王呈斌，林衛(wèi)明，陳力揚

（1.臺州學院 浙江（臺州）小微金融研究院，浙江 臺州 318000；2.臺州市經(jīng)濟和信息化局，浙江 臺州 318000）

一、研究背景

小微企業(yè)是浙江的特色和優(yōu)勢，也是浙江經(jīng)濟發(fā)展的動力源泉和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的重要力量，浙江共有民營小微企業(yè)190萬家，占企業(yè)總數(shù)的97%。臺州小微企業(yè)作為浙江省民營小微企業(yè)的標桿，臺州市為支持小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、解決其融資困境，出臺了多項措施推進小微工業(yè)園區(qū)金融服務。浙江省為促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，開展了一系列有益的實踐與探索。2013年以來，浙江省先后出臺并實施了“三改一拆（舊住宅區(qū)、舊廠區(qū)、城中村改造和拆除違法建筑）”“小微企業(yè)三年成長計劃”“小微工業(yè)園三年行動計劃”等舉措。浙江省臺州市在“小微金融”服務領域深入開展了一系列改革創(chuàng)新，取得良好的成效，2013年列入省級“小微金改”，2015年上升到國家級“小微金改”。

然而，由于新舊動能轉(zhuǎn)換、重點領域?qū)ｍ椪蔚雀鞣N因素倒逼，小微企業(yè)發(fā)展仍面臨著嚴峻的考驗。從外部因素看，小微企業(yè)融資難的主要原因有金融供給體系與中小微企業(yè)結構不匹配，金融體系的供給成本過高等，具體如商業(yè)銀行風險規(guī)避水平高，信用和擔保體系缺失等[1-4]（謝世清、李四光，2011；羅仲偉等，2012；杜婷婷，2016；賈俊生，2017）①相關研究請參照謝世清、李四光的《中小企業(yè)聯(lián)保貸款的信譽博弈分析》，《經(jīng)濟研究》2011年第1期；羅仲偉、任國良、文春暉的《為什么小微企業(yè)融資缺口越來越大：一個理論分析》，《經(jīng)濟管理》2012年第9期；杜婷婷的《我國融資擔保業(yè)的市場表現(xiàn)、改革進程及發(fā)展模式思考》，《征信》2016年第4期；賈俊生的《江蘇省中小微企業(yè)融資情況調(diào)查》，《上海經(jīng)濟研究》2017年第1期。。從內(nèi)部因素看，小微企業(yè)規(guī)模較小，缺乏足夠的抵押資產(chǎn)，沒有先進的管理理念和規(guī)范的財務制度，在信息不對稱下，小微企業(yè)難以展現(xiàn)其還款能力，導致其融資存在“麥克米倫缺欠”[5-8]（紀瓊驍，2003；呂勁松，2015；周霖等，2017；孟娜娜、藺鵬，2018）①相關研究請參照紀瓊驍?shù)摹尔溈嗣讉惾鼻放c中小企業(yè)政策性融資》，《金融研究》2003年第7期；呂勁松的《關于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考》，《金融研究》2015年第11期；周霖、溫銳、付志強的《金融錯配視角下小微企業(yè)融資解困誤區(qū)及對策》，《當代財經(jīng)》2017年第1期；孟娜娜、藺鵬的《中小微企業(yè)“麥克米倫缺口”成因及智能金融解決路徑》，《南方金融》2018年第7期。?？偠灾∥⑵髽I(yè)融資普遍存在信息不對稱以及風險大、成本高、收益低等問題，這始終是一項世界性難題（姜浩、郭頔，2019）②相關研究請參照姜浩、郭頔的《新型供應鏈金融模式在小微企業(yè)融資中的應用研究》，《金融與經(jīng)濟》2019年第4期。。

同時，浙江省小微企業(yè)大多數(shù)位于全球價值鏈的低端，存在產(chǎn)業(yè)層次低、附加值不高、同質(zhì)化競爭、市場競爭力弱等問題，也為小微工業(yè)園有效提供金融服務提出了更高要求。基于此，通過對浙江省臺州市小微工業(yè)園的全面調(diào)查，剖析小微工業(yè)園入園企業(yè)融資需求及其特征，為進一步提升園區(qū)服務質(zhì)量和小微金融服務水平提供對策和建議。

