以，擬上市企業(yè)要嚴(yán)格按照稅法準(zhǔn)確計(jì)算，及時(shí)申報(bào)和繳納稅收，合法享受稅收優(yōu)惠政策，同時(shí)保證納稅申報(bào)表和審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的一致，保證所提供財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。

四、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)要想順利的實(shí)現(xiàn)上市，必須全面梳理自身的情況并明確存在的問題，完善管理體制，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行有效的規(guī)范，提升財(cái)務(wù)管理水平，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，遵循基本的法律法規(guī)，從根本上避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，同時(shí)制定有效的對(duì)策，為上市的成功奠定基礎(chǔ)。

（作者單位：大連檢驗(yàn)檢驗(yàn)認(rèn)證集團(tuán)有限公司）