何 迪

（西華大學(xué)，四川 成都 610039）

1 背景

金融發(fā)展能夠通過提升資源配置效率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，而普惠金融發(fā)展強(qiáng)調(diào)的是在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時能夠有效緩解貧困，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)包容性經(jīng)濟(jì)增長。“普惠金融”理念自2005年被聯(lián)合國提出后，就受到世界各國高度重視并被付諸實(shí)踐。中國作為發(fā)展中大國，先后推出了“小微企業(yè)金融服務(wù)”“三農(nóng)金融服務(wù)”“金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)”等舉措。2013月年11，黨的十八屆三中全會明確提出“發(fā)展普惠金融”的目標(biāo)。2016年1月，國務(wù)院首次將普惠金融納入國家戰(zhàn)略規(guī)劃。我國發(fā)展普惠金融，就是要切實(shí)推動包容性金融發(fā)展，讓金融改革的成果惠及廣大人民群眾，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展。

在普惠金融實(shí)踐中，一方面，發(fā)展普惠金融不能簡單等同于扶貧與慈善，為政府工作帶來了新的挑戰(zhàn)；另一方面，普惠金融整體水平不高，地域間發(fā)展差異猶存，顯示著普惠金融發(fā)展是中國的短板，無法發(fā)揮對經(jīng)濟(jì)質(zhì)量提升和弱勢群體保障的作用。中國政府越來越重視普惠金融的研究，而普惠金融水平測度是研究普惠金融水平的起點(diǎn)與前提。普惠金融水平測度是對某一國家或某一區(qū)域內(nèi)普惠金融發(fā)展?fàn)顩r定量評估，它既是普惠金融水平的標(biāo)尺，也是政府部門制定政策的依據(jù)。測度的核心在于指標(biāo)體系構(gòu)建。而通過對普惠金融指標(biāo)體系研究的總結(jié)和比較有利于幫助構(gòu)建更加完善且中國適用的指標(biāo)體系，為中國普惠金融的發(fā)展提供指導(dǎo)。

2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

國外最早是由Beckl(2007)提出了8個測量一國(地區(qū))普惠金融發(fā)展水平的指標(biāo)，并且這8個指標(biāo)都與金融服務(wù)的可獲得性相關(guān)。Mandira Sarma(2008)提出參考UNDP構(gòu)建(UDI)指標(biāo)的方法來構(gòu)建普惠金融發(fā)展水平指標(biāo)，普惠金融發(fā)展水平的三大維度指標(biāo),分別是地理滲透性、產(chǎn)品接觸性、使用效用性。Sarma(2010)參考聯(lián)合國人類發(fā)展指數(shù)的構(gòu)建方法，選取銀行滲透度、銀行服務(wù)的可獲得性和使用情況等要素構(gòu)建了普惠金融發(fā)展水平指數(shù)。Arora(2010)以正規(guī)金融服務(wù)可獲得性和使用成本為著眼點(diǎn)，從銀行服務(wù)的范圍、便利性和使用成本三個方面比較分析了發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的普惠金融發(fā)展水平。Ambarkhane 等(2014)則以金融產(chǎn)品為切入點(diǎn)，構(gòu)建的普惠金融發(fā)展水平評估指標(biāo)體系不僅包含銀行業(yè)相關(guān)服務(wù)產(chǎn)品，還包含其他服務(wù)如保險、養(yǎng)老金、金融知識普及等范疇。而后,Rahman(2015)又增加了金融服務(wù)的使用效率和滿意度兩個維度。

目前國內(nèi)關(guān)于普惠金融發(fā)展水平的研究主要是從以下兩方面展開：一是從直接測量普惠金融發(fā)展水平，主要借鑒國外學(xué)者從地理滲透性、產(chǎn)品接觸性、使用效率等來衡量普惠金融發(fā)展水平的方法測度。二是從間接衡量普惠金融發(fā)展水平，即衡量一國(地區(qū))金融排斥程度間接說明該國(地區(qū))普惠金融發(fā)展水平，金融排斥程度越高，普惠金融發(fā)展水平就越低。在普惠金融水平測度的維度方面，焦瑾璞、黃亭亭、汪天都等（2015）從金融服務(wù)可獲得性、使用情況及服務(wù)質(zhì)量等3個維度入手，建立了包含19個指標(biāo)在內(nèi)的普惠金融指標(biāo)體系。中國人民銀行遵循選擇普惠金融指標(biāo)時數(shù)據(jù)的可獲得性、可持續(xù)性和穩(wěn)健性關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)，多次修改完善后于2018年形成當(dāng)前的普惠金融指標(biāo)體系，該指標(biāo)體系從金融服務(wù)的使用情況、可得性、服務(wù)質(zhì)量三個維度來衡量我國的普惠金融發(fā)展水平，包含21個分項，共51個指標(biāo)。在區(qū)域普惠金融水平測度方面，彭建剛（2019）與人民銀行長沙中心支行聯(lián)合進(jìn)行的湖南區(qū)域金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)環(huán)境評估研究提出了適用湖南14個地（州）的普惠金融四維指標(biāo)體系。在分布動態(tài)分析上，有學(xué)者直接評價省際普惠金融水平，運(yùn)用非參數(shù)估計方法分析了中國普惠金融發(fā)展的分布動態(tài)和中國居民金融服務(wù)包容性的空間差異。

3 結(jié)論

關(guān)于影響一國( 地區(qū)) 普惠金融發(fā)展的因素，國內(nèi)外學(xué)者都進(jìn)行了相關(guān)研究，大部分都涉及金融經(jīng)濟(jì)因素、收入因素、人口因素、政策因素等。但我國關(guān)于普惠金融研究的起步相對較晚，還存在一些問題。在研究對象上，研究一個國家整體的普惠金融發(fā)展水平或者進(jìn)行區(qū)域研究較多，缺乏對如中小微企業(yè)一類的微觀主體進(jìn)行研究。在研究內(nèi)容上，大部分學(xué)者主要使用與銀行業(yè)相關(guān)的傳統(tǒng)指標(biāo)，證券業(yè)、保險業(yè)等金融行業(yè)的數(shù)據(jù)納入普惠金融的指標(biāo)體系中還較少，由于指標(biāo)體系的不完備，會造成普惠金融水平會造成普惠金融水平的測量存在偏差。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為深化對普惠金融發(fā)展注入了新的激勵性因素，缺乏金融相關(guān)的指標(biāo)體系，會造成更大的測量偏差。此外由于普惠金融測度指標(biāo)涉及的范圍較廣，數(shù)據(jù)的可獲得性較低，很難把影響因素全部量化，可能會造成重要因素的缺失。另外我國空間差異較大，很少有研究針對不同對象所提出的針對性發(fā)展建議。在研究方法上，部分學(xué)者采用了主觀性較大的因子分析法，缺乏客觀的分析方法且大多停留在定性分析層面。