二、研究設計與調(diào)查問卷

（一）研究對象。以臺州市小微工業(yè)園作為研究對象。臺州小微工業(yè)園發(fā)展經(jīng)歷了兩個階段：

1.自發(fā)發(fā)展階段。2016年以前，浙江省政府、臺州市政府對于小微工業(yè)園建設和管理沒有明確指標和要求，各地根據(jù)實際情況和需求，自發(fā)發(fā)展小微工業(yè)園。2003年開始，臨海市、路橋區(qū)等地就已經(jīng)開始探索小微工業(yè)園的建設和運營。

2.全面推進階段。2016年，浙江省政府結合“三改一拆”項目情況，根據(jù)市場需求，適時提出并全面推進小微工業(yè)園區(qū)建設工作。至今，臺州市登記在冊的小微工業(yè)園數(shù)量已達36個，其中已經(jīng)入駐小微企業(yè)的園區(qū)有31個，入駐企業(yè)數(shù)量達到471個。

（二）研究設計。以浙江省臺州市小微工業(yè)園作為研究對象，通過匿名問卷調(diào)查，準確把握入駐小微工業(yè)園企業(yè)的金融服務需求及其特征，探索小微金融服務向“小微工業(yè)園區(qū)”推進的路徑與方法。問卷形式采用五級量表法，具體問卷內(nèi)容主要包括企業(yè)規(guī)模、融資需求、融資缺口、融資成本、金融服務模式等。

（三）實地調(diào)查。2018年11月21日—22日，在臺州市和縣市區(qū)經(jīng)信委（局）的大力支持下，臺州學院商學院對臺州市10縣市區(qū)③包括“臺州灣新區(qū)”。小微工業(yè)園進行了一次全面調(diào)研。對園區(qū)負責人和入園企業(yè)負責人分別進行了問卷調(diào)查。

（四）樣本分布。通過對臺州市10縣市區(qū)小微工業(yè)園進行問卷調(diào)查，共回收有效問卷317份。表1為樣本區(qū)域及調(diào)查對象分布表，其中來自溫嶺市、臨海市和天臺縣的問卷數(shù)量相對較多，超過50份。從調(diào)查對象看，來自小微工業(yè)園負責人的問卷52份（占16.40%），來自企業(yè)負責人的問卷265份（占83.60%）。

表1 樣本區(qū)域及調(diào)查對象分布

表2為調(diào)查樣本企業(yè)規(guī)模分布情況④部分問卷存在調(diào)查對象漏選特征選項，導致部分問卷數(shù)據(jù)缺失。。

表2 調(diào)查樣本企業(yè)規(guī)模分布

參照工信部小微企業(yè)標準，微型企業(yè)樣本85份（占32.95%）、小型企業(yè)樣本130份（占50.39%），小微企業(yè)樣本數(shù)為215份（占83.34%），即小微工業(yè)園絕大多數(shù)企業(yè)為小微企業(yè)。

三、小微工業(yè)園金融服務現(xiàn)狀分析

設計探索性量表和相關問卷，用于評價金融服務現(xiàn)狀。

（一）金融服務現(xiàn)狀量表。首先設計融資難、融資貴等5個指標來測量金融服務現(xiàn)狀，見表3。采用了KMO球形檢驗對探索性量表進行效度檢驗，KMO值為0.888大于0.75臨界值，每項指標的負荷值均大于0.50。進而采用Cronhach's α（克隆巴赫系數(shù)）進行信度檢驗，Cronhach's α系數(shù)為0.931，大于0.75臨界值，而且每個指標都有效。綜上所述，此探索性量表可以有效用于評價金融服務現(xiàn)狀。

表3 金融服務現(xiàn)狀測量量表及其檢驗

（二）金融服務現(xiàn)狀評價。采用五級量表來調(diào)查金融服務現(xiàn)狀，1表示“非常不認可”，5表示“非常認可”。從金融服務現(xiàn)狀描述性統(tǒng)計結果來看，各項指標均值的95%置信區(qū)間上限大多數(shù)小于3.00。按照均值從大到小，依次為：融資貴、擔保難、無抵押、擔保貴和融資難，均值分別為：2.93、2.79、2.77、2.74和2.70，詳情見表4。

表4 金融服務現(xiàn)狀描述性統(tǒng)計結果

調(diào)查表明，小微工業(yè)園對金融服務現(xiàn)狀綜合評價為2.76，融資難、融資貴現(xiàn)象并不突出，擔保難、擔保貴問題并不嚴重。作為國家級“小微金融”改革與創(chuàng)新試驗區(qū)，臺州市長期探索“小微金融”服務模式，并持續(xù)深化小微金融服務，取得顯著成效。

1.全面推進小微金融服務。臺州市構建了以城商行、農(nóng)商行為主體，國有銀行和股份制銀行為兩翼，村鎮(zhèn)銀行和民間融資中心為補充的小微金融服務體系。小微工業(yè)園企業(yè)可以便捷獲得金融服務支持。2014年7月，臺州市建立金融服務信用信息共享平臺，徹底打通信息孤島，破解了銀行與企業(yè)間信息不對稱問題，有效降低了企業(yè)融資成本。2015年6月，臺州設立注冊商標專用權質(zhì)押權登記申請受理點正式獲批，多路徑化解企業(yè)有效抵押物不足的問題。近年來，天臺農(nóng)商行、臨海農(nóng)商行等金融機構均與當?shù)氐男∥⒐I(yè)園建立直接對接的融資服務平臺，主動上門為小微企業(yè)提供金融服務。

2.信?；鹌平鈸ｋy題。2014年11月，臺州學習借鑒臺灣經(jīng)驗，采取“政府出資為主、銀行捐資為輔”的方式設立了大陸首個小微企業(yè)信用保證基金，緩解了企業(yè)擔保難、互保累問題，優(yōu)化了社會信用環(huán)境。金融機構適時推出“信保貸”產(chǎn)品，有效化解了小微企業(yè)“擔保難、擔保貴、擔保累”的困境，為小微企業(yè)提供了便捷、有效的擔保服務。

由此可見，小微工業(yè)園是小微企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要平臺，臺州小微工業(yè)園為支持小微企業(yè)發(fā)展所設立的金融服務信用信息共享平臺、小微企業(yè)信用保證基金以及商標專用權質(zhì)押權融資在理論上可以破解銀企信息不對稱的問題，增加小微企業(yè)信用等級，提升小微企業(yè)融資獲得率[9]。

四、小微工業(yè)園金融服務需求分析

通過對“企業(yè)的融資需求”和“銀行融資占融資需求的比率”的調(diào)查，估算入園企業(yè)融資滿足度、融資缺口，洞察小微工業(yè)園區(qū)融資需求及其特征。

（一）金融服務需求分析?；谛∥⑵髽I(yè)融資滿足度和融資缺口估算，可以客觀評價臺州市小微工業(yè)園金融服務需求狀況。

1.小微企業(yè)融資滿足度。表5為小微企業(yè)融資需求和融資滿足度頻次分布情況。小微企業(yè)的融資需求大多集中在小于150萬元區(qū)間，融資需求在1000萬元以上的小微企業(yè)只有10家，表明大多數(shù)小微企業(yè)的融資需求得到了一定程度的滿足。

表5 小微企業(yè)融資需求和融資滿足程度頻次分布

進一步運用數(shù)學插值方法，估算小微工業(yè)園企業(yè)的融資滿足度，即銀行融資占企業(yè)融資需求的比例，具體估算結果分布如表6所示。小微企業(yè)融資滿足度的總體均值為0.262，其中銷售收入為1000萬元以下和1000萬—5000萬元的小微企業(yè)融資滿足度均值為0.153、0.180，相比于陳敏菊和曹桂芝（2011）的調(diào)查數(shù)據(jù) 0.222、0.389有明顯下降[10]。

表6 小微企業(yè)融資滿足程度估算

結合表5融資滿足程度分布頻次，所調(diào)查的小微企業(yè)中有超過半數(shù)企業(yè)融資滿足程度低于50%，這反映出小微企業(yè)獲得了資金但并未完全滿足其需求，融資問題得到緩解但并未徹底解決。

2.小微工業(yè)園企業(yè)融資缺口。小微企業(yè)融資獲得率有所提高，融資滿足程度卻未得到有效改善，而較低的融資滿足程度可能與小微企業(yè)的融資缺口相關。根據(jù)本次調(diào)查結果，本文仍采用插值法估算小微企業(yè)融資缺口，估算結果如表7所示。調(diào)查樣本中小微工業(yè)園企業(yè)的融資缺口為同期銀行貸款的2.814倍。

表7 小微企業(yè)融資缺口估算

其中，銷售收入低于1000萬元的小微企業(yè)存在較大的融資缺口，平均融資缺口超過同期銀行貸款的3.5倍。銷售收入超過5000萬元的企業(yè)，融資滿足度達到0.540，融資缺口只有0.852。由此可見，小微企業(yè)融資難十分突出，特別是銷售收入低于1000萬元的小微企業(yè)，融資缺口較大。對比2011年調(diào)查數(shù)據(jù)，1000萬元以下和1000萬—5000萬元小微企業(yè)融資缺口分別為3.50倍和1.57倍（陳敏菊,曹桂芝，2011），1000萬元以下小微企業(yè)融資缺口基本相當。

由此可見，銷售收入低于1000萬元的小微企業(yè)，金融服務缺口沒有實質(zhì)性改善。究其原因：一是小微企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)初期，企業(yè)經(jīng)營存在較大不確定性。二是絕大多數(shù)金融機構尚未開展“創(chuàng)業(yè)貸款”，新創(chuàng)企業(yè)三年內(nèi)很難得到金融機構的融資。

（二）融資需求合理性分析。在小微工業(yè)園金融服務助力下，小微企業(yè)融資的獲得率不斷提升，然而小微企業(yè)融資缺口也不斷擴大，并且融資資金的增加量沒有追趕上融資缺口的擴大，導致小微企業(yè)融資滿足度下降。因此，從融資缺口影響因素視角探討小微企業(yè)融資問題顯得十分關鍵，基于小微企業(yè)融資需求的合理性，即融資銷售比率的合理性和可接受融資成本的合理性進行分析。

1.基于融資銷售比率。從風險控制要求來看，小微企業(yè)必須擁有穩(wěn)定的銷售收入，才能獲得良好的現(xiàn)金流，從而確?！暗谝贿€款來源”。臺州市銀行業(yè)十分重視小微企業(yè)“第一還款來源”，把這當成客戶風險控制的首要環(huán)節(jié)，一般要求小微企業(yè)的融資銷售比率低于50%。本次調(diào)查的小微企業(yè)融資銷售比率分布如表8所示，只有35家企業(yè)融資銷售比超過50%，特別是有33家（占12.79%）入園企業(yè)融資銷售比超過100%，提出非理性的融資需求。大多數(shù)小微企業(yè)（占86.43%）的融資銷售比低于50%，表明大多小微企業(yè)符合商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險管理的要求，其融資需求是合理的。

表8 小微企業(yè)融資銷售比率分布

2.基于可接受融資成本。小微企業(yè)融資成本是影響小微企業(yè)融資滿足度的另一重要因素，關于融資成本可接受程度的調(diào)查結果如表9所示。被調(diào)查小微企業(yè)中有161家（占69.10%）可接受的年化利率小于7.0%，累計有216家小微企業(yè)（占92.70%）可接受的年化利率為9.0%，僅有1家企業(yè)可以接受年化利率為15.0%以上。由此可見，絕大多數(shù)的小微企業(yè)對融資成本是比較謹慎的，其融資需求是理性的。

表9 小微企業(yè)能夠接受的融資成本

（三）小微金融服務空間分析?？傮w上來看，基于臺州市銀行業(yè)長期服務小微企業(yè)的實踐與探索，小微企業(yè)對于現(xiàn)有小微金融服務比較滿意。本次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小微金融服務的結構性矛盾依然存在，需要通過加強小微金融服務的深度，更好服務微型企業(yè)。

1.小微金融的結構性矛盾。一是微型企業(yè)“融資難”依然存在。小微金融融資缺口分析表明，銷售收入低于1000萬元以上的小微企業(yè)融資缺口超過同期銀行貸款的3.5倍。由此可見，小微企業(yè)融資的結構性矛盾依然存在，微型企業(yè)融資缺口較大。進一步考察相關文獻，通過比較分析可知，微型企業(yè)融資的缺口是持續(xù)存在且基本穩(wěn)定。由此可見，微型企業(yè)融資不足源于“信用配給不足”，存在“麥克米倫缺口”。二是融資需求是理性的。進一步考察小微企業(yè)融資需求特征表明，從融資銷售比來看，絕大多數(shù)小微企業(yè)的融資需求，滿足金融機構風險控制的要求。從融資成本來看，絕大多數(shù)小微企業(yè)選擇合理的成本融資，融資行為是理性的。

由此可見，小微工業(yè)園的微型企業(yè)存在較為顯著的融資缺口，融資需求是理性的，值得金融機構進一步設計新的服務模式來滿足其需求。

2.深化小微金融服務方向。總體上來看，臺州市小微企業(yè)的融資獲得率持續(xù)提升，“小微金融”服務持續(xù)改善。從微型企業(yè)的融資缺口來看，融資結構性矛盾需要科學解決。一是服務深度有待探索。從服務理念來看，臺州“小微金融”需要向“普惠金融”轉(zhuǎn)變。將金融資源更廣泛地惠及小微企業(yè)，特別是微型企業(yè)群體。從服務形態(tài)來看，小微企業(yè)融資需要與“創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新”相結合，特別是要重點考慮為新創(chuàng)企業(yè)提供“創(chuàng)業(yè)融資”，助力“雙創(chuàng)”活動。二是服務渠道值得創(chuàng)新。小微工業(yè)園是小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新重要的處所，金融機構通過與小微工業(yè)園區(qū)的合作，創(chuàng)新服務渠道和服務方式，提高“小微金融”服務的質(zhì)量和效率?；谖⑿推髽I(yè)融資需求的合理性，金融機構創(chuàng)新小微工業(yè)園金融服務模式，滿足微型企業(yè)融資缺口顯得尤為必要。

五、小微工業(yè)園金融服務模式創(chuàng)新

課題組采用五級量表對小微工業(yè)園小微企業(yè)的金融服務模式進行問卷調(diào)查，調(diào)查結果如表10所示。由于五級量表中1表示“非常不認可”，5表示“非常認可”，因此均值大于3.00表明被調(diào)查者支持該項金融服務。從表10中可以看到，只有股權融資、債券融資的均值低于3.00，即不被小微企業(yè)認可，其他各項金融服務均獲得小微企業(yè)的支持。其中又以小微金融服務站的認可程度最高，其均值達到3.44，其次為信用貸款、質(zhì)押貸款等。

表10 金融服務模式的描述性統(tǒng)計

故基于已有金融服務模式的認可度，進一步改進升級認可度高的金融服務模式，提高金融服務效率，適當退出認可度較低的金融服務模式十分重要?；诮鹑诜盏谋憬菪?，小微工業(yè)園金融服務可以從服務平臺、金融產(chǎn)品、風控技術和信保基金服務等多個方面創(chuàng)新金融服務模式。

（一）入園為小微企業(yè)提供金融服務。鑒于小微工業(yè)園是小微企業(yè)集聚的主要平臺，根據(jù)園區(qū)規(guī)模大小，分別考慮不同園區(qū)的入園金融服務模式。

1.提供“一站式”金融綜合服務。對于占地面積超過100畝及以上的小微工業(yè)園，在園區(qū)公共服務空間中，開辟專屬場地，多層次引進金融機構，打造“一站式”金融綜合服務平臺。一是增強“小微金融”的融合度。核心在于發(fā)揮好小微園區(qū)的媒介作用，降低信息不對稱。由于近七成小微企業(yè)對于融資成本比較敏感（年化7%以下），著重對接國有大銀行。二是創(chuàng)新探索“產(chǎn)融結合”模式。從供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈、物流鏈等關鍵節(jié)點，提供高性價比的資金鏈對接，提供綜合金融服務解決方案。探索間接融資向“間接融資+直接融資”模式轉(zhuǎn)型，促進金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的深度融合。

2.提供“導醫(yī)式”小微金融服務。對于占地面積小于100畝的小微工業(yè)園，在小微工業(yè)園公共服務功能中，設置專職崗位，為園區(qū)小微企業(yè)提供金融服務咨詢和對接，動態(tài)把握金融服務需求，主動對接金融機構。通過“服務展示”和“定期推介”相結合的方式，消除入園企業(yè)與金融機構之間的信息屏障。一是服務展示。開辟線上線下“小微金融”產(chǎn)品展示平臺，讓入園企業(yè)了解可用的小微金融產(chǎn)品。二是定期推介。安排“小微金融”專營機構，定期上門，開展融資對接和推介活動，推進“銀企”合作。

（二）開發(fā)適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品。針對小微企業(yè)的特點，重點開發(fā)以信用貸款為核心的小微金融產(chǎn)品。

1.小微金融經(jīng)營理念。作為國家級“小微金融”試驗區(qū)，以臺州銀行為代表的小微專營金融機構，在經(jīng)營“小微金融”方面具有獨到的見解：一是立足于發(fā)展服務小微企業(yè)。雖然小微企業(yè)存在經(jīng)營的不確定性，通過網(wǎng)格化動態(tài)管理，實時掌握小微企業(yè)經(jīng)營狀況，“小額、分散”的小微金融可以為中小銀行帶來差異化的優(yōu)勢，獲得“共贏”發(fā)展的機會。二是立足于普惠經(jīng)營小微金融。從小微金融到普惠金融，是經(jīng)營理念的一個飛躍。銀行看待客戶態(tài)度發(fā)生本質(zhì)變化，從“貸與不貸”向“貸多貸少”轉(zhuǎn)變。將普惠金融的客戶標準界定為“兩有一無”（有勞動能力、有勞動意愿、無不良嗜好）。三是立足于過程管理探索創(chuàng)業(yè)貸。雖然初創(chuàng)企業(yè)存在較大的不確定性，金融機構需要從創(chuàng)業(yè)過程視角，監(jiān)測小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)探索的進程，評估創(chuàng)業(yè)活動的科學性和有效性，助力“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”。

2.小微金融風控技術。基于信用貸款的小微金融，對于風控技術提出獨特的要求。一是通過“額度、期限、利率”平衡風險。小微金融服務機構靈活運用“額度、期限、利率”三要素來平衡小微金融業(yè)務風險，通過構建獨特的信貸文化和績效管理體系，確保風控技術的有效性。二是從資產(chǎn)安全保障轉(zhuǎn)為經(jīng)營能力評估。在信貸業(yè)務管理上，小微金融服務機構優(yōu)先考慮“第一還款來源”，動態(tài)評估小微企業(yè)在經(jīng)營能力上的變化。隨著額度提高，小微金融服務機構才依次要求追加擔保、抵押等措施，增加資產(chǎn)安全保障。

（三）面向園區(qū)推廣信?；鸬姆铡Ｓ捎谂_州市小微企業(yè)信用保證基金（簡稱“信?；稹保┎捎瞄g接保證的方式提供增信服務，信保基金并不直接接觸小微企業(yè)。為了更好服務小微企業(yè)，信?；饝撟龊梅胀平楣ぷ?。

1.宣導信?；疬\營模式。小微企業(yè)普遍存在“擔保難、擔保累”問題。小微企業(yè)通過信保基金增信，可以有效避免“互保、聯(lián)?！钡壤Ь?。在小微工業(yè)園推介信?；饦I(yè)務，有助于暢通小微企業(yè)融資渠道。

2.傳遞政策性擔保的信息。信?；鹱鳛檎咝該Ｆ脚_，承擔著政府在產(chǎn)業(yè)培育、創(chuàng)業(yè)促進等方面的職責。根據(jù)政府階段性工作要求，適時提出專項擔保的優(yōu)惠服務。通過園區(qū)平臺，及時宣講政策，可以提高政策溢出效應。

六、結論與啟示

基于本次對臺州市10縣市區(qū)小微工業(yè)園的全面調(diào)查研究得出：一是臺州市作為國家級“小微金融”改革與創(chuàng)新試驗區(qū)，從小微企業(yè)視角來看，小微金融服務得到企業(yè)界的認可，不存在“融資難、融資貴”“擔保難、擔保貴”等突出的問題。金融服務信用信息共享平臺、小微企業(yè)信用保證基金和商標專用權質(zhì)押權融資等金融服務提高了小微企業(yè)獲得融資的機會，有效緩解了小微企業(yè)融資問題。二是小微企業(yè)融資缺口依然存在，并且融資缺口的擴大速度超過了小微企業(yè)獲得金融資源的增速，導致小微企業(yè)融資滿足度下降。進一步考察小微企業(yè)的融資銷售比率和可接受的成本，顯示小微企業(yè)的融資需求是理性且合理的。三是金融機構需要結合小微工業(yè)園建設和服務，創(chuàng)新金融服務模式，因地制宜，進一步優(yōu)化資金資源供給，更好解決小微企業(yè)融資問題。鑒于此，小微工業(yè)園打造升級金融服務模式對解決小微企業(yè)融資問題具有重要意義